Data dodania: 2008-01-11 (11:02)
Czwartek charakteryzował się dość dużą zmiennością na wszystkich rynkach. Zapoznaliśmy się z decyzją Banku Anglii i ECB odnośnie stóp procentowych. Zgodnie z oczekiwaniami analityków stopy pozostały na niezmienionym poziomie odpowiednio 5,5% i 4.0%.
Większe ruchy towarzyszyły jednak dopiero wystąpieniu Trichet’a. Szef ECB nieco zaskoczył rynek swoimi wypowiedziami, które były dużo bardziej jastrzębie i jasno sugerowało, że nie można mówić jeszcze o zakończeniu cyklu zacieśniania polityki monetarnej. Trichet skupił się głównie na ryzyku płynącym z możliwości wzrostu inflacji oraz wypersfadował skutecznie oczekiwania na obniżki stóp procentowych w 2008r. W rzeczywistości inflacja znajduje się dużo powyżej celu ECB nieco poniżej 2%. Rynek zareagował silna wyprzedażą dolara i wzrostem euro do większości walut. Zupełnie odmienne stanowisko przyjął Bernanke, który jasno zadeklarował, że Fed jest gotowy do zdecydowanych działań by ratować gospodarkę i zażegnać widmo recesji. Działania te mają polegać głównie na dalszych obniżkach stóp procentowych, a także na przeprowadzaniu akcji TAF tak długo jak to konieczne. Bardzo gołębie wypowiedzi szefa Fed zasugerowały obniżkę o 50pb na najbliższym posiedzeniu FOMC pod koniec stycznia. Giełda zareagowała wzrostami, ceny obligacji wzrastały, a dolar kontynuował osłabianie. Lepiej natomiast zachowywały się waluty rynków wschodzących.
EURPLN
Zgodnie z tym co sądziliśmy, złoty pozostał głónie pod wpływem sytuacji na rynkach zagranicznych. Obawy o kondycję gospodarki amerykańskiej powtwierdzone wypowiedziami Bernanke oraz wcześniejsze wypowiedzi Tricheta wywołały presję na dolarze. Eurozłoty wybił sie w dniu wczorajszym z zakresu wyznaczongo przez ramiona trójkąta oraz przetestował istotne wsparcie na poziomie 3,5800. Obecna sytuacja techniczna sprzyja dalszym sapdkom w okolice minimum z poczatku grudnia, znajdującego się na poziomie 3,56. Dodatkowo złotemu pomagają wypowiedzi członków RPP, z których wynika, że konieczne będzie podniesienie głównej stopy procentowej do poziomu 6,0%. W dniu dzisiejszym może być ponownie testowany rejon 3,59-3,5920, przy którym nasza waluta może byc na nowo chętnie kupowana.
EURUSD
Kurs EURUSD obronił poziom 1,4640, gdzie znajdowało się ostatnie minimum lokalne oraz poniżej którego znajdowało się istotne wsparcie geometryczne wynikające z 38,2% zniesienia. Wczorajsze bardzo jastrzębie wypowiedzi Tricheta doprowadziły do bardzo silnych wzrostów na parze eurodolarze, które spowodowały przełamanie istotnego oporu na poziomie 1,4740 i przyspieszenie ruchu wzrostowego w okolice 1,4800. Dodatkowo wieczorem wypowiadał się szef Fed, który zwrócił uwagę na pogarszające się perspektywy gospodarki amerykańskiej oraz powiedział, że potrzebne mogą być kolejne obniżki stóp procentowych, które miałyby wesprzeć wzrost gospodarczy . To przyczyniło się do pogłębienia spadków na dolarze. Obecnie kurs znajduje się blisko oporu wynikającego z 78,6% zniesienia fib całości spadków z poziomu 1,4966. Przełamanie tego poziomu przyczyni się do kontynuacji wzrostów i ruchu w okolice maksimum z końca listopada minionego roku. Jak na razie jednak bardzo możliwe jest odreagowanie wczorajszych silnych wzrostów i powrót w strefę 1,4750.
