Data dodania: 2009-01-23 (12:27)
Ciągle pogarszające się dane makroekonomiczne wskazujące na silne załamanie popytu w gospodarce światowej oraz perspektywa dużo niższych zysków korporacji w najbliższych kwartałach skłania większość inwestorów do sprzedaży akcji.
Popyt jest bierny i wycofuje się na coraz niższe poziomy, a sprzedający są coraz bardziej agresywni. Trend spadkowy napędza się ponieważ kupującymi są często gracze krótkoterminowi, którzy liczą na szybkie zyski. Gdy "szybkie zyski" zamieniają się w straty gracze sprzedają akcje i przyśpieszają ich spadek. Wszystko wskazuje na to, że giełdy wróciły do trendu spadkowego - spadki są szerokie i na sporym wolumenie. Poziomy 8000 na DJIA i 800 na S&P500 są silnie bronione, a ich przebicie powinno doprowadzić do większego ruchu w kierunku minimów z ubiegłego roku.
Dolar i jen nadal korzystają na negatywnym sentymencie rynkowym. Tracą waluty z rynków wschodzących. Szczególnie słaby jest funt brytyjski, który ustanowił 23 letnie minimum do dolara.
Dzisiejsze dane PMI z sektora przemysłu i usług wskazują na utrzymujące się negatywne tendencje w gosdpodarce europejskiej. Pozytywne jest to, że indeksy PMI ustabilizowały na niskich poziomach. Coraz większa grupa ekonomistów spodziewa się, że recesja może potrwać dłużej niż tradycyjnie. Rynki zdają się potwierdzać te prognozy. Silne odbicie nastąpi wtedy, gdy wycena akcji będzie uwzględniała zbyt negatywny scenariusz.
Złoty testuje ostatnie minima. Szczególnie negatywnie na sentyment wpływa perspektywa dużej "dziury" budżetowej w najbliższym roku. Przeszacowanie wpływów z tytułu podatków i 70% sztywnych wydatków to recepta na powtórkę słynnej "dziury" Bauca.
Niestety trwające od dłuższego czasu trendy ponownie nabierają rozpędu. Krótko mówiąc nie widać jeszcze "światełka na końcu tunelu", jak mawiają Amerykanie.
EURPLN
Korekta spadkowa na EURPLN nie przekroczyła swoim zakresem poprzedniej korekty, a najszybsza linia trendu wzrostowego została obroniona. Korekty spadkowe nie przekraczają obecnie 10 groszy, więc przy zajmowaniu pozycji stop loss powinien być ustawiony nieco szerzej. Przyśpieszenie spadków na giełdach utrzymuje negatywny sentyment do polskiej waluty. EURPLN ustanowił dzisisaj kolejne maksimum trendu, co potwierdza kierunek wzrostowy. Słabe zachowanie euro w stosunku do dolara oznacza, że złoty będzie mocniej tracił do dolara niż do euro. Najbliższym oporem będzie linia kanału wzrostowego powyżej 4,40, ale nie jest to silny poziom techniczny.
EURUSD
Giełdy europejskie od rana są pod presją testując ubiegłoroczne minima. Dolar reaguje tradycyjnie umocnieniem, a trend spadkowy na EURUSD nabiera tempa. Korekty wzrostowe utrzymują swoje normalne zakresy i trwają od 1 do 2 dni. Biorąc pod uwagę, że coraz bardziej prawdopodobne jest przebicie minimów na indeksach i kontynuacja trendu spadkowego w lutym, eurodolar powinien niedługo testować minima przy 1,24. W średnim terminie celem spadków może być poziom 1,20. W najbliższych dniach można spodziewać się dłuższej serii sesji spadkowych. Jest to charakterystyczne zachowanie rynku w tej fazie trendu.
GBPUSD
Trend na funcie nabiera tempa a notowania GBPUSD spadły dzisiaj do najniższych poziomów od ponad 20 lat. Na długoterminowych wykresach można zauważyć, że trwające wyłamanie poniżej 1,43 przypomina analogiczną sytuację z czasów ataku na funta w latach 92-93. Po olbrzymiej fali sprzedaży funta trend wyhamował, następnie funt ponownie znalazł się pod presją, ale była to końcówka spadku. Gdyby ten scenariusz miał się powtórzyć można oczekiwać gwałtownego odwrotu na GBPUSD w najbliższych tygodniach. W tej chwili nic nie wskazuje na taką możliwość, ale przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych należy mieć na uwadze takie ryzyko.
USDJPY
Z perspektywy długoterminowych wykresów trend umocnienia jena jest w fazie silnego impulsu. Z rozszerzeń fibonacciego spodziewany minimalny zasięg zniżki to okolice 82 jenów za dolara. Przy tym poziomie obecna fala impulsu zrówna się z poprzednią. Nieco większy zasięg wychodzi z wysokości formacji technicznej - zasięg trendu powinien być podobny do odległości między szczytem przy 122 a przebitą linią wsparcia. Z perspektywy krótkoterminowej USDJPY powrócił do trendu spadkowego po próbie obrony poziomu 90 jenów za dolara. Słaby sentyment na rynkach i dalsze spadki indeksów będą sprzyjać umocnieniu jena.
