Data dodania: 2008-09-10 (11:02)
Wczoraj kolejny raz ujawniły się obawy o kondycję sektora finansowego. Mocno spadały na giełdach akcje Lehman Brothers (spadek o 45%) powycofaniu się koreańskiego banku z oferty dokapitalizowania zagrożonej instytucji. Lehman będzie prawdopodbnie zmuszony do sprzedaży kolejnych aktywów.
Kapitał akcyjny jest obecnie nie wystarczający w stosunku do 71 miliardów dolarów zagrożonych aktywów (2,2:1). Podobne problemy ma Merrill Lynch (spadek o 10%), którego zagrożone aktywa przekraczają blisko dwukrotnie kapitał akcyjny (1,9:1).
Jeszcze niedawno eurodolar reagowałby na podobne wiadomości gwałtownym wzrostem. Sentyment wyraźnie się zmienił, chociaż ciekawe będzie jak rynek zareaguje na kolejny 'bail out'. Reakcja na wiadomość o przejęciu Fannie i Freddie była krótkotrwała, ponieważ rynek spodziewał się takiego scenariusza.
W najbliższym czasie spodziewamy się wyhamowania trendu spadkowego na eurodolarze. W piątek publikowane będą dane o sprzedaży detalicznej z USA i wszystko wskazuje, że będą one dość słabe. Większa korekta będzie możliwa dopiero, gdy euro przestanie reagować na nadchodzące słabe dane makroekonomiczne z Eurolandu.
Surowce nadal zachowują się zgodnie ze scenariuszem recesyjnym - czyli spadają. Dolar przestał być wrażliwy na notowania ropy, co wskazuje, że ten czynnik został już wyceniony.
Złoty pozostaje wrażliwy na wahania dolara. W krótkim terminie możliwy jest test psychologicznego poziomu 3,50, gdyby eurusd ustanowił kolejne minimum. W dłuższej perspektywie spodziewamy się stabilizacji notowań złotego w dość szerokim przedziale 3,50-3,40.
EURPLN
EURPLN wyhamował wzrosty w pobliżu strefy oporu 3,47-3,48. Według dealerów rynek charakteryzuje się ostatnio niską płynnością, co zwiększa amplitudę wahań. Na wykresie tygodniowym rynek doszedł do górnej bandy Bollingera (20,2). W przeszłości pierwsze fale ruchów korekcyjnych na złotym (2005) zatrzymywały się właśnie w pobliżu Bollingera. Obecnie sytuacja na rynkach jest dość nietypowa ze względu na zagrożenie bankructwem kolejnych dużych graczy na rynkach finansowych (Lehman Bros) i trudno przewidzieć, gdzie zatrzyma się proces domykania pozycji. Kolejna strefa oporu znajduje się dziesięć groszy wyżej (3,57-3,60)
EURUSD
EURUSD ustabilizował się w strefie 1,41-1,42. Trend spadkowy jest nadal utrzymany, więc bardziej prawdopodobne jest kolejne wyłamanie w dół. W silnych trendach rynek często tworzy pułki w formie wąskich konsolidacji. W takich sytuacjach wystarczy niewielki impuls trendowy by zajmujący pozycje przeciwne do trendu, w obawie przed stratą zaczęli sprzedawać doprowadzając do przyśpieszenia trendu. Układ techniczny wskazuje na możliwość korekty to 1,43. Stabilizacja notowań EURUSD może potrwać jeszcze kilka dni, ponieważ rynek będzie oczekiwał na dane o sprzedaży detalicznej z USA oraz produkcji przemysłowej w Eurolandzie.
GBPUSD
Funt zachowuje się relatywnie lepiej od euro od kilku dni (EURGBP koryguje poprzednie wzrosty). Siła trendu na GBPUSD nakazuje ostrożność w zajmowaniu pozycji odwrotnych do trendu, jednak w ostatnich dniach widać wyraźne wyhamowanie tendencji spadkowej, co jest sygnałem możliwej głębszej korekty. Brak silnej reakcji na słabsze dane o produkcji przemysłowej potwierdza taką możliwość. Rynek opcji pokazuje nadal silny popyt na zabezpieczenia przed spadkiem funta. Najbliższym oporem jest stefa między linią trendu spadkowego, a poniedziałkowym szczytem. Prawdopodobny górny zakres korekty to 1,81.
USDJPY
Zgodnie z naszymi oczekiwaniami USDJPY pozostaje stabilny w zakresie 106 - 109, mimo silnego trendu na innych parach jenowych. Układ techniczny wskazuje na możliwość przetestowania dolnego zakresu konsolidacji w pobliżu 106. Piątkowe dane z Japonii (PKB i produkcja przemysłowa) będą prawdopodobnie impulsem do większego ruchu. W dalszej perspektywie spodziewamy się utrzymania szerszego zakresu 104-110. Najbliższym oporem jest 108.