GBPUSD
Przed wczorajszą decyzją Banku Anglii odnośnie stóp procentowych GBP zdołał na chwilę powrócić w okolice powyżej 1,96. Zgodnie z oczekiwaniami większości analityków stopy procentowe pozostały na poziomie 5,5%,by BoE mógł miesiąc dłużej monitorować sytuację gospodarczą. Kolejna obniżka stóp wydaje się być nieunikniona i pozostaje jedynie kwestią czasu. Nadchodzące dane z gospodarki brytyjskiej są słabe, a inflacja nie stanowi już problemu, więc z dużym prawdopodobieństwem będzie kontynuowana luźniejsza polityka monetarna. Nawet perspektywy kolejnych obniżek stóp procentowych w USA nie są obecnie pomocne. Sadzimy, że GBPUSD będzie w dalszym ciągu kontynuował ruch spadkowy w okolice dolnej granicy kanału. Najbliższe wsparcie wyznacza projekcja 161,8% ostatniego ruchu korekcyjnego, czyli poziom 1,9452.
USDJPY
Wypowiedzi szefa Fed i oczekiwania na kolejne obniżki stóp procentowych spowodowały umocnienie jena. Kurs obronił opór wynikający z linii poprowadzonej po ostatnich maksimach i konturował spadki. Obecnie wsparcie wyznacza 78,6% zniesienia fib na poziomie 108,40. Obawy o stan gospodarki amerykańskiej a także rozpowszechnienie się kryzysu na rynkach kredytowych może przyczynić się do dalszego umocnienia jena w stosunku do walut wyżej oprocentowanych. Pojawiły się doniesienia, że bank inwestycyjny Merrill Lynch może ponieść większe od oczekiwań straty. Ruch wzrostowy na dolajenie, który obserwowaliśmy w ostatnim czasie miał jedynie znamiona korekty.
Jeśli chodzi o indeks Nikkei, to zakończył on piątkową sesje na niskich poziomach na skutek rosnących obawy o kondycję japońskiej gospodarki . Fukus powiedział, że tempo wzrostu gospodarczego spowalnia, głównie na skutek słabszej kondycji sektora nieruchomości.
EURPLN
Zgodnie z tym co sądziliśmy, złoty pozostał głónie pod wpływem sytuacji na rynkach zagranicznych. Obawy o kondycję gospodarki amerykańskiej powtwierdzone wypowiedziami Bernanke oraz wcześniejsze wypowiedzi Tricheta wywołały presję na dolarze. Eurozłoty wybił sie w dniu wczorajszym z zakresu wyznaczongo przez ramiona trójkąta oraz przetestował istotne wsparcie na poziomie 3,5800. Obecna sytuacja techniczna sprzyja dalszym sapdkom w okolice minimum z poczatku grudnia, znajdującego się na poziomie 3,56. Dodatkowo złotemu pomagają wypowiedzi członków RPP, z których wynika, że konieczne będzie podniesienie głównej stopy procentowej do poziomu 6,0%. W dniu dzisiejszym może być ponownie testowany rejon 3,59-3,5920, przy którym nasza waluta może byc na nowo chętnie kupowana.
EURUSD
Kurs EURUSD obronił poziom 1,4640, gdzie znajdowało się ostatnie minimum lokalne oraz poniżej którego znajdowało się istotne wsparcie geometryczne wynikające z 38,2% zniesienia. Wczorajsze bardzo jastrzębie wypowiedzi Tricheta doprowadziły do bardzo silnych wzrostów na parze eurodolarze, które spowodowały przełamanie istotnego oporu na poziomie 1,4740 i przyspieszenie ruchu wzrostowego w okolice 1,4800. Dodatkowo wieczorem wypowiadał się szef Fed, który zwrócił uwagę na pogarszające się perspektywy gospodarki amerykańskiej oraz powiedział, że potrzebne mogą być kolejne obniżki stóp procentowych, które miałyby wesprzeć wzrost gospodarczy . To przyczyniło się do pogłębienia spadków na dolarze. Obecnie kurs znajduje się blisko oporu wynikającego z 78,6% zniesienia fib całości spadków z poziomu 1,4966. Przełamanie tego poziomu przyczyni się do kontynuacji wzrostów i ruchu w okolice maksimum z końca listopada minionego roku. Jak na razie jednak bardzo możliwe jest odreagowanie wczorajszych silnych wzrostów i powrót w strefę 1,4750.
