Data dodania: 2008-07-14 (10:38)
Interwencja rządu amerykańskiego ogłoszona przez Henry Paulsona w niedzielę wieczorem w obliczu kryzysu zaufania do Fannie Mae i Freddie Mac poprawiła wyraźnie nastroje na rynkach. Już w piątek w oczekiwaniu na plan ratunkowy pojawił się popyt na dług tych instytucji.
Skarb amerykański oraz Rezerwa Federalna będą bezpośrednim źródłem pożyczek dla dwóch gigantów hipotecznych. Rynek interpretuje to jako udzielenie explicite gwarancji rządowej dla tych spółek oczekując, że władze amerykańskie nie pozwolą tym spółkom upaść. Dolar umocnił się w sesji azjatyckiej, wzrosły rentowności obligacji amerykańskich i wzrosły futuresy na indeksy. Wydaje się, że jest jeszcze za wcześnie aby ocenić na ile odreagowanie na rynkach będzie trwałe. Ostatnie wydarzenia pokazują w jak kruchym stanie znajduje się obecnie system finansowy.
Z danych dzisiaj inflacja PPI z Wielkiej Brytanii oraz produkcja przemysłowa w strefie euro. Niższa od oczekiwań inflacja może osłabić funta. Dane o produkcji mogą ponownie zaskoczyć negatywnie rynek. Jutro w centrum uwagi będą dane z USA: PPI, sprzedaż detaliczna oraz aktywność przemysłowa w regionie Nowej Joruku.
Dane makro zeszły ostatnio na dalszy plan więc skala reakcji na EURUSD może być ograniczona. Większość prognoz długoterminowych wskazuje na przewartościowanie euro do dolara o kilkanaście procent. Sam rynek nie daje obecnie takich sygnałów.
Złoty jest nadal kupowany przed wtorkową publikacją danych o inflacji, zatrudnieniu i przeciętnym wynagrodzeniu. Wyższy odczyt inflacji może wzmocnić oczekiwania na podwyżki stóp w Polsce.
Z wydarzeń około rynkowych czeskie media podały, że Rosja ograniczyła ostatnio dostawy ropy do Czech. Spekuluje się, że powody są polityczne w związku ze zgodą Czech na powstanie amerykańskiej bazy antyrakietowej. Może to być też sygnał ostrzegawczy dla Polski
EURPLN
Polska waluta pozostaje w silnym trendzie wzrostowym i znajduje się blisko piątkowych maksimów cenowych. Szczególnie istotne dla złotego będzie publikacja danych z Polski z rynku pracy a także danych o inflacji CPI. Pomimo wzrostu awersji do ryzyka złoty jest atrakcyjną walutą dla wielu inwestorów ze względu na wysokie oprocentowanie i perspektywę kolejnych podwyżek stóp w Polsce. Obecnie najrozsądniejsza strategią pozostają inwestycje zgodne z długoterminowym trendem na EURPLN.
EURUSD
Piątek przyniósł silna aprecjację waluty europejskiej, głównie za niepokojących informacji o trudnej sytuacji dwóch największych pożyczkodawców hipotecznych w USA. Technicznym symptomem do dalszego osłabiania się USD było wybicie górą z węższego zakresu wahań 1,57-1,5760. Początek tygodnia może przynieść kontynuację wzrostów na eurodolarze w okolice piątkowego maksimum, jeśli wsparcie na poziomie 1,5840 zostanie utrzymane. Dodatkowo, jeśli opublikowane w tym tygodniu dane potwierdzą utrzymująca się presję inflacyjną, to może być to kolejnym powodem dalszych zakupów euro.
GBPUSD
Ostatni dzień tygodnia przyniósł wybicie górą z zakresu 1,9710-1,9838, co przyczyniło się do silnego ruchu na GBPUSD. Ruch wzrostowy wynikał głównie ze słabości dolara, a nie lepszych fundamentów gospodarki brytyjskiej. Wielka Brytania boryka się z problemami na rynku nieruchomości, sytuacja w sektorze produkcji również przedstawia się nie najlepiej. Silną deprecjację waluty amerykańskiej wywołały obawy o kondycję dwóch głównych pożyczkodawców hipotecznych w USA, Fannie Mae i Freddie Mac.
