
Data dodania: 2024-04-09 (18:21)
Po obiecującym początku tygodnia nadszedł czas na korektę. Większość indeksów notuje dziś znaczące spadki, często przekraczające 1%. Obniżki na giełdach europejskich rozpoczęły się od rana, a nasiliły po otwarciu Wall Street. Można przypuszczać, że wpływ na nie mają rosnące ceny ropy naftowej, zwiastujące kolejną falę inflacji. W tym kontekście nie sposób nie wspomnieć o jutrzejszym raporcie o inflacji CPI za marzec ze Stanów Zjednoczonych.
Spadki na globalnych rynkach
Na wszystkich najważniejszych światowych indeksach obserwujemy dziś wyraźne spadki. Jedynym wyjątkiem pozostaje Azja, choć ze względu na panujące słabe nastroje istnieje szansa na odwrócenie tamtych trendów jutro. Choć najważniejsze indeksy giełdowe znajdują się obecnie w okolicach historycznych szczytów, wyczuwalne jest napięcie, które może doprowadzić do większej korekty. Świadczy o tym silny wzrost cen surowców, zwłaszcza ropy i złota. Ropa Brent notowana jest blisko poziomu 90 USD za baryłkę, a złoto osiągnęło dziś kolejny historyczny szczyt powyżej 2350 USD za uncję. Wraz z korektą na indeksach obserwujemy również znaczące cofnięcie na rynku kryptowalut, gdzie Bitcoin traci ponad 3,5% i ponownie notowany jest poniżej 70 tysięcy dolarów.
Kluczowy raport o inflacji z USA
Jutrzejszy odczyt inflacji CPI z USA za marzec będzie miał duże znaczenie dla globalnej sytuacji na rynkach finansowych. Oczekuje się wzrostu z 3,2% r/r do 3,4% r/r, choć nie brakuje prognoz wskazujących na 3,5%. Z perspektywy Rezerwy Federalnej ważniejsza będzie dynamika miesięczna, która dla inflacji ogółem i bazowej ma wynieść 0,3% m/m – mniej niż poprzednio. Drugim istotnym czynnikiem będzie kontynuacja spadku inflacji bazowej, dla której oczekuje się odczytu na poziomie 3,7% r/r (poprzednio 3,8% r/r).
Wpływ inflacji na rynki akcji
Jeśli odczyty inflacyjne okażą się wyższe od oczekiwań, podobnie jak we wszystkich od listopada, istnieje szansa, że Fed zmieni zdanie na temat „wybojów” na drodze do celu inflacyjnego i zacznie traktować ostatnie wyższe odczyty jako realny problem. To z kolei mogłoby zniechęcić inwestorów do dalszych zakupów akcji na Wall Street. Z drugiej strony przed nami sezon wyników kwartalnych, który może mieć równie ważne, a nawet ważniejsze znaczenie dla kontynuacji hossy na rynku. Mocne wyniki mogłyby uzasadnić obecne wysokie poziomy cen akcji, nawet w perspektywie utrzymania wysokich stóp procentowych bez zmian na dłuższy czas.
Po godzinie 18:00 S&P 500 tracił 0,3%, a Nasdaq zniżkował 0,1%. DAX stracił dzisiaj 1,3%, a WIG20 1,26%, zamykając się poniżej 2500 punktów.
Na wszystkich najważniejszych światowych indeksach obserwujemy dziś wyraźne spadki. Jedynym wyjątkiem pozostaje Azja, choć ze względu na panujące słabe nastroje istnieje szansa na odwrócenie tamtych trendów jutro. Choć najważniejsze indeksy giełdowe znajdują się obecnie w okolicach historycznych szczytów, wyczuwalne jest napięcie, które może doprowadzić do większej korekty. Świadczy o tym silny wzrost cen surowców, zwłaszcza ropy i złota. Ropa Brent notowana jest blisko poziomu 90 USD za baryłkę, a złoto osiągnęło dziś kolejny historyczny szczyt powyżej 2350 USD za uncję. Wraz z korektą na indeksach obserwujemy również znaczące cofnięcie na rynku kryptowalut, gdzie Bitcoin traci ponad 3,5% i ponownie notowany jest poniżej 70 tysięcy dolarów.
