Drawdown (obsunięcie kapitału) Drawdown
Spadek wartości rachunku od ostatniego szczytu (peak) do dna (trough), wyrażony w procentach kapitału. Max DD to największy historyczny spadek na krzywej kapitału. Drawdown rośnie wykładniczo trudniej do odrobienia: −20% wymaga +25% zwrotu; −50% wymaga +100%. Realistyczne strategie retailowe pokazują max DD rzędu 15–25% nawet przy poprawnej kalibracji; backtest z liniową krzywą bez DD jest sygnałem overfittingu, nie sygnałem jakości.
odrobienie = 1 / (1 − DD) − 1
Kontekst polski 2026. Prop firmy egzekwują twarde limity DD (zwykle 5% dziennie, 10% całkowite) — przekroczenie kończy challenge. Trailing drawdown (DD liczony od najwyższego osiągniętego stanu, nie od startu) bywa jeszcze surowszy.
Przykład praktyczny
Rachunek spada z 10 000 PLN do 8 000 PLN — to drawdown −20%, do wyjścia na zero potrzeba zwrotu +25% (2 000 / 8 000). Gdyby spadek sięgnął dna 5 000 PLN (−50%), odrobienie wymaga już +100%. Ta asymetria rośnie wykładniczo: −20% to +25%, −50% to +100%, −80% to +400% — dlatego limit obsunięcia chroni kapitał skuteczniej niż pogoń za zyskiem.
Najczęstsze pytania
Dlaczego odrobienie drawdownu jest trudniejsze niż sam spadek?
Bo procent liczy się od mniejszej bazy po stracie. Po spadku −50% pracujesz na połowie kapitału, więc by wrócić do punktu wyjścia, ta połowa musi się podwoić (+100%). Wzór: odrobienie = 1 / (1 − DD) − 1.
Jaki maksymalny drawdown jest «normalny» dla strategii retailowej?
Realistyczne, poprawnie skalibrowane strategie pokazują max DD rzędu 15–25%. Backtest z gładką krzywą kapitału bez wyraźnych obsunięć jest sygnałem overfittingu, nie jakości systemu.
Czym jest trailing drawdown w prop firmach?
To limit liczony od najwyższego osiągniętego stanu rachunku, nie od salda początkowego. Po wzroście kapitału próg wyłączający «pełznie» w górę za szczytem, więc bywa surowszy niż zwykły DD liczony od startu.
Powiązane terminy
R-multiple
Analiza i metryki
Edge (przewaga statystyczna)
Analiza i metryki
Prop firma (prop trading firm)
Prop trading
Gdzie w kursie
Wspominane w artykułach kursu (60)
- AI i LLM w tradingu — zastosowania, ograniczenia i ryzyka
- Anatomia transakcji — case studies od setupu do zamknięcia
- Audyt strategii Forex — kiedy poprawiać system, a kiedy siebie
- Automatyzacja i screening w analizie technicznej — narzędzia, workflow i pułapki
- Automatyzacja tradingu: EA, skrypty MQL, cBoty i VPS
- Backtesting i forward testing — metodologia i pułapki testowania
- Biblioteka przetrwania — książki, źródła, narzędzia i czego nie kupować
- Budowanie strategii Forex — od hipotezy do reguł działania
- Certyfikaty, szkolenia premium i ROI edukacji — CFA, CMT, ACI kontra realny wynik
- Cmentarzysko systemów — kiedy edge umiera, a kiedy sam go zabijasz
- Czy trading Forex jest dla ciebie? Brutalny test dopasowania do rynku
- Day trading — organizacja sesji i zarządzanie pozycją
- Dziennik transakcji Forex — R-multiple, expectancy, SQN i MAE/MFE
- Dziennik transakcji i analiza wyników: MyFxBook, Edgewonk i reszta arsenału
- Edge i wartość oczekiwana — matematyka przewagi rynkowej
- Egzamin końcowy po kursie Forex — wiedza, proces, ryzyko i gotowość do live
- Emocje i impulsywność w decyzjach tradera
- FOMO, media społecznościowe i higiena informacyjna tradera
…oraz w 42 innych miejscach kursu.
Jarosław Wasiński