Dziś poznamy dane na temat inflacji PPI . Nasilająca się presją inflacyjna przy spowalniającym tempie wzrostu gospodarczego jest obecnie poważnym problem. Wyższy niż oczekiwany odczyt inflacji może być symptomem do umocnienia GBP. Najbliższe wsparcie wyznacza 100-okresowa średnia w okolicy 1,98, natomiast istotny opór wyznacza poziom 2,00.
USDJPY
Dolar osłabiał się w piątek po południu wobec jena w wyniku silnego spadku na otwarciu indeksów giełd Wall Street, a także w wyniku wybicia dołem z formacji trójkąta. Spadki te nieco ograniczył nieoczekiwany wzrost w lipcu poziomu indeksu nastrojów amerykańskich konsumentów Uniwersytetu Michigan. Wzrost awersji do ryzyka związany z niepokojącymi doniesieniami z sektora kredytów oraz kontynuacja spadków na zagranicznych rynkach akcji przyczyni się do ponownego umocnienia waluty japońskiej. Najbliższy opór wyznacza 50% zniesienia fib całości spadków z poziomu 107,76. Dopóki znajdujemy się poniżej poziomu cenowego 107,00, to sytuacja techniczna sprzyja kontynuacji spadków na USDJPY.
Z danych dzisiaj inflacja PPI z Wielkiej Brytanii oraz produkcja przemysłowa w strefie euro. Niższa od oczekiwań inflacja może osłabić funta. Dane o produkcji mogą ponownie zaskoczyć negatywnie rynek. Jutro w centrum uwagi będą dane z USA: PPI, sprzedaż detaliczna oraz aktywność przemysłowa w regionie Nowej Joruku.
Dane makro zeszły ostatnio na dalszy plan więc skala reakcji na EURUSD może być ograniczona. Większość prognoz długoterminowych wskazuje na przewartościowanie euro do dolara o kilkanaście procent. Sam rynek nie daje obecnie takich sygnałów.
Złoty jest nadal kupowany przed wtorkową publikacją danych o inflacji, zatrudnieniu i przeciętnym wynagrodzeniu. Wyższy odczyt inflacji może wzmocnić oczekiwania na podwyżki stóp w Polsce.
Z wydarzeń około rynkowych czeskie media podały, że Rosja ograniczyła ostatnio dostawy ropy do Czech. Spekuluje się, że powody są polityczne w związku ze zgodą Czech na powstanie amerykańskiej bazy antyrakietowej. Może to być też sygnał ostrzegawczy dla Polski
EURPLN
Polska waluta pozostaje w silnym trendzie wzrostowym i znajduje się blisko piątkowych maksimów cenowych. Szczególnie istotne dla złotego będzie publikacja danych z Polski z rynku pracy a także danych o inflacji CPI. Pomimo wzrostu awersji do ryzyka złoty jest atrakcyjną walutą dla wielu inwestorów ze względu na wysokie oprocentowanie i perspektywę kolejnych podwyżek stóp w Polsce. Obecnie najrozsądniejsza strategią pozostają inwestycje zgodne z długoterminowym trendem na EURPLN.
EURUSD
Piątek przyniósł silna aprecjację waluty europejskiej, głównie za niepokojących informacji o trudnej sytuacji dwóch największych pożyczkodawców hipotecznych w USA. Technicznym symptomem do dalszego osłabiania się USD było wybicie górą z węższego zakresu wahań 1,57-1,5760. Początek tygodnia może przynieść kontynuację wzrostów na eurodolarze w okolice piątkowego maksimum, jeśli wsparcie na poziomie 1,5840 zostanie utrzymane. Dodatkowo, jeśli opublikowane w tym tygodniu dane potwierdzą utrzymująca się presję inflacyjną, to może być to kolejnym powodem dalszych zakupów euro.