Kluczowy raport o inflacji z USA
Jutrzejszy odczyt inflacji CPI z USA za marzec będzie miał duże znaczenie dla globalnej sytuacji na rynkach finansowych. Oczekuje się wzrostu z 3,2% r/r do 3,4% r/r, choć nie brakuje prognoz wskazujących na 3,5%. Z perspektywy Rezerwy Federalnej ważniejsza będzie dynamika miesięczna, która dla inflacji ogółem i bazowej ma wynieść 0,3% m/m – mniej niż poprzednio. Drugim istotnym czynnikiem będzie kontynuacja spadku inflacji bazowej, dla której oczekuje się odczytu na poziomie 3,7% r/r (poprzednio 3,8% r/r).
Wpływ inflacji na rynki akcji
Jeśli odczyty inflacyjne okażą się wyższe od oczekiwań, podobnie jak we wszystkich od listopada, istnieje szansa, że Fed zmieni zdanie na temat „wybojów” na drodze do celu inflacyjnego i zacznie traktować ostatnie wyższe odczyty jako realny problem. To z kolei mogłoby zniechęcić inwestorów do dalszych zakupów akcji na Wall Street. Z drugiej strony przed nami sezon wyników kwartalnych, który może mieć równie ważne, a nawet ważniejsze znaczenie dla kontynuacji hossy na rynku. Mocne wyniki mogłyby uzasadnić obecne wysokie poziomy cen akcji, nawet w perspektywie utrzymania wysokich stóp procentowych bez zmian na dłuższy czas.
Po godzinie 18:00 S&P 500 tracił 0,3%, a Nasdaq zniżkował 0,1%. DAX stracił dzisiaj 1,3%, a WIG20 1,26%, zamykając się poniżej 2500 punktów.
Źródło: Michał Stajniak, CFA, Zastępca dyrektora Działu Analiz XTB
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Giełda - Najnowsze wiadomości i komentarze
Diagnostyka nadaje tempo na GPW
2025-02-07 Komentarz giełdowy XTBGenialny debiut Diagnostyki na GPW nadaje tempo wzrostom na szerokim polskim rynku. Spółka zyskała na debiucie ponad 20% i pozytywnie nastraja inwestorów nie tylko w stosunku do branży, ale również całego polskiego rynku. Inwestorzy reagują również na ostatnie nadzieje dotyczące zakończenia wojny na Ukrainie, co powoduje nie tylko wzrosty na polskim rynku, ale również rekordy na innych europejskich parkietach. Tymczasem rynki obawiają się kolejnych ceł ze strony Donalda Trumpa, który straszy nałożeniem ceł zwrotnych na kraje, które nakładają własne stawki na Stany Zjednoczone.
Dlaczego warto wybrać brokera FP Markets? – Przewodnik dla inwestorów
2025-02-06 Artykuł reklamowyW świecie inwestycji, gdzie konkurencja jest ogromna, wybór odpowiedniego brokera może zadecydować o Twoim sukcesie. FP Markets to globalny broker CFD i Forex, który od 2005 roku zbudował reputację miejsca, gdzie każdy inwestor – zarówno początkujący, jak i doświadczony – ma dostęp do pełnego zestawu instrumentów na rynkach światowych. Wizja FP Markets to stworzenie doskonałego miejsca do handlu, w którym wygoda korzystania z jednego konta oraz innowacyjne rozwiązania technologiczne idą w parze z profesjonalną obsługą i konkurencyjnymi warunkami.
Silne wzrosty w Europie, ING w górę po wynikach, Trump zapowiada własne ETF-y
2025-02-06 Komentarz giełdowy XTBIndeksy europejskie kontynuują dzisiaj wzrosty. Rodzimy WIG20 i austriacki ATX kończą dzień jako liderzy (odpowiednio 2,74% i 3,35%), natomiast na rynku amerykańskim widoczne jest niezdecydowanie. Nasdaq i S&P500 pozostają w okolicach otwarcia, a Dow Jones Composite Average lekko traci. ING Bank Śląski zamyka sesję jako lider indeksu mWIG40 ze wzrostem 9,09%. Przedstawił dzisiaj wyniki za IV kw. 2024 i odnotował 1.309 mln zł zysku netto, zdecydowanie powyżej konsensusu 1.085 mln zł.
