Data dodania: 2008-10-27 (11:40)
Już w piątek wydawało się, że nastąpi silna wyprzedaż na giełdzie amerykańskiej, jednak panikę udało się powstrzymać. Paradoksalnie nie był to dobry sygnał na poniedziałek ponieważ inwestorzy z gotówką wyczekiwali właśnie na 'ostateczną' panikę i odwrócenie.
Postępująca przymusowa wyprzedaż wszystkiego przez fundusze hedgingowe i inwestorów korzystających z dźwigni finansowej działa samonapędzająco. Im niżej są ceny tym więcej graczy zmuszanych jest do sprzedaży. Ten proces zatrzyma się prędzej czy później. Niewiadomo tylko na jakim poziomie cen. Dzisiejsze otwarcie zapowiada paniczną wyprzedaż i poważne tąpnięcie cen - mało kto chce kupować na takim rynku, a jest silna podaż. W piątek indeks cen opcji VIX ustanowił kolejny rekord, co jest sygnałem, że poziom strachu rośnie.
Dolar i jen umacniają się z tego samego powodu, co giełda spada. Przymusowe kupno dolarów wbrew fundamentom pogarsza sytuację handlową USA i można spodziewać się, że w momencie gdy popyt na dolary wygaśnie nastąpi bardzo silne odreagowanie.
Kryzysowa sytuacja na rynkach kredytowych powoli stabilizuje się dzięki działaniom banków centralnych, ale pozytywne wiadomości są obecnie ignorowane.
Złoty nadal zachowuje się słabo, ale dynamika trendu wyhamowała. Sentyment może poprawić się w krótkim terminie, jeżeli rząd ogłosi harmonogram wejścia Polski do strefy euro. Wsparcie MFW dla Węgier umocniło forinta, co będzie wpływało pozytywnie na notowania złotego.
Generalnie wydaje się, że rynki są bliskie przesilenia i początek listopada może przynieść 'nową nadzieję'.
EURPLN
EURPLN obronił strefę oporu poniżej 3,90. Na wykresie kształtuje się potencjalna formacja flagi. W przypadku wybicia górą kolejnym celem wzrostów może być poziom 4,10. Najbliższym wsparciem będą okolice 3,70. W najbliższym czasie prawdopodobne będzie zejście w okolice 3,70. Zmienności implikowane opcji utrzymują się na bardzo wysokich poziomach, co sugeruje, że rynek nadal obawia się osłabienia złotego. Sugerujemy wykorzystać ewentualną korektę spadkową do zajmowania długich pozycji w euro.
EURUSD
Trend spadkowy na EURUSD utrzymuje swoją dynamikę. Brak większych korekt potwierdza siłę popytu na dolary, którego kulminacja może znowu przypaść na koniec miesiąca. Zejście poniżej minimów z kilkumiesięcznej konsolidacji z 2006 roku okaże się przypuszczalnie pułapką, podobnie jak pierwsze przebicie poziomu 1,40. Jedynym sygnałem wyczerpania trendu w dniu dzisiejszym jest brak reakcji na słabsze dane IFO. Pierwszym istotnym oporem pozostaje 1,30. Następnym celem spadków może być zniesienie 50% fibo przy 1,21. W środę zapoznamy się z decyzją FOMC w sprawie stóp procentowych. Rynek spodziewa się obniżki stóp. Dzisiaj publikowane będą dane o sprzedaży nowych domów.
GBPUSD
Funt nadal osłabia się do dolara ze względu na zamykania carry trade. Trend utrzymuje swoją dynamikę, ale kurs GBPUSD utrzymuje się powyżej minimum z poprzedniego tygodnia. Rynek jest obecnie bardzo wyprzedany i w perspektywie kilku dni widzimy możliwość silniejszej korekty w okolice 1,60. Waluty powinny zadziałać wyprzedzająco w stosunku do giełd - korekta notowań dolara, może nastąpić jeszcze przed ustanowieniem minimum na akcjach. W tym tygodniu nie będzie istotnych danych dla funta więc zachowanie kursu GBPUSD powinno być mocno skorelowane z EURUSD.
USDJPY
Presja przymusowego kunpa jenów utrzymuje się. Fundusze lewarujące swoje inwestycje na giełdach poprzez pożyczanie jenów od dłuższego czasu mają podwójne straty i dlatego dynamika spadku jest tak duża. Trudno w takiej sytuacji prognozować na jakim poziomie nastąpi odreagowanie. W ubiegłym tygodniu mieliśmy jedną próbę. Być może obniżka stóp przez Bank Japonii korekcyjnie osłabi jena, ale upłynie dużo czasu zanim powróci trwały apetyt na "carry trade". Obecne umocnienie jena szkodzi eksportorem japońskim i rośnie prawdopodobieństwo na intwerwencję.