GBPUSD
Ostatni dzień tygodnia przyniósł wybicie górą z zakresu 1,9710-1,9838, co przyczyniło się do silnego ruchu na GBPUSD. Ruch wzrostowy wynikał głównie ze słabości dolara, a nie lepszych fundamentów gospodarki brytyjskiej. Wielka Brytania boryka się z problemami na rynku nieruchomości, sytuacja w sektorze produkcji również przedstawia się nie najlepiej. Silną deprecjację waluty amerykańskiej wywołały obawy o kondycję dwóch głównych pożyczkodawców hipotecznych w USA, Fannie Mae i Freddie Mac.
Dziś poznamy dane na temat inflacji PPI . Nasilająca się presją inflacyjna przy spowalniającym tempie wzrostu gospodarczego jest obecnie poważnym problem. Wyższy niż oczekiwany odczyt inflacji może być symptomem do umocnienia GBP. Najbliższe wsparcie wyznacza 100-okresowa średnia w okolicy 1,98, natomiast istotny opór wyznacza poziom 2,00.
USDJPY
Dolar osłabiał się w piątek po południu wobec jena w wyniku silnego spadku na otwarciu indeksów giełd Wall Street, a także w wyniku wybicia dołem z formacji trójkąta. Spadki te nieco ograniczył nieoczekiwany wzrost w lipcu poziomu indeksu nastrojów amerykańskich konsumentów Uniwersytetu Michigan. Wzrost awersji do ryzyka związany z niepokojącymi doniesieniami z sektora kredytów oraz kontynuacja spadków na zagranicznych rynkach akcji przyczyni się do ponownego umocnienia waluty japońskiej. Najbliższy opór wyznacza 50% zniesienia fib całości spadków z poziomu 107,76. Dopóki znajdujemy się poniżej poziomu cenowego 107,00, to sytuacja techniczna sprzyja kontynuacji spadków na USDJPY.
Źródło: Anna Jacewicz, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Problemy europejskich walut
09:06 Poranny komentarz walutowy XTBKurs złotego może wyglądać dość stabilnie przez pryzmat notowań EURPLN, jednak w tle rozgrywana jest bardzo ewidentna słabość europejskich walut względem dolara. To nie tylko Trump Trade, ale coraz większy rozdźwięk pomiędzy sytuacją gospodarczą USA i Europy. Idealnym streszczeniem obecnej sytuacji fundamentalnej były publikowane w piątek wstępne indeksy PMI za listopad.
Eurodolar na drodze do parytetu?
2024-11-19 Komentarz walutowy XTBDzisiejsza sesja przynosi kolejne istotne osłabienie eurodolara, a europejska waluta w relacji do amerykańskiej w chwili publikacji traci ponad 0.5%. Rynek buduje scenariusze obserwując komunikaty Donalda Trumpa. Do niedawna inwestorzy mieli nadzieję, że 60% cła na towary z Chin były raczej trudną do wdrożenia, częścią kampanii wyborczej, ale ostatnie komentarze Trumpa sugerują, że bynajmniej nie był to żart, a twarda polityka celna może krępować ręce Rezerwie Federalnej.
W krótkim okresie zdecyduje EURUSD
2024-11-18 Raport DM BOŚ z rynku walutNowy tydzień polska waluta zaczyna od delikatnego osłabienia - EURPLN podbija do 4,3350, a USDPLN do 4,11. Na rynku globalnym para EURUSD pozostaje wokół 1,0545, co pokazuje, że tutaj inwestorzy pozostają powściągliwi, co do szans na osłabienie dolara. Technicznie rosną szanse na złamanie dołka przy 1,0495 z ubiegłego tygodnia i test kluczowych okolic 1,0450.
Konflikt ukraińsko-rosyjski w cieniu zmiennych cen ropy
2024-11-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTrwający konflikt między Ukrainą, a Rosją nieustannie wpływa na globalną sytuację polityczną i rynki surowcowe - w tym rynek ropy naftowej. Zmieniająca się dynamika w regionie oraz zaangażowanie międzynarodowych graczy kształtują nie tylko przyszłość konfliktu, ale i perspektywy gospodarcze. Konflikt osiągnął kluczowy moment. Presja sojuszników Ukrainy na prezydenta Wołodymyra Zeleńskiego, aby rozważył ustępstwa - rośnie.
