Data dodania: 2008-01-16 (17:11)
Kolejny dzień pełen publikacji danych makro dobiega końca. Dzień pełen niepewności na rynkach finansowych. Złoty rozpoczął go od osłabienia zarówno wobec euro jak i dolara amerykańskiego. W godzinach popołudniowych kurs wzrósł do poziomów EURPLN 3,60 i USDPLN 2,4350.
Tuż przed zamknięciem sesji popyt na złotego dał o sobie znać o 16.00 testowaliśmy poziomy EURPLN 3,5940 i USDPLN 2,4245. Jednak to nie rynek walutowy dzisiaj przyprawiał inwestorów i ból głowy. GPW została dzisiaj zdominowana przez wyprzedających akcje i momentami spadki sięgały nawet -5,3% w stosunku do wczorajszego zamknięcia. Końcówka sesji to już mniejsze spadki, rzędu -3,2% jednak nie napawają one optymizmem. Trzeba dodać, że wszystko to działo się przy bardzo wysokich obrotach sięgających prawie 3,3 mld złotych.
Pierwszą ważną daną, która ujrzała dzisiaj światło dzienne była inflacja HICP oraz HICP core ze strefy euro. Obie były zgodne z prognozami rynkowymi, odpowiednio wzrost o 0,4% m/m, 3,1% r/r oraz 0,4% m/m, 2,8% r/r. O 14:00 Główny Urząd Statystyczny podał informacje o przeciętnym wynagrodzeniu oraz zatrudnieniu w Polsce. Roczna dynamika płac w grudniu wyniosła 7,2% r/r. Oczekiwany poziom odczytu wynosił 11% więc dynamika spadła. Argumentuje się ten spadek wypłatami premii już w listopadzie 2007 podczas gdy rok wcześniej premie były wypłacane w grudniu. Natomiast dynamika zatrudnienia spadła do poziomu 4,9% r/r wobec prognozowanych 5%. Dane te były neutralne dla złotego. Niższa dynamika płac w grudnie nie zmienia naszej prognozy podwyżki stóp procentowych na najbliższym posiedzeniu RPP o 25pb.
Po półgodzinnej odpoczynku zaczęły napływać informacje zza Oceanu. Pierwszą z nich była grudniowa inflacja CPI oraz CPI core. CPI wzrosła w grudniu o 0,3% m/m czyli minimalnie wyżej niż wynosił konsensus rynkowy (prognoza wzrostu o 0,2%). W stosunku rocznym wzrosła o 4,1% zgodnie z prognozą. Inflacja CPI core w grudniu była zgodna z prognozami i wyniosła +0,2% m/m i +2,4% r/r. O 15:00 dowiedzieliśmy się na jakim poziomie był napływ kapitałów do USA w listopadzie. Dane te pozytywnie zaskoczyły. Napływ długoterminowego kapitału wyniósł w listopadzie 90,9 mld $ wobec prognozowanych 65 mld $. Natomiast przepływy kapitałów do USA wzrosły do 149,9 mld $ wobec października. Prognoza zakładała przepływ w wysokości 60 mld $. Grudniowa produkcja przemysłowa nie zmieniła się w stosunku do listopada. Analitycy spodziewali się spadku o -0,1%. Wykorzystanie potencjału produkcyjnego wyniosło 81,4% (prognoza 81,3%). Dolar zachowywał się dzisiaj bardzo stabilnie. O 20:00 raport o stanie amerykańskiej gospodarki przedstawi FED publikując tzw. Beżową Księgę.
Przed rozpoczęciem sesji w USA wyniki podał kolejny bank. JP Morgan Chase miał zysk o 34% niższy niż w Q4 2006. Zysk wyniósł 860 mln USD. Odpisy z tytułu strat na ryzykownych kredytach hipotecznych wyniosły 1,3 mld USD. Główny indeks amerykańskiego parkietu DJIA rozpoczął dzień poniżej wczorajszego zamknięcia.
Pierwszą ważną daną, która ujrzała dzisiaj światło dzienne była inflacja HICP oraz HICP core ze strefy euro. Obie były zgodne z prognozami rynkowymi, odpowiednio wzrost o 0,4% m/m, 3,1% r/r oraz 0,4% m/m, 2,8% r/r. O 14:00 Główny Urząd Statystyczny podał informacje o przeciętnym wynagrodzeniu oraz zatrudnieniu w Polsce. Roczna dynamika płac w grudniu wyniosła 7,2% r/r. Oczekiwany poziom odczytu wynosił 11% więc dynamika spadła. Argumentuje się ten spadek wypłatami premii już w listopadzie 2007 podczas gdy rok wcześniej premie były wypłacane w grudniu. Natomiast dynamika zatrudnienia spadła do poziomu 4,9% r/r wobec prognozowanych 5%. Dane te były neutralne dla złotego. Niższa dynamika płac w grudnie nie zmienia naszej prognozy podwyżki stóp procentowych na najbliższym posiedzeniu RPP o 25pb.
