Data dodania: 2008-12-10 (12:08)
Opory na indeksach nie zostały pokonane, ale utrzymywanie się cen na wysokich poziomach należy interpretować jako pozytywny sygnał w krótkim terminie. Wczorajsze spadki były stosunkowo płytkie, a indeksy azjatyckie zignorowały negatywne zamknięcie w USA.
Poranne otwarcie na rynkach europejskich było pozytywne, ale indeksy utknęły w miejscu, co świadczy o pewnej nerwowości. Bliskość istotnego oporu na S&P500 zachęca do otwierania krótkich pozycji, ale dopiero zamknięcie luki wzrostowej i spadek poniżej 870 będzie sygnałem sprzedaży. W raporcie o pozycjach traderów na kontraktach terminowych widać wyraźny wzrost długich pozycji dużych traderów w ostatnich kilku tygodniach. Być może gracze nastawiają się więc na dłuższą korektę wzrostową.
Główne pary walutowe pozostają w ostatnich zakresach. Taka sytuacja może przedłużyć się do końca roku. Zmienności implikowane opcji zaczęły powoli spadać w ostatnich dniach, ale nadal inwestorzy zdecydowanie preferują kupowanie opcji sprzedaży euro i kupna dolarów.
W dniu dzisiejszym publikowany będzie raport o zapasach benzyny i ropy. W ostatnich tygodniach ze względu na niskie ceny benzyny w USA oraz święto Dziękczynienia odnotowano znaczący wzrost sprzedaży benzyny. W najbliższych tygodniach można spodziewać się dalszego spadku zapasów benzyny w związku z nadchodzącymi świętami. Notowania kontraktów terminowych na ropę na pozostają znacząco powyżej ceny spotowej, co traderzy masowo wykorzystują do zawierania transakcji arbitrażowych polegających na sprzedaży ropy na termin, kupna na spot i magazynowania jej. W związku z tym rosną ostanio ceny magazynowania ropy i prawdopodobnie niedługo taki arbitraż przestanie się opłacać.
Złoty pozostaje słaby do większości walut i rośnie prawdopodobieństwo testu poziomu 4,00 w tym tygodniu.
EURPLN
Zgodnie z naszymi oczekiwaniami złoty pozostaje pod presją sprzedających. Nowy szczyt na zamknięciu w dniu wczorajszym sugeruje, że złoty może pozostać słaby w najbliższych dniach. Spodziewamy się testu poziom 4,00 jeszcze w tym tygodniu. Presja kupujących waluty w krótkim terminie będzie narastać w miarę wzrostu kursów. Może to doprowadzić do uruchomienia zleceń stop loss i zwiększenia dynamiki trendu. Powinno to nastąpić w pobliżu 4,00. Pozostałe waluty z regionu zachowują się w miarę stabilnie, co świadczy o lokalnym charakterze obecnego ruchu.
EURUSD
Na eurodolarze ukształtował się krótkoterminowy trend wzrostowy ( w ramach średnioterminowego trendu bocznego). Wskazuje na to sekwencja trzech coraz wyższych dołków i szczytów. Ruch wzrostowy powstrzymywany jest przez strefę oporu powyżej 1,2950, gdzie znajduje się 76,4% zniesienie fibo. Przebicie 1,30 nie udało się za pierwszym podejściem. W konsekwencji rynek może ponownie przetestować wsparcie przy 1,28. Średnioterminowy trend boczny charakteryzuje się wieloma fałszywymi wybiciami i takie będziemy obserwować w najbliższym czasie. Początek nowego roku może przynieść silniejszy ruch trendowy.
GBPUSD
Funt próbuje utrzymać się w trendzie bocznym do dolara. Stabilizacja notowań GBPUSD w pobliżu 1,48 może przerodzić się w kolejną próbę powrotu ponad 1,50. Ponowne przebicie wczorajszego minimum (1,4677) będzie negatywnym sygnałem dla funta. Funt pozostaje szczególnie słaby do euro, natomiast brak trendu na głównych parach dolarowych sprzyja dalszej konsolidacji funtdolara w zakresie 1,50-1,45. Ewentualnemu spadkowi eurodolara będzie towarzyszył spadek eurofunta. W efekcie funtdolar powinien pozostawać w zakresach.
