Data dodania: 2023-09-26 (10:35)
Trwa rajd na rentownościach amerykańskich obligacji, który wyraźnie przyspieszył po "jastrzębich" komentarzach ze strony FED w zeszłym tygodniu. Rynek zdaje się wyceniać scenariusz w którym stopy procentowe pozostaną wysokie przez dłuższy czas - w efekcie 2-letnie rentowności są na poziomie 5,13 proc., który nie był widziany od 23 lat, a 10-letnie przy 4,53 proc., które ostatnio obserwowaliśmy w 2007 r. Sytuacji nie poprawia zamieszanie wokół przyszłorocznego budżetu - politycy w Kongresie powinni porozumieć się w tej kwestii do 1 października.
Wprawdzie pojawiają się spekulacje, że strony są bliżej konsensusu, ale pamiętajmy, że w przyszłym roku mamy wybory i Republikanie będą chcieli za wszelką cenę wykazać, że to Demokraci są niegospodarni.
Dzisiaj agencje cytują wypowiedź Neela Kashkari, który w pełni poparł prezentowane ostatnio podejście FED w temacie stóp procentowych. To kolejny "jastrzębi" głos w ostatnim czasie. Decydenci w USA zdają się nie obawiać tego, że ostatecznie polityka może okazać się nazbyt restrykcyjna i uderzyć w gospodarkę. Inaczej jest w Europie - wczoraj słowa, że III kwartał może przynieść sygnały wyraźniejszego spowolnienia gospodarki padły ze strony EBC, co dobiło notowania euro, a dzisiaj agencja S&P wyraziła obawy, co do kondycji brytyjskiej gospodarki w najbliższych kwartałach.
Dolar jest dzisiaj silny na szerokim rynku, a tryb risk-off rozlewa się po większości aktywów. Najgorzej pośród walut G-10 wypadają korony skandynawskie, Antypody, oraz funt, chociaż zmiany nie przekraczają 0,5 proc. w relacji do dolara. Futures na indeks dolara (FUSD w BOSSAFX) przez chwilę naruszył szczyt z I kwartału b.r. przy 105,88 pkt. Stabilne waluty to dzisiaj EUR i JPY. W tym ostatnim przypadku rynek może nieco obawiać się, coraz wyraźniejszych gróźb dotyczących potencjalnej interwencji, jakie ponownie padły ze strony japońskich oficjeli.
W kalendarzu uwagę zwrócą dzisiaj przede wszystkim dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów Conference Board, które poznamy o godz. 16:00.
EURUSD - w poszukiwaniu dna
Wczorajsze złamanie poziomu 1,0635 zamieniło go ze wsparcia w silny opór. Jednocześnie naruszyliśmy barierę 1,06, a próby powrotu ponad ten poziom na razie okazały się nieskuteczne. Czy to zapowiedź zejścia w okolice dołków z lutego i marca przy 1,0540? Trend spadkowy pozostaje silny, a pomiędzy komentarzami decydentów z EBC i FED widać coraz większy kontrast, który dobrze dopełnia to, co dzieje się na EURUSD. Z drugiej strony rynek zaczyna być coraz bardziej "nakręcony" na dolara, a futures na indeks dolara właśnie przetestowały tegoroczny opór. To teoretycznie są wstępne, psychologiczne warunki do potencjalnego przesilenia na rynku.
Dzisiaj agencje cytują wypowiedź Neela Kashkari, który w pełni poparł prezentowane ostatnio podejście FED w temacie stóp procentowych. To kolejny "jastrzębi" głos w ostatnim czasie. Decydenci w USA zdają się nie obawiać tego, że ostatecznie polityka może okazać się nazbyt restrykcyjna i uderzyć w gospodarkę. Inaczej jest w Europie - wczoraj słowa, że III kwartał może przynieść sygnały wyraźniejszego spowolnienia gospodarki padły ze strony EBC, co dobiło notowania euro, a dzisiaj agencja S&P wyraziła obawy, co do kondycji brytyjskiej gospodarki w najbliższych kwