Scalping

Dlaczego koszty zjadają większość scalpingowych systemów?

Przy celu 5 pipsów na zagranie każdy pip kosztów to 20% potencjalnego zysku. Spread 1 pip plus prowizja ECN ~0,7 pipsa w obie strony (typowo 6–7 USD za pełny lot round-turn na EUR/USD) oraz okazjonalny slippage 0,5 pipsa oznaczają, że realnie zaczynasz każdą transakcję ~2 pipsy «pod kreską». System z brutto +5 pipsów schodzi do +3 pipsów netto — tracisz 40% wyniku, zanim policzysz statystykę.

Dlatego scalping wymaga najwęższych spreadów (konto ECN, nie standardowe), a przy progu ~30 transakcji do wstępnej oceny i 100+ do decyzji efekt kosztów kumuluje się błyskawicznie. Test bez uwzględnienia prowizji i poślizgu pokazuje fikcyjną przewagę; ten sam system po doliczeniu realnych kosztów zwykle ma expectancy bliską zeru lub ujemną.

Przykład praktyczny

Scalper robi 30 transakcji dziennie, cel +5 pip, SL −5 pip, win rate 55%. Brutto: expectancy = (0,55 × 5) − (0,45 × 5) = +0,5 pipsa na transakcję. Doliczamy koszt round-turn ~1,7 pipsa (spread + prowizja): netto −1,2 pipsa na transakcję. Przy 30 zagraniach to −36 pipsów dziennie mimo «zyskownego» win rate — klasyczny system, który wygrywa na wykresie, a przegrywa na wyciągu z rachunku.

Powiązane terminy

Gdzie w kursie

• 8.3 Scalping
• 8.10 Dobór strategii do stylu życia

Wspominane w artykułach kursu (11)

• Cmentarzysko systemów — kiedy edge umiera, a kiedy sam go zabijasz
• Day trading — organizacja sesji i zarządzanie pozycją
• Jak zbudować własny workflow tradera — kompletny system pracy
• Position trading i carry trade — dyferencjał stóp, swap i długi horyzont
• Pozycjonowanie rynku detalicznego jako wskaźnik kontrariański
• Realne koszty handlu: spready, prowizje, swapy
• Spread, prowizje i swapy na Forex: ile naprawdę kosztuje każdy trade
• Styl tradingu a system transakcyjny — dlaczego większość detalicznych kont umiera między jednym a drugim
• Style i strategie handlowe — dziesięć artykułów o tym, jak handlować, czym za to płacisz i dlaczego większość tego nie liczy
• Trend following, breakout i mean reversion — trzy silniki strategii Forex
• Zarządzanie otwartą pozycją: Break Even, Trailing Stop i skalowanie

← Wróć do indeksu słownika

Jarosław Wasiński

Redaktor naczelny MyBank.pl • Analityk finansowy i rynkowy

mgr Jarosław Wasiński — niezależny analityk i praktyk z ponad 20-letnim doświadczeniem w sektorze finansowym. Twórca i redaktor naczelny portalu MyBank.pl, dostarczającego rzetelną wiedzę o finansach osobistych, bankowości i inwestycjach od 2004 roku.

• Bankowość i produkty finansowe: porównania kont osobistych i firmowych, analiza taryf opłat, testy aplikacji mobilnych, recenzje kredytów, lokat i kart kredytowych — z naciskiem na realne koszty i ukryte opłaty.
• Rynki finansowe i makroekonomia: analiza fundamentalna rynków walutowych (Forex) i makroekonomicznych od 2007 roku, zarządzanie ryzykiem kapitału, struktura rynków OTC.
• Kryptowaluty: analiza rynku kryptowalut, mechanizmów blockchain i tokenizacji aktywów w kontekście portfela inwestycyjnego.

Autor setek komentarzy rynkowych, analiz porównawczych produktów bankowych i materiałów edukacyjnych. Zwolennik transparentności — każdy ranking i recenzja na MyBank.pl opiera się na jawnej metodologii i zweryfikowanych źródłach (taryfy banków, regulaminy promocji, dane NBP).

Treści mają charakter edukacyjny i informacyjny — nie stanowią porady inwestycyjnej, rekomendacji ani oferty. Decyzje finansowe podejmuj na podstawie własnej analizy i konsultacji z doradcą.