Data dodania: 2007-10-24 (09:34)
Dolar kontynuował osłabianie się we wtorek, w dzień po dość nagłej fali wzrostu awersji do ryzyka. Waluta amerykańska znajduje się w silnym trendzie spadkowym i wszystkie umocnienia USD były krótkotrwałe i miały jak na razie charakter korekty.
Fundamenty pozostają słabe. Kryzys na rynku nieruchomości i związane z nim problemy na rynkach kredytowych przyczyniają się do spadku koniunktury w USA. Dodatkowo wysokie ceny surowców i rosnące ceny żywności pogarszają perspektywy gospodarcze. Dzisiaj zostaną opublikowane dane o wielkości sprzedaży domów na rynku wtórnym, a jutro na rynku pierwotnym. Dane te mogą, zdaniem wielu analityków, wykazać dalszy spadek aktywności na rynku mieszkaniowym w USA, co wywarłoby dodatkową presję na Fed do kolejnej obniżki stóp procentowych na posiedzeniu w przyszłym tygodniu i przyczyniło się do dalszej deprecjacji dolara. Generalnie sytuacja na rynku nieruchomości jest znana, jednak słabsze dane będą dodatkowym bodźcem pchającym kurs dolara w kierunku zgodnym z tym, który wyznacza analiza techniczna. Rozwojowi takiego scenariusza mógłby jedynie zaszkodzić nagły istotny wzrost awersji do ryzyka i kolejna fala wyprzedaży na rynku akcji.
Uważamy, że USD będzie doświadczał krótkoterminowych wahań, jednak z dużym prawdopodobieństwem możemy spodziewać się nowego minimum w najbliższym czasie.
EURPLN
Wzrost awersji do ryzyka, powrót obaw o możliwość dalszego rozlania się kryzysu na rynku kredytowym spowodowały silne umocnienie jena i spadek cen akcji. Wtorek przyniósł nieznaczne odreagowanie poniedziałkowych wzrostów na rynku złotego. Dobry sentyment do złotego utrzymuje się, na co wskazywała siła złotego przy nagłym wzroście awersji do ryzyka. Naszej walucie pomagają publikacje danych makroekonomicznych a także oczekiwania na kolejną podwyżkę stóp procentowych jeszcze w tym roku. Maksymalna korekta w obecnej fali spadkowej z poziomu 3.8540 wynosiła około 350pkt. Tak więc obecnie nie należy się spodziewać większego odbicia na EURPLN niż do poziomu 3,6760, gdzie nastąpiłoby zrównanie się w 100% obecnego ruchu z maksymalną korektę całości spadków od początku sierpnia tego roku. Tam ponownie sprzedawalibyśmy EURPLN. Silny opór wyznacza linia poprowadzona po ostatnich maksimach.
EURUSD
Pomimo tego, że skala poniedziałkowego ruchu korekcyjnego na eurodolarze była dość zaskakująca, to jednak we wtorek kurs zdołał odrobić większość strat. Znajdujemy się blisko oporu wynikającego z 70,7% zniesienia fib, co może wywołać chwilowy powrót w okolice istotnego wsparcia na 1.4200, gdzie znów skłonni bylibyśmy otwierać długie pozycje w EURUSD. Dziś zapoznamy się z indeksem aktywności gospodarczej w sektorze wytwórczym i sektorze usług (PMI). Najważniejsze jednak będą opublikowane dane z rynku nieruchomości w USA, które najprawdopodobniej będą impulsem do ruchu wzrostowego w okolice 1.43.
GBPUSD
GBPUSD pozostaje od końca września w trendzie bocznym. Wyraźnie można wyznaczyć dolną i górną granice szerokiego pasma wahań. Kurs zdołał obronić istotne wsparcie na poziomie 2,0245, co w dalszym ciągu sprzyja długim pozycjom w funt dolarze. 38,2% zniesienia fib z poziomu 2,0257 wyznacza poziom 2, 0420, gdzie ponownie kupowalibyśmy funta. 20-okresowa średnia na wykresie dziennym wyznacza wsparcie w rejonie 2.04, natomiast opór stanowi ostatnie maksimum. Obecnie testowana jest linia wyznaczona po maksimach z 1 i 10 października, skad może nastąpic już odbicie. W tym tygodniu nie ma już żadnych publikacji z Wielkiej Brytanii, więc GBPUSD będzie pod wpływem danych napływających z gospodarki amerykańskiej.
USDJPY
Wczoraj para USDJPY zanegowała lukę cenową, co było dość pozytywnym sygnałem świadczącym o chęci powrotu do ruchu wzrostowego. Kurs testował wczoraj okolice 115,00, gdzie znalazł opór w postaci 100-okresowej średniej na wykresie dziennym. Dzisiejsze lepsze dane na temat bilansu handlowego umocniły jena. Silną strefę wsparcia wyznacza rejon 114.10/20, tam też przebiega 50% zniesienia fib całości wzrostów z początku tego tygodnia. Jeśli dolarjen zatrzymałby spadki w tym rejonie, to poziom ten może okazać się dobrym do wznawiania długich pozycji w USDJPY. Jedynie wzrost awersji do ryzka mógłby doprowadzić do dalszych gwałtownych spadków na USDJPY, bo same fundamenty nie przemawiają za umocnieniem się waluty japońskiej. W tym tygodniu zostanie opublikowana jeszcze inflacja CPI i dane na temat produkcji przemysłowej w Japonii.
Uważamy, że USD będzie doświadczał krótkoterminowych wahań, jednak z dużym prawdopodobieństwem możemy spodziewać się nowego minimum w najbliższym czasie.
EURPLN
Wzrost awersji do ryzyka, powrót obaw o możliwość dalszego rozlania się kryzysu na rynku kredytowym spowodowały silne umocnienie jena i spadek cen akcji. Wtorek przyniósł nieznaczne odreagowanie poniedziałkowych wzrostów na rynku złotego. Dobry sentyment do złotego utrzymuje się, na co wskazywała siła złotego przy nagłym wzroście awersji do ryzyka. Naszej walucie pomagają publikacje danych makroekonomicznych a także oczekiwania na kolejną podwyżkę stóp procentowych jeszcze w tym roku. Maksymalna korekta w obecnej fali spadkowej z poziomu 3.8540 wynosiła około 350pkt. Tak więc obecnie nie należy się spodziewać większego odbicia na EURPLN niż do poziomu 3,6760, gdzie nastąpiłoby zrównanie się w 100% obecnego ruchu z maksymalną korektę całości spadków od początku sierpnia tego roku. Tam ponownie sprzedawalibyśmy EURPLN. Silny opór wyznacza linia poprowadzona po ostatnich maksimach.
EURUSD
Pomimo tego, że skala poniedziałkowego ruchu korekcyjnego na eurodolarze była dość zaskakująca, to jednak we wtorek kurs zdołał odrobić większość strat. Znajdujemy się blisko oporu wynikającego z 70,7% zniesienia fib, co może wywołać chwilowy powrót w okolice istotnego wsparcia na 1.4200, gdzie znów skłonni bylibyśmy otwierać długie pozycje w EURUSD. Dziś zapoznamy się z indeksem aktywności gospodarczej w sektorze wytwórczym i sektorze usług (PMI). Najważniejsze jednak będą opublikowane dane z rynku nieruchomości w USA, które najprawdopodobniej będą impulsem do ruchu wzrostowego w okolice 1.43.
GBPUSD
GBPUSD pozostaje od końca września w trendzie bocznym. Wyraźnie można wyznaczyć dolną i górną granice szerokiego pasma wahań. Kurs zdołał obronić istotne wsparcie na poziomie 2,0245, co w dalszym ciągu sprzyja długim pozycjom w funt dolarze. 38,2% zniesienia fib z poziomu 2,0257 wyznacza poziom 2, 0420, gdzie ponownie kupowalibyśmy funta. 20-okresowa średnia na wykresie dziennym wyznacza wsparcie w rejonie 2.04, natomiast opór stanowi ostatnie maksimum. Obecnie testowana jest linia wyznaczona po maksimach z 1 i 10 października, skad może nastąpic już odbicie. W tym tygodniu nie ma już żadnych publikacji z Wielkiej Brytanii, więc GBPUSD będzie pod wpływem danych napływających z gospodarki amerykańskiej.
