Data dodania: 2022-06-02 (12:57)
Czwartkowy handel przynosi nieznaczną poprawę nastrojów rynkowych, dzięki czemu eurodolar zyskuje +0,36% i obserwowany jest w okolicy 1,06910$. Lekkie złagodzenie cen ropy naftowej (-2% na CRUDE OIL WTI) przyciąga inwestorów do bardziej ryzykownych aktywów i walut. Jest to melodia na złagodzenie presji inflacyjnej i tym samym na minimalne zmniejszenie oczekiwań dot. tempa wzrostu stóp procentowych Fed. Pamiętajmy jednak, że cykl podwyżek cen kredytów w USA dopiero co się rozpoczął, stąd m.in. ostatnie zwyżki rentowności 10- letnich amerykańskich papierów skarbowych do okolic 3,2030%.
Tym samym najlepiej do dolara USD radzi sobie dzisiaj o poranku rosyjski rubel, zyskując +1,56%. Nieco słabiej zyskuje HUF (+0,8%), natomiast czeska korona, chorwacka kuna czy rumuński lej notowane są do dolara w przedziale od +0,18% do +0,80%. Z kolei na planszy G-10 mamy wyróżnienie szwedzkiej korony i funta brytyjskiego, które zyskują do USD średnio 0,4%. Przy czym nie widać dzisiaj już presji wzrostowej na parze USDJPY, po ostatnich gołębich tonach z BOJ. Ta para walutowa oscyluje przy 129.864 JPY (-0,22%), lekko chłodząc falę wzrostową z ostatnich dni, która przyniosła w ujęciu pięciosesyjnym +2,16%.
Zauważmy także, że dzisiaj rynek głównej pary walutowej jest pod presją wypowiedzi Prezesa Banku Francji i członka Rady Prezesów EBC François Villeroy de Galhau, który stwierdził, że inflacja w Strefie Euro jest zbyt wysoka i zbyt szeroka. Do tego konieczna jest normalizacja polityki EBC. Członek EBC założył również, iż wzrost gospodarczy w Europie będzie wolniejszy w ciągu najbliższych dwóch lat. Dane te wymusiły szybkie podejście eurodolara do 1,0700$, gdzie obserwuje się obecnie lokalny przystanek głównej pary walutowej.
Pamiętajmy, że inwestorzy wyceniają zaostrzenie oczekiwań Fed przed kluczowymi danymi o zatrudnieniu w USA. Dane te powinny być szczególnie monitorowane z uwagi na przebieg notowań EURUSD, niemniej już dzisiaj poznamy prognostyk w postaci ADP za maj 2022 r., który ustawi nastroje przed piątkowymi publikacjami NFP. Należy również śledzić najbliższe odczyty sprzedaży detalicznej w Eurolandzie oraz ISM usług w USA.
EURUSD – testowanie pivotu 1,06839 USD
Wczorajszy ruch na południe doprowadził do silnego podważenia rosnącej, tygodniowej linii pivot point, która na najbliższe dni wypada przy 1,06839$. Rosnące rentowności amerykańskich papierów skarbowych oraz silne dane makro z USA wymusiły objęcie podażowe na rynku eurodolara w kontekście szacowanej ścieżki wzrostu stóp procentowych Fed. Gracze zaczęli jednak coraz bardziej dostrzegać możliwą zmianę luźnej polityki EBC, stąd możliwe są silne wahania wokół ww. pivotu z uwagi na bardzo ważne odczyty danych z amerykańskiego rynku pracy, które zwiększą aktywność handlu na EURUSD. Sytuacja na tej parze jest newralgiczna, gdyż szybkie średnie r-MMA falują na północ, wspierając zakłady o bardziej jastrzębi EBC. Natomiast dolar jest fundamentalnie chętniej wybieraną walutą w kontekście bezpiecznej przystani, stąd w ostatnim czasie to właśnie popyt na USD decydował o przebiegu fali zniżkującej EURUSD. Co ciekawe ostatnia korekta wzrostowa tej pary doprowadziła do tzw. wybicia ze zmienności tj. dopuszczalnego zakresu maksymalnej korekty wzrostowej. Innymi słowy wg metodologii Bryce’a Gilmore’a zmienił się trend na eurodolarze na wzrostowy, co nie wyklucza dynamicznych wahań w ramach kształtowanej konsolidacji 1,08050 – 1,03510 USD. Pamiętajmy również, że główna linia długofalowego trendu spadkowego wypada w okolicy 1,07538$.
