Data dodania: 2022-06-02 (12:57)
Czwartkowy handel przynosi nieznaczną poprawę nastrojów rynkowych, dzięki czemu eurodolar zyskuje +0,36% i obserwowany jest w okolicy 1,06910$. Lekkie złagodzenie cen ropy naftowej (-2% na CRUDE OIL WTI) przyciąga inwestorów do bardziej ryzykownych aktywów i walut. Jest to melodia na złagodzenie presji inflacyjnej i tym samym na minimalne zmniejszenie oczekiwań dot. tempa wzrostu stóp procentowych Fed. Pamiętajmy jednak, że cykl podwyżek cen kredytów w USA dopiero co się rozpoczął, stąd m.in. ostatnie zwyżki rentowności 10- letnich amerykańskich papierów skarbowych do okolic 3,2030%.
Tym samym najlepiej do dolara USD radzi sobie dzisiaj o poranku rosyjski rubel, zyskując +1,56%. Nieco słabiej zyskuje HUF (+0,8%), natomiast czeska korona, chorwacka kuna czy rumuński lej notowane są do dolara w przedziale od +0,18% do +0,80%. Z kolei na planszy G-10 mamy wyróżnienie szwedzkiej korony i funta brytyjskiego, które zyskują do USD średnio 0,4%. Przy czym nie widać dzisiaj już presji wzrostowej na parze USDJPY, po ostatnich gołębich tonach z BOJ. Ta para walutowa oscyluje przy 129.864 JPY (-0,22%), lekko chłodząc falę wzrostową z ostatnich dni, która przyniosła w ujęciu pięciosesyjnym +2,16%.
Zauważmy także, że dzisiaj rynek głównej pary walutowej jest pod presją wypowiedzi Prezesa Banku Francji i członka Rady Prezesów EBC François Villeroy de Galhau, który stwierdził, że inflacja w Strefie Euro jest zbyt wysoka i zbyt szeroka. Do tego konieczna jest normalizacja polityki EBC. Członek EBC założył również, iż wzrost gospodarczy w Europie będzie wolniejszy w ciągu najbliższych dwóch lat. Dane te wymusiły szybkie podejście eurodolara do 1,0700$, gdzie obserwuje się obecnie lokalny przystanek głównej pary walutowej.
Pamiętajmy, że inwestorzy wyceniają zaostrzenie oczekiwań Fed przed kluczowymi danymi o zatrudnieniu w USA. Dane te powinny być szczególnie monitorowane z uwagi na przebieg notowań EURUSD, niemniej już dzisiaj poznamy prognostyk w postaci ADP za maj 2022 r., który ustawi nastroje przed piątkowymi publikacjami NFP. Należy również śledzić najbliższe odczyty sprzedaży detalicznej w Eurolandzie oraz ISM usług w USA.
EURUSD – testowanie pivotu 1,06839 USD
Wczorajszy ruch na południe doprowadził do silnego podważenia rosnącej, tygodniowej linii pivot point, która na najbliższe dni wypada przy 1,06839$. Rosnące rentowności amerykańskich papierów skarbowych oraz silne dane makro z USA wymusiły objęcie podażowe na rynku eurodolara w kontekście szacowanej ścieżki wzrostu stóp procentowych Fed. Gracze zaczęli jednak coraz bardziej dostrzegać możliwą zmianę luźnej polityki EBC, stąd możliwe są silne wahania wokół ww. pivotu z uwagi na bardzo ważne odczyty danych z amerykańskiego rynku pracy, które zwiększą aktywność handlu na EURUSD. Sytuacja na tej parze jest newralgiczna, gdyż szybkie średnie r-MMA falują na północ, wspierając zakłady o bardziej jastrzębi EBC. Natomiast dolar jest fundamentalnie chętniej wybieraną walutą w kontekście bezpiecznej przystani, stąd w ostatnim czasie to właśnie popyt na USD decydował o przebiegu fali zniżkującej EURUSD. Co ciekawe ostatnia korekta wzrostowa tej pary doprowadziła do tzw. wybicia ze zmienności tj. dopuszczalnego zakresu maksymalnej korekty wzrostowej. Innymi słowy wg metodologii Bryce’a Gilmore’a zmienił się trend na eurodolarze na wzrostowy, co nie wyklucza dynamicznych wahań w ramach kształtowanej konsolidacji 1,08050 – 1,03510 USD. Pamiętajmy również, że główna linia długofalowego trendu spadkowego wypada w okolicy 1,07538$.
Zauważmy także, że dzisiaj rynek głównej pary walutowej jest pod presją wypowiedzi Prezesa Banku Francji i członka Rady Prezesów EBC François Villeroy de Galhau, który stwierdził, że inflacja w Strefie Euro jest zbyt wysoka i zbyt szeroka. Do tego konieczna jest normalizacja polityki EBC. Członek EBC założył również, iż wzrost gospodarczy w Europie będzie wolniejszy w ciągu najbliższych dwóch lat. Dane te wymusiły szybkie podejście eurodolara do 1,0700$, gdzie obserwuje się obecnie lokalny przystanek głównej pary walutowej.
