Wiadomości - Wszystkie wiadomości, komentarze, analizy

Wczorajsza sesja na rynku krajowym przyniosła korekcyjne osłabienie polskiej waluty. Główną przyczyną były wydarzenia na rynku zagranicznym, gdzie obserwowaliśmy umocnienie dolara oraz japońskiego jena. Kurs USD/PLN zbliżył się do ważnego oporu na poziomie 2,51 jednakże po tym jak nie udało się go pokonać wtorkowy poranek przyniósł ponowny spadek notowań USD/PLN w okolice 2,48.

WYDARZENIE DNIA: PKN Orlen zarobił w III kwartale 562,5 mln PLN wobec prognoz na poziomie 409 mln PLN, a grupa Lotos 236,8 mln PLN, wobec oczekiwań na poziomie 189 mln PLN (ankieta PAP). Orlen zarobił mniej niż przed rokiem (965,9 mln PLN), ale inwestorzy byli przygotowani nawet na większy spadek zysku.

Wczorajsze silne ruchy cen miały typowy charakter korekty wywołanej falą awersji do ryzyka. Spadki były pokłosiem niskiego zamknięcia rynków akcji w piątek i słabej sesji azjatyckiej. Spadki cen akcji przełożyły się na umocnienie jena i innych walut niskooprocentowanych, jak i spadek waluty wysokooprocentowanych.

Wtorkowa sesja na warszawskiej giełdzie, pomimo zdecydowanych spadków dzień wcześniej, jak również słabej sesji na Wall Street, może stać pod znakiem wzrostów. Wzrostów, które będą jedynie korekcyjnym odreagowanie ostatniej przeceny, niż początkiem tendencji mogącej przynieść trwałą poprawę koniunktury.

Poniedziałkowa sesja była dziewiąta z rzędu, na której warszawskie indeksy giełdowe traciły na wartości. To niechlubny rekord, bardzo rzadko zdarzający się na naszym parkiecie, potwierdzający z jednej strony determinację części sprzedających, a z drugiej strony skrajne emocje skłaniające wielu inwestorów do panicznej wyprzedaży.

Początek tygodnia przyniósł wreszcie jakieś poważniejsze odreagowanie na rynku EURUSD. Dolar zyskuje nadwartości z powodów technicznych, ale nie bez znaczenia jest też pogorszenie klimatu na światowych rynkach akcyjnych, gdyż kapitał wypływający z ryzykownych aktywów poszukuje „bezpiecznej przystani” w amerykańskich papierach skarbowych.

WYDARZENIE DNIA: W październiku klienci TFI nadal najchętniej wybierali fundusze akcji, opuszczając fundusze bezpieczne. Najbardziej skorzystał na tym Pioneer Akcji Rynków Wschodzących - pozyskał 530 mln PLN. Kolejne trzy fundusze akcji zagranicznych pozyskały powyżej 100 mln PLN.

Nowy tydzień rozpoczął się na warszawskiej giełdzie od przeceny. Na wartości straciły wszystkie indeksy. Najmocniej, bo o 1,9 proc. zapikował mWIG40, kończąc dzień na poziomie 4176,65 pkt. Indeks małych spółek sWIG80 spadł o 1,1 proc., WIG o 1,68 proc., WIG20 o 1,74 proc., a TechWIG o 0,73 proc.

Nowy tydzień rozpoczął się od spadków na światowych giełdach, choć trzeba przyznać, że wyprzedaż akcji podczas europejskiej sesji nieco wyhamowała. Sesja w Azji zakończyła się sporymi, bo przynajmniej 2% spadkami większości tamtejszych giełd, co zapowiadało zły dzień również dla europejskich byków.

Po piątkowych przecenach w USA oraz dzisiejszych spadkach w Azji również giełda w Warszawie zaczęła dzień od zniżek. Indeksy rozpoczęły dzień wyraźnie poniżej wtorkowego zamknięcia, w miarę upływu czasu spadki na giełdzie zaczęły się pogłębiać. Dzisiejszym zniżkom towarzyszyły jednak znacznie mniejsze obroty w porównaniu z piątkową sesją.

Podczas dzisiejszej sesji na światowych rynkach obserwowaliśmy dość silny wzrost awersji do ryzyka. Inwestorzy niepokojeni doniesieniami o kłopotach sektora finansowego kontynuowali wycofywanie się z ryzykownych transakcji , m.in. tych opartych o carry trade.

Podczas piątkowej konferencji prasowej prezes PKO BP Rafał Juszczak poinformował o planowanej podwyżce oprocentowania kredytów hipotecznych. Wzrost o kilkadziesiąt punktów bazowych, choć nie wydaje się drastyczny, w długim okresie kredytowania może mieć dla kredytobiorcy duże znaczenie.

Notowania GBP/USD kontynuują w poniedziałek zdecydowane spadki z piątku. O godzinie 15:52 para ta testowała poziom 2,0639 dolara wobec 2,0899 w piątek na zamknięciu. Pretekstem do wyprzedaży brytyjskiej waluty obok zdecydowanego umocnienia jena w relacji do funta, co „ciągnie” w dół kurs GBP/USD, jest zaniepokojenie o rozszerzenie problemów amerykańskiego sektora finansowego wywołanych kryzysem na rynku kredytów hipotecznych na europejskie instytucje.

Spadki na rynkach akcji i związany z tym wzrost awersji do ryzyka, znalazły dziś odbicie w notowaniach jena. Japońska waluta w sposób zdecydowany zyskuje do głównych walut, co w wielu przypadkach prowadzi do wygenerowania silnych sygnałów jej kupna.

W ostatnim czasie powodów do kupna dolara nie ma zbyt wiele. Oczekiwane przez rynki obniżki stóp procentowych przez Fed, wracający temat dywersyfikacji rezerw walutowych przez banki centralne, czy też jasno sformułowane ostatnio przez szefa Fed zagrożenia dla amerykańskich gospodarki w postaci spowolnienia gospodarczego i ryzyka wzrostu inflacji, stanowią mocne argumenty do pozbywania się amerykańskiej waluty.

Złoty, podobnie jak i inne waluty regionu, rozpoczął nowy tydzień od osłabienia. O godzinie 10:26 kurs USD/PLN spadał o 1,2 grosza, testując poziom 2,4894 zł. Kurs EUR/PLN tracił 0,2 grosza testując poziom 3,6381 zł. Natomiast CHF/PLN po spadku o 0,5 grosza testował 2,2111 zł.

Pierwsza sesja nowego tygodnia rozpoczynamy od lekkiego osłabienia rodzimej waluty. Kurs EUR/PLN o godzinie 8.30 wzrósł do poziomu 3,64 natomiast USD/PLN wzrósł do poziomu 2,4850. Widoczne od kilku ostatnich sesji zatrzymanie procesu aprecjacji złotego związane jest z sytuacją na rynkach zagranicznych.

Dane makro w piątek nie były dominującym czynnikiem, mimo, że w wypowiedziach przedstawicieli FED można było zauważyć spory nacisk na ich znaczenie. Dane o bilansie handlowym były pozytywne, indeks sentymentu konsumentów już nie.

WYDARZENIE DNIA: Nadchodzący tydzień to ciąg dalszy publikacji raportów kwartalnych przez spółki giełdowe notowane na GPW, ale także cała seria danych makroekonomicznych. Już dziś poznaliśmy wyniki kwartalne GTC i Getin Holding, po południu GUS poda dane o przeciętnym wynagrodzeniu w III kwartale, a w piątek dynamikę wynagrodzeń w październiku.