USDJPY
Wczoraj para USDJPY zanegowała lukę cenową, co było dość pozytywnym sygnałem świadczącym o chęci powrotu do ruchu wzrostowego. Kurs testował wczoraj okolice 115,00, gdzie znalazł opór w postaci 100-okresowej średniej na wykresie dziennym. Dzisiejsze lepsze dane na temat bilansu handlowego umocniły jena. Silną strefę wsparcia wyznacza rejon 114.10/20, tam też przebiega 50% zniesienia fib całości wzrostów z początku tego tygodnia. Jeśli dolarjen zatrzymałby spadki w tym rejonie, to poziom ten może okazać się dobrym do wznawiania długich pozycji w USDJPY. Jedynie wzrost awersji do ryzka mógłby doprowadzić do dalszych gwałtownych spadków na USDJPY, bo same fundamenty nie przemawiają za umocnieniem się waluty japońskiej. W tym tygodniu zostanie opublikowana jeszcze inflacja CPI i dane na temat produkcji przemysłowej w Japonii.
Źródło: Anna Jacewicz, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Spadajacy Nasdaq 100, silny jen, nudny Fed i ciekawy Bank Japonii
2024-07-26 Komentarz tygodniowy TMS BrokersKorekta na Wall Street nabiera coraz większego tempa. Z napompowanych do maksimum wycen spółek technologicznych w końcu pomału uchodzi powietrze. Na razie nie mamy do czynienia z odwróceniem trendu, bo to raczej mało prawdopodobne na ten moment. Doświadczamy jedynie korekty. Nasdaq100 wykonał od 11 lipca spadek, który swoją wielkością jest zbliżony do zniżki mającej miejsce w ubiegłym roku. Z dalszej perspektywy bieżąca przecena jest wciąż kosmetyczna i nie wysyła na ten moment większych negatywnych sygnałów.
Gospodarka USA radzi sobie wciąż dobrze
2024-07-26 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajszy raport na temat PKB USA za II kwartał był pewnego rodzaju dowodem na to, że gospodarka radzi sobie wciąż dobrze a proces dezinflacyjny postępuje. Technologiczne spółki kontynuowały wyprzedaż (Nasdaq Composite -0,9 proc.) natomiast małe firmy zyskały, czego dowodem jest wzrost indeksu Russell2000 o 1,26 proc. Wsparcie uzyskały sektory wrażliwe na gospodarkę, w tym energetyczny, przemysłowy oraz finansowy. To była kolejna niska zmienność na głównej parze walutowej, która oscyluje wokół poziomu 1,0850.
Zatrzymana zwyżka jena
2024-07-26 Raport DM BOŚ z rynku walutPiątek przynosi cofnięcie dolara na szerokim rynku, co zdaje się bardziej wskazywać na korelację z globalnym sentymentem w krótkim terminie. Wczoraj indeksy na Wall Street próbowały odbijać (choć nie do końca skutecznie), ale wydaje się, że fala podaży na akcjach zaczęła wygasać. Przed nami posiedzenie FED (już w środę 31 lipca) i może ono ustawić sentyment na rynku pod początek cyklu obniżek stóp już od września. Wczorajsze dane o PKB za II kwartał z USA były lepsze od prognoz, co pozwoliło wyciszyć "recesyjne" strachy po wypowiedzi byłego członka FED - Williama Dudley'a.
Amerykańska gospodarka pręży muskuły
2024-07-26 Poranny komentarz walutowy XTBOdczyt PKB za drugi kwartał z USA mocno zaskoczył inwestorów. Amerykańska gospodarka rozwinęła się na poziomie 2,8% w drugim kwartale w tempie annualizowanym, co było zdecydowanie mocniejszym odczytem od oczekiwań i dwukrotnie większym niż w pierwszym kwartale. Czy można już w takim razie zapomnieć o ryzyku recesji w Stanach Zjednoczonych? Jak te dane odbierze Rezerwa Federalna, w szczególności w obliczu dzisiejszej publikacji inflacji PCE?
Risk-off podbija dolara
2024-07-25 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartek przynosi kontynuację tendencji z ostatnich dni, czyli wzrosty dolara. I nadal mamy wyjątek w postaci coraz silniejszego jena. Dzisiaj dołączył do niego szwajcarski frank, co może pokazywać, że ucieczka od carry-trade jest coraz wyraźniejsza (chociaż CHF był w znacznie mniejszym stopniu walutą finansującą, niż JPY). Na globalnych rynkach widać mocny risk-off, co pokazała skala wczorajszej przeceny indeksów na Wall Street. Czy ma wpływ na to polityka?
Giełdy w odwrocie
2024-07-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersNegatywny sentyment zapoczątkowany wczoraj na Wall Street jest dziś widoczny na początku sesji w Europie. Dax traci już ponad 1,4 proc. i znajduje się na najniższym poziomie od początku lipca. Francuski CAC40 zniżkuje jeszcze mocniej (-1,8 porc.) i zdołał już przełamać kluczowe wsparcie horyzontalne (7470 pkt.). Benchmark znajduje się najniżej od końca stycznia 2024 roku. Rośnie globalna awersja do ryzyka. Kurs EUR/USD jest dość stabilny i oscyluje wciąż w okolicy poziomu 1,0850. Silny jest japoński jen. Mimo negatywnego sentymentu dziś rano traci złoto a uncja kosztuje ok 2375 USD.
Czy mocny jen zagraża globalnemu rynkowi?
2024-07-25 Poranny komentarz walutowy XTBJen ma kolejną świetną sesję z rzędu i umacnia się już 4 dzień w tym tygodniu. Siła jena w stosunku do amerykańskiego dolara to już 1% podczas dzisiejszej sesji. Co stoi za mocnym jenem i czy dalsze umocnienie jena nie oznacza globalnych problemów na rynkach finansowych? Para USDJPY traci dzisiaj ponad 1%, kolejny dzień z rzędu. Para jest już najniżej od początku maja, zbliżając się do poziomu 152, choć jeszcze na początku lipca para zbliżała się do poziomu 162.
Decyzja Banku Kanady w centrum uwagi
2024-07-24 Poranny komentarz walutowy XTBKluczowym zdarzeniem makro dnia będzie dzisiaj decyzja Banku Kanady w sprawie stóp procentowych. Rynek wycenia, że z 85% prawdopodobieństwem bankierzy zdecydują się na obniżkę stóp o 25 punktów bazowych. Co więcej, inwestorzy reagować będą na napływające dane kwartalne wyniki Big Techów oraz wstępne odczyty danych PMI z Europy. Decyzja BoC wydaje się przesądzona. Czy jednak na pewno? Od czasu posiedzenia z 5 czerwca wskaźniki inflacyjne utknęły w martwym punkcie. Roczna inflacja bazowa spadła w czerwcu do 2,7%, po wzroście do 2,9% w maju z 2,7% w kwietniu.
Niekorzystny sondaż dla Trumpa
2024-07-24 Raport DM BOŚ z rynku walutPrzedstawiony w środę rano sondaż Reuters/Ipsos wskazał na 2 punktową przewagę Kamali Harris nad Donaldem Trumpem pośród zdecydowanych wyborców - 44 proc. do 42 proc. Wprawdzie to niewiele i zaznaczono przy tym, że błąd statystyczny w takim badaniu to aż 3 punkty proc., to jednak ten sondaż pokazuje pewien przełom. Jednocześnie ostatnie dni pokazały spory napływ funduszy do Partii Demokratycznej, co pokazuje, że odsunięcie Joe Bidena było dobrym ruchem.
Osłabienie w konsolidacji
2024-07-24 Komentarz do rynku złotego DM BOŚŚrodowy, poranny handel na rynku FX przynosi utrzymanie mocniejszego USD co negatywnie rzutuje na waluty EM. Polska waluta kwotowana jest następująco: 4,2788 PLN za euro, 3,9450 PLN wobec dolara amerykańskiego, 4,4177 PLN względem franka szwajcarskiego oraz 5,0809 PLN w relacji do funta szterlinga. Rentowności polskiego długu wynoszą 5,631% w przypadku obligacji 10-letnich.