Data dodania: 2008-07-14 (10:38)
Interwencja rządu amerykańskiego ogłoszona przez Henry Paulsona w niedzielę wieczorem w obliczu kryzysu zaufania do Fannie Mae i Freddie Mac poprawiła wyraźnie nastroje na rynkach. Już w piątek w oczekiwaniu na plan ratunkowy pojawił się popyt na dług tych instytucji.
Skarb amerykański oraz Rezerwa Federalna będą bezpośrednim źródłem pożyczek dla dwóch gigantów hipotecznych. Rynek interpretuje to jako udzielenie explicite gwarancji rządowej dla tych spółek oczekując, że władze amerykańskie nie pozwolą tym spółkom upaść. Dolar umocnił się w sesji azjatyckiej, wzrosły rentowności obligacji amerykańskich i wzrosły futuresy na indeksy. Wydaje się, że jest jeszcze za wcześnie aby ocenić na ile odreagowanie na rynkach będzie trwałe. Ostatnie wydarzenia pokazują w jak kruchym stanie znajduje się obecnie system finansowy.
Z danych dzisiaj inflacja PPI z Wielkiej Brytanii oraz produkcja przemysłowa w strefie euro. Niższa od oczekiwań inflacja może osłabić funta. Dane o produkcji mogą ponownie zaskoczyć negatywnie rynek. Jutro w centrum uwagi będą dane z USA: PPI, sprzedaż detaliczna oraz aktywność przemysłowa w regionie Nowej Joruku.
Dane makro zeszły ostatnio na dalszy plan więc skala reakcji na EURUSD może być ograniczona. Większość prognoz długoterminowych wskazuje na przewartościowanie euro do dolara o kilkanaście procent. Sam rynek nie daje obecnie takich sygnałów.
Złoty jest nadal kupowany przed wtorkową publikacją danych o inflacji, zatrudnieniu i przeciętnym wynagrodzeniu. Wyższy odczyt inflacji może wzmocnić oczekiwania na podwyżki stóp w Polsce.
Z wydarzeń około rynkowych czeskie media podały, że Rosja ograniczyła ostatnio dostawy ropy do Czech. Spekuluje się, że powody są polityczne w związku ze zgodą Czech na powstanie amerykańskiej bazy antyrakietowej. Może to być też sygnał ostrzegawczy dla Polski
EURPLN
Polska waluta pozostaje w silnym trendzie wzrostowym i znajduje się blisko piątkowych maksimów cenowych. Szczególnie istotne dla złotego będzie publikacja danych z Polski z rynku pracy a także danych o inflacji CPI. Pomimo wzrostu awersji do ryzyka złoty jest atrakcyjną walutą dla wielu inwestorów ze względu na wysokie oprocentowanie i perspektywę kolejnych podwyżek stóp w Polsce. Obecnie najrozsądniejsza strategią pozostają inwestycje zgodne z długoterminowym trendem na EURPLN.
EURUSD
Piątek przyniósł silna aprecjację waluty europejskiej, głównie za niepokojących informacji o trudnej sytuacji dwóch największych pożyczkodawców hipotecznych w USA. Technicznym symptomem do dalszego osłabiania się USD było wybicie górą z węższego zakresu wahań 1,57-1,5760. Początek tygodnia może przynieść kontynuację wzrostów na eurodolarze w okolice piątkowego maksimum, jeśli wsparcie na poziomie 1,5840 zostanie utrzymane. Dodatkowo, jeśli opublikowane w tym tygodniu dane potwierdzą utrzymująca się presję inflacyjną, to może być to kolejnym powodem dalszych zakupów euro.
GBPUSD
Ostatni dzień tygodnia przyniósł wybicie górą z zakresu 1,9710-1,9838, co przyczyniło się do silnego ruchu na GBPUSD. Ruch wzrostowy wynikał głównie ze słabości dolara, a nie lepszych fundamentów gospodarki brytyjskiej. Wielka Brytania boryka się z problemami na rynku nieruchomości, sytuacja w sektorze produkcji również przedstawia się nie najlepiej. Silną deprecjację waluty amerykańskiej wywołały obawy o kondycję dwóch głównych pożyczkodawców hipotecznych w USA, Fannie Mae i Freddie Mac.
