Data dodania: 2008-06-30 (10:18)
W ubiegły piątek ceny ropy osiągnęły kolejny rekord w pobliżu 143 dolarów za baryłkę. Najnowszy raport CFTC pokazał, że inwestorzy o nastawieniu spekulacyjnym ponownie zaczęli obstawiać słabszego dolara.
Wobec ciągle negatywnych danych z amerykańskiej gospodarki inwestorzy uznali perspektywę podwyżek stóp w USA za zbyt odległą i prawdopodobieństwo podwyżek w najbliższym czasie według oceny rynku drastycznie spadło. Słabość dolara przekłada się na wzrost cen surowców oraz spadek indeksów akcji (za ropą). Na giełdzie spadają m.in. konglomeraty, które nie dostosowały jeszcze swoich systemów dystrybucji do tak wysokich cen ropy.
Dzisiaj rynek oczekuje danych o inflacji z Eurolandu oraz Chicago PMI, jednak dominujące w tym tygodniu będą dane z rynku pracy, które ze względu na Dzień Niepodległości publikowane będą w czwartek. W między czasie publikowana będzie seria istotnych danych z gospodarki amerykańskiej: wydatki na konstrukcje budowlane, indeks ISM (wtorek) oraz zamówienia fabryczne (środa) - ze strefy euro: PMI sektor produkcyjny, stopa bezrobocia (wtorek), PPI (środa) oraz sprzedaż detaliczna (czwartek).
W czwartek zapadnie również decyzja w sprawie stóp procentowych w strefie euro oraz w Wielkiej Brytanii.
Rynek oczekuje generalnie słabych danych z gospodarki amerykańskiej, więc niespodzianką mogą być jedynie dane dużo gorsze od oczekiwań. Z drugiej strony zaskoczeniem mogą być dane z gospodarki europejskiej, które mogą okazać się słabsze niż tego rynek się spodziewa.
Taka kombinacja może oznaczać przedłużenie się obecnej konsolidacji na EURUSD ze wskazaniem na lekkie osłabienie dolara wynikające z ogólnego sentymentu na rynku.
EURPLN
Złoty powoli umacnia się, osiągając kolejne rekordy względem euro oraz dolara. Najbliższym oporem jest poziom 3,38 gdzie przebiega średnia 100 okresowa (wykres 4 godzinny) oraz szczyt ostatniej korekty wzrostowej. Wydaje się, że rynek jeszcze nie zaczął wyceniać spowolnienia w Polsce i dlatego złoty ciągle korzysta ze względu na perspektywę kolejnych podwyżek stóp. Większe osłabienie złotego mogłoby nastąpić dopiero po serii słabszych danych z gospodarki. Psychologicznym wsparciem jest obecnie 3,35. Istotnym pivotem na eurpln pozostaje w średnim terminie poziom 3,42.
EURUSD
EURUSD testuje górne ograniczenie trwającej od wielu tygodni konsolidacji. Sentyment zmienił się wyraźnie na korzyść euro, głównie ze względu na niekonsekwetną retorykę FEDu. Hossa na rynku ropy i innych surowców również sprzyja osłabieniu dolara na zasadzie sprzężenia zwrotnego. Dolar umocni się wyraźniej dopiero gdy FED zacznie konsekwentnie zwalczać inflację lub gdy nastąpi znacząca korekta notowań ropy. Pierwszym wsparciem na EURUSD jest 1,5720, kolejnym jest strefa 1,56-1,5630. Spora zmienność na rynku wynika z ostatnio bardzo dynamicznie zmieniających się oczekiwań odnośnie stóp procentowych oraz z wydarzeń na rynku surowców.
GBPUSD
W ostatnim czasie na słabości waluty amerykańskiej bardzo skorzystał GBP. Publikowane dane z gospodarki brytyjskiej były w większości słabsze, jednak zgodne z projekcją Banku Anglii wskazującą na słabszy wzrost gospodarczy. Kurs GBPUSD wzrósł w okolice powyżej 1,99 i w dalszym ciągu utrzymuje się w kanale wzrostowym, który zaczął kształtować się na początku czerwca tego roku. Obecnie znajdujemy się blisko oporu na poziomie 1,9980, który wyznacza górna granica kanału wzrostowego. Sytuacja techniczna wskazuje na możliwość testu okolic 2,00, czyli maksimów z połowy kwietnia. Istotne wsparcie widzielibyśmy na w rejonie 1,9780-1,9800. Publikowane w tym tygodniu dane z gospodarki brytyjskiej będą dotyczyły indeksu aktywności gospodarczej w sektorze wytwórczym i sektorze usług.
