Data dodania: 2022-01-04 (12:20)
Dzisiaj rano w depeszach agencyjnych można znaleźć informacje o nowym wariancie koronawirusa wykrytym we francuskiej Marsylii. Parametry IHU zdają się wskazywać na jego większą zaraźliwość i odporność na szczepionki, chociaż brakuje doniesień o innych ogniskach tego wariantu. Czy to coś przypomina? Pierwsze informacje na temat Omikronu pojawiły się 25 listopada, ale rynki podchwyciły je dopiero 26 listopada, gdyż nałożyły sie one na obchody Święta Dziękczynienia w USA, czyli moment, kiedy inwestorzy na globalnych rynkach są bez amerykańskiego kompasu i za bardzo nie wiedzą, co mają robić.
Silne spadki rozpoczęte 26 listopada nie trwały jednak długo. Rynki szybko przekonały się co do tego, że Omikron nie prowadzi do istotnego pogorszenia kluczowych statystyk w postaci hospitalizacji i zgonów, a zarazem nie będzie nadmiernie hamował dalszego ożywienia w globalnych gospodarkach. Czy z IHU będzie podobnie? Niewykluczone, choć jedno budzi niepokój - pojawiają się warianty, które próbują wymykać się szczepionkom.
EURUSD - nieprzypadkowy ruch?
Czy wczorajszy spadek EURUSD poniżej 1,13 nie był do końca przypadkowy? W każdym razie skutecznie oddalił szanse na wybicie górą ograniczenia konsolidacji przy 1,1370. Patrząc na szeroki rynek, jest to zasługa silniejszego dolara za sprawą podbicia rentowności obligacji przed jutrzejszymi zapiskami FED, oraz piątkowymi danymi Departamentu Pracy. Zresztą niemniej ważne są też indeksy ISM - generalnie każdy lepszy odczyt makro z USA będzie przybliżać rynki do scenariusza 3-4 podwyżek stóp procentowych przez FED w tym roku. Na ile jest on rzeczywiście możliwy, to już zupełnie inna sprawa.
W krótkim terminie rynki dostaną też nowy wątek - to wykryty we Francji nowy wariant COVID, który ma być bardziej odporny na szczepionki. Niepewność związana z jego potencjalnym rozprzestrzenianiem się w kolejnych tygodniach może wpłynąć na oczekiwania wobec danych makro i polityki EBC (być może niesłusznie, ale rynki lubią preteksty).
Niewykluczone, że wczorajsza świeca spadkowa na EURUSD będzie kontynuowana. W takiej sytuacji w kolejnych dniach rynek może celować we wsparcie przy 1,1185 będące minimum z 24 listopada.
We wtorek dolar pozostaje silny, ale bardziej wobec walut EM - pośród walut G-10 słabszy jest tylko JPY, co wynika z zachowania amerykańskich rentowności. Te wczoraj wybiły poziom 1,60 proc. (dla 10-letnich) na fali oczekiwań, co do polityki FED w 2022 r. - nie można odrzucić scenariusza nawet 3-4 podwyżek stóp procentowych. Nie pojawiły się jednak nowe, istotne wypowiedzi przedstawicieli tego gremium, a zachowanie rynku ma bardziej związek z kalendarzem na ten tydzień - już jutro poznamy zapiski z grudniowego posiedzenia FED, a w piątek istotne dane Departamentu Pracy.
W relacji do pozostałych walut G-10 dolar dzisiaj nieco traci, ale zmiany są kosmetyczne. Najlepiej zachowują się waluty Antypodów, choć zmiany AUD i NZD wobec USD to rząd 0,2-0,3 proc. Nad ranem opublikowane zostały lepsze dane makroekonomiczne z Chin - indeks PMI Caixin dla przemysłu odbił w grudniu do 50,9 pkt. wobec szacowanych 50,0 pkt. Te pozytywne doniesienia zostały jednak przykryte przez doniesienia o lockdownie w Zhengzhou - pytanie, czy władze nie zdecydują się na dalsze ruchy w kontekście rosnących przypadków COVID i zbliżającej się zimowej olimpiady w lutym. Zresztą rynki mogą być bardziej wrażliwe na doniesienia nt. COVID po wykryciu nowego wariantu we Francji, który może być bardziej odporny na szczepionki, niż Omikron.
W kalendarzu makro mamy dzisiaj odczyt ISM dla przemysłu w USA o godz. 16:00. Poza tym uwagę przyciągną dane PMI dla przemysłu z Wielkiej Brytanii (godz. 10:30), oraz inflacji PPI w Kanadzie (godz. 16:00).
EURUSD - nieprzypadkowy ruch?
