Data dodania: 2016-08-10 (10:18)
Kluczowe informacje z rynków: Chiny: Ludowy Bank Chin ustalił średni kurs juana względem dolara na poziomie 6,6530 wobec 6,6594 wczoraj. Powołując się na wysoko postawione osoby, gazeta People’s Daily podała, że władze zarządziły duże kontrole w bankach.
Australia: Przemawiający w Sydney szef RBA nie wykluczył, że potrzebne okażą się dodatkowe działania w sytuacji utrzymującej się niskiej inflacji. Jednocześnie bronił dotychczasowych założeń, co do poziomu celu inflacyjnego. Przyznał, że bank centralny dyskutował o ryzyku niskich stóp procentowych dla sektora bankowego – wykluczono jedynie możliwość wprowadzenia ujemnych stóp, oraz rozwiązań tzw. helikopter money. Dzisiaj opublikowane zostały też dane nt. indeksu zaufania konsumentów Westpac, który w sierpniu wzrósł pierwszy raz od 3 miesięcy do 101 pkt. z 99,1 pkt.
Japonia: Opublikowane zostały bardzo dobre dane nt. zamówień na maszyny, które w czerwcu wzrosły aż o 8,3 proc. m/m (najwięcej od początku roku). Poznaliśmy też dane nt. dynamiki pożyczek gospodarstw domowych, która w II kwartale przyspieszyła do 2,4 proc. r/r z 2,0 proc. r/r, a także lipcowe odczyty inflacji PPI, która spadła mniej niż oczekiwano (0,0 proc. m/m i -3,9 proc. r/r).
Szwecja: Dynamika produkcji przemysłowej w czerwcu spadła o 1,4 proc. r/r wobec zniżki o 1,5 proc. r/r po korekcie w maju.
Naszym zdaniem: Odwrót od dolara jest coraz wyraźniejszy, co dobrze widać po wykresie koszyka BOSSA USD, gdzie rysuje nam się czarna tygodniowa świeca, która ma szanse przykryć białą z ubiegłego tygodnia. W kalendarzu publikacji makro z USA, kluczowe wydarzenie to dopiero sprzedaż detaliczna za lipiec, którą poznamy w piątek. Pytanie jednak, na ile zdoła ona powstrzymać niekorzystne wskazania dla amerykańskiej waluty. Rynek wyraźnie nie wierzy w to, że FED mógłby zdecydować się na podwyżkę stóp procentowych w najbliższych miesiącach.
Wykres tygodniowy BOSSA USD
Dzisiaj wydarzeniem dnia będzie wieczorne posiedzenie banku centralnego Nowej Zelandii – decyzję poznamy o godz. 23:00. Rynek w pełni uwzględnia cięcie stóp o 25 p.b., a szanse na głębszy ruch nie przekraczają 20 proc. W takiej sytuacji kluczowy może okazać się komunikat – inwestorzy zdaja się do końca nie wierzyć w to, że zwiększy on szanse na więcej, niż jeden ruch do końca roku ze względu na sytuację na rynku nieruchomości (chociaż ostatnio RBNZ podjął ustawowe działania mające ukrócić hossę), stąd też dzisiaj NZD jest jedną z …najmocniejszych walut. Na wykresie NZD/USD widać jednak, że istotny opór bazujący na szczytach z przełomu miesiąca (0,7227- 0,7255) jest jednak dość blisko. Ciekawe jest jednak to, że dzienne wskaźniki nie przemawiają za spadkami, stąd też nie można wykluczyć, że zaatakujemy tegoroczne szczyty przy 0,73.
Słabość dolara sprawia, że zyskuje na tym euro. W przypadku EUR/USD rośnie prawdopodobieństwo testowania poziomu 1,1180 bazującego na ostatnich korpusach świec tygodniowych. Górne ograniczenie kanału spadkowego przebiega jednak dopiero przy 1,1236. Niewykluczone jednak, że rejon ten mógłby być testowany jeszcze w tym tygodniu.
Japonia: Opublikowane zostały bardzo dobre dane nt. zamówień na maszyny, które w czerwcu wzrosły aż o 8,3 proc. m/m (najwięcej od początku roku). Poznaliśmy też dane nt. dynamiki pożyczek gospodarstw domowych, która w II kwartale przyspieszyła do 2,4 proc. r/r z 2,0 proc. r/r, a także lipcowe odczyty inflacji PPI, która spadła mniej niż oczekiwano (0,0 proc. m/m i -3,9 proc. r/r).
Szwecja: Dynamika produkcji przemysłowej w czerwcu spadła o 1,4 proc. r/r wobec zniżki o 1,5 proc. r/r po korekcie w maju.
Naszym zdaniem: Odwrót od dolara jest coraz wyraźniejszy, co dobrze widać po wykresie koszyka BOSSA USD, gdzie rysuje nam się czarna tygodniowa świeca, która ma szanse przykryć białą z ubiegłego tygodnia. W kalendarzu publikacji makro z USA, kluczowe wydarzenie to dopiero sprzedaż detaliczna za lipiec, którą poznamy w piątek. Pytanie jednak, na ile zdoła ona powstrzymać niekorzystne wskazania dla amerykańskiej waluty. Rynek wyraźnie nie wierzy w to, że FED mógłby zdecydować się na podwyżkę stóp procentowych w najbliższych miesiącach.