USDJPY
Po kilkunastodniowym utrzymywaniu się w zakresie wahań107,09-108,60 dolarjen wybił się dołem pod koniec zeszłego tygodnia. Jen zyskał istotnie na wartości głównie dzięki silnym spadkom na giełdach zagranicznych. Negatywny sentyment do spółek z sektora finansowego i wzrost awersji do ryzyka, a także utrzymujący się słaby sentyment do waluty amerykańskiej spowodował, że USDJPY kontynuował spadki w okolice 50% zniesienia FIBA całości ostatniej fali wzrostowej z poziomu 102,60 na 108,60. JPY pomogły również wypowiedzi agencji ratingowej Moody’s, że japońska gospodarka uniknęła najgorszych efektów związanych z kryzysem na rynku kredytowym. Silne wsparcie widzielibyśmy dopiero w okolicy 104,90, gdzie znajduje się kolejne istotne zniesienie geometryczne.
Dzisiaj rynek oczekuje danych o inflacji z Eurolandu oraz Chicago PMI, jednak dominujące w tym tygodniu będą dane z rynku pracy, które ze względu na Dzień Niepodległości publikowane będą w czwartek. W między czasie publikowana będzie seria istotnych danych z gospodarki amerykańskiej: wydatki na konstrukcje budowlane, indeks ISM (wtorek) oraz zamówienia fabryczne (środa) - ze strefy euro: PMI sektor produkcyjny, stopa bezrobocia (wtorek), PPI (środa) oraz sprzedaż detaliczna (czwartek).
W czwartek zapadnie również decyzja w sprawie stóp procentowych w strefie euro oraz w Wielkiej Brytanii.
Rynek oczekuje generalnie słabych danych z gospodarki amerykańskiej, więc niespodzianką mogą być jedynie dane dużo gorsze od oczekiwań. Z drugiej strony zaskoczeniem mogą być dane z gospodarki europejskiej, które mogą okazać się słabsze niż tego rynek się spodziewa.
Taka kombinacja może oznaczać przedłużenie się obecnej konsolidacji na EURUSD ze wskazaniem na lekkie osłabienie dolara wynikające z ogólnego sentymentu na rynku.
EURPLN
Złoty powoli umacnia się, osiągając kolejne rekordy względem euro oraz dolara. Najbliższym oporem jest poziom 3,38 gdzie przebiega średnia 100 okresowa (wykres 4 godzinny) oraz szczyt ostatniej korekty wzrostowej. Wydaje się, że rynek jeszcze nie zaczął wyceniać spowolnienia w Polsce i dlatego złoty ciągle korzysta ze względu na perspektywę kolejnych podwyżek stóp. Większe osłabienie złotego mogłoby nastąpić dopiero po serii słabszych danych z gospodarki. Psychologicznym wsparciem jest obecnie 3,35. Istotnym pivotem na eurpln pozostaje w średnim terminie poziom 3,42.
EURUSD
EURUSD testuje górne ograniczenie trwającej od wielu tygodni konsolidacji. Sentyment zmienił się wyraźnie na korzyść euro, głównie ze względu na niekonsekwetną retorykę FEDu. Hossa na rynku ropy i innych surowców również sprzyja osłabieniu dolara na zasadzie sprzężenia zwrotnego. Dolar umocni się wyraźniej dopiero gdy FED zacznie konsekwentnie zwalczać inflację lub gdy nastąpi znacząca korekta notowań ropy. Pierwszym wsparciem na EURUSD jest 1,5720, kolejnym jest strefa 1,56-1,5630. Spora zmienność na rynku wynika z ostatnio bardzo dynamicznie zmieniających się oczekiwań odnośnie stóp procentowych oraz z wydarzeń na rynku surowców.
