Data dodania: 2007-09-26 (10:36)
Wczoraj na rynku było nieco spokojniej, nie napływały nowe informacje związane z kryzysem kredytowym, więc inwestorzy mogli się skoncentrować na analizie danych makro. Ifo było nieco słabsze, natomiast dane na temat sentymentu konsumentów oraz dane z rynku nieruchomości z USA znowu były negatywne.
Większa część ruchu osłabiającego USD odbyła się przed ich publikacją, natomiast po publikacji ruch do góry na EURUSD wyglądał tylko na próbę chwilowego przełamania 1,4150 w celu aktywacji barier na opcjach. Tak jak wczoraj podejrzewaliśmy, spadek EURUSD, złota i giełdy były tylko korektą ostatnich trendów. Od wczoraj wszystkie te rynki odrabiały straty, a dolar osiągnął nawet nowe minimum w stosunku do euro. Spadek bieżącej i oczekiwanej zmienności (mierzonej przez VIX) na giełdach i dalsze zmniejszanie się TED spreadu (bony skarbowe/depozyty eurodolarowe) sugerują, że sytuacja płynnościowa na rynkach się poprawia. Uważamy, że można zastanowić się nad sprzedażą EURUSD jeśli dolar nie będzie w stanie się dalej silnie osłabiać mimo publikacji słabych danych makro w tym tygodniu. Korekta ta może znaleźć także uzasadnienie fundamentalne, na które zwrócił nam uwagę Plosser z Philadelphia Fed, który powiedział, że nic nie stoi na przeszkodzie podnieść z powrotem stopy w sytuacji gdyby inflacja ponownie wzrosła (co oznacza, że obniżka miała na celu głównie poprawę sentymentu i wzrost zaufania), natomiast do dalszych obniżek potrzebne byłyby dane makro dużo gorsze od oczekiwań. Na razie jednak trzeba poczekać na dane makro, gdyż mogą one wyciągnąć kurs EURUSD jeszcze sporo wyżej, natomiast sentyment do USD jest tak negatywny, że nawet pozytywne zaskoczenie da czas na otwarcie krótkich pozycji w EURUSD.
EURPLN
Osłabienie złotego nie ma widocznych przyczyn, ale podejrzewamy, że jest to tradycyjna realizacja zysków i zmniejszanie ekspozycji przed decyzją RPP. W przeszłości często tak się zdarzało, że złoty słabł korekcyjnie przed decyzją, po to by potem przełamać opory po decyzji, których nie miał siły pokonać wcześniej. Sytuacja na rynkach zagranicznych sprzyja złotemu więc uważamy, że prawdopodobieństwo rozegrania takiego scenariusza jest spore. EURPLN jest blisko oporów technicznych, inne crossy są jednak nadal pod silną presją. Preferujemy sprzedaż EURPLN przy ostatnich szczytach, czyli 3,7750. Ten scenariusz może podważyć korekta na EURUSD, jednak w tej sytuacji należy oczekiwać dużego ruchu na USDPLN. Złoty w koszyku nie powinien być dużo słabszy.
EURUSD
Wczoraj zastanawialiśmy się nad możliwością wystąpienia korekty na rynku USD i reakcja po danych była zgodna z tym, czego oczekiwaliśmy, dolar nie był w stanie dalej się osłabić. Jest to na pewno pewien sygnał, sugerujący, że inwestorzy nie są bardzo chętni sprzedawać USD tak nisko jednak na razie EURUSD powrócił blisko maksimów, więc nadal jest duża szansa na dalszy ruch do góry. W tym tygodniu jest sporo danych makro i jeśli zobaczymy podobne reakcje na dane, co wczoraj, to inwestorzy zorientują się w pewnym momencie, że brakuje już negatywnych czynników do wycenienia i nastąpi korekta. Na razie EURUSD zdobywa codziennie nowe terytorium, i na razie dość oczywista okolica 1.4150-60 stanowi aktualnie jedyną strefę oporu (jest to 161.8% ostatniej korekty).
GBPUSD
Wczoraj GBPUSD znalazł solidne wsparcie na poziomie 2,0080 wynikającym z 50% zniesienia fib całości impulsu wzrostowego z poziomu 1,9880 oraz zrównania się w 100% korekty z poziomu 2,0316 z największa korektą w tym impulsie. W dalszym ciągu nad funtem ciążą problemy Northern Rock oraz silne wzrosty na EURGBP. Presją na GBP utrzymuje się i z prawdopodobnie powrócimy w okolice wczorajszego minimum. Dziś zapoznamy się z końcowymi danymi na temat wzrostu gospodarczego w II kwartale z Wielkiej Brytanii. Dziś GBPUSD mogłyby jedynie pomóc dużo słabsze dane na temat zamówień na dobra trwałe w USA. 100-okresowa średnia na wykresie dziennym wyznacza silne wsparcie na poziomie 2,0066.
USDJPY
Zgodnie z naszymi oczekiwaniami USDJPY kontynuował spadki w okolice 114,00, gdzie znalazł wsparcie w postaci 61,8% zniesienia fib fali wzrostowej z poziomu 112,58 na 116,36. Na tym poziomie ukształtowały się formacje wzrostowe, w związku z czym możemy się spodziewać kontynuacji osłabienia jena w rejony 115,50. Silna strefę oporu wyznacza rejon 115,60-80, gdzie również przebiega linia wyznaczona po ostatnich maksimach. Od 15 sierpnia USDJPY znajduje się w trendzie bocznym. Dziś poznamy ważne dane dla dolara na temat zamówień na dobra trwałego użytku i jeśli w rzeczywistości będą słabsze, to USDJPY powróci w okolice górnego zakresu wahań.
EURPLN
Osłabienie złotego nie ma widocznych przyczyn, ale podejrzewamy, że jest to tradycyjna realizacja zysków i zmniejszanie ekspozycji przed decyzją RPP. W przeszłości często tak się zdarzało, że złoty słabł korekcyjnie przed decyzją, po to by potem przełamać opory po decyzji, których nie miał siły pokonać wcześniej. Sytuacja na rynkach zagranicznych sprzyja złotemu więc uważamy, że prawdopodobieństwo rozegrania takiego scenariusza jest spore. EURPLN jest blisko oporów technicznych, inne crossy są jednak nadal pod silną presją. Preferujemy sprzedaż EURPLN przy ostatnich szczytach, czyli 3,7750. Ten scenariusz może podważyć korekta na EURUSD, jednak w tej sytuacji należy oczekiwać dużego ruchu na USDPLN. Złoty w koszyku nie powinien być dużo słabszy.
EURUSD
Wczoraj zastanawialiśmy się nad możliwością wystąpienia korekty na rynku USD i reakcja po danych była zgodna z tym, czego oczekiwaliśmy, dolar nie był w stanie dalej się osłabić. Jest to na pewno pewien sygnał, sugerujący, że inwestorzy nie są bardzo chętni sprzedawać USD tak nisko jednak na razie EURUSD powrócił blisko maksimów, więc nadal jest duża szansa na dalszy ruch do góry. W tym tygodniu jest sporo danych makro i jeśli zobaczymy podobne reakcje na dane, co wczoraj, to inwestorzy zorientują się w pewnym momencie, że brakuje już negatywnych czynników do wycenienia i nastąpi korekta. Na razie EURUSD zdobywa codziennie nowe terytorium, i na razie dość oczywista okolica 1.4150-60 stanowi aktualnie jedyną strefę oporu (jest to 161.8% ostatniej korekty).
GBPUSD
Wczoraj GBPUSD znalazł solidne wsparcie na poziomie 2,0080 wynikającym z 50% zniesienia fib całości impulsu wzrostowego z poziomu 1,9880 oraz zrównania się w 100% korekty z poziomu 2,0316 z największa korektą w tym impulsie. W dalszym ciągu nad funtem ciążą problemy Northern Rock oraz silne wzrosty na EURGBP. Presją na GBP utrzymuje się i z prawdopodobnie powrócimy w okolice wczorajszego minimum. Dziś zapoznamy się z końcowymi danymi na temat wzrostu gospodarczego w II kwartale z Wielkiej Brytanii. Dziś GBPUSD mogłyby jedynie pomóc dużo słabsze dane na temat zamówień na dobra trwałe w USA. 100-okresowa średnia na wykresie dziennym wyznacza silne wsparcie na poziomie 2,0066.
USDJPY
Zgodnie z naszymi oczekiwaniami USDJPY kontynuował spadki w okolice 114,00, gdzie znalazł wsparcie w postaci 61,8% zniesienia fib fali wzrostowej z poziomu 112,58 na 116,36. Na tym poziomie ukształtowały się formacje wzrostowe, w związku z czym możemy się spodziewać kontynuacji osłabienia jena w rejony 115,50. Silna strefę oporu wyznacza rejon 115,60-80, gdzie również przebiega linia wyznaczona po ostatnich maksimach. Od 15 sierpnia USDJPY znajduje się w trendzie bocznym. Dziś poznamy ważne dane dla dolara na temat zamówień na dobra trwałego użytku i jeśli w rzeczywistości będą słabsze, to USDJPY powróci w okolice górnego zakresu wahań.
Źródło: Anna Jacewicz, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
12:02 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
11:08 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!
Czy wzrosty na EURUSD to jedynie korekta?
11:07 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersUsługi w Europie radzą sobie dobrze. Gorzej jest z przemysłem. Tak przynajmniej wynika z opublikowanych wczoraj wstępnych wskaźników PMI. Te same dane dotyczące amerykańskiej gospodarki pokazały spadek w obydwu tych obszarach, co jest kolejnym dowodem na to, że amerykańska gospodarka spowalnia, mimo, że do tej pory była zadziwiająco odporna na podwyżki stóp procentowych. Kurs EURUSD urósł do poziomu 1,07, gdzie przebiega istotny opór techniczny.