GBPUSD
Przed wczorajszą decyzją Banku Anglii odnośnie stóp procentowych GBP zdołał na chwilę powrócić w okolice powyżej 1,96. Zgodnie z oczekiwaniami większości analityków stopy procentowe pozostały na poziomie 5,5%,by BoE mógł miesiąc dłużej monitorować sytuację gospodarczą. Kolejna obniżka stóp wydaje się być nieunikniona i pozostaje jedynie kwestią czasu. Nadchodzące dane z gospodarki brytyjskiej są słabe, a inflacja nie stanowi już problemu, więc z dużym prawdopodobieństwem będzie kontynuowana luźniejsza polityka monetarna. Nawet perspektywy kolejnych obniżek stóp procentowych w USA nie są obecnie pomocne. Sadzimy, że GBPUSD będzie w dalszym ciągu kontynuował ruch spadkowy w okolice dolnej granicy kanału. Najbliższe wsparcie wyznacza projekcja 161,8% ostatniego ruchu korekcyjnego, czyli poziom 1,9452.
USDJPY
Wypowiedzi szefa Fed i oczekiwania na kolejne obniżki stóp procentowych spowodowały umocnienie jena. Kurs obronił opór wynikający z linii poprowadzonej po ostatnich maksimach i konturował spadki. Obecnie wsparcie wyznacza 78,6% zniesienia fib na poziomie 108,40. Obawy o stan gospodarki amerykańskiej a także rozpowszechnienie się kryzysu na rynkach kredytowych może przyczynić się do dalszego umocnienia jena w stosunku do walut wyżej oprocentowanych. Pojawiły się doniesienia, że bank inwestycyjny Merrill Lynch może ponieść większe od oczekiwań straty. Ruch wzrostowy na dolajenie, który obserwowaliśmy w ostatnim czasie miał jedynie znamiona korekty.
Jeśli chodzi o indeks Nikkei, to zakończył on piątkową sesje na niskich poziomach na skutek rosnących obawy o kondycję japońskiej gospodarki . Fukus powiedział, że tempo wzrostu gospodarczego spowalnia, głównie na skutek słabszej kondycji sektora nieruchomości.
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Dolar zaczął słabnąć
12:01 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartkowy ranek przynosi kontynuację widocznej w środę korekty wcześniejszych zwyżek dolara. Gorzej wypadają jeszcze niektóre waluty rynków wschodzących, które kosmetycznie tracą, ale na głównych majors widać odreagowanie. Podobnie jak wczoraj na uwagę zasługuje siła walut Antypodów, korony szwedzkiej, czy też funta - a więc tych walut, które zwyczajowo są wrażliwe na wahania globalnego ryzyka.
Czy EURUSD spadnie do 1,0450?
11:59 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczoraj inwestorzy ponownie redukowali ryzyko. Amerykańskie akcje kontynuowały spadki. Ponownie słabo radziły sobie spółki technologiczne. To wszystko pokłosie niepewności co do obniżek stóp procentowych przez Fed w tym roku, słabych raportów poszczególnych spółek i utrzymujących się napięć na Bliskim Wschodzie. Indeks Sp500 tracił czwartą sesję z rzędu. Rentowności amerykańskich obligacji spadły wczoraj po wtorkowym wzroście wywołanym „jastrzębim” tonem przewodniczącego Fed Jerome Powella. Dolar lekko stracił. Wczoraj opublikowano Beżową Księgę.
Powell przyznał, że z inflacją jest problem
2024-04-17 Raport DM BOŚ z rynku walutWczoraj po południu agencje zacytowały słowa szefa FED, który dał do zrozumienia, że myślenie o obniżkach stóp procentowych może nie być wskazane w sytuacji, kiedy ostatnie dane pokazały brak postępów na drodze spadku inflacji w stronę celu. Powell tak naprawdę potwierdził to czego rynek spodziewał się już od pewnego czasu - scenariusz "higher for longer" dla stóp procentowych w USA jest jak najbardziej prawdopodobny.
Fed pozostaje na restrykcyjnym kursie
2024-04-17 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersMożna wyciągnąć wnioski, że Fed wykorzystuje każdą nadarzającą się okazję do tego, żeby komunikować rynkowi swoje mocno restrykcyjne nastawienie. Wczoraj taki sygnał wysłał Jerome Powell podczas The Washington Forum. W podobnym tonie wypowiadali się również inni przedstawiciele Rezerwy Federalnej. Wyniki indeksów z Wall Street były mieszane. Zmienność była umiarkowana.
