Wiadomości - Wszystkie wiadomości, komentarze, analizy

W kończącym się już tygodniu na rynkach finansowych inwestorzy nie mogli narzekać na brak emocji. Nie brakowało istotnych danych na poziomie makro, publikacji istotnych w skali globalnej wyników kwartalnych, a także znaczących wypowiedzi i wystąpień ważnych dla rynków osobistości.

Lepsze wyniki firm finansowych: W mijającym tygodniu obserwowaliśmy dalsze odsunięcie od rekordowego poziomu na eurodolarze. Jednym z elementów mających na to wpływ były kwartalne wyniki finansowe ogłaszane przez amerykańskie firmy.

W czwartek na nowojorskiej giełdzie obserwowaliśmy dynamiczne spadki. Większość indeksów tego parkietu straciła wczoraj ponad 2% w stosunku do środowego zamknięcia. Impuls do wyprzedaży akcji dały słabe dane z amerykańskiego sektora nieruchomości.

Główne indeksy amerykańskie odbiły się od oporów i nastąpiła gwałtowna wyprzedaż zakończona ponad 2% spadkiem indeksu DJIA. Liderami spadków były ponownie spółki finansowe. Administracyjny zakaz krótkiej sprzedaży wywindował ich kursy bardzo szybko i bardzo wysoko. Ceny ropy ustabilizowały się w pobliżu 125 dolarów za baryłkę.

WYDARZENIE DNIA: W II kw. 2008 r. Ford Motor Company odnotował 8,7 mld USD straty - najwięcej w 105-letniej historii firmy. Producent samochodów działający od ponad stu lat wyraźnie nie radzi sobie w obecnych warunkach rynkowych i zapowiada zmianę strategii.

Na krajowym rynku walutowym nadal obserwujemy aprecjację złotego. Kurs EUR/PLN zbliżył się do istotnego poziomu wsparcia 3,2000. Przekroczenie tej bariery może sprawić, że umocnienie polskiej waluty względem euro jeszcze przybierze na sile.

Mocny spadek indeksu Ifo, słabe wstępne odczyty europejskich PMI, bardzo duży wzrost nowozarejestrowanych bezrobotnych i prawie 3% spadek sprzedaży używanych domów w USA, czy wreszcie duża strata Forda i słaba sprzedaż detaliczna w Wielkiej Brytanii.

Kurs USD/JPY spadł w nocy z poziomu 107,37 jenów do dziennego minimum na 106,75 jenów. Można wskazać aż trzy czynniki uzasadniające ten spadek. Był to przede wszystkim ruch techniczny.

Zdecydowane pogorszenie klimatu inwestycyjnego, czego konsekwencją była wczorajsza przecena na Wall Street (S&P500 -2,31 proc.; Nasdaq Composite -1,97 proc.), kontynuowana następnie dziś na czołowych azjatyckich parkietach (Nikkei -1,94 proc.), stawia polskich inwestorów pod ścianą.

Wczorajsza sesja miała zaskakujący przebieg – chyba nikt nie oczekiwał, że euro złoty tak szybko spadnie po 2 dniach dynamicznych wzrostów. O czym to świadczy? Po pierwsze, o dominacji kapitału spekulacyjnego na lokalnym rynku walutowym, a to oznacza, że równie dobrze jutro kurs EURPLN może ponownie powrócić na przedwczorajsze szczyty.

Przed czwartkową sesją zbliżenie się do oporu przez WIG20 wraz z krótkoterminowym wykupieniem było sygnałem ostrzegawczym przed potencjalnymi problemami indeksu największych spółek. Reakcja podaży rzeczywiście się pojawiła, była jednak o wiele silniejsza, niż można było się spodziewać.

Kolejne spowolnienie rynku nieruchomości: Czwartkowa sesja w większości stała pod znakiem dalszego osłabiania się euro. Ogłoszone rano gorsze dane o wskaźnikach PMI dla sektorów produkcyjnego oraz usługowego Strefy Euro, a także indeksie IFO spowodowały dalsze obniżenie pary EUR/USD.

WYDARZENIE DNIA: W drugim kwartale 2,8 proc. wszystkich domów na amerykańskim rynku nieruchomości czekało na kupca. Wprawdzie w I kw. 2008r. odsetek niesprzedanych domów był jeszcze większy, ale spadek z 2,9 proc. do 2,8 proc. trudno uznać za ożywienie.

Po wczorajszej korekcie, dzisiaj złoty zdecydowanie się umacnia. Kurs EUR/PLN zniżkował do poziomu 3,2200, co w porównaniu do wczorajszego maksimum, oznacza umocnienie o ponad 4 grosze. Złoty zyskuje również względem innych walut.

Europa ma się coraz gorzej: Przez większość dzisiejszego dnia eurodolar kontynuował spadki. Sprzyjało temu opublikowanie gorszych od prognoz danych o indeksie klimatu gospodarczego IFO (spadek do poziomu 97,5 pkt.), a także o indeksach PMI dla sektorów produkcji i usług (spadek odpowiednio do 47,5 i 48,3 pkt).

Czwartek indeksy rozpoczęły blisko wczorajszego zamknięcia. Popyt przed południem próbował wyprowadzić indeksy nad kreskę, ale przy niesprzyjających warunkach zewnętrznych dosyć szybko rynek wrócił do poziomów z porannego otwarcia.

Po dwóch dniach mocnego spadku wartości złotego, dziś sytuacja na lokalnym rynku odwróciła się o 180 stopni. Złoty zyskiwał do najważniejszych walut, kurs EURPLN spadł z 3,25 na otwarciu sesji do 3,2230, USDPLN z 2,0705 do 2,0550, GBPPLN z 4,1360 do 4,0800.

W minionym tygodniu, jak poinformował Departament Pracy USA, liczba osób ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek dla bezrobotnych wzrosła o 34 tys. do 406 tys. Są to dane gorsze od rynkowych prognoz, które mówiły o odczycie na poziomie 370 tys.

Dzisiejsza publikacja wstępnych odczytów indeksów PMI za lipiec, które na podstawie ankiet badają kondycję w sektorach gospodarki, a także wskaźnika nastrojów w niemieckim biznesie (IFO) nie wstrząsnęła zbytnio rynkami.