Odbicie na indeksach
2024-04-23 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersJesteśmy w okresie blackout-u, co oznacza, że na rynek nie „wypłyną” żadne komentarze ze strony przedstawicieli Fed-u. To również informacja, że na przyszły tydzień zaplanowane jest kolejne posiedzenie FOMC. Dziś w centrum uwagi znajdą się odczyty PMI dla Europy. Wskaźnik dla usług dla strefy euro zaskoczył wynikami za luty i marzec opuszczając obszar recesji (powyżej 50 pkt.). Oczekiwana jest dalsza poprawa sytuacji. Wczoraj indeksy giełdowe w USA oraz te na Starym Kontynencie odnotowały pozytywną sesję.
Japoński jen na 34-letnich minimach
2024-04-23 Poranny komentarz walutowy XTBPoczątek tygodnia nie był specjalnie udany dla japońskiej waluty. Jen w stosunku do dolara wybił się na nowe 34-letnie minima, tym samym uwydatniając zupełnie odmienne nastawienie dotyczące polityki monetarnej Banku Japonii oraz Rezerwy Federalnej. Jastrzębi zwrot dokonywany na przestrzeni ostatniego miesiąca, który mocno ograniczył spektrum potencjalnych obniżek stóp FED w tym roku, silnie działa na rentowności obligacji amerykańskich, a to bezpośrednio koreluje z silnym dolarem.
Studzenie emocji...
2024-04-22 Raport DM BOŚ z rynku walutWeekend nie przyniósł informacji mogących prowadzić do jakiejś kolejnej eskalacji na Bliskim Wschodzie, wręcz odwrotnie - Iran dał do zrozumienia, że "sprawa jest załatwiona" - co może sugerować możliwą deeskalację w geopolityce w kolejnych dniach. To pozwoli skupić się rynkom na innych tematach, a konkretnie na dalszych perspektywach dla rynków akcji, gdyż to będzie mieć przełożenie na tzw. globalny sentyment.
Rynek czeka na piątkowe dane
2024-04-22 Komentarz poranny TMS BrokersW piątek dominowały negatywne nastroje ze względu na utrzymujące się napięcia geopolityczne. Nie bez znaczenia było również ograniczanie przez rynki oczekiwań dotyczących obniżek stóp procentowych Fed w związku z ryzykiem inflacyjnym. Po kolejnych doniesieniach, że atak Izraela nie wywołał szybkiego odwetu ze strony Iranu sytuacja nieco się uspokoiła. Ostatecznie Nasdaq Composite stracił 2,1 proc. a SP500 spadł o 0,9 proc. Jedynie Dow Jones wyszedł na plus i zanotował wynik 0,6 proc. Złoty był nieco mocniejszy ale wciąż jest zdecydowanie słabszy niż przed tygodniem.
To tylko turbulencje?
2024-04-22 Poranny komentarz walutowy XTBUbiegły tydzień był dość wyboisty dla notowań złotego. W pewnym momencie dolar kosztował już nawet ponad 4,12 złotego. Sytuacja jednak uspokoiła się – czy było to tylko jednorazowa zmienność? Na rynku dzieje się naprawdę sporo. Mamy napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie, oddalającą się perspektywę obniżek stóp procentowych w USA, startujący dość nerwowo sezon wyników kwartalnych w USA. Tworzy to dość ciekawy kontekst dla rynku złotego, na którym nie brakuje też wpływu lokalnych czynników.
nerwowy poranek, ale nic poza tym
2024-04-19 Raport DM BOŚ z rynku walutInformacje o poranku o tym, że Izrael zaatakował cele w Iranie zmroziły rynki - reakcją była ponownie ucieczka od ryzyka, ale finalnie napięcie szybko ustąpiło. Kolejne doniesienia wskazały na wybuchy w pobliżu kluczowej bazy wojskowej w Isfahan, a operacja miałaby zostać przeprowadzona z użyciem dronów. Niemniej sam Iran szybko zdementował doniesienia, jakoby miała to być operacja izraelska, dając do zrozumienia, że nie było żadnych poważnych zniszczeń.
Dolar zaczął słabnąć
2024-04-18 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartkowy ranek przynosi kontynuację widocznej w środę korekty wcześniejszych zwyżek dolara. Gorzej wypadają jeszcze niektóre waluty rynków wschodzących, które kosmetycznie tracą, ale na głównych majors widać odreagowanie. Podobnie jak wczoraj na uwagę zasługuje siła walut Antypodów, korony szwedzkiej, czy też funta - a więc tych walut, które zwyczajowo są wrażliwe na wahania globalnego ryzyka.