GBPUSD
W ostatnim czasie na słabości waluty amerykańskiej bardzo skorzystał GBP. Publikowane dane z gospodarki brytyjskiej były w większości słabsze, jednak zgodne z projekcją Banku Anglii wskazującą na słabszy wzrost gospodarczy. Kurs GBPUSD wzrósł w okolice powyżej 1,99 i w dalszym ciągu utrzymuje się w kanale wzrostowym, który zaczął kształtować się na początku czerwca tego roku. Obecnie znajdujemy się blisko oporu na poziomie 1,9980, który wyznacza górna granica kanału wzrostowego. Sytuacja techniczna wskazuje na możliwość testu okolic 2,00, czyli maksimów z połowy kwietnia. Istotne wsparcie widzielibyśmy na w rejonie 1,9780-1,9800. Publikowane w tym tygodniu dane z gospodarki brytyjskiej będą dotyczyły indeksu aktywności gospodarczej w sektorze wytwórczym i sektorze usług.
USDJPY
Po kilkunastodniowym utrzymywaniu się w zakresie wahań107,09-108,60 dolarjen wybił się dołem pod koniec zeszłego tygodnia. Jen zyskał istotnie na wartości głównie dzięki silnym spadkom na giełdach zagranicznych. Negatywny sentyment do spółek z sektora finansowego i wzrost awersji do ryzyka, a także utrzymujący się słaby sentyment do waluty amerykańskiej spowodował, że USDJPY kontynuował spadki w okolice 50% zniesienia FIBA całości ostatniej fali wzrostowej z poziomu 102,60 na 108,60. JPY pomogły również wypowiedzi agencji ratingowej Moody’s, że japońska gospodarka uniknęła najgorszych efektów związanych z kryzysem na rynku kredytowym. Silne wsparcie widzielibyśmy dopiero w okolicy 104,90, gdzie znajduje się kolejne istotne zniesienie geometryczne.
Źródło: Anna Jacewicz, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Problemy europejskich walut
09:06 Poranny komentarz walutowy XTBKurs złotego może wyglądać dość stabilnie przez pryzmat notowań EURPLN, jednak w tle rozgrywana jest bardzo ewidentna słabość europejskich walut względem dolara. To nie tylko Trump Trade, ale coraz większy rozdźwięk pomiędzy sytuacją gospodarczą USA i Europy. Idealnym streszczeniem obecnej sytuacji fundamentalnej były publikowane w piątek wstępne indeksy PMI za listopad.
Eurodolar na drodze do parytetu?
2024-11-19 Komentarz walutowy XTBDzisiejsza sesja przynosi kolejne istotne osłabienie eurodolara, a europejska waluta w relacji do amerykańskiej w chwili publikacji traci ponad 0.5%. Rynek buduje scenariusze obserwując komunikaty Donalda Trumpa. Do niedawna inwestorzy mieli nadzieję, że 60% cła na towary z Chin były raczej trudną do wdrożenia, częścią kampanii wyborczej, ale ostatnie komentarze Trumpa sugerują, że bynajmniej nie był to żart, a twarda polityka celna może krępować ręce Rezerwie Federalnej.
W krótkim okresie zdecyduje EURUSD
2024-11-18 Raport DM BOŚ z rynku walutNowy tydzień polska waluta zaczyna od delikatnego osłabienia - EURPLN podbija do 4,3350, a USDPLN do 4,11. Na rynku globalnym para EURUSD pozostaje wokół 1,0545, co pokazuje, że tutaj inwestorzy pozostają powściągliwi, co do szans na osłabienie dolara. Technicznie rosną szanse na złamanie dołka przy 1,0495 z ubiegłego tygodnia i test kluczowych okolic 1,0450.
Konflikt ukraińsko-rosyjski w cieniu zmiennych cen ropy
2024-11-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTrwający konflikt między Ukrainą, a Rosją nieustannie wpływa na globalną sytuację polityczną i rynki surowcowe - w tym rynek ropy naftowej. Zmieniająca się dynamika w regionie oraz zaangażowanie międzynarodowych graczy kształtują nie tylko przyszłość konfliktu, ale i perspektywy gospodarcze. Konflikt osiągnął kluczowy moment. Presja sojuszników Ukrainy na prezydenta Wołodymyra Zeleńskiego, aby rozważył ustępstwa - rośnie.