Pamiętajmy, że inwestorzy wyceniają zaostrzenie oczekiwań Fed przed kluczowymi danymi o zatrudnieniu w USA. Dane te powinny być szczególnie monitorowane z uwagi na przebieg notowań EURUSD, niemniej już dzisiaj poznamy prognostyk w postaci ADP za maj 2022 r., który ustawi nastroje przed piątkowymi publikacjami NFP. Należy również śledzić najbliższe odczyty sprzedaży detalicznej w Eurolandzie oraz ISM usług w USA.
EURUSD – testowanie pivotu 1,06839 USD
Wczorajszy ruch na południe doprowadził do silnego podważenia rosnącej, tygodniowej linii pivot point, która na najbliższe dni wypada przy 1,06839$. Rosnące rentowności amerykańskich papierów skarbowych oraz silne dane makro z USA wymusiły objęcie podażowe na rynku eurodolara w kontekście szacowanej ścieżki wzrostu stóp procentowych Fed. Gracze zaczęli jednak coraz bardziej dostrzegać możliwą zmianę luźnej polityki EBC, stąd możliwe są silne wahania wokół ww. pivotu z uwagi na bardzo ważne odczyty danych z amerykańskiego rynku pracy, które zwiększą aktywność handlu na EURUSD. Sytuacja na tej parze jest newralgiczna, gdyż szybkie średnie r-MMA falują na północ, wspierając zakłady o bardziej jastrzębi EBC. Natomiast dolar jest fundamentalnie chętniej wybieraną walutą w kontekście bezpiecznej przystani, stąd w ostatnim czasie to właśnie popyt na USD decydował o przebiegu fali zniżkującej EURUSD. Co ciekawe ostatnia korekta wzrostowa tej pary doprowadziła do tzw. wybicia ze zmienności tj. dopuszczalnego zakresu maksymalnej korekty wzrostowej. Innymi słowy wg metodologii Bryce’a Gilmore’a zmienił się trend na eurodolarze na wzrostowy, co nie wyklucza dynamicznych wahań w ramach kształtowanej konsolidacji 1,08050 – 1,03510 USD. Pamiętajmy również, że główna linia długofalowego trendu spadkowego wypada w okolicy 1,07538$.
Źródło: Michał Pietrzyca – Analityk Techniczny DM BOŚ
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Czego oczekiwać po raporcie NFP?
2025-06-06 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTradycyjnie w pierwszy piątek miesiąca rynki finansowe kierują uwagę na raport z amerykańskiego rynku pracy. Konsensus agencji Bloomberg zakłada, że w maju gospodarka USA utworzyła 126 tys. nowych miejsc pracy – wyraźnie mniej niż w poprzednich dwóch miesiącach, ale wynik ten byłby zbliżony do średniej z ostatnich 12 miesięcy. Choć sugeruje to pewne osłabienie dynamiki zatrudnienia, nie oznacza jeszcze załamania.
Dane opublikowane przed raportem NFP dają mieszany obraz.
Dane opublikowane przed raportem NFP dają mieszany obraz.
EBC kolejny raz zetnie stopy. Kiedy cięcia w Polsce?
2025-06-05 Poranny komentarz walutowy XTBDzisiaj o godzinie 14:15 Europejski Bank centralny kolejny raz zetnie stopy procentowe. Stopa depozytowa spadnie do poziomu 2%, czyli będzie dwukrotnie niższa niż w szczycie z przełomu 2023 i 2024 roku. Co ważne, inflacja w strefie euro spadła poniżej 2%, co z pewnością uzasadnia dzisiejszy ruch. Z drugiej strony sytuacja gospodarcza w Europie jest coraz lepsza, nawet pomimo ogromnego ryzyka płynącego ze strony wojny handlowej ze Stanami Zjednoczonymi.
Dzisiaj ECB po raz kolejny zetnie stopy
2025-06-05 Raport DM BOŚ z rynku walutWczoraj amerykańska waluta nieco straciła na co wpływ miały m.in. słabsze dane z USA. Szacunki ADP wyniosły zaledwie 37 tys. etatów, co może sugerować słabe dane Departamentu Pracy za maj, jakie poznamy w najbliższy piątek - choć wcale nie musi. Z kolei odczyt ISM dla usług nieoczekiwanie spadł poniżej 50 pkt., co w połączeniu z poniedziałkową słabością ISM dla przemysłu, zaczyna rysować obraz słabnącej gospodarki USA. To może podbijać oczekiwania, co do powrotu do cięć stóp procentowych przez FED - obecnie rynek daje blisko 90 proc. takiemu scenariuszowi od września.