Wykres tygodniowy BOSSA USD
Dzisiaj wydarzeniem dnia będzie wieczorne posiedzenie banku centralnego Nowej Zelandii – decyzję poznamy o godz. 23:00. Rynek w pełni uwzględnia cięcie stóp o 25 p.b., a szanse na głębszy ruch nie przekraczają 20 proc. W takiej sytuacji kluczowy może okazać się komunikat – inwestorzy zdaja się do końca nie wierzyć w to, że zwiększy on szanse na więcej, niż jeden ruch do końca roku ze względu na sytuację na rynku nieruchomości (chociaż ostatnio RBNZ podjął ustawowe działania mające ukrócić hossę), stąd też dzisiaj NZD jest jedną z …najmocniejszych walut. Na wykresie NZD/USD widać jednak, że istotny opór bazujący na szczytach z przełomu miesiąca (0,7227- 0,7255) jest jednak dość blisko. Ciekawe jest jednak to, że dzienne wskaźniki nie przemawiają za spadkami, stąd też nie można wykluczyć, że zaatakujemy tegoroczne szczyty przy 0,73.
Słabość dolara sprawia, że zyskuje na tym euro. W przypadku EUR/USD rośnie prawdopodobieństwo testowania poziomu 1,1180 bazującego na ostatnich korpusach świec tygodniowych. Górne ograniczenie kanału spadkowego przebiega jednak dopiero przy 1,1236. Niewykluczone jednak, że rejon ten mógłby być testowany jeszcze w tym tygodniu.
Źródło: Marek Rogalski – główny analityk walutowy DM BOŚ
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.
Jen w dół po informacjach z BOJ
2024-09-20 Raport DM BOŚ z rynku walutDecydenci w Japonii pozostawili dzisiaj stopy procentowe bez zmian (0,25 proc.), co nie było szczególnym zaskoczeniem. Tym samym większą uwagę skoncentrowała na sobie wypowiedź szefa BOJ. Kazuo Ueda powtórzył, że bank centralny pozostaje na ścieżce podwyżek stóp procentowych. Napomniał też o rosnących płacach, które mogą przełożyć się na podbicie inflacji. Mimo tego BOJ wstrzymuje się na razie z dyskusją o podwyżkach ze względu na utrzymującą się niepewność w środowisku makro i na rynkach.
Gołębia decyzja BoJ w jastrzębim wydaniu
2024-09-20 Poranny komentarz walutowy XTBBOJ utrzymał krótkoterminową stopę procentową na niezmienionym poziomie 0,25%, zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami, zachowując obecnie ostrożne podejście do zacieśniania polityki pieniężnej. Z drugiej jednak strony nieco bardziej jastrzębi wydźwięk komentarzy gubernatora Kazuo Uedy, tworzy podłoże pod przyszłe podwyżki stóp w Japonii. Ueda utrzymał jastrzębie stanowisko w sprawie planowanej polityki monetarnej w Japonii. Bankier zakomunikował, że ostatnie dane potwierdzają, że gospodarka rozwija się zgodnie z prognozami, co sugeruje, że BoJ zamierza podwyższać stopy procentowe.
BoJ oraz BoE pozostają w trybie wyczekiwania
2024-09-20 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo Rezerwie Federalnej przyszedł czas na Bank Japonii oraz Bank Anglii. Obydwie instytucje powstrzymały się ze zmianą parametrów swojej polityki monetarnej. Ten pierwszy nie zaserwował niespodzianki rynkowi. Główna stopa pozostała na poziomie 0,25 proc. Z kolei głosowanie w BoE wyniosło 8 do 1, co oznacza, że za obniżką optowała jedynie Swati Dhingra. Para USD/JPY jest nieco niżej a GBP/USD wyżej, ale należy pamiętać, że to po części efekt słabego dolara amerykańskiego.
„Gołębi” Powell osłabia dolara
2024-09-19 Poranny komentarz walutowy XTBFed obniżył wczoraj stopy procentowe o 50 pb, a z „dot-plotu" wynika, że zostaną one zredukowane o kolejne 50 punktów do końca 2024 roku. Optymistyczna rewizja prognoz makroekonomicznych w USA dodatkowo wspiera scenariusz „miękkiego lądowania”, co osłabia dolara oraz wzmacnia Wall Street. W 2025 roku stopy mają spaść o dalsze 100 pb, czyli do przedziału 3,25-3,50% (poprzednio prognozy wskazywały na medianę 4.1%.).
Powell luzuje politykę monetarną mocniej ale swoją decyzją nie wprowadza paniki
2024-09-19 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersFed obniżył stopy procentowe mocniej ale jednocześnie nie wystraszył rynku obawami o recesję. Powell kilkukrotnie podkreślał siłę gospodarki USA, wskazywał na wciąż mocny rynek pracy, który sukcesywnie ulega schłodzeniu. Nie ogłoszono również zwycięstwa w walce z inflacją i jednocześnie zaznaczono, że ruch o 50 punktów bazowych w dół nie powinien być traktowany jako wyznacznik przyszłego tempa luzowania monetarnego. Amerykański bank centralny rozegrał wręcz wzorowo, ściął stopy mocniej jednocześnie nie wzbudzając w uczestnikach rynku poczucia niepewności.
Obniżka Fed wspiera PLN
2024-09-19 Komentarz do rynku złotego DM BOŚCzwartkowy, poranny handel na rynku FX przynosi utrzymanie podwyższonej zmienności rynkowej po wczorajszym cięciu stóp przez Fed o 50pb. Polska waluta kwotowana jest następująco: 4,2662 PLN za euro, 3,8364 PLN wobec dolara amerykańskiego, 4,5189 PLN względem franka szwajcarskiego oraz 5,0673 PLN w relacji do funta szterlinga. Rentowności polskiego długu wynoszą 5,306% w przypadku obligacji 10-letnich.