Dolar i jen nadal korzystają na negatywnym sentymencie rynkowym. Tracą waluty z rynków wschodzących. Szczególnie słaby jest funt brytyjski, który ustanowił 23 letnie minimum do dolara.
Dzisiejsze dane PMI z sektora przemysłu i usług wskazują na utrzymujące się negatywne tendencje w gosdpodarce europejskiej. Pozytywne jest to, że indeksy PMI ustabilizowały na niskich poziomach. Coraz większa grupa ekonomistów spodziewa się, że recesja może potrwać dłużej niż tradycyjnie. Rynki zdają się potwierdzać te prognozy. Silne odbicie nastąpi wtedy, gdy wycena akcji będzie uwzględniała zbyt negatywny scenariusz.
Złoty testuje ostatnie minima. Szczególnie negatywnie na sentyment wpływa perspektywa dużej "dziury" budżetowej w najbliższym roku. Przeszacowanie wpływów z tytułu podatków i 70% sztywnych wydatków to recepta na powtórkę słynnej "dziury" Bauca.
Niestety trwające od dłuższego czasu trendy ponownie nabierają rozpędu. Krótko mówiąc nie widać jeszcze "światełka na końcu tunelu", jak mawiają Amerykanie.
EURPLN
Korekta spadkowa na EURPLN nie przekroczyła swoim zakresem poprzedniej korekty, a najszybsza linia trendu wzrostowego została obroniona. Korekty spadkowe nie przekraczają obecnie 10 groszy, więc przy zajmowaniu pozycji stop loss powinien być ustawiony nieco szerzej. Przyśpieszenie spadków na giełdach utrzymuje negatywny sentyment do polskiej waluty. EURPLN ustanowił dzisisaj kolejne maksimum trendu, co potwierdza kierunek wzrostowy. Słabe zachowanie euro w stosunku do dolara oznacza, że złoty będzie mocniej tracił do dolara niż do euro. Najbliższym oporem będzie linia kanału wzrostowego powyżej 4,40, ale nie jest to silny poziom techniczny.
EURUSD
Giełdy europejskie od rana są pod presją testując ubiegłoroczne minima. Dolar reaguje tradycyjnie umocnieniem, a trend spadkowy na EURUSD nabiera tempa. Korekty wzrostowe utrzymują swoje normalne zakresy i trwają od 1 do 2 dni. Biorąc pod uwagę, że coraz bardziej prawdopodobne jest przebicie minimów na indeksach i kontynuacja trendu spadkowego w lutym, eurodolar powinien niedługo testować minima przy 1,24. W średnim terminie celem spadków może być poziom 1,20. W najbliższych dniach można spodziewać się dłuższej serii sesji spadkowych. Jest to charakterystyczne zachowanie rynku w tej fazie trendu.
GBPUSD
Trend na funcie nabiera tempa a notowania GBPUSD spadły dzisiaj do najniższych poziomów od ponad 20 lat. Na długoterminowych wykresach można zauważyć, że trwające wyłamanie poniżej 1,43 przypomina analogiczną sytuację z czasów ataku na funta w latach 92-93. Po olbrzymiej fali sprzedaży funta trend wyhamował, następnie funt ponownie znalazł się pod presją, ale była to końcówka spadku. Gdyby ten scenariusz miał się powtórzyć można oczekiwać gwałtownego odwrotu na GBPUSD w najbliższych tygodniach. W tej chwili nic nie wskazuje na taką możliwość, ale przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych należy mieć na uwadze takie ryzyko.
USDJPY
Z perspektywy długoterminowych wykresów trend umocnienia jena jest w fazie silnego impulsu. Z rozszerzeń fibonacciego spodziewany minimalny zasięg zniżki to okolice 82 jenów za dolara. Przy tym poziomie obecna fala impulsu zrówna się z poprzednią. Nieco większy zasięg wychodzi z wysokości formacji technicznej - zasięg trendu powinien być podobny do odległości między szczytem przy 122 a przebitą linią wsparcia. Z perspektywy krótkoterminowej USDJPY powrócił do trendu spadkowego po próbie obrony poziomu 90 jenów za dolara. Słaby sentyment na rynkach i dalsze spadki indeksów będą sprzyjać umocnieniu jena.
Źródło: Anna Jacewicz, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Dolar zaczyna odbijać...
2024-04-30 Raport DM BOŚ z rynku walutWtorek i jednocześnie ostatni dzień handlu w kwietniu przynosi odreagowanie dolara na szerokim rynku. Najmocniej tracą Antypody - na AUDUSD mamy realizację zysków po mocnym wzroście z ostatnich dni napędzanym "jastrzębimi" perspektywami wobec RBA. Bezpośrednim pretekstem stały się słabsze dane o sprzedaży detalicznej, która nieoczekiwanie spadła w marcu o 0,4 proc. m/m. Rynek dostał też mieszane indeksy PMI z Chin, choć w tym wypadku bardziej zdają się liczyć oczekiwania, co do działań stymulacyjnych chińskich władz.