Złoty pozostaje stabilny
2024-11-18 Poranny komentarz walutowy XTBW amerykańskiej polityce huczy od kontrowersyjnych nominacji prezydenta elekta. Dolar wspierany jest zaskakująco mocnymi danymi z USA. Za naszą wschodnią granicą znowu robi się bardziej nerwowo. Złoty tymczasem pozostaje stabilny, a nawet lekko zyskuje. To dobry znak. W amerykańskiej polityce dyskurs przesunął się w kierunku kluczowych nominacji Donalda Trumpa. Dość powiedzieć, że budzą one emocje i to po obydwu stronach sceny politycznej w USA.
Dolar dalej w grze
2024-11-14 Raport DM BOŚ z rynku walutChociaż dane o inflacji CPI, jakie zostały opublikowane wczoraj po południu były zgodne z rynkiem (inflacja w październiku odbiła do 2,6 proc. r/r, a bazowa pozostała przy 3,3 proc. r/r), a oczekiwania, co do skali cięć stóp przez FED nieco wzrosły po tym jak ostatnio się kurczyły - obecnie rynek daje 80 proc. szans na cięcie stóp w grudniu o 25 punktów baz., a do końca 2025 r. widzi spadek stóp o 75 punktów baz. (co jednak wciąż oznacza tylko dwie obniżki w przyszłym roku) - to jednak dolar pozostał silny.
Obniżka w grudniu a dalej pauza
2024-11-14 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersInflacja w USA okazała się zgodna z prognozami. Wynik wskazuje, że inflacja maleje bardzo powoli. Rezultat nie przemawia za tym, żeby Rezerwa Federalna wstrzymała się z decyzją obniżki w grudniu. Rentowności 2 letnie Stanów Zjednoczonych spadły, ale 10-latki w szybkim tempie zaczęły odrabiać straty i ostatecznie na koniec dnia okazały się wyższe. Dolar zyskał co sprowadziło kurs głównej pary walutowej do poziomów najniższych od ponad roku. Rynek zmienił lekko swoją wycenę dotyczącą grudniowej decyzji FOMC – zwiększył szanse na redukcję o 25 pb.
Złoty najsłabszy w tym roku
2024-11-14 Poranny komentarz walutowy XTBSzarża amerykańskiego dolara spowodowała, że para USDPLN dotarła dokładnie do szczytu z połowy kwietnia, który był jednocześnie najwyższym poziomem w tym roku. USDPLN nie był wyżej niż okolice poziomu 4,12, ale jednocześnie wydaje się, że nie jest to ostatni punkt na drodze osłabienia złotego. Co dalej motywuje amerykańskiego dolara i czy jest szansa na korektę? Amerykański dolar umacnia się praktycznie na każdej możliwej parze walutowej. Wspomniana para USDPLN sięgnęła maksymalnych poziomów z tego roku.
EURUSD przy 1,06 ale 1,0450 jest na "wyciągnięcie ręki"
2024-11-13 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersKurs EURUSD w szybkim tempie z poziomu bliskiego 1,12 obniżył się do 1,06. Trwało to niespełna półtora miesiąca. Mocny impuls zniżkowy spowodował, że wzrosty trwające od połowy kwietnia do końca września zostały w pełni zredukowane. Można wyróżnić trzy fazy, które odpowiadały za ten ruch. Pierwsza z nich to pierwsze trzy tygodnie października, kiedy dolar dynamicznie zyskiwał względem innych walut G10 na fali spekulacji, że Dolnad Trump może wygrać jesienne wybory.
Czy raport CPI napędzi notowania dolara?
2024-11-13 Poranny komentarz walutowy XTBTematem przewodnim dzisiejszej sesji jest raport CPI z USA za październik. Wobec ogólnej siły dolara, którą obserwujemy od kilku ostatnich sesji, odczyt ten nabiera kluczowego znaczenia i może on zadecydować czy widoczne obecnie ruchy wzrostowe wobec euro oraz polskiego złotego będą przedłużane czy może jednak czeka nas techniczna korekta. Wobec napływających danych cząstkowych przewidujemy, że nowy odczyt (publikacja o 14:30) wskaże wyższą presję cenową w gospodarce.