Dziś poznamy dane na temat inflacji PPI . Nasilająca się presją inflacyjna przy spowalniającym tempie wzrostu gospodarczego jest obecnie poważnym problem. Wyższy niż oczekiwany odczyt inflacji może być symptomem do umocnienia GBP. Najbliższe wsparcie wyznacza 100-okresowa średnia w okolicy 1,98, natomiast istotny opór wyznacza poziom 2,00.
USDJPY
Dolar osłabiał się w piątek po południu wobec jena w wyniku silnego spadku na otwarciu indeksów giełd Wall Street, a także w wyniku wybicia dołem z formacji trójkąta. Spadki te nieco ograniczył nieoczekiwany wzrost w lipcu poziomu indeksu nastrojów amerykańskich konsumentów Uniwersytetu Michigan. Wzrost awersji do ryzyka związany z niepokojącymi doniesieniami z sektora kredytów oraz kontynuacja spadków na zagranicznych rynkach akcji przyczyni się do ponownego umocnienia waluty japońskiej. Najbliższy opór wyznacza 50% zniesienia fib całości spadków z poziomu 107,76. Dopóki znajdujemy się poniżej poziomu cenowego 107,00, to sytuacja techniczna sprzyja kontynuacji spadków na USDJPY.
Z danych dzisiaj inflacja PPI z Wielkiej Brytanii oraz produkcja przemysłowa w strefie euro. Niższa od oczekiwań inflacja może osłabić funta. Dane o produkcji mogą ponownie zaskoczyć negatywnie rynek. Jutro w centrum uwagi będą dane z USA: PPI, sprzedaż detaliczna oraz aktywność przemysłowa w regionie Nowej Joruku.
Dane makro zeszły ostatnio na dalszy plan więc skala reakcji na EURUSD może być ograniczona. Większość prognoz długoterminowych wskazuje na przewartościowanie euro do dolara o kilkanaście procent. Sam rynek nie daje obecnie takich sygnałów.
Złoty jest nadal kupowany przed wtorkową publikacją danych o inflacji, zatrudnieniu i przeciętnym wynagrodzeniu. Wyższy odczyt inflacji może wzmocnić oczekiwania na podwyżki stóp w Polsce.
Z wydarzeń około rynkowych czeskie media podały, że Rosja ograniczyła ostatnio dostawy ropy do Czech. Spekuluje się, że powody są polityczne w związku ze zgodą Czech na powstanie amerykańskiej bazy antyrakietowej. Może to być też sygnał ostrzegawczy dla Polski
EURPLN
Polska waluta pozostaje w silnym trendzie wzrostowym i znajduje się blisko piątkowych maksimów cenowych. Szczególnie istotne dla złotego będzie publikacja danych z Polski z rynku pracy a także danych o inflacji CPI. Pomimo wzrostu awersji do ryzyka złoty jest atrakcyjną walutą dla wielu inwestorów ze względu na wysokie oprocentowanie i perspektywę kolejnych podwyżek stóp w Polsce. Obecnie najrozsądniejsza strategią pozostają inwestycje zgodne z długoterminowym trendem na EURPLN.
EURUSD
Piątek przyniósł silna aprecjację waluty europejskiej, głównie za niepokojących informacji o trudnej sytuacji dwóch największych pożyczkodawców hipotecznych w USA. Technicznym symptomem do dalszego osłabiania się USD było wybicie górą z węższego zakresu wahań 1,57-1,5760. Początek tygodnia może przynieść kontynuację wzrostów na eurodolarze w okolice piątkowego maksimum, jeśli wsparcie na poziomie 1,5840 zostanie utrzymane. Dodatkowo, jeśli opublikowane w tym tygodniu dane potwierdzą utrzymująca się presję inflacyjną, to może być to kolejnym powodem dalszych zakupów euro.
GBPUSD
Ostatni dzień tygodnia przyniósł wybicie górą z zakresu 1,9710-1,9838, co przyczyniło się do silnego ruchu na GBPUSD. Ruch wzrostowy wynikał głównie ze słabości dolara, a nie lepszych fundamentów gospodarki brytyjskiej. Wielka Brytania boryka się z problemami na rynku nieruchomości, sytuacja w sektorze produkcji również przedstawia się nie najlepiej. Silną deprecjację waluty amerykańskiej wywołały obawy o kondycję dwóch głównych pożyczkodawców hipotecznych w USA, Fannie Mae i Freddie Mac.