Czy to koniec korekty na Wall Street?
2024-04-29 Komentarz poranny TMS BrokersPiątkowe dane PCE, które są preferowana przez Fed miarą inflacji okazały się lekko wyższe od oczekiwań. Brak dużej negatywnej niespodzianki spowodował, że nastroje na rynkach polepszyły się co było zobrazowane dynamicznymi wzrostami indeksów. Nasdaq Composite zyskał aż 2 proc., SP500 1 proc. a Dow Jones 0,4 proc. Wzrosty były widoczne również w Europie. DAX zamknął dzień z wynikiem 1,4 proc. Na rynku walutowym kurs EUR/USD po spadku do 1,0680 ponownie wrócił powyżej 1,07. Dużo dzieje się na japońskim jenie.
Interwencja na jenie
2024-04-29 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie traciła w piątek po tym, jak rynek uznał, że działania decydentów są mało skuteczne, a przekaz po posiedzeniu Banku Japonii wybrzmiał "gołębio". Ruch ten był kontynuowany w poniedziałek nad ranem - para USDJPY sięgnęła okolic 160,19, po czym doszło do gwałtownego odbicia japońskiej waluty i przed godz. 10:00 byliśmy już poniżej 155,00. Tradycyjnie decydenci nabrali wody w usta, ale ruch ten miał znamiona interwencji. Czy skutecznej, czas pokaże.
Interwencja na jenie?
2024-04-29 Poranny komentarz walutowy XTBNie da się ukryć, że w ostatnich dniach kwietnia, na początku nowego tygodnia zdecydowanie najciekawszą kwestią jest potężnie umacniający się jen. Ze względu na to, że nie ma do tego żadnych przesłanek, najbardziej prawdopodobnym powodem jest przeprowadzenie interwencji walutowej. Ministerstwo Finansów Japonii nie komentuje jednak tej sprawy, choć brak wcześniejszej słownej interwencji, czyli skala samego ruchu przemawia za rozpoczęciem sztucznego wsparcia jena.
Obniżki w USA oddalają się
2024-04-26 Poranny komentarz walutowy XTBWczorajszy raport PKB w USA był tym, czego Rezerwa Federalna nie chciała zobaczyć. Niższy wzrost gospodarczy oraz wyraźnie inflacyjne dane. Raport ten doprowadził do wyraźnego spadku oczekiwań na obniżki stóp procentowych w tym roku i dzisiejszy raport o miesięcznej inflacji PCE może teoretycznie doprowadzić do tego, że Powell będzie zmuszony w przyszłym tygodniu do przeprowadzenia „jastrzębiego” pivotu. PKB w USA wzrósł za I kwartał 2024 roku na poziomie 1,6% w tempie annualizowanym. To znacznie poniżej oczekiwanego poziomu 2,4% oraz poniżej poziomu z IV kwartału 2023 roku na poziomie 3,4%.
Jen traci przed decyzją BoJ
2024-04-25 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni pełny tydzień handlu w kwietniu dobiega końca. Nie oznacza to jednak, że sytuacja rynkowa robi się senna, ponieważ paradoksalnie to właśnie sesje czwartkowa oraz piątkowa mogą zapewnić inwestorom największy skok zmienności. Na rynku akcyjnym uwaga zwraca się w kierunku wyników Alphabet oraz Microsoft, w przypadku rynku walutowego pełna uwaga kieruje się na parę USDJPY, która jutro będzie reagowała jednakowo na decyzję BoJ w sprawie stóp procentowych oraz raport o inflacji PCE w USA.
Dobry I kwartał nie powstrzymał wyprzedaży akcji spółki Meta Platforms
2024-04-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajsza sesja na Wall Street była mało zmienna a indeksy giełdowe zakończyły sesję w okolicy punktu odniesienia. W handlu posesyjnym mocno spadły akcje Meta Platforms (ponad 15 proc.) mimo dobrych wyników za I kwartał. Otrzymaliśmy „jastrzębie” komentarze z EBC oraz BoE. Dziś rynek czeka na odczyt PKB z USA za I kwartał. Wczoraj mocno rosły rentowności 10-letnich niemieckich oraz brytyjskich obligacji rządowych. To pokłosie m.in. słow Joachima Nagela – wchodzącego w skład Rady Prezesów EBC oraz szefa Bundesbanku.
Co Japończycy zrobią z jenem?
2024-04-25 Raport DM BOŚ z rynku walutReakcja rynków wpierw na wyniki Tesli we wtorek (były słabsze, a akcje poszły podczas wczorajszej sesji mocno w górę), a później wczoraj wieczorem po publikacji wyników przez Metę i IBM (były lepsze, a mamy silne spadki) może być jednak dowodem na to, że na Wall Street wciąż utrzymuje się duża niepewność i rośnie też polaryzacja nastrojów wśród inwestorów. W efekcie trudno jest ocenić, czy mamy szanse na kontynuację lepszego sentymentu widocznego od początku tygodnia, czy też za chwilę na rynki powróci emocjonalny rollercoaster, jaki mieliśmy wcześniej.
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
2024-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
2024-04-24 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!