Po półgodzinnej odpoczynku zaczęły napływać informacje zza Oceanu. Pierwszą z nich była grudniowa inflacja CPI oraz CPI core. CPI wzrosła w grudniu o 0,3% m/m czyli minimalnie wyżej niż wynosił konsensus rynkowy (prognoza wzrostu o 0,2%). W stosunku rocznym wzrosła o 4,1% zgodnie z prognozą. Inflacja CPI core w grudniu była zgodna z prognozami i wyniosła +0,2% m/m i +2,4% r/r. O 15:00 dowiedzieliśmy się na jakim poziomie był napływ kapitałów do USA w listopadzie. Dane te pozytywnie zaskoczyły. Napływ długoterminowego kapitału wyniósł w listopadzie 90,9 mld $ wobec prognozowanych 65 mld $. Natomiast przepływy kapitałów do USA wzrosły do 149,9 mld $ wobec października. Prognoza zakładała przepływ w wysokości 60 mld $. Grudniowa produkcja przemysłowa nie zmieniła się w stosunku do listopada. Analitycy spodziewali się spadku o -0,1%. Wykorzystanie potencjału produkcyjnego wyniosło 81,4% (prognoza 81,3%). Dolar zachowywał się dzisiaj bardzo stabilnie. O 20:00 raport o stanie amerykańskiej gospodarki przedstawi FED publikując tzw. Beżową Księgę.
Przed rozpoczęciem sesji w USA wyniki podał kolejny bank. JP Morgan Chase miał zysk o 34% niższy niż w Q4 2006. Zysk wyniósł 860 mln USD. Odpisy z tytułu strat na ryzykownych kredytach hipotecznych wyniosły 1,3 mld USD. Główny indeks amerykańskiego parkietu DJIA rozpoczął dzień poniżej wczorajszego zamknięcia.
Źródło: Przemysław Nowak, Analityk rynków finansowych AFS
Komentarz walutowy dostarczyła firma:
Advanced Financial Solutions
Advanced Financial Solutions
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Czy EBC zmieni nastawienie?
2024-10-17 Poranny komentarz walutowy XTBEuropejski Bank Centralny dzisiaj o 14:15 poinformuje o wysokości stóp procentowych. Wszyscy spodziewają się cięcia o 25 punktów bazowych, choć komunikacja ze strony banku centralnego w ostatnich miesiącach miała sugerować, że pomiędzy obniżkami może dochodzić do dłuższej przerwy. Sytuacja inflacyjna oraz gospodarcza w strefie euro pogorszyła się jednak na tyle, że obniżka stóp procentowych jest wręcz wymagana przez uczestników rynku. Czy to pora na znaczne złagodzenie komunikacji ze strony Christine Lagarde?
EBC zdecyduje już jutro
2024-10-16 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersJuż jutro nieco większych emocji może dostarczyć europejska instytucja bankowości centralnej. EBC prawdopodobnie zdecyduje się na kolejną redukcję stóp procentowych. Rynek w tym momencie zakłada, że taki scenariusz jest najbardziej prawdopodobny. Instrumenty OIS niemal w pełni wyceniły obniżkę o 25 punktów bazowych. Gdyby Rada zdecydowała się jednak na „pauzę”, wówczas euro mogłoby zdecydowanie zyskać. Z drugiej strony czy wspólna waluta jest w stanie dalej się osłabiać, mimo, że cięcie październikowe jest już w „cenach”.
Ważne słowa Trumpa
2024-10-16 Raport DM BOŚ z rynku walutAmerykańska waluta dalej zyskuje na szerokim rynku, chociaż w ostatnich dniach ruch ten nieco wytracił swoją dynamikę. Nie widać również kontynuacji zmian po stronie "dostosowania" się oczekiwań pod ewentualne scenariusze dla FED - to może się zmienić wraz z publikacją październikowych danych z rynku pracy, jakie poznamy na początku listopada, oraz (gdyby) były jakieś zaskoczenia po stronie cotygodniowych danych o bezrobociu.
