Data dodania: 2022-06-02 (12:57)
Czwartkowy handel przynosi nieznaczną poprawę nastrojów rynkowych, dzięki czemu eurodolar zyskuje +0,36% i obserwowany jest w okolicy 1,06910$. Lekkie złagodzenie cen ropy naftowej (-2% na CRUDE OIL WTI) przyciąga inwestorów do bardziej ryzykownych aktywów i walut. Jest to melodia na złagodzenie presji inflacyjnej i tym samym na minimalne zmniejszenie oczekiwań dot. tempa wzrostu stóp procentowych Fed. Pamiętajmy jednak, że cykl podwyżek cen kredytów w USA dopiero co się rozpoczął, stąd m.in. ostatnie zwyżki rentowności 10- letnich amerykańskich papierów skarbowych do okolic 3,2030%.
Tym samym najlepiej do dolara USD radzi sobie dzisiaj o poranku rosyjski rubel, zyskując +1,56%. Nieco słabiej zyskuje HUF (+0,8%), natomiast czeska korona, chorwacka kuna czy rumuński lej notowane są do dolara w przedziale od +0,18% do +0,80%. Z kolei na planszy G-10 mamy wyróżnienie szwedzkiej korony i funta brytyjskiego, które zyskują do USD średnio 0,4%. Przy czym nie widać dzisiaj już presji wzrostowej na parze USDJPY, po ostatnich gołębich tonach z BOJ. Ta para walutowa oscyluje przy 129.864 JPY (-0,22%), lekko chłodząc falę wzrostową z ostatnich dni, która przyniosła w ujęciu pięciosesyjnym +2,16%.
Zauważmy także, że dzisiaj rynek głównej pary walutowej jest pod presją wypowiedzi Prezesa Banku Francji i członka Rady Prezesów EBC François Villeroy de Galhau, który stwierdził, że inflacja w Strefie Euro jest zbyt wysoka i zbyt szeroka. Do tego konieczna jest normalizacja polityki EBC. Członek EBC założył również, iż wzrost gospodarczy w Europie będzie wolniejszy w ciągu najbliższych dwóch lat. Dane te wymusiły szybkie podejście eurodolara do 1,0700$, gdzie obserwuje się obecnie lokalny przystanek głównej pary walutowej.
Pamiętajmy, że inwestorzy wyceniają zaostrzenie oczekiwań Fed przed kluczowymi danymi o zatrudnieniu w USA. Dane te powinny być szczególnie monitorowane z uwagi na przebieg notowań EURUSD, niemniej już dzisiaj poznamy prognostyk w postaci ADP za maj 2022 r., który ustawi nastroje przed piątkowymi publikacjami NFP. Należy również śledzić najbliższe odczyty sprzedaży detalicznej w Eurolandzie oraz ISM usług w USA.
EURUSD – testowanie pivotu 1,06839 USD
Wczorajszy ruch na południe doprowadził do silnego podważenia rosnącej, tygodniowej linii pivot point, która na najbliższe dni wypada przy 1,06839$. Rosnące rentowności amerykańskich papierów skarbowych oraz silne dane makro z USA wymusiły objęcie podażowe na rynku eurodolara w kontekście szacowanej ścieżki wzrostu stóp procentowych Fed. Gracze zaczęli jednak coraz bardziej dostrzegać możliwą zmianę luźnej polityki EBC, stąd możliwe są silne wahania wokół ww. pivotu z uwagi na bardzo ważne odczyty danych z amerykańskiego rynku pracy, które zwiększą aktywność handlu na EURUSD. Sytuacja na tej parze jest newralgiczna, gdyż szybkie średnie r-MMA falują na północ, wspierając zakłady o bardziej jastrzębi EBC. Natomiast dolar jest fundamentalnie chętniej wybieraną walutą w kontekście bezpiecznej przystani, stąd w ostatnim czasie to właśnie popyt na USD decydował o przebiegu fali zniżkującej EURUSD. Co ciekawe ostatnia korekta wzrostowa tej pary doprowadziła do tzw. wybicia ze zmienności tj. dopuszczalnego zakresu maksymalnej korekty wzrostowej. Innymi słowy wg metodologii Bryce’a Gilmore’a zmienił się trend na eurodolarze na wzrostowy, co nie wyklucza dynamicznych wahań w ramach kształtowanej konsolidacji 1,08050 – 1,03510 USD. Pamiętajmy również, że główna linia długofalowego trendu spadkowego wypada w okolicy 1,07538$.
