Wiadomości - Wszystkie wiadomości, komentarze, analizy

Światowe giełdy pogrążyły się w pesymistycznych nastrojach. Wszystkie indeksy od Stanów Zjednoczonych po Azję straciły 2-3% na fali obaw o kondycję globalnej gospodarki. Bezpośrednią przyczyną niepokoju inwestorów były słabsze od oczekiwań tygodniowe dane z amerykańskiego rynku pracy, które wskazały na wzrost liczby nowo zarejestrowanych bezrobotnych w zeszłym tygodniu o 19 tys.

Od godzin porannych dzisiejszej sesji na rodzimym rynku walutowym obserwujemy dalsze, znaczące osłabienie złotego. Kurs EUR/PLN o godzinie 9:45 kształtuje się w okolicach 3,4150, co oznacza najwyższy od maja bieżącego roku poziom.

Wczorajsze decyzje banków centralnych były zgodne z oczekiwaniami rynkowymi – zarówno w Wielkiej Brytanii jak i w strefie euro oprocentowanie pozostawiono bez zmian. Konferencja prasowa prezesa ECB była lekkim zaskoczeniem dla rynku – Trichet mocno podkreślał zagrożenia inflacyjne i możliwości wystąpienia efektu drugiej rundy (spirali płacowo-cenowej), który już zaczął pojawiać się w Europie.

WYDARZENIE DNIA: W pierwszy piątek miesiąca tradycyjnie inwestorzy oczekiwać będą na stopę bezrobocia w Stanach oraz liczbę straconych miejsc pracy poza sektorem rolniczym. Ekonomiści oczekują, że stopa bezrobocia wyniosła 5,7 proc., a zmiana liczby miejsc pracy poza sektorem rolniczym wyniesie minus 75 tys. etatów i na taką liczbę inwestorzy są przygotowani.

W piątek uwaga rynków finansowych powinna przede wszystkim koncentrować się na publikowanych o godzinie 14:30 miesięcznych danych z amerykańskiego rynku pracy. Szacuje się, że w sierpniu, podobnie jak miesiąc wcześniej, stopa bezrobocia wyniesie 5,7 proc.

Czwartek przyniósł silną, wręcz paniczną, wyprzedaż EUR/USD oraz skorelowaną z tym wyprzedaż złotego. Kurs euro w relacji do dolara spadł wczoraj z okolic 1,45 do 1,4216 dolara, natomiast kursy USD/PLN i EUR/PLN odpowiednio wzrosły z 2,3277 zł do 2,3670 zł pod koniec dnia oraz z 3,3715 zł do 3,40 zł.

Kontrakty terminowe na indeks WIG20 rozpoczęły piątkowe notowania od przeceny o ponad 2 proc. Nie można wykluczać, że podobną przeceną dzień rozpocznie indeks dużych spółek. Przecena też prawdopodobnie nie ominie, doskonale spisującego się w ostatnich dniach, segmentu małych i średnich spółek.

Indeks ISM przyczyną aprecjacji dolara: Wczorajszy dzień przyniósł inwestorom kolejne spadki głównej pary walutowej. Przyczyną aprecjacji amerykańskiej waluty jest nieoczekiwanie lepszy odczyt indeksu ISM dla sektora usług w Stanach Zjednoczonych. Aktualna wartość wynosi 50,6 pkt (oczekiwano 49,5 pkt).

W ostatnich tygodniach można mówić o bardzo udanej passie naszego rynku. Sesje wzrostowe są zwykle imponujące i towarzyszą im wysokie obroty, nie ma natomiast oznak zwiększonych ataków sprzedających. Zamiast tego sesje zniżkowe mają relatywnie spokojny przebieg, i mniej więcej tak wyglądała też sesja czwartkowa, którą WIG20 zakończył lekkim minusem.