Wyciszenie przed G-7?
2025-06-04 Raport DM BOŚ z rynku walutWedług spekulacji w kanadyjskich i amerykańskich mediach strony mogą być gotowe do zawarcia ramowej umowy handlowej USA-Kanada jeszcze przed szczytem przywódców państw G-7 zaplanowanym na 15-17 czerwca w kanadyjskiej Albercie. Podobno kluczowe mają być najblizsze dni. Czy plotki są zasadne, to trudno powiedzieć. W oficjalnej przestrzeni nie widać sygnałów idących w stronę deeskalacji relacji pomiędzy obydwoma krajami - biuro premiera Carney'a oprotestowało ostatni ruch USA zwiększający taryfy na stal i aluminium do 50 proc. i zapowiedziało pilne działania mające na celu wymusić na USA zmianę tej decyzji.
Dane z rynku pracy umocniły dolara. Na jak długo?
2025-06-04 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo osiągnięciu tegorocznych maksimów na początku tygodnia, kurs EURUSD ponownie osłabł (1,1370), co można tłumaczyć oczekiwaniami wobec nadchodzących danych z amerykańskiego rynku pracy. Jeśli potwierdzą one dalszą siłę rynku, jak sugerował wczorjaszy raport JOLTs, może to umocnić przekonanie, że Fed nie będzie spieszyć się z obniżkami stóp procentowych. Taka postawa banku centralnego, zorientowana na stabilność cen mimo zagrożeń dla wzrostu i presji politycznej, stanowi wyraźne wsparcie dla dolara.
Czy RPP może zaskoczyć kolejną obniżką?
2025-06-04 Poranny komentarz walutowy XTBRada Polityki Pieniężnej obniżyła stopy procentowe o 50 punktów bazowych w trakcie majowego posiedzenia. Wtedy prof. Glapiński oraz inni członkowie dali jasno do zrozumienia, że czerwiec nie jest dobrym terminem do kolejnej obniżki. Niemniej, decydenci mają na stole na tyle dużo argumentów, że dzisiejsza obniżka nie powinna mocno dziwić i mogłaby rozpocząć cykl obniżek. Czy jest do tego przestrzeń? Czy może wręcz przeciwnie RPP zwróci uwagę na nadchodzące czynniki ryzyka, które zmuszą bank do utrzymania stóp procentowych na obecnym poziomie przez dłuższy czas?
Dolar odbija po informacjach ws. Chin
2025-06-03 Raport DM BOŚ z rynku walutBiały Dom nieoczekiwanie podał, że jeszcze w tym tygodniu może dojść do rozmowy telefonicznej Donalda Trumpa i Xi Jinpinga, co rynki odebrały jako sygnał, że ostatnie ruchy USA wobec Chin to próba wywarcia presji (w specyficznym dla Trumpa stylu), niż realna groźba powrotu eskalacji we wzajemnych relacjach handlowych. Warto jednak pamiętać, że Pekin wielokrotnie powtarzał, że nie będzie rozmawiać w ten sposób, ...
Dlaczego tak naprawde dolar traci?
2025-06-03 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersOd kilku miesięcy na rynkach finansowych obserwujemy systematyczne osłabienie dolara amerykańskiego. Pojawiają się pytania czy to Rezerwa Federalna odpowiada za ten trend? Choć intuicyjnie można by sądzić, że polityka monetarna Fed ma decydujące znaczenie dla siły waluty, bliższa analiza pokazuje, że obecne osłabienie dolara ma swoje źródło głównie w działaniach politycznych Białego Domu, a nie w nastawieniu banku centralnego.
Kolejna próba osłabienia?
2025-06-03 Raport DM BOŚ z rynku walutW powyborczy poniedziałek złoty wpierw stracił na wartości, aby później odrobić straty. Wpływ na to miała m.in. słabość dolara na głównych rynkach. Ale już we wtorek amerykańska waluta odreagowuje na globalnych zestawieniach po tym, jak agencje podały, że planowana jest rozmowa telefoniczna prezydentów USA i Chin, co odebrano jako sygnał, że USA nie dążą jednak do odnowienia konfliktu handlowego (ten został ostatnio częściowo wygaszony).
Umiarkowana słabość złotego po wyborach
2025-06-02 Komentarz walutowy XTBKarol Nawrocki, kandydat wspierany przez Prawo i Sprawiedliwość został wybrany na nowego prezydenta Polski. Taki wybór może doprowadzić do zwiększenia niepewności politycznej w Polsce zdaniem większości komentatorów, co dało się odczuć na początku dzisiejszej sesji. Z drugiej strony reakcja na rynku walutowym jest ograniczona i jedynie na giełdzie obserwujemy większe spadki, które tyczą się przede wszystkim największych i najbardziej płynnych spółek.