USDJPY
USDJPY pozostaje w bardzo wąskich zakresach. W ostatnich dniach jen w ograniczonym stopniu reagował na zmianę nastrojów na giełdach. Najbliższym oporem będzie strefa poniżej 94 i tam sugerujermy zajmowanie krótkich pozycji. Mimo uspokojenia nastrojów na giełdach, rynek opcji nadal preferuje kupowanie opcji jen call, które są znacznie droższe od opcji jen put. Sądzimy, że jen w dalszym ciągu nie będzie reagował osłabieniem na wzrosty na rynkach akcji. Awersja do ryzyka i zmienność są ciągle na zbyt wysokim poziomie aby carry trade był opłacalny.
Główne pary walutowe pozostają w ostatnich zakresach. Taka sytuacja może przedłużyć się do końca roku. Zmienności implikowane opcji zaczęły powoli spadać w ostatnich dniach, ale nadal inwestorzy zdecydowanie preferują kupowanie opcji sprzedaży euro i kupna dolarów.
W dniu dzisiejszym publikowany będzie raport o zapasach benzyny i ropy. W ostatnich tygodniach ze względu na niskie ceny benzyny w USA oraz święto Dziękczynienia odnotowano znaczący wzrost sprzedaży benzyny. W najbliższych tygodniach można spodziewać się dalszego spadku zapasów benzyny w związku z nadchodzącymi świętami. Notowania kontraktów terminowych na ropę na pozostają znacząco powyżej ceny spotowej, co traderzy masowo wykorzystują do zawierania transakcji arbitrażowych polegających na sprzedaży ropy na termin, kupna na spot i magazynowania jej. W związku z tym rosną ostanio ceny magazynowania ropy i prawdopodobnie niedługo taki arbitraż przestanie się opłacać.
Złoty pozostaje słaby do większości walut i rośnie prawdopodobieństwo testu poziomu 4,00 w tym tygodniu.
EURPLN
Zgodnie z naszymi oczekiwaniami złoty pozostaje pod presją sprzedających. Nowy szczyt na zamknięciu w dniu wczorajszym sugeruje, że złoty może pozostać słaby w najbliższych dniach. Spodziewamy się testu poziom 4,00 jeszcze w tym tygodniu. Presja kupujących waluty w krótkim terminie będzie narastać w miarę wzrostu kursów. Może to doprowadzić do uruchomienia zleceń stop loss i zwiększenia dynamiki trendu. Powinno to nastąpić w pobliżu 4,00. Pozostałe waluty z regionu zachowują się w miarę stabilnie, co świadczy o lokalnym charakterze obecnego ruchu.
EURUSD
Na eurodolarze ukształtował się krótkoterminowy trend wzrostowy ( w ramach średnioterminowego trendu bocznego). Wskazuje na to sekwencja trzech coraz wyższych dołków i szczytów. Ruch wzrostowy powstrzymywany jest przez strefę oporu powyżej 1,2950, gdzie znajduje się 76,4% zniesienie fibo. Przebicie 1,30 nie udało się za pierwszym podejściem. W konsekwencji rynek może ponownie przetestować wsparcie przy 1,28. Średnioterminowy trend boczny charakteryzuje się wieloma fałszywymi wybiciami i takie będziemy obserwować w najbliższym czasie. Początek nowego roku może przynieść silniejszy ruch trendowy.
GBPUSD
Funt próbuje utrzymać się w trendzie bocznym do dolara. Stabilizacja notowań GBPUSD w pobliżu 1,48 może przerodzić się w kolejną próbę powrotu ponad 1,50. Ponowne przebicie wczorajszego minimum (1,4677) będzie negatywnym sygnałem dla funta. Funt pozostaje szczególnie słaby do euro, natomiast brak trendu na głównych parach dolarowych sprzyja dalszej konsolidacji funtdolara w zakresie 1,50-1,45. Ewentualnemu spadkowi eurodolara będzie towarzyszył spadek eurofunta. W efekcie funtdolar powinien pozostawać w zakresach.