Złoty pozostaje stabilny
2024-11-18 Poranny komentarz walutowy XTBW amerykańskiej polityce huczy od kontrowersyjnych nominacji prezydenta elekta. Dolar wspierany jest zaskakująco mocnymi danymi z USA. Za naszą wschodnią granicą znowu robi się bardziej nerwowo. Złoty tymczasem pozostaje stabilny, a nawet lekko zyskuje. To dobry znak. W amerykańskiej polityce dyskurs przesunął się w kierunku kluczowych nominacji Donalda Trumpa. Dość powiedzieć, że budzą one emocje i to po obydwu stronach sceny politycznej w USA.
Dolar dalej w grze
2024-11-14 Raport DM BOŚ z rynku walutChociaż dane o inflacji CPI, jakie zostały opublikowane wczoraj po południu były zgodne z rynkiem (inflacja w październiku odbiła do 2,6 proc. r/r, a bazowa pozostała przy 3,3 proc. r/r), a oczekiwania, co do skali cięć stóp przez FED nieco wzrosły po tym jak ostatnio się kurczyły - obecnie rynek daje 80 proc. szans na cięcie stóp w grudniu o 25 punktów baz., a do końca 2025 r. widzi spadek stóp o 75 punktów baz. (co jednak wciąż oznacza tylko dwie obniżki w przyszłym roku) - to jednak dolar pozostał silny.
Obniżka w grudniu a dalej pauza
2024-11-14 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersInflacja w USA okazała się zgodna z prognozami. Wynik wskazuje, że inflacja maleje bardzo powoli. Rezultat nie przemawia za tym, żeby Rezerwa Federalna wstrzymała się z decyzją obniżki w grudniu. Rentowności 2 letnie Stanów Zjednoczonych spadły, ale 10-latki w szybkim tempie zaczęły odrabiać straty i ostatecznie na koniec dnia okazały się wyższe. Dolar zyskał co sprowadziło kurs głównej pary walutowej do poziomów najniższych od ponad roku. Rynek zmienił lekko swoją wycenę dotyczącą grudniowej decyzji FOMC – zwiększył szanse na redukcję o 25 pb.
Złoty najsłabszy w tym roku
2024-11-14 Poranny komentarz walutowy XTBSzarża amerykańskiego dolara spowodowała, że para USDPLN dotarła dokładnie do szczytu z połowy kwietnia, który był jednocześnie najwyższym poziomem w tym roku. USDPLN nie był wyżej niż okolice poziomu 4,12, ale jednocześnie wydaje się, że nie jest to ostatni punkt na drodze osłabienia złotego. Co dalej motywuje amerykańskiego dolara i czy jest szansa na korektę? Amerykański dolar umacnia się praktycznie na każdej możliwej parze walutowej. Wspomniana para USDPLN sięgnęła maksymalnych poziomów z tego roku.
EURUSD przy 1,06 ale 1,0450 jest na "wyciągnięcie ręki"
2024-11-13 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersKurs EURUSD w szybkim tempie z poziomu bliskiego 1,12 obniżył się do 1,06. Trwało to niespełna półtora miesiąca. Mocny impuls zniżkowy spowodował, że wzrosty trwające od połowy kwietnia do końca września zostały w pełni zredukowane. Można wyróżnić trzy fazy, które odpowiadały za ten ruch. Pierwsza z nich to pierwsze trzy tygodnie października, kiedy dolar dynamicznie zyskiwał względem innych walut G10 na fali spekulacji, że Dolnad Trump może wygrać jesienne wybory.
Czy raport CPI napędzi notowania dolara?
2024-11-13 Poranny komentarz walutowy XTBTematem przewodnim dzisiejszej sesji jest raport CPI z USA za październik. Wobec ogólnej siły dolara, którą obserwujemy od kilku ostatnich sesji, odczyt ten nabiera kluczowego znaczenia i może on zadecydować czy widoczne obecnie ruchy wzrostowe wobec euro oraz polskiego złotego będą przedłużane czy może jednak czeka nas techniczna korekta. Wobec napływających danych cząstkowych przewidujemy, że nowy odczyt (publikacja o 14:30) wskaże wyższą presję cenową w gospodarce.