Dolar i jen umacniają się z tego samego powodu, co giełda spada. Przymusowe kupno dolarów wbrew fundamentom pogarsza sytuację handlową USA i można spodziewać się, że w momencie gdy popyt na dolary wygaśnie nastąpi bardzo silne odreagowanie.
Kryzysowa sytuacja na rynkach kredytowych powoli stabilizuje się dzięki działaniom banków centralnych, ale pozytywne wiadomości są obecnie ignorowane.
Złoty nadal zachowuje się słabo, ale dynamika trendu wyhamowała. Sentyment może poprawić się w krótkim terminie, jeżeli rząd ogłosi harmonogram wejścia Polski do strefy euro. Wsparcie MFW dla Węgier umocniło forinta, co będzie wpływało pozytywnie na notowania złotego.
Generalnie wydaje się, że rynki są bliskie przesilenia i początek listopada może przynieść 'nową nadzieję'.
EURPLN
EURPLN obronił strefę oporu poniżej 3,90. Na wykresie kształtuje się potencjalna formacja flagi. W przypadku wybicia górą kolejnym celem wzrostów może być poziom 4,10. Najbliższym wsparciem będą okolice 3,70. W najbliższym czasie prawdopodobne będzie zejście w okolice 3,70. Zmienności implikowane opcji utrzymują się na bardzo wysokich poziomach, co sugeruje, że rynek nadal obawia się osłabienia złotego. Sugerujemy wykorzystać ewentualną korektę spadkową do zajmowania długich pozycji w euro.
EURUSD
Trend spadkowy na EURUSD utrzymuje swoją dynamikę. Brak większych korekt potwierdza siłę popytu na dolary, którego kulminacja może znowu przypaść na koniec miesiąca. Zejście poniżej minimów z kilkumiesięcznej konsolidacji z 2006 roku okaże się przypuszczalnie pułapką, podobnie jak pierwsze przebicie poziomu 1,40. Jedynym sygnałem wyczerpania trendu w dniu dzisiejszym jest brak reakcji na słabsze dane IFO. Pierwszym istotnym oporem pozostaje 1,30. Następnym celem spadków może być zniesienie 50% fibo przy 1,21. W środę zapoznamy się z decyzją FOMC w sprawie stóp procentowych. Rynek spodziewa się obniżki stóp. Dzisiaj publikowane będą dane o sprzedaży nowych domów.
GBPUSD
Funt nadal osłabia się do dolara ze względu na zamykania carry trade. Trend utrzymuje swoją dynamikę, ale kurs GBPUSD utrzymuje się powyżej minimum z poprzedniego tygodnia. Rynek jest obecnie bardzo wyprzedany i w perspektywie kilku dni widzimy możliwość silniejszej korekty w okolice 1,60. Waluty powinny zadziałać wyprzedzająco w stosunku do giełd - korekta notowań dolara, może nastąpić jeszcze przed ustanowieniem minimum na akcjach. W tym tygodniu nie będzie istotnych danych dla funta więc zachowanie kursu GBPUSD powinno być mocno skorelowane z EURUSD.
USDJPY
Presja przymusowego kunpa jenów utrzymuje się. Fundusze lewarujące swoje inwestycje na giełdach poprzez pożyczanie jenów od dłuższego czasu mają podwójne straty i dlatego dynamika spadku jest tak duża. Trudno w takiej sytuacji prognozować na jakim poziomie nastąpi odreagowanie. W ubiegłym tygodniu mieliśmy jedną próbę. Być może obniżka stóp przez Bank Japonii korekcyjnie osłabi jena, ale upłynie dużo czasu zanim powróci trwały apetyt na "carry trade". Obecne umocnienie jena szkodzi eksportorem japońskim i rośnie prawdopodobieństwo na intwerwencję.
Źródło: Anna Jacewicz, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Dolar zaczyna odbijać...
2024-04-30 Raport DM BOŚ z rynku walutWtorek i jednocześnie ostatni dzień handlu w kwietniu przynosi odreagowanie dolara na szerokim rynku. Najmocniej tracą Antypody - na AUDUSD mamy realizację zysków po mocnym wzroście z ostatnich dni napędzanym "jastrzębimi" perspektywami wobec RBA. Bezpośrednim pretekstem stały się słabsze dane o sprzedaży detalicznej, która nieoczekiwanie spadła w marcu o 0,4 proc. m/m. Rynek dostał też mieszane indeksy PMI z Chin, choć w tym wypadku bardziej zdają się liczyć oczekiwania, co do działań stymulacyjnych chińskich władz.
Czy to koniec korekty na Wall Street?
