Wiadomości - Wszystkie wiadomości, komentarze, analizy

Dzisiejszy dzień zapowiada się dość ciekawie nawet pomimo pustego kalendarza wydarzeń. Emocje zawdzięczać będziemy z jednej strony sytuacji technicznej rynku eurodolara, a z drugiej mającą zapaść jutro decyzją FED w sprawie stóp procentowych.

Najważniejsza sesja ubiegłego tygodnia to środa, kiedy indeks WIG20 wybił się górą z kilkutygodniowej konsolidacji w zakresie 3450-3600 punktów, co potwierdził też wzrostem obrotów. To techniczny sygnał kupna świadczący o przynajmniej chwilowym zakończeniu się problemów indeksu WIG20.

Zapowiada się bardzo interesujący tydzień na rynkach finansowych. Nie chodzi tylko o wyczekiwaną od wielu dni wtorkową decyzję Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) w USA w sprawie stóp procentowych. Będzie się liczyć to, co ją poprzedza, czyli systematycznie pogarszające się prognozy zysków amerykańskich spółek na IV kwartał oraz wyraźny skok rentowności długoterminowych obligacji.

Ostatnia sesja tego tygodnia nie przyniosła znacznych zwrotów w notowaniach walut. Złoty kontynuował zwyżkę, a notowania EUR/USD konsolidowały w przedziale 1,4600-1,4670. Mimo dobrych danych z USA popyt na dolara był słaby. Stopa bezrobocia w USA w listopadzie wyniosła 4,7 proc., wobec 4,7 proc. w październiku.

Piątek przyniósł kontynuację umocnienia złotego w relacji do głównych walut. O godzinie 18:12 kurs USD/PLN testował poziom 2,4384 zł (-0,8 gr), CHF/PLN 2,1565 zł (-0,8 gr), EUR/PLN 3,5746 zł (-0,7 gr), a GBP/PLN 4,9482 zł (-1,2 gr). W dwóch ostatnich przypadkach złoty był dziś najmocniejszy odpowiednio od kwietnia 2002 roku i marca 1997 roku.

Pierwszy tydzień grudnia był udany dla rodzimej waluty. Znaczne umocnieni złotego obserwowaliśmy na parze EUR/PLN. Przebicie istotnego wsparcia na poziomie 3,60 przyspieszyło spadki kursu i w efekcie na piątkowej sesji za jedno euro płaciliśmy jedynie 3,58 złotego. Bardziej stabilny był kurs USD/PLN. Zmienność na tej parze ograniczona była poziomami 2,44 od dołu i 2,47 od góry.

Pierwsza sesja w tym tygodniu, która rozpoczynała również nowy miesiąc na GPW zakończyła się spadkiem głównych warszawskich indeksów. Inwestorzy w ciągu dnia nie przejawiali wielkiej ochoty do handlu i realizowali zyski z końca zeszłego tygodnia. Rynek nie poznał w tym dniu wielu danych makroekonomicznych.

W czwartek Europejski Bank Centralny podejmował decyzje odnośnie stóp procentowych. Co prawda pozostawił on koszt pieniądza na niezmienionym poziomie, jednak zdaniem Jean Claud Trichet narastająca presja inflacyjna może wpłynąć na zaostrzenie polityki monetarnej w roku 2008.

Stopa bezrobocia w Stanach Zjednoczonych w listopadzie pozostała na poziomie 4,7 proc. Zatrudnienie w sektorze pozarolniczym natomiast było wyższe o 94 tys. Jednocześnie październikowe dane o zatrudnieniu zostały zrewidowane w górę do 170 tys. z 166 tys. szacowanych przed miesiącem, natomiast wrześniowe dane w dół do 44 tys. z 96 tys.

Kurs USD/CAD zareagował spadkiem z 1,0091 do 1,0001 na publikację listopadowych danych z kanadyjskiego rynku pracy. Stopa bezrobocia co prawda, zgodnie z rynkowymi oczekiwaniami, wzrosła tam do 5,9 proc. z 5,8 proc. w październiku, ale jednocześnie liczba nowych zatrudnionych zwiększyła się o 42,6 tys., wobec oczekiwanego wzrostu o 8 tys.

Wczorajsza sesja w godzinach porannych zaowocowała atakiem indeksu WIG20 na poziom 3700 pkt. Po dwukrotnym testowaniu tego rejonu zapał po stronie kupujących zaczął słabnąć. W efekcie na zamknięciu WIG20 stracił kosmetycznie na wartości 2 pkt. Z dużych spółek największym zainteresowaniem cieszyły się walory TPSA zyskując 3% na wartości.

Ostatnie dwa tygodnie na Wall Street pokazały, że amerykańscy inwestorzy wierzą w magię cudownych rozwiązań, zwłaszcza w końcówce roku, kiedy zmiany kursów akcji przesądzają o całorocznych wynikach i wiosennych premiach.

Produkcja przemysłowa w Niemczech wzrosła w październiku o 6 proc. w relacji rocznej, wobec oczekiwanych 5,9 proc. i wobec skorygowanego wzrostu o 5,8 proc. we wrześniu. Kurs EUR/USD praktycznie nie zareagował na dane. O godzinie 12:11 para ta testowała poziom 1,4634 dolara wobec 1,4638 tuż przed publikacją.

Wydarzeniem wczorajszego dnia były decyzje Europejskiego Banku Centralnego i Bank Anglii odnośnie stóp procentowych. Waluta amerykańska dość istotnie umacniała się do czasu tych publikacji. Decyzją ECB stopy pozostały na niezmienionym poziomie, natomiast BoE zdecydował się na obniżkę o 25pb do poziomu 5.5%, głównie za sprawą spowolnienia tempa wzrostu gospodarczego i gorszych perspektyw na 2008r.

Podczas czwartkowej sesji kursy USD/PLN oraz EUR/PLN pozostawały dość stabilne. Wartość euro wyrażana w polskiej walucie konsolidowała się w wąskim zakresie 3,5750-3,5850. Przedział wahań kursu USD/PLN był nieco szerszy i wynosił 2,44-2,46. Początek dzisiejszej sesji nie przyniósł większych zmian.

Czwartkowe notowania na Wall Street zakończyły się wyraźnymi wzrostami indeksów. Średnia Przemysłowa zyskała 1,3 proc., kończąc dzień na poziomie 13619,88 pkt., S&P500 wzrósł o 1,5 proc., a technologiczny Nasdaq Composite o 1,6 proc.

WYDARZENIE DNIA: Departament Pracy poda dziś liczbę nowych etatów w amerykańskiej gospodarce w sektorze poza rolniczym. Inwestorzy spodziewają się, że będzie to 70 tys. Po cichu jednak rynek może liczyć na więcej, bo w środę w raporcie ADP znalazła się liczba 189 tys. nowych miejsc pracy, apetyty są więc rozbudzone i jest to jedną z przyczyn zwyżek na giełdach.

W dniu dzisiejszym w centrum zainteresowania inwestorów znajdzie się raport z amerykańskiego rynku pracy. Nieco zamieszania w odniesieniu do oczekiwań rynku w tej dziedzinie wniósł opublikowany w środę raport ADP na temat zatrudnienia poza rolnictwem, gdyż jego zaskakująco wysoki wynik (189 tys.) mocno odstawał od prognozy rynkowej na poziomie 60 tys..

Wczorajsza sesja przyniosła lekką realizację zysków po sesji środowej. Indeksy lekko straciły na wartości, wciąż jednak zachowują się poprawnie, a brak większej reakcji podażowej po silnym środowym wzroście należy ocenić jako sukces byków.