Jeszcze niedawno eurodolar reagowałby na podobne wiadomości gwałtownym wzrostem. Sentyment wyraźnie się zmienił, chociaż ciekawe będzie jak rynek zareaguje na kolejny 'bail out'. Reakcja na wiadomość o przejęciu Fannie i Freddie była krótkotrwała, ponieważ rynek spodziewał się takiego scenariusza.
W najbliższym czasie spodziewamy się wyhamowania trendu spadkowego na eurodolarze. W piątek publikowane będą dane o sprzedaży detalicznej z USA i wszystko wskazuje, że będą one dość słabe. Większa korekta będzie możliwa dopiero, gdy euro przestanie reagować na nadchodzące słabe dane makroekonomiczne z Eurolandu.
Surowce nadal zachowują się zgodnie ze scenariuszem recesyjnym - czyli spadają. Dolar przestał być wrażliwy na notowania ropy, co wskazuje, że ten czynnik został już wyceniony.
Złoty pozostaje wrażliwy na wahania dolara. W krótkim terminie możliwy jest test psychologicznego poziomu 3,50, gdyby eurusd ustanowił kolejne minimum. W dłuższej perspektywie spodziewamy się stabilizacji notowań złotego w dość szerokim przedziale 3,50-3,40.
EURPLN
EURPLN wyhamował wzrosty w pobliżu strefy oporu 3,47-3,48. Według dealerów rynek charakteryzuje się ostatnio niską płynnością, co zwiększa amplitudę wahań. Na wykresie tygodniowym rynek doszedł do górnej bandy Bollingera (20,2). W przeszłości pierwsze fale ruchów korekcyjnych na złotym (2005) zatrzymywały się właśnie w pobliżu Bollingera. Obecnie sytuacja na rynkach jest dość nietypowa ze względu na zagrożenie bankructwem kolejnych dużych graczy na rynkach finansowych (Lehman Bros) i trudno przewidzieć, gdzie zatrzyma się proces domykania pozycji. Kolejna strefa oporu znajduje się dziesięć groszy wyżej (3,57-3,60)
EURUSD
EURUSD ustabilizował się w strefie 1,41-1,42. Trend spadkowy jest nadal utrzymany, więc bardziej prawdopodobne jest kolejne wyłamanie w dół. W silnych trendach rynek często tworzy pułki w formie wąskich konsolidacji. W takich sytuacjach wystarczy niewielki impuls trendowy by zajmujący pozycje przeciwne do trendu, w obawie przed stratą zaczęli sprzedawać doprowadzając do przyśpieszenia trendu. Układ techniczny wskazuje na możliwość korekty to 1,43. Stabilizacja notowań EURUSD może potrwać jeszcze kilka dni, ponieważ rynek będzie oczekiwał na dane o sprzedaży detalicznej z USA oraz produkcji przemysłowej w Eurolandzie.
GBPUSD
Funt zachowuje się relatywnie lepiej od euro od kilku dni (EURGBP koryguje poprzednie wzrosty). Siła trendu na GBPUSD nakazuje ostrożność w zajmowaniu pozycji odwrotnych do trendu, jednak w ostatnich dniach widać wyraźne wyhamowanie tendencji spadkowej, co jest sygnałem możliwej głębszej korekty. Brak silnej reakcji na słabsze dane o produkcji przemysłowej potwierdza taką możliwość. Rynek opcji pokazuje nadal silny popyt na zabezpieczenia przed spadkiem funta. Najbliższym oporem jest stefa między linią trendu spadkowego, a poniedziałkowym szczytem. Prawdopodobny górny zakres korekty to 1,81.
USDJPY
Zgodnie z naszymi oczekiwaniami USDJPY pozostaje stabilny w zakresie 106 - 109, mimo silnego trendu na innych parach jenowych. Układ techniczny wskazuje na możliwość przetestowania dolnego zakresu konsolidacji w pobliżu 106. Piątkowe dane z Japonii (PKB i produkcja przemysłowa) będą prawdopodobnie impulsem do większego ruchu. W dalszej perspektywie spodziewamy się utrzymania szerszego zakresu 104-110. Najbliższym oporem jest 108.
Źródło: Anna Jacewicz, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Czy to koniec korekty na Wall Street?
2024-04-29 Komentarz poranny TMS BrokersPiątkowe dane PCE, które są preferowana przez Fed miarą inflacji okazały się lekko wyższe od oczekiwań. Brak dużej negatywnej niespodzianki spowodował, że nastroje na rynkach polepszyły się co było zobrazowane dynamicznymi wzrostami indeksów. Nasdaq Composite zyskał aż 2 proc., SP500 1 proc. a Dow Jones 0,4 proc. Wzrosty były widoczne również w Europie. DAX zamknął dzień z wynikiem 1,4 proc. Na rynku walutowym kurs EUR/USD po spadku do 1,0680 ponownie wrócił powyżej 1,07. Dużo dzieje się na japońskim jenie.