Co stoi za spadkami polskiego złotego?
2024-04-17 Poranny komentarz walutowy XTBPolski złoty nie ma lekko. Na przestrzeni ostatniego tygodnia nasza rodzima waluta osłabiła się względem franka o 3,5%, dolara o 3,3%, funta o 2,9%, a w przypadku euro o 2,2%. Tylko wczoraj para EURPLN odnotowała największy wzrost intraday od czasów nieoczekiwanej obniżki stóp procentowych w Polsce we wrześniu 2023 roku. Za wyprzedażami stoi kilka czynników, ale najważniejszym z nich wydaje się zmiana tła gospodarczo-geopolitycznego.
Festiwal pretekstów...
2024-04-16 Raport DM BOŚ z rynku walutDoniesienia z Izraela, jakie zaczęły spływać wczoraj po południu zaprzeczyły rynkowej narracji o deeskalacji napięcia na Bliskim Wschodzie po ataku Iranu na Izrael, jaki miał miejsce w weekend. Izraelskie władze wbrew intencjom USA i krajów zachodnich nie zeszły z agresywnego tonu związanego z możliwą odpowiedzią na ruch Iranu.
Jak głęboka będzie korekta na giełdach?
2024-04-16 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPoniedziałkowa sesja przyniosła kontynuację wyprzedaży na amerykańskim rynku akcji. Rentowności obligacji skarbowych USA wzrosły po lepszych niż oczekiwano danych o sprzedaży detalicznej, które potwierdzają pogląd, że Fed nie będzie spieszyć się z obniżkami stóp procentowych. Utrzymujące się napięcia geopolityczne spowodowały, że „indeks strachu” VIX ponownie wzrósł powyżej 19 pkt. Dolar zyskał a kurs EUR/USD dziś rano jest blisko poziomu 1,06. Złoto po początkowym spadku odzyskało wigor. Ropa zakończyła dzień na minusie.
Geopolityka wysuwa się na pierwszy plan
2024-04-15 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersW piątek obserwowaliśmy odwrót inwestorów od ryzyka. To w głównej mierze pokłosie napięć geopolitycznych. Zmienność na rynku wzrosła. Indeksy z Wall Street zdecydowanie obrały kierunek południowy. SP500 stracił 1,5 proc. a Nasdaq Composite 1,6 proc., Dow Jones znalazł się pod kreską 1,2 proc. Indeks „strachu” VIX wzrósł na moment do poziomu powyżej 19 pkt. i obecnie utrzymuje się powyżej 17 pkt. Złoto po wyznaczeniu nowego rekordu na poziomie 2430 USD spadło gwałtownie o 100 USD.
Eskalacja, czy deeskalacja?
2024-04-15 Raport DM BOŚ z rynku walutPrzeprowadzony podczas weekendu odwet Iranu na Izraelu był jednak bezprecedensowy - mamy złamanie kolejnego "tabu" na Bliskim Wschodzie, kiedy to blisko dwa tygodnie temu izraelskie rakiety uderzyły w ambasadę Iranu na terenie Syrii. Zmasowana operacja z użyciem dronów była jednak bardziej pokazem siły militarnej Iranu, co druga strona potraktowała podobnie (chociaż konieczne było wsparcie ze strony USA). W przeciwieństwie do ataku Hamasu w październiku, tym razem operacja była spodziewana przez służby.
Ulga, ale na jak długo?
2024-04-15 Poranny komentarz walutowy XTBZ dużej chmury mały deszcz? W piątek na rynku czuć było wyraźny strach wobec zapowiadanego ataku odwetowego na Izrael ze strony Iranu. Choć do ataku doszło, sytuacja nie wygląda dramatycznie. Rynki odetchnęły, jednak ryzyka geopolityczne będą dawać o sobie znać. Sytuacja na Bliskim Wschodzie nigdy nie była spokojna, ale od 7 października kiedy Hamas nieoczekiwanie zaatakował izraelskich obywateli napięcie jest znacznie większe.