Dolar przedłuża wzrostową falę
2024-10-16 Poranny komentarz walutowy XTBŚrodowa sesja na międzynarodowych rynkach finansowych przynosi kontynuacje byczej passy dolara amerykańskiego, który w stosunku do polskiego złotego jest najdroższy od sierpnia tego roku. Po tym jak Fed obniżył stopy we wrześniu i zapowiedział kolejne szybkie obniżki, mogło wydawać się, że amerykańskiej waluty nie czeka nic dobrego.
Trump, FED i inflacja...
2024-10-14 Raport DM BOŚ z rynku walutWbrew oczekiwaniom sobotnia konferencja chińskich oficjeli nie była odpaleniem kolejnej bazooki, tym razem fiskalnej. Przekaz nie był negatywny, ale brakowało w nim szczegółów. Nie zmienia to jednak faktu, że Chińczycy są mocno zdeterminowani do tego, aby dalej wspierać gospodarkę, co powinno mieć pozytywne przełożenie na tamtejszy rynek akcji w dłuższej perspektywie. W krótkim okresie rynek raczej będzie szukać poziomu równowagi po silnych wzrostach.
Nadzieje na kolejną jumbo obniżkę w USA topnieją
2024-10-10 Komentarz giełdowy XTBWall Street pozostaje w mieszanych nastrojach po niedźwiedzim otwarciu. Dzisiejszy odczyt CPI na nowo otworzył pytanie, czy dynamika cen w USA została ostatecznie wystudzona przez jastrzębią politykę Fed, poprzedzającą ostatnią obniżkę o 50 pb. Inflacja w ujęciu r/r spadła o 0.1 pp względem poprzedniego miesiąca, plasując się jednak powyżej oczekiwań rynkowych. Większą uwagę przyciąga natomiast odczyt bazowy, który wzrósł wbrew oczekiwaniom do 3.3%.
Dolar pozostaje silny przed czwartkowymi danymi CPI
2024-10-09 Raport DM BOŚ z rynku walutAmerykańska waluta pozostaje silna na szerokim rynku, co może mieć związek z pozycjonowaniem się inwestorów przed jutrzejszymi danymi o inflacji CPI za wrzesień. W ostatnich dniach byliśmy świadkami przesunięć w kwestii oczekiwań, co do skali cięć stóp przez FED - rynek nie jest nawet w pełni pewien 25 punktowej obniżki stóp w listopadzie (88 proc. prawdopodobieństwa), kurczą się też wskazania na 2025 r. Dlatego najbliższe dane o inflacji CPI i kolejne, będą kluczowe.
Czy minutes odmienią losy dolara?
2024-10-09 Komentarz walutowy XTBDzisiaj o godzinie 20:00 poznamy zapisy rozmów bankierów z Fed, którzy podczas ostatniego posiedzenia zdecydowali się na obniżkę stóp procentowych o 50 punktów bazowych. Rynek żył nadziejami, że Fed zdecyduje się na kolejną dużą obniżkę podczas listopadowego posiedzenia, ale ostatnie wypowiedzi i publikacje danych wskazują raczej na umiarkowane podejście. Tymczasem po drugiej stronie globu w Nowej Zelandii RBNZ decyduje się na dużą obniżkę stóp procentowych i zapowiada duże konkretne ruchy na kolejnym posiedzeniu. Co dolej z dolarem, walutami Antypodów, w kontekście dużego zamieszania z Chin?
Oczekiwania inflacyjne rosną w związku z sytuacją na rynku ropy naftowej
2024-10-09 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWzrost cen ropy naftowej w październiku spowodował, że w strefie euro oczekiwania inflacyjne zostały wzmocnione, co wydaje się być naturalną koleją rzeczy. Wyższa cena surowca z opóźnieniem przełoży się na większą dynamikę wzrostu cen. Rynek w pewnym stopniu zakłada, że te ostatnie dobre informacje płynące z danych o CPI w Europie niebawem się skończą, a powrót do celu EBC wydłuży się.
Ropa zawraca w dół
2024-10-08 Raport DM BOŚ z rynku walutWtorek nie przynosi konkretnego kierunku na walutach - dolar wypada mieszanie. Pogorszyły się za to nastroje na rynkach akcji - wczoraj cofnięcie zaliczyły indeksy na Wall Street, a dzisiaj taniała Azja (z wyjątkiem Chin). Na rynku zwraca się uwagę na wpływ ostatnich świetnych danych makro z USA, które wpłynęły na oczekiwania wobec kolejnych ruchów FED (redukowane są nadmierne oczekiwania, co do cięć stóp, jakie miały miejsce w ostatnich tygodniach), co tym samym ma wpływ na giełdowe "mnożniki" i wyceny. Ale pośrednio wpływ ma też sytuacja na Bliskim Wschodzie.