Dziś poznamy dane na temat inflacji PPI . Nasilająca się presją inflacyjna przy spowalniającym tempie wzrostu gospodarczego jest obecnie poważnym problem. Wyższy niż oczekiwany odczyt inflacji może być symptomem do umocnienia GBP. Najbliższe wsparcie wyznacza 100-okresowa średnia w okolicy 1,98, natomiast istotny opór wyznacza poziom 2,00.
USDJPY
Dolar osłabiał się w piątek po południu wobec jena w wyniku silnego spadku na otwarciu indeksów giełd Wall Street, a także w wyniku wybicia dołem z formacji trójkąta. Spadki te nieco ograniczył nieoczekiwany wzrost w lipcu poziomu indeksu nastrojów amerykańskich konsumentów Uniwersytetu Michigan. Wzrost awersji do ryzyka związany z niepokojącymi doniesieniami z sektora kredytów oraz kontynuacja spadków na zagranicznych rynkach akcji przyczyni się do ponownego umocnienia waluty japońskiej. Najbliższy opór wyznacza 50% zniesienia fib całości spadków z poziomu 107,76. Dopóki znajdujemy się poniżej poziomu cenowego 107,00, to sytuacja techniczna sprzyja kontynuacji spadków na USDJPY.
Źródło: Anna Jacewicz, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Czego oczekiwać po raporcie NFP?
2025-06-06 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTradycyjnie w pierwszy piątek miesiąca rynki finansowe kierują uwagę na raport z amerykańskiego rynku pracy. Konsensus agencji Bloomberg zakłada, że w maju gospodarka USA utworzyła 126 tys. nowych miejsc pracy – wyraźnie mniej niż w poprzednich dwóch miesiącach, ale wynik ten byłby zbliżony do średniej z ostatnich 12 miesięcy. Choć sugeruje to pewne osłabienie dynamiki zatrudnienia, nie oznacza jeszcze załamania.
Dane opublikowane przed raportem NFP dają mieszany obraz.
Dane opublikowane przed raportem NFP dają mieszany obraz.
EBC kolejny raz zetnie stopy. Kiedy cięcia w Polsce?
2025-06-05 Poranny komentarz walutowy XTBDzisiaj o godzinie 14:15 Europejski Bank centralny kolejny raz zetnie stopy procentowe. Stopa depozytowa spadnie do poziomu 2%, czyli będzie dwukrotnie niższa niż w szczycie z przełomu 2023 i 2024 roku. Co ważne, inflacja w strefie euro spadła poniżej 2%, co z pewnością uzasadnia dzisiejszy ruch. Z drugiej strony sytuacja gospodarcza w Europie jest coraz lepsza, nawet pomimo ogromnego ryzyka płynącego ze strony wojny handlowej ze Stanami Zjednoczonymi.
Dzisiaj ECB po raz kolejny zetnie stopy
2025-06-05 Raport DM BOŚ z rynku walutWczoraj amerykańska waluta nieco straciła na co wpływ miały m.in. słabsze dane z USA. Szacunki ADP wyniosły zaledwie 37 tys. etatów, co może sugerować słabe dane Departamentu Pracy za maj, jakie poznamy w najbliższy piątek - choć wcale nie musi. Z kolei odczyt ISM dla usług nieoczekiwanie spadł poniżej 50 pkt., co w połączeniu z poniedziałkową słabością ISM dla przemysłu, zaczyna rysować obraz słabnącej gospodarki USA. To może podbijać oczekiwania, co do powrotu do cięć stóp procentowych przez FED - obecnie rynek daje blisko 90 proc. takiemu scenariuszowi od września.
Wyciszenie przed G-7?
2025-06-04 Raport DM BOŚ z rynku walutWedług spekulacji w kanadyjskich i amerykańskich mediach strony mogą być gotowe do zawarcia ramowej umowy handlowej USA-Kanada jeszcze przed szczytem przywódców państw G-7 zaplanowanym na 15-17 czerwca w kanadyjskiej Albercie. Podobno kluczowe mają być najblizsze dni. Czy plotki są zasadne, to trudno powiedzieć. W oficjalnej przestrzeni nie widać sygnałów idących w stronę deeskalacji relacji pomiędzy obydwoma krajami - biuro premiera Carney'a oprotestowało ostatni ruch USA zwiększający taryfy na stal i aluminium do 50 proc. i zapowiedziało pilne działania mające na celu wymusić na USA zmianę tej decyzji.