Czy wczorajszy spadek EURUSD poniżej 1,13 nie był do końca przypadkowy? W każdym razie skutecznie oddalił szanse na wybicie górą ograniczenia konsolidacji przy 1,1370. Patrząc na szeroki rynek, jest to zasługa silniejszego dolara za sprawą podbicia rentowności obligacji przed jutrzejszymi zapiskami FED, oraz piątkowymi danymi Departamentu Pracy. Zresztą niemniej ważne są też indeksy ISM - generalnie każdy lepszy odczyt makro z USA będzie przybliżać rynki do scenariusza 3-4 podwyżek stóp procentowych przez FED w tym roku. Na ile jest on rzeczywiście możliwy, to już zupełnie inna sprawa.
W krótkim terminie rynki dostaną też nowy wątek - to wykryty we Francji nowy wariant COVID, który ma być bardziej odporny na szczepionki. Niepewność związana z jego potencjalnym rozprzestrzenianiem się w kolejnych tygodniach może wpłynąć na oczekiwania wobec danych makro i polityki EBC (być może niesłusznie, ale rynki lubią preteksty).
Niewykluczone, że wczorajsza świeca spadkowa na EURUSD będzie kontynuowana. W takiej sytuacji w kolejnych dniach rynek może celować we wsparcie przy 1,1185 będące minimum z 24 listopada.
We wtorek dolar pozostaje silny, ale bardziej wobec walut EM - pośród walut G-10 słabszy jest tylko JPY, co wynika z zachowania amerykańskich rentowności. Te wczoraj wybiły poziom 1,60 proc. (dla 10-letnich) na fali oczekiwań, co do polityki FED w 2022 r. - nie można odrzucić scenariusza nawet 3-4 podwyżek stóp procentowych. Nie pojawiły się jednak nowe, istotne wypowiedzi przedstawicieli tego gremium, a zachowanie rynku ma bardziej związek z kalendarzem na ten tydzień - już jutro poznamy zapiski z grudniowego posiedzenia FED, a w piątek istotne dane Departamentu Pracy.
W relacji do pozostałych walut G-10 dolar dzisiaj nieco traci, ale zmiany są kosmetyczne. Najlepiej zachowują się waluty Antypodów, choć zmiany AUD i NZD wobec USD to rząd 0,2-0,3 proc. Nad ranem opublikowane zostały lepsze dane makroekonomiczne z Chin - indeks PMI Caixin dla przemysłu odbił w grudniu do 50,9 pkt. wobec szacowanych 50,0 pkt. Te pozytywne doniesienia zostały jednak przykryte przez doniesienia o lockdownie w Zhengzhou - pytanie, czy władze nie zdecydują się na dalsze ruchy w kontekście rosnących przypadków COVID i zbliżającej się zimowej olimpiady w lutym. Zresztą rynki mogą być bardziej wrażliwe na doniesienia nt. COVID po wykryciu nowego wariantu we Francji, który może być bardziej odporny na szczepionki, niż Omikron.
W kalendarzu makro mamy dzisiaj odczyt ISM dla przemysłu w USA o godz. 16:00. Poza tym uwagę przyciągną dane PMI dla przemysłu z Wielkiej Brytanii (godz. 10:30), oraz inflacji PPI w Kanadzie (godz. 16:00).
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Eurodolar na drodze do parytetu?
2024-11-19 Komentarz walutowy XTBDzisiejsza sesja przynosi kolejne istotne osłabienie eurodolara, a europejska waluta w relacji do amerykańskiej w chwili publikacji traci ponad 0.5%. Rynek buduje scenariusze obserwując komunikaty Donalda Trumpa. Do niedawna inwestorzy mieli nadzieję, że 60% cła na towary z Chin były raczej trudną do wdrożenia, częścią kampanii wyborczej, ale ostatnie komentarze Trumpa sugerują, że bynajmniej nie był to żart, a twarda polityka celna może krępować ręce Rezerwie Federalnej.
W krótkim okresie zdecyduje EURUSD
2024-11-18 Raport DM BOŚ z rynku walutNowy tydzień polska waluta zaczyna od delikatnego osłabienia - EURPLN podbija do 4,3350, a USDPLN do 4,11. Na rynku globalnym para EURUSD pozostaje wokół 1,0545, co pokazuje, że tutaj inwestorzy pozostają powściągliwi, co do szans na osłabienie dolara. Technicznie rosną szanse na złamanie dołka przy 1,0495 z ubiegłego tygodnia i test kluczowych okolic 1,0450.
Konflikt ukraińsko-rosyjski w cieniu zmiennych cen ropy
2024-11-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTrwający konflikt między Ukrainą, a Rosją nieustannie wpływa na globalną sytuację polityczną i rynki surowcowe - w tym rynek ropy naftowej. Zmieniająca się dynamika w regionie oraz zaangażowanie międzynarodowych graczy kształtują nie tylko przyszłość konfliktu, ale i perspektywy gospodarcze. Konflikt osiągnął kluczowy moment. Presja sojuszników Ukrainy na prezydenta Wołodymyra Zeleńskiego, aby rozważył ustępstwa - rośnie.