2024-04-29 Komentarz poranny TMS BrokersPiątkowe dane PCE, które są preferowana przez Fed miarą inflacji okazały się lekko wyższe od oczekiwań. Brak dużej negatywnej niespodzianki spowodował, że nastroje na rynkach polepszyły się co było zobrazowane dynamicznymi wzrostami indeksów. Nasdaq Composite zyskał aż 2 proc., SP500 1 proc. a Dow Jones 0,4 proc. Wzrosty były widoczne również w Europie. DAX zamknął dzień z wynikiem 1,4 proc. Na rynku walutowym kurs EUR/USD po spadku do 1,0680 ponownie wrócił powyżej 1,07. Dużo dzieje się na japońskim jenie.
Interwencja na jenie
2024-04-29 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie traciła w piątek po tym, jak rynek uznał, że działania decydentów są mało skuteczne, a przekaz po posiedzeniu Banku Japonii wybrzmiał "gołębio". Ruch ten był kontynuowany w poniedziałek nad ranem - para USDJPY sięgnęła okolic 160,19, po czym doszło do gwałtownego odbicia japońskiej waluty i przed godz. 10:00 byliśmy już poniżej 155,00. Tradycyjnie decydenci nabrali wody w usta, ale ruch ten miał znamiona interwencji. Czy skutecznej, czas pokaże.
Interwencja na jenie?
2024-04-29 Poranny komentarz walutowy XTBNie da się ukryć, że w ostatnich dniach kwietnia, na początku nowego tygodnia zdecydowanie najciekawszą kwestią jest potężnie umacniający się jen. Ze względu na to, że nie ma do tego żadnych przesłanek, najbardziej prawdopodobnym powodem jest przeprowadzenie interwencji walutowej. Ministerstwo Finansów Japonii nie komentuje jednak tej sprawy, choć brak wcześniejszej słownej interwencji, czyli skala samego ruchu przemawia za rozpoczęciem sztucznego wsparcia jena.
Obniżki w USA oddalają się
2024-04-26 Poranny komentarz walutowy XTBWczorajszy raport PKB w USA był tym, czego Rezerwa Federalna nie chciała zobaczyć. Niższy wzrost gospodarczy oraz wyraźnie inflacyjne dane. Raport ten doprowadził do wyraźnego spadku oczekiwań na obniżki stóp procentowych w tym roku i dzisiejszy raport o miesięcznej inflacji PCE może teoretycznie doprowadzić do tego, że Powell będzie zmuszony w przyszłym tygodniu do przeprowadzenia „jastrzębiego” pivotu. PKB w USA wzrósł za I kwartał 2024 roku na poziomie 1,6% w tempie annualizowanym. To znacznie poniżej oczekiwanego poziomu 2,4% oraz poniżej poziomu z IV kwartału 2023 roku na poziomie 3,4%.
Jen traci przed decyzją BoJ
2024-04-25 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni pełny tydzień handlu w kwietniu dobiega końca. Nie oznacza to jednak, że sytuacja rynkowa robi się senna, ponieważ paradoksalnie to właśnie sesje czwartkowa oraz piątkowa mogą zapewnić inwestorom największy skok zmienności. Na rynku akcyjnym uwaga zwraca się w kierunku wyników Alphabet oraz Microsoft, w przypadku rynku walutowego pełna uwaga kieruje się na parę USDJPY, która jutro będzie reagowała jednakowo na decyzję BoJ w sprawie stóp procentowych oraz raport o inflacji PCE w USA.
Dobry I kwartał nie powstrzymał wyprzedaży akcji spółki Meta Platforms
2024-04-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajsza sesja na Wall Street była mało zmienna a indeksy giełdowe zakończyły sesję w okolicy punktu odniesienia. W handlu posesyjnym mocno spadły akcje Meta Platforms (ponad 15 proc.) mimo dobrych wyników za I kwartał. Otrzymaliśmy „jastrzębie” komentarze z EBC oraz BoE. Dziś rynek czeka na odczyt PKB z USA za I kwartał. Wczoraj mocno rosły rentowności 10-letnich niemieckich oraz brytyjskich obligacji rządowych. To pokłosie m.in. słow Joachima Nagela – wchodzącego w skład Rady Prezesów EBC oraz szefa Bundesbanku.
Co Japończycy zrobią z jenem?
2024-04-25 Raport DM BOŚ z rynku walutReakcja rynków wpierw na wyniki Tesli we wtorek (były słabsze, a akcje poszły podczas wczorajszej sesji mocno w górę), a później wczoraj wieczorem po publikacji wyników przez Metę i IBM (były lepsze, a mamy silne spadki) może być jednak dowodem na to, że na Wall Street wciąż utrzymuje się duża niepewność i rośnie też polaryzacja nastrojów wśród inwestorów. W efekcie trudno jest ocenić, czy mamy szanse na kontynuację lepszego sentymentu widocznego od początku tygodnia, czy też za chwilę na rynki powróci emocjonalny rollercoaster, jaki mieliśmy wcześniej.
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
2024-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
2024-04-24 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!