Dane z rynku pracy umocniły dolara. Na jak długo?
2025-06-04 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo osiągnięciu tegorocznych maksimów na początku tygodnia, kurs EURUSD ponownie osłabł (1,1370), co można tłumaczyć oczekiwaniami wobec nadchodzących danych z amerykańskiego rynku pracy. Jeśli potwierdzą one dalszą siłę rynku, jak sugerował wczorjaszy raport JOLTs, może to umocnić przekonanie, że Fed nie będzie spieszyć się z obniżkami stóp procentowych. Taka postawa banku centralnego, zorientowana na stabilność cen mimo zagrożeń dla wzrostu i presji politycznej, stanowi wyraźne wsparcie dla dolara.
Czy RPP może zaskoczyć kolejną obniżką?
2025-06-04 Poranny komentarz walutowy XTBRada Polityki Pieniężnej obniżyła stopy procentowe o 50 punktów bazowych w trakcie majowego posiedzenia. Wtedy prof. Glapiński oraz inni członkowie dali jasno do zrozumienia, że czerwiec nie jest dobrym terminem do kolejnej obniżki. Niemniej, decydenci mają na stole na tyle dużo argumentów, że dzisiejsza obniżka nie powinna mocno dziwić i mogłaby rozpocząć cykl obniżek. Czy jest do tego przestrzeń? Czy może wręcz przeciwnie RPP zwróci uwagę na nadchodzące czynniki ryzyka, które zmuszą bank do utrzymania stóp procentowych na obecnym poziomie przez dłuższy czas?
Dolar odbija po informacjach ws. Chin
2025-06-03 Raport DM BOŚ z rynku walutBiały Dom nieoczekiwanie podał, że jeszcze w tym tygodniu może dojść do rozmowy telefonicznej Donalda Trumpa i Xi Jinpinga, co rynki odebrały jako sygnał, że ostatnie ruchy USA wobec Chin to próba wywarcia presji (w specyficznym dla Trumpa stylu), niż realna groźba powrotu eskalacji we wzajemnych relacjach handlowych. Warto jednak pamiętać, że Pekin wielokrotnie powtarzał, że nie będzie rozmawiać w ten sposób, ...
Dlaczego tak naprawde dolar traci?
2025-06-03 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersOd kilku miesięcy na rynkach finansowych obserwujemy systematyczne osłabienie dolara amerykańskiego. Pojawiają się pytania czy to Rezerwa Federalna odpowiada za ten trend? Choć intuicyjnie można by sądzić, że polityka monetarna Fed ma decydujące znaczenie dla siły waluty, bliższa analiza pokazuje, że obecne osłabienie dolara ma swoje źródło głównie w działaniach politycznych Białego Domu, a nie w nastawieniu banku centralnego.
Kolejna próba osłabienia?
2025-06-03 Raport DM BOŚ z rynku walutW powyborczy poniedziałek złoty wpierw stracił na wartości, aby później odrobić straty. Wpływ na to miała m.in. słabość dolara na głównych rynkach. Ale już we wtorek amerykańska waluta odreagowuje na globalnych zestawieniach po tym, jak agencje podały, że planowana jest rozmowa telefoniczna prezydentów USA i Chin, co odebrano jako sygnał, że USA nie dążą jednak do odnowienia konfliktu handlowego (ten został ostatnio częściowo wygaszony).
Umiarkowana słabość złotego po wyborach
2025-06-02 Komentarz walutowy XTBKarol Nawrocki, kandydat wspierany przez Prawo i Sprawiedliwość został wybrany na nowego prezydenta Polski. Taki wybór może doprowadzić do zwiększenia niepewności politycznej w Polsce zdaniem większości komentatorów, co dało się odczuć na początku dzisiejszej sesji. Z drugiej strony reakcja na rynku walutowym jest ograniczona i jedynie na giełdzie obserwujemy większe spadki, które tyczą się przede wszystkim największych i najbardziej płynnych spółek.