WYDARZENIE DNIA: Zgodnie z oczekiwaniami Europejski Bank Centralny pozostawił bez zmian stopy procentowe strefy euro. Główna stopa nadal wynosi 4,25 proc. ECB nadal obawia się presji płacowej wywieranej przez pracowników w strefie euro na pracodawców wobec rosnących cen żywności i paliw, a w związku z tym obawia się efektów tzw. drugiej rundy.

Dzisiejsza sesja na międzynarodowym rynku walutowym upłynęła pod znakiem decyzji i komunikatów po posiedzeniach Banku Anglii (BoE) oraz Europejskiego Banku Centralnego (ECB). Decyzje powyższych banków centralnych w sprawie stóp procentowych nie zaskoczyły uczestników rynku.

Eurodolar w dół: Po wczorajszym lekkim odreagowaniu wcześniejszych spadków, dziś kurs eurodolara ponownie poruszał się w dół. Kluczowe znaczenie dla aprecjacji amerykańskiej waluty względem euro miało pozostawienie stóp procentowych w Strefie Euro na niezmienionym poziomie 4,25% oraz wypowiedzi szefa EBC na konferencji prasowej po ogłoszeniu stóp.

Bank Anglii nie zmienił stóp procentowych, pozostawiając główną stopę na poziomie 5 proc. Decyzja ta nie zaskakuje. Rynkowe oczekiwania co do takiego posunięcia banku były bowiem zgodne. Ostatni raz BoE zmienił poziom stóp w kwietniu. Wówczas obniżył je o 25 punktów bazowych. Wcześniej bank ciął koszt pieniądza w lutym br. i grudniu 2007 roku.

W czwartek, po pięciu kolejnych dniach spadków, rosną ceny ropy. O godzinie 11:56 za baryłkę ropy Brent trzeba było zapłacić 108,71 dol. wobec 108,20 dol. wczoraj na zamknięciu. Impulsem do zwyżki cen jest osłabienie dolara w relacji do głównych walut, w efekcie czego pojawia się szansa na silniejsze, przynajmniej kilkudniowe, korekcyjne osłabienie "zielonego".

Na krajowym rynku walutowym mogliśmy wczoraj obserwować kontynuację osłabienia złotego. Wciąż wyczuwalny jest spadek sentymentu inwestycyjnego w regionie rynków wschodzących. Wśród inwestorów istnieją bowiem obawy, iż osłabienie gospodarcze krajów wysokorozwiniętych, przełoży się na spowolnienie w krajach rozwijających się.

Czwartkowy poranek przynosi niewielki spadek kurów USD/PLN i EUR/PLN w stosunku do poziomów z wczorajszego zamknięcia. O godzinie 8:40 za dolara trzeba było zapłacić 2,3230 zł, czyli o 0,4 grosza mniej niż w środę. Euro kosztowało natomiast 3,3724 zł i taniało o 0,3 grosza.

WYDARZENIE DNIA: Mimo, że gospodarki europejskie notują widoczne spowolnienie, ekonomiści nie spodziewają się by banki centralne Europy miały dokonać obniżki stóp procentowych już teraz. Wszystko przez wysoką inflację. W strefie euro spadła ona do 3,8 proc. w sierpniu z 4,0 proc. w lipcu, lecz wciąż jest o 2 pkt proc. wyższa od celu inflacyjnego ECB.

Giełda nowojorska zamknęła się wczoraj niezdecydowanym wynikiem – Dow Jones zyskał jedynie 0,1%, a S&P 500 stracił 0,2%. Z jednej strony w wyniku zniżki na rynku ropy naftowej oraz lepszych od oczekiwanych danych dotyczących sprzedaży samochodów, zyskiwały spółki motoryzacyjne oraz transportowe.

W dniu wczorajszym waluta amerykańska wyhamowała nieco dynamiczny trend wzrostowy. Dolar ustanowił nowe maksimum lokalne w stosunku do funta i euro jeszcze przed odczytem słabszych danych makroekonomicznych na temat PKB i sprzedaży detalicznej ze strefy euro, a sama publikacja przyczyniła się do realizacji zysków z długich pozycji w USD.