Zauważmy także, że dzisiaj rynek głównej pary walutowej jest pod presją wypowiedzi Prezesa Banku Francji i członka Rady Prezesów EBC François Villeroy de Galhau, który stwierdził, że inflacja w Strefie Euro jest zbyt wysoka i zbyt szeroka. Do tego konieczna jest normalizacja polityki EBC. Członek EBC założył również, iż wzrost gospodarczy w Europie będzie wolniejszy w ciągu najbliższych dwóch lat. Dane te wymusiły szybkie podejście eurodolara do 1,0700$, gdzie obserwuje się obecnie lokalny przystanek głównej pary walutowej.
Pamiętajmy, że inwestorzy wyceniają zaostrzenie oczekiwań Fed przed kluczowymi danymi o zatrudnieniu w USA. Dane te powinny być szczególnie monitorowane z uwagi na przebieg notowań EURUSD, niemniej już dzisiaj poznamy prognostyk w postaci ADP za maj 2022 r., który ustawi nastroje przed piątkowymi publikacjami NFP. Należy również śledzić najbliższe odczyty sprzedaży detalicznej w Eurolandzie oraz ISM usług w USA.
EURUSD – testowanie pivotu 1,06839 USD
Wczorajszy ruch na południe doprowadził do silnego podważenia rosnącej, tygodniowej linii pivot point, która na najbliższe dni wypada przy 1,06839$. Rosnące rentowności amerykańskich papierów skarbowych oraz silne dane makro z USA wymusiły objęcie podażowe na rynku eurodolara w kontekście szacowanej ścieżki wzrostu stóp procentowych Fed. Gracze zaczęli jednak coraz bardziej dostrzegać możliwą zmianę luźnej polityki EBC, stąd możliwe są silne wahania wokół ww. pivotu z uwagi na bardzo ważne odczyty danych z amerykańskiego rynku pracy, które zwiększą aktywność handlu na EURUSD. Sytuacja na tej parze jest newralgiczna, gdyż szybkie średnie r-MMA falują na północ, wspierając zakłady o bardziej jastrzębi EBC. Natomiast dolar jest fundamentalnie chętniej wybieraną walutą w kontekście bezpiecznej przystani, stąd w ostatnim czasie to właśnie popyt na USD decydował o przebiegu fali zniżkującej EURUSD. Co ciekawe ostatnia korekta wzrostowa tej pary doprowadziła do tzw. wybicia ze zmienności tj. dopuszczalnego zakresu maksymalnej korekty wzrostowej. Innymi słowy wg metodologii Bryce’a Gilmore’a zmienił się trend na eurodolarze na wzrostowy, co nie wyklucza dynamicznych wahań w ramach kształtowanej konsolidacji 1,08050 – 1,03510 USD. Pamiętajmy również, że główna linia długofalowego trendu spadkowego wypada w okolicy 1,07538$.
Źródło: Michał Pietrzyca – Analityk Techniczny DM BOŚ
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Dolar zaczął słabnąć
12:01 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartkowy ranek przynosi kontynuację widocznej w środę korekty wcześniejszych zwyżek dolara. Gorzej wypadają jeszcze niektóre waluty rynków wschodzących, które kosmetycznie tracą, ale na głównych majors widać odreagowanie. Podobnie jak wczoraj na uwagę zasługuje siła walut Antypodów, korony szwedzkiej, czy też funta - a więc tych walut, które zwyczajowo są wrażliwe na wahania globalnego ryzyka.
Czy EURUSD spadnie do 1,0450?
11:59 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczoraj inwestorzy ponownie redukowali ryzyko. Amerykańskie akcje kontynuowały spadki. Ponownie słabo radziły sobie spółki technologiczne. To wszystko pokłosie niepewności co do obniżek stóp procentowych przez Fed w tym roku, słabych raportów poszczególnych spółek i utrzymujących się napięć na Bliskim Wschodzie. Indeks Sp500 tracił czwartą sesję z rzędu. Rentowności amerykańskich obligacji spadły wczoraj po wtorkowym wzroście wywołanym „jastrzębim” tonem przewodniczącego Fed Jerome Powella. Dolar lekko stracił. Wczoraj opublikowano Beżową Księgę.
Powell przyznał, że z inflacją jest problem
2024-04-17 Raport DM BOŚ z rynku walutWczoraj po południu agencje zacytowały słowa szefa FED, który dał do zrozumienia, że myślenie o obniżkach stóp procentowych może nie być wskazane w sytuacji, kiedy ostatnie dane pokazały brak postępów na drodze spadku inflacji w stronę celu. Powell tak naprawdę potwierdził to czego rynek spodziewał się już od pewnego czasu - scenariusz "higher for longer" dla stóp procentowych w USA jest jak najbardziej prawdopodobny.
Fed pozostaje na restrykcyjnym kursie
2024-04-17 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersMożna wyciągnąć wnioski, że Fed wykorzystuje każdą nadarzającą się okazję do tego, żeby komunikować rynkowi swoje mocno restrykcyjne nastawienie. Wczoraj taki sygnał wysłał Jerome Powell podczas The Washington Forum. W podobnym tonie wypowiadali się również inni przedstawiciele Rezerwy Federalnej. Wyniki indeksów z Wall Street były mieszane. Zmienność była umiarkowana.
Co stoi za spadkami polskiego złotego?
2024-04-17 Poranny komentarz walutowy XTBPolski złoty nie ma lekko. Na przestrzeni ostatniego tygodnia nasza rodzima waluta osłabiła się względem franka o 3,5%, dolara o 3,3%, funta o 2,9%, a w przypadku euro o 2,2%. Tylko wczoraj para EURPLN odnotowała największy wzrost intraday od czasów nieoczekiwanej obniżki stóp procentowych w Polsce we wrześniu 2023 roku. Za wyprzedażami stoi kilka czynników, ale najważniejszym z nich wydaje się zmiana tła gospodarczo-geopolitycznego.
Festiwal pretekstów...
2024-04-16 Raport DM BOŚ z rynku walutDoniesienia z Izraela, jakie zaczęły spływać wczoraj po południu zaprzeczyły rynkowej narracji o deeskalacji napięcia na Bliskim Wschodzie po ataku Iranu na Izrael, jaki miał miejsce w weekend. Izraelskie władze wbrew intencjom USA i krajów zachodnich nie zeszły z agresywnego tonu związanego z możliwą odpowiedzią na ruch Iranu.
Jak głęboka będzie korekta na giełdach?
2024-04-16 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPoniedziałkowa sesja przyniosła kontynuację wyprzedaży na amerykańskim rynku akcji. Rentowności obligacji skarbowych USA wzrosły po lepszych niż oczekiwano danych o sprzedaży detalicznej, które potwierdzają pogląd, że Fed nie będzie spieszyć się z obniżkami stóp procentowych. Utrzymujące się napięcia geopolityczne spowodowały, że „indeks strachu” VIX ponownie wzrósł powyżej 19 pkt. Dolar zyskał a kurs EUR/USD dziś rano jest blisko poziomu 1,06. Złoto po początkowym spadku odzyskało wigor. Ropa zakończyła dzień na minusie.
Geopolityka wysuwa się na pierwszy plan
2024-04-15 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersW piątek obserwowaliśmy odwrót inwestorów od ryzyka. To w głównej mierze pokłosie napięć geopolitycznych. Zmienność na rynku wzrosła. Indeksy z Wall Street zdecydowanie obrały kierunek południowy. SP500 stracił 1,5 proc. a Nasdaq Composite 1,6 proc., Dow Jones znalazł się pod kreską 1,2 proc. Indeks „strachu” VIX wzrósł na moment do poziomu powyżej 19 pkt. i obecnie utrzymuje się powyżej 17 pkt. Złoto po wyznaczeniu nowego rekordu na poziomie 2430 USD spadło gwałtownie o 100 USD.
Eskalacja, czy deeskalacja?
2024-04-15 Raport DM BOŚ z rynku walutPrzeprowadzony podczas weekendu odwet Iranu na Izraelu był jednak bezprecedensowy - mamy złamanie kolejnego "tabu" na Bliskim Wschodzie, kiedy to blisko dwa tygodnie temu izraelskie rakiety uderzyły w ambasadę Iranu na terenie Syrii. Zmasowana operacja z użyciem dronów była jednak bardziej pokazem siły militarnej Iranu, co druga strona potraktowała podobnie (chociaż konieczne było wsparcie ze strony USA). W przeciwieństwie do ataku Hamasu w październiku, tym razem operacja była spodziewana przez służby.
Ulga, ale na jak długo?
2024-04-15 Poranny komentarz walutowy XTBZ dużej chmury mały deszcz? W piątek na rynku czuć było wyraźny strach wobec zapowiadanego ataku odwetowego na Izrael ze strony Iranu. Choć do ataku doszło, sytuacja nie wygląda dramatycznie. Rynki odetchnęły, jednak ryzyka geopolityczne będą dawać o sobie znać. Sytuacja na Bliskim Wschodzie nigdy nie była spokojna, ale od 7 października kiedy Hamas nieoczekiwanie zaatakował izraelskich obywateli napięcie jest znacznie większe.