Interwencja na jenie
2024-04-29 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie traciła w piątek po tym, jak rynek uznał, że działania decydentów są mało skuteczne, a przekaz po posiedzeniu Banku Japonii wybrzmiał "gołębio". Ruch ten był kontynuowany w poniedziałek nad ranem - para USDJPY sięgnęła okolic 160,19, po czym doszło do gwałtownego odbicia japońskiej waluty i przed godz. 10:00 byliśmy już poniżej 155,00. Tradycyjnie decydenci nabrali wody w usta, ale ruch ten miał znamiona interwencji. Czy skutecznej, czas pokaże.
Interwencja na jenie?
2024-04-29 Poranny komentarz walutowy XTBNie da się ukryć, że w ostatnich dniach kwietnia, na początku nowego tygodnia zdecydowanie najciekawszą kwestią jest potężnie umacniający się jen. Ze względu na to, że nie ma do tego żadnych przesłanek, najbardziej prawdopodobnym powodem jest przeprowadzenie interwencji walutowej. Ministerstwo Finansów Japonii nie komentuje jednak tej sprawy, choć brak wcześniejszej słownej interwencji, czyli skala samego ruchu przemawia za rozpoczęciem sztucznego wsparcia jena.
Obniżki w USA oddalają się
2024-04-26 Poranny komentarz walutowy XTBWczorajszy raport PKB w USA był tym, czego Rezerwa Federalna nie chciała zobaczyć. Niższy wzrost gospodarczy oraz wyraźnie inflacyjne dane. Raport ten doprowadził do wyraźnego spadku oczekiwań na obniżki stóp procentowych w tym roku i dzisiejszy raport o miesięcznej inflacji PCE może teoretycznie doprowadzić do tego, że Powell będzie zmuszony w przyszłym tygodniu do przeprowadzenia „jastrzębiego” pivotu. PKB w USA wzrósł za I kwartał 2024 roku na poziomie 1,6% w tempie annualizowanym. To znacznie poniżej oczekiwanego poziomu 2,4% oraz poniżej poziomu z IV kwartału 2023 roku na poziomie 3,4%.
Jen traci przed decyzją BoJ
2024-04-25 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni pełny tydzień handlu w kwietniu dobiega końca. Nie oznacza to jednak, że sytuacja rynkowa robi się senna, ponieważ paradoksalnie to właśnie sesje czwartkowa oraz piątkowa mogą zapewnić inwestorom największy skok zmienności. Na rynku akcyjnym uwaga zwraca się w kierunku wyników Alphabet oraz Microsoft, w przypadku rynku walutowego pełna uwaga kieruje się na parę USDJPY, która jutro będzie reagowała jednakowo na decyzję BoJ w sprawie stóp procentowych oraz raport o inflacji PCE w USA.
Dobry I kwartał nie powstrzymał wyprzedaży akcji spółki Meta Platforms
2024-04-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajsza sesja na Wall Street była mało zmienna a indeksy giełdowe zakończyły sesję w okolicy punktu odniesienia. W handlu posesyjnym mocno spadły akcje Meta Platforms (ponad 15 proc.) mimo dobrych wyników za I kwartał. Otrzymaliśmy „jastrzębie” komentarze z EBC oraz BoE. Dziś rynek czeka na odczyt PKB z USA za I kwartał. Wczoraj mocno rosły rentowności 10-letnich niemieckich oraz brytyjskich obligacji rządowych. To pokłosie m.in. słow Joachima Nagela – wchodzącego w skład Rady Prezesów EBC oraz szefa Bundesbanku.
Co Japończycy zrobią z jenem?
2024-04-25 Raport DM BOŚ z rynku walutReakcja rynków wpierw na wyniki Tesli we wtorek (były słabsze, a akcje poszły podczas wczorajszej sesji mocno w górę), a później wczoraj wieczorem po publikacji wyników przez Metę i IBM (były lepsze, a mamy silne spadki) może być jednak dowodem na to, że na Wall Street wciąż utrzymuje się duża niepewność i rośnie też polaryzacja nastrojów wśród inwestorów. W efekcie trudno jest ocenić, czy mamy szanse na kontynuację lepszego sentymentu widocznego od początku tygodnia, czy też za chwilę na rynki powróci emocjonalny rollercoaster, jaki mieliśmy wcześniej.
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
2024-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
2024-04-24 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!
Czy wzrosty na EURUSD to jedynie korekta?
2024-04-24 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersUsługi w Europie radzą sobie dobrze. Gorzej jest z przemysłem. Tak przynajmniej wynika z opublikowanych wczoraj wstępnych wskaźników PMI. Te same dane dotyczące amerykańskiej gospodarki pokazały spadek w obydwu tych obszarach, co jest kolejnym dowodem na to, że amerykańska gospodarka spowalnia, mimo, że do tej pory była zadziwiająco odporna na podwyżki stóp procentowych. Kurs EURUSD urósł do poziomu 1,07, gdzie przebiega istotny opór techniczny.