USDJPY
USDJPY pozostaje w bardzo wąskich zakresach. W ostatnich dniach jen w ograniczonym stopniu reagował na zmianę nastrojów na giełdach. Najbliższym oporem będzie strefa poniżej 94 i tam sugerujermy zajmowanie krótkich pozycji. Mimo uspokojenia nastrojów na giełdach, rynek opcji nadal preferuje kupowanie opcji jen call, które są znacznie droższe od opcji jen put. Sądzimy, że jen w dalszym ciągu nie będzie reagował osłabieniem na wzrosty na rynkach akcji. Awersja do ryzyka i zmienność są ciągle na zbyt wysokim poziomie aby carry trade był opłacalny.
Źródło: Anna Jacewicz, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Czy polska przyjmie walutę Euro w najbliższych latach?
2025-06-11 Felieton MyBank.plCzy zastanawialiście się kiedyś, co tak naprawdę stoi na przeszkodzie, by Polska zamieniła złotówkę na euro? Bo z jednej strony mamy unijny obowiązek z traktatu akcesyjnego, a z drugiej – realny brak woli politycznej, gospodarcze zawahania i społeczne wątpliwości. Rozwińmy więc ten temat, zanurzając się trochę głębiej w historię, ekonomię i codzienne doświadczenia obywateli.
Dolar czeka na inflację CPI
2025-06-11 Raport DM BOŚ z rynku walutAmerykańska waluta w środę rano kosmetycznie zyskuje na szerokim rynku, po tym jak pojawiły się pozytywne informacje po dwóch dniach negocjacji handlowych pomiędzy USA, a Chinami. Strony porozumiały się, co do umowy ramowej, która ma realizować założenia tzw. porozumienia genewskiego, które było podstawą do wzajemnej redukcji horrendalnych ceł w maju. Dla USA oznacza to udrożnienie i usprawnienie eksportu metali ziem rzadkich przez Chiny, z kolei Chińczycy oczekują złagodzenia restrykcji dotyczących przepływu technologii i komponentów z nią związanych.
Porozumienie handlowe USA–Chiny – wstępny przełom?
2025-06-11 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo dwóch dniach intensywnych negocjacji handlowych w Londynie, przedstawiciele Stanów Zjednoczonych i Chin osiągnęli wstępne porozumienie w sprawie ram wdrożenia tzw. konsensusu genewskiego. Głównym celem tego planu jest przywrócenie przepływu towarów wrażliwych – w tym komponentów technologicznych i surowców strategicznych – które dotąd były blokowane przez wzajemne restrykcje handlowe. Osiągnięcie to stanowi potencjalnie ważny krok w kierunku deeskalacji trwającego od dłuższego czasu konfliktu handlowego między dwiema największymi gospodarkami świata.
Dolar zyskuje na sentymencie?
2025-06-10 Raport DM BOŚ z rynku walutOd wczorajszego ranka uwaga rynków koncentruje się na doniesieniach wokół rozmów handlowych, które są prowadzone pomiędzy USA, a Chinami. Wczoraj wieczorem pojawiły się pierwsze komentarze wysoko postawionych przedstawicieli amerykańskiej administracji, którzy biorą udział w rozmowach w Londynie (m.in. Sekretarza ds. handlu Lutnicka), które wybrzmiały dość pozytywnie.
Wakacyjne nastroje na rynkach
2025-06-09 Poranny komentarz walutowy XTBZa nami dość intensywny tydzień w globalnym kalendarzu ekonomicznym, który jednak nie przyniósł istotnych rozstrzygnięć rynkowych. Pomimo ogólnie słabszych danych nastroje pozostały dobre, choć notowania złotego akurat radziły sobie trochę gorzej. W tym tygodniu inwestorzy czekać będą na inflację z USA. Pierwszy tydzień miesiąca to zawsze wysyp ważnych danych makroekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych, a te zdają się pokazywać rosnący wpływa chaosu w polityce gospodarczej na biznes.