Złoty pozostaje stabilny
2024-11-18 Poranny komentarz walutowy XTBW amerykańskiej polityce huczy od kontrowersyjnych nominacji prezydenta elekta. Dolar wspierany jest zaskakująco mocnymi danymi z USA. Za naszą wschodnią granicą znowu robi się bardziej nerwowo. Złoty tymczasem pozostaje stabilny, a nawet lekko zyskuje. To dobry znak. W amerykańskiej polityce dyskurs przesunął się w kierunku kluczowych nominacji Donalda Trumpa. Dość powiedzieć, że budzą one emocje i to po obydwu stronach sceny politycznej w USA.
Dolar dalej w grze
2024-11-14 Raport DM BOŚ z rynku walutChociaż dane o inflacji CPI, jakie zostały opublikowane wczoraj po południu były zgodne z rynkiem (inflacja w październiku odbiła do 2,6 proc. r/r, a bazowa pozostała przy 3,3 proc. r/r), a oczekiwania, co do skali cięć stóp przez FED nieco wzrosły po tym jak ostatnio się kurczyły - obecnie rynek daje 80 proc. szans na cięcie stóp w grudniu o 25 punktów baz., a do końca 2025 r. widzi spadek stóp o 75 punktów baz. (co jednak wciąż oznacza tylko dwie obniżki w przyszłym roku) - to jednak dolar pozostał silny.
Obniżka w grudniu a dalej pauza
2024-11-14 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersInflacja w USA okazała się zgodna z prognozami. Wynik wskazuje, że inflacja maleje bardzo powoli. Rezultat nie przemawia za tym, żeby Rezerwa Federalna wstrzymała się z decyzją obniżki w grudniu. Rentowności 2 letnie Stanów Zjednoczonych spadły, ale 10-latki w szybkim tempie zaczęły odrabiać straty i ostatecznie na koniec dnia okazały się wyższe. Dolar zyskał co sprowadziło kurs głównej pary walutowej do poziomów najniższych od ponad roku. Rynek zmienił lekko swoją wycenę dotyczącą grudniowej decyzji FOMC – zwiększył szanse na redukcję o 25 pb.
Złoty najsłabszy w tym roku
2024-11-14 Poranny komentarz walutowy XTBSzarża amerykańskiego dolara spowodowała, że para USDPLN dotarła dokładnie do szczytu z połowy kwietnia, który był jednocześnie najwyższym poziomem w tym roku. USDPLN nie był wyżej niż okolice poziomu 4,12, ale jednocześnie wydaje się, że nie jest to ostatni punkt na drodze osłabienia złotego. Co dalej motywuje amerykańskiego dolara i czy jest szansa na korektę? Amerykański dolar umacnia się praktycznie na każdej możliwej parze walutowej. Wspomniana para USDPLN sięgnęła maksymalnych poziomów z tego roku.
EURUSD przy 1,06 ale 1,0450 jest na "wyciągnięcie ręki"
2024-11-13 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersKurs EURUSD w szybkim tempie z poziomu bliskiego 1,12 obniżył się do 1,06. Trwało to niespełna półtora miesiąca. Mocny impuls zniżkowy spowodował, że wzrosty trwające od połowy kwietnia do końca września zostały w pełni zredukowane. Można wyróżnić trzy fazy, które odpowiadały za ten ruch. Pierwsza z nich to pierwsze trzy tygodnie października, kiedy dolar dynamicznie zyskiwał względem innych walut G10 na fali spekulacji, że Dolnad Trump może wygrać jesienne wybory.
Czy raport CPI napędzi notowania dolara?
2024-11-13 Poranny komentarz walutowy XTBTematem przewodnim dzisiejszej sesji jest raport CPI z USA za październik. Wobec ogólnej siły dolara, którą obserwujemy od kilku ostatnich sesji, odczyt ten nabiera kluczowego znaczenia i może on zadecydować czy widoczne obecnie ruchy wzrostowe wobec euro oraz polskiego złotego będą przedłużane czy może jednak czeka nas techniczna korekta. Wobec napływających danych cząstkowych przewidujemy, że nowy odczyt (publikacja o 14:30) wskaże wyższą presję cenową w gospodarce.
Strach przed inflacją?
2024-11-13 Raport DM BOŚ z rynku walutCzłonek FED, Neel Kashkari przyznał wczoraj, że w sytuacji, kiedy inflacja będzie wyższa w perspektywie nadchodzących miesięcy, to FED mógłby wstrzymać się z obniżkami stóp procentowych. Ale jednocześnie dodał, że obecna polityka jest "umiarkowanie restrykcyjna", stąd też dalsze cięcia stóp powinny być kontynuowane - potencjalna pauza mogłaby dotyczyć 1-2 posiedzeń. Po tych słowach szanse na cięcie stóp na posiedzeniu planowanym na 18 grudnia spadły do 63 proc., a dopiero co oscylowały wokół 80-90 proc.