Zauważmy także, że dzisiaj rynek głównej pary walutowej jest pod presją wypowiedzi Prezesa Banku Francji i członka Rady Prezesów EBC François Villeroy de Galhau, który stwierdził, że inflacja w Strefie Euro jest zbyt wysoka i zbyt szeroka. Do tego konieczna jest normalizacja polityki EBC. Członek EBC założył również, iż wzrost gospodarczy w Europie będzie wolniejszy w ciągu najbliższych dwóch lat. Dane te wymusiły szybkie podejście eurodolara do 1,0700$, gdzie obserwuje się obecnie lokalny przystanek głównej pary walutowej.
Pamiętajmy, że inwestorzy wyceniają zaostrzenie oczekiwań Fed przed kluczowymi danymi o zatrudnieniu w USA. Dane te powinny być szczególnie monitorowane z uwagi na przebieg notowań EURUSD, niemniej już dzisiaj poznamy prognostyk w postaci ADP za maj 2022 r., który ustawi nastroje przed piątkowymi publikacjami NFP. Należy również śledzić najbliższe odczyty sprzedaży detalicznej w Eurolandzie oraz ISM usług w USA.
EURUSD – testowanie pivotu 1,06839 USD
Wczorajszy ruch na południe doprowadził do silnego podważenia rosnącej, tygodniowej linii pivot point, która na najbliższe dni wypada przy 1,06839$. Rosnące rentowności amerykańskich papierów skarbowych oraz silne dane makro z USA wymusiły objęcie podażowe na rynku eurodolara w kontekście szacowanej ścieżki wzrostu stóp procentowych Fed. Gracze zaczęli jednak coraz bardziej dostrzegać możliwą zmianę luźnej polityki EBC, stąd możliwe są silne wahania wokół ww. pivotu z uwagi na bardzo ważne odczyty danych z amerykańskiego rynku pracy, które zwiększą aktywność handlu na EURUSD. Sytuacja na tej parze jest newralgiczna, gdyż szybkie średnie r-MMA falują na północ, wspierając zakłady o bardziej jastrzębi EBC. Natomiast dolar jest fundamentalnie chętniej wybieraną walutą w kontekście bezpiecznej przystani, stąd w ostatnim czasie to właśnie popyt na USD decydował o przebiegu fali zniżkującej EURUSD. Co ciekawe ostatnia korekta wzrostowa tej pary doprowadziła do tzw. wybicia ze zmienności tj. dopuszczalnego zakresu maksymalnej korekty wzrostowej. Innymi słowy wg metodologii Bryce’a Gilmore’a zmienił się trend na eurodolarze na wzrostowy, co nie wyklucza dynamicznych wahań w ramach kształtowanej konsolidacji 1,08050 – 1,03510 USD. Pamiętajmy również, że główna linia długofalowego trendu spadkowego wypada w okolicy 1,07538$.
Źródło: Michał Pietrzyca – Analityk Techniczny DM BOŚ
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
EBC tnie stopy. Cła mogą mieć skutek dezinflacyjny
2025-04-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczoraj EBC zgodnie z szerokimi oczekiwaniami rynku obniżył koszt pieniądza w strefie euro o 25 punktów bazowych. Decyzja była jednogłośna. Pojawiły się głosy o redukcję w wysokości 50 pb ale nie uzyskały one poparcia. Kurs EUR/USD był niewrażliwy na te doniesienia i poruszał się w wąskiej konsolidacji pomiędzy poziomami 1,1380 a 1,1350. Kolejne cięcie EBC wynikało w dużej mierze ze wzrostu niepewności gospodarczej, którą wywołuje polityka Donalda Trumpa.
Próba odreagowania spadków
2025-04-17 Poranny komentarz walutowy XTBRynki finansowe poruszają się obecnie po grząskim gruncie, na który wpływają napięcia geopolityczne i wskaźniki ekonomiczne. Wall Street doświadczyło wczoraj znacznego spadku, spowodowanego wyprzedażą akcji technologicznych po wprowadzeniu przez Donalda Trumpa ograniczeń dotyczących sprzedaży chipów do Chin. Nasdaq spadł o 3,1%, S&P 500 o 2,25%, a Dow Jones o 1,7%. Mimo to kontrakty terminowe na indeksy amerykańskie są notowane nieznacznie wyżej, co wskazuje na potencjalne ożywienie.
Powell pozostaje wciąż “jastrzębi”. Dziś decyzja EBC
2025-04-17 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersDzisiejsza decyzja Europejskiego Banku Centralnego stanowi kluczowy punkt tygodnia na rynkach finansowych, jednak oczekiwania co do niespodzianek ze strony EBC są ograniczone. Po krótkim okresie niepewności co do możliwości kolejnej obniżki stóp procentowych, rynki niemal w pełni zdyskontowały taki scenariusz. Tradycyjnie EBC nie ulega presji krótkoterminowych wydarzeń i zmienia swoje nastawienie stopniowo.
Perspektywy przełomu jednak nie widać?
2025-04-16 Raport DM BOŚ z rynku walutJak na razie nic nie wskazuje na to, aby Amerykanie i Chińczycy mieli zasiąść do stołu rozmów, aby rozładować wzajemny impas w polityce handlowej. Każdego dnia dowiadujemy się raczej o kolejnych działaniach wymierzonych w przeciwnika, choć nie są one tak "eskalujące" jak te z ubiegłego tygodnia. Dzisiaj agencje piszą o 245 proc cłach Trumpa na wybrane chińskie produkty - chodzi głównie o igły i strzykawki, oraz zaostrzenie eksportu zaawansowanych chipów przez Nvidię (wcześniej ustalono, że układy H20 miały jednak nie podlegać kontroli sprzedaży do Chin).
Rynek walutowy nie wykazuje paniki
2025-04-16 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersOd „Dnia Wyzwolenia” w USA, który miał miejsce 2 kwietnia, sytuacja geopolityczna i gospodarcza uległa dynamicznym zmianom. Wprowadzenie ceł, ich częściowe zawieszenie, rozpoczęcie negocjacji bez widocznych perspektyw na przełom, a także zapowiedzi kolejnych barier handlowych – wszystko to znalazło odzwierciedlenie na rynkach finansowych.
Bezpieczne waluty zyskują na wartości
2025-04-16 Poranny komentarz walutowy XTBFrank w stosunku do dolara jest mocniejszy niż w chwili, kiedy SNB zdecydował się na uwolnienie swojej waluty w 2015 roku. Jen również zyskuje w stosunku do amerykańskiej waluty, z różnicą między długimi i krótkimi pozycjami w historii. Choć złoto nie jest walutą, to jest bezpieczną przystanią i notuje kolejne historyczne szczyty. Czy dolar stracił swój status bezpiecznej waluty? Wojna handlowa nie jest zakończona, nawet jeśli doszło do pewnego zawieszenia ceł i pewnych odstępstw.
Dolar uwierzy w słabość Trumpa?
2025-04-15 Raport DM BOŚ z rynku walutOstatnie ruchy Donalda Trumpa - zastosowanie wyłączeń w nałożonych już cłach na Chiny - rynki potraktowały jako sygnał, że "genialna" strategia handlowa Białego Domu zaczyna się sypać i dalszej eskalacji nie będzie, raczej szukanie dróg do deeskalacji. W efekcie mamy odbicie na giełdach i kryptowalutach, oraz stabilizację na amerykańskim długu po silnej wyprzedaży z zeszłego tygodnia, oraz na dolarze.
Rynek akcji ma za sobą bardzo intensywny czas
2025-04-15 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersChoć dopiero mamy połowę kwietnia, rynek akcji ma za sobą bardzo intensywny miesiąc. Do głównych czynników spowalniających wzrost należy zaliczyć hamujące inwestycje w sektorze AI, ograniczenia fiskalne oraz egzekwowanie przepisów imigracyjnych, Również istotna jest rola działań DOGE. Wprowadzenie ceł jest ostatnim z głównych zagrożeń. Wśród inwestorów panuje niski poziom zaufania. W ostatnim czasie widoczne było jednak pozycjonowanie rynku sugerujące oczekiwanie “ulgi”.
Czy Trump przegrywa wojnę handlową?
2025-04-15 Poranny komentarz walutowy XTBNieścisłości dotyczące ceł ze strony Stanów Zjednoczonych są tak ogromne, że w zasadzie nikt nie wie, jakie stawki obowiązują na różne kategorie produktów. W ciągu weekendu Trump wskazał, że zamierza wyłączyć elektronikę z potężnych 145% ceł na Chiny, a obecnie mówi się, że mają obowiązywać pierwotne stawki 20%. Trump mówi również, że zawieszenia ceł nie oznaczają, że nie będą one obowiązywać w przyszłości, ale jednocześnie zapowiada kolejne możliwe ulgi dla innych sektorów. Czy ostatnie działania pokazują, że Trump traci swoją przewagę w wojnie handlowej?
Wyjątki to objaw słabości Trumpa?
2025-04-14 Raport DM BOŚ z rynku walutNa to zdają się po cichu liczyć rynki, po tym jak Biały Dom zakomunikował, że elektronika użytkowa z Chin będzie wyłączona spod horrendalnych ceł (stawka wyniesie zaledwie 20 proc.) i nie wykluczył, że podobny ruch dotknie też import półprzewodników. Czy to sygnał, że Donald Trump zaczyna odczuwać presję ze strony biznesu, który zwyczajnie jest na niego "wściekły"?