Cofnięcie na dolarze, pomimo oczekiwań wobec Chin
2025-06-09 Raport DM BOŚ z rynku walutPoniedziałek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku, co jest bardziej korektą jego umocnienia z piątku po niezłych danych Departamentu Pracy USA. Przyniosły one też podbicie rentowności obligacji, gdyż dla FED jest to kolejny pretekst do utrzymania "jastrzębiego" nastawienia. Teraz jednak rynki mogą skupić się na zupełnie innym wątku - już w najbliższy weekend w Kanadzie odbędzie się spotkanie przywódców najbogatszych państw, czyli grupy G-7 i niewykluczone, że Donald Trump chce na tym fakcie skorzystać.
Czego oczekiwać po raporcie NFP?
2025-06-06 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTradycyjnie w pierwszy piątek miesiąca rynki finansowe kierują uwagę na raport z amerykańskiego rynku pracy. Konsensus agencji Bloomberg zakłada, że w maju gospodarka USA utworzyła 126 tys. nowych miejsc pracy – wyraźnie mniej niż w poprzednich dwóch miesiącach, ale wynik ten byłby zbliżony do średniej z ostatnich 12 miesięcy. Choć sugeruje to pewne osłabienie dynamiki zatrudnienia, nie oznacza jeszcze załamania.
Dane opublikowane przed raportem NFP dają mieszany obraz.
Dane opublikowane przed raportem NFP dają mieszany obraz.
EBC kolejny raz zetnie stopy. Kiedy cięcia w Polsce?
2025-06-05 Poranny komentarz walutowy XTBDzisiaj o godzinie 14:15 Europejski Bank centralny kolejny raz zetnie stopy procentowe. Stopa depozytowa spadnie do poziomu 2%, czyli będzie dwukrotnie niższa niż w szczycie z przełomu 2023 i 2024 roku. Co ważne, inflacja w strefie euro spadła poniżej 2%, co z pewnością uzasadnia dzisiejszy ruch. Z drugiej strony sytuacja gospodarcza w Europie jest coraz lepsza, nawet pomimo ogromnego ryzyka płynącego ze strony wojny handlowej ze Stanami Zjednoczonymi.
Dzisiaj ECB po raz kolejny zetnie stopy
2025-06-05 Raport DM BOŚ z rynku walutWczoraj amerykańska waluta nieco straciła na co wpływ miały m.in. słabsze dane z USA. Szacunki ADP wyniosły zaledwie 37 tys. etatów, co może sugerować słabe dane Departamentu Pracy za maj, jakie poznamy w najbliższy piątek - choć wcale nie musi. Z kolei odczyt ISM dla usług nieoczekiwanie spadł poniżej 50 pkt., co w połączeniu z poniedziałkową słabością ISM dla przemysłu, zaczyna rysować obraz słabnącej gospodarki USA. To może podbijać oczekiwania, co do powrotu do cięć stóp procentowych przez FED - obecnie rynek daje blisko 90 proc. takiemu scenariuszowi od września.
Wyciszenie przed G-7?
2025-06-04 Raport DM BOŚ z rynku walutWedług spekulacji w kanadyjskich i amerykańskich mediach strony mogą być gotowe do zawarcia ramowej umowy handlowej USA-Kanada jeszcze przed szczytem przywódców państw G-7 zaplanowanym na 15-17 czerwca w kanadyjskiej Albercie. Podobno kluczowe mają być najblizsze dni. Czy plotki są zasadne, to trudno powiedzieć. W oficjalnej przestrzeni nie widać sygnałów idących w stronę deeskalacji relacji pomiędzy obydwoma krajami - biuro premiera Carney'a oprotestowało ostatni ruch USA zwiększający taryfy na stal i aluminium do 50 proc. i zapowiedziało pilne działania mające na celu wymusić na USA zmianę tej decyzji.