Mieszane nastroje w Europie, Tech w USA odrabia straty
2025-01-31 Komentarz giełdowy XTBIndeksy europejskie pokazują dziś mieszane nastroje. Rodzimy WIG20 i niemiecki DAX kończą dzień na minusie (odpowiednio -0.31% i -0.06%), natomiast na rynku amerykańskim widoczna jest wyraźna przewaga byków. Nasdaq rośnie o 1.42%, S&P500 zyskuje 0.79%, a Dow Jones Composite Average pozostaje bez zmian. Cyfrowy Polsat zakończył proces sprzedaży 9,99% akcji Asseco Poland.
Wall Street szuka kierunku przed wynikami Big Techów i decyzją Fed
2025-01-29 Komentarz giełdowy XTBAmerykańskie indeksy odzwierciedlają mieszany sentyment po pełnym zmienności początku tygodnia. Wczorajsze zyski w nadziei na odwrócenie paniki po premierze chińskiego DeepSeeka doświadczają dzisiaj wyraźnej korekty, a niepewność zaostrza się w obliczu gęstego kalendarza wyników (raporty finansowe zaprezentuje dzisiaj Meta, Microsoft, Tesla i IBM).
Czy wydajność zdefiniuje rynek AI?
2025-01-27 Komentarz giełdowy XTBOczy inwestorów skierowane są dzisiaj na temat DeepSeek i jego wpływu na przyszłość sztucznej inteligencji. Informacja o przygotowaniu przez chińską firmę modelu sztucznej inteligencji w formacie open-source, która osiągami według niektórych danych prześciga kosztowny i trenowany na najlepszych chipach ChatGPT od OpenAI stawia pod znakiem zapytania ogromne wydatki, jakie amerykańskie spółki wydają na rozwój technologii sztucznej inteligencji. Czy to oznacza koniec hossy AI?
Leki przeciw otyłości znów w centrum uwagi
2025-01-24 Komentarz giełdowy XTBEuropejskie indeksy kończą tydzień mieszaną sesją. Na poszczególnych rynkach widać z jednej strony wciąż utrzymujący się optymizm, z drugiej natomiast presję realizacji zysków wobec mocnego całego tygodnia. Dzisiejszą sesję na plusie kończy francuski CAC40 (+0,4%), lekki odwrót od szczytów notuje niemiecki DAX (-0,2%), szwajcarski SMI pozostaje na podobnych poziomach co wczorajsza cena zamknięcia, a brytyjski FTSE 100 notuje 0,8% korektę.
Zwycięzcy i przegrani 2024 roku
2024-12-30 Komentarz giełdowy XTBPrzedostatnia w 2024 roku sesja na Wall Street przedłuża rozpoczętą w zeszłym tygodniu wyprzedaż, natchnioną przede wszystkim realizacją zysków po wyjątkowo byczym grudniu. Na indeksach wciąż najbardziej ciążą technologiczne blue chipy: traci całe Magnificent 7, z wyjątkiem Nvidii, której akcje odbijają na ten moment 0,4%. Niepewność wzrosła również za sprawą grudniowego odczytu Chicago PMI, który spadł trzeci miesiąc rzędu do 36,9 (prognoza: 42,5), osiągając tym samym drugi najgorszy wynik w 2024 roku.
Amerykanie wydali w tym roku jeszcze więcej na świąteczne zakupy
2024-12-27 Komentarz giełdowy XTBEuropejskie rynki weszły w ostatnie dni handlu tego roku lekkimi odbiciami. Francuski CAC40 wraz ze szwajcarskim SMI wzrastają dziś ok. 0,8%, Niemiecki DAX testował dziś okolice 19 985 pkt, jednak notowania w drugiej połowie sesji lekko zmniejszyły wzrosty i finalnie, choć indeks zakończył dzień na prawie 0,6% plusie, nie przebił bariery 20 000 pkt. Na tle głównych europejskich rynków polska giełda wypadła blado. WIG20 traci ponad 0,1% w poświątecznej sesji, WIG zyskuje 0,1%.
Przyszłość byków po pivocie Fed
2024-12-19 Komentarz giełdowy XTBWzrosty na Wall Street nieco zwolniły, jednak jastrzębi zwrot Fed nie przytłoczył rynkowego sentymentu. Napływające w tym tygodniu dane makroekonomiczne wciąż podtrzymują optymizm, który balansuje bardziej konserwatywną postawę amerykańskiego banku centralnego. Najwyższe od trzech lat PMI dla usług, poprawiona sprzedaż detaliczna i przekraczające prognozy dane o PKB za III kwartał 2024 (3,1% vs oczekiwane 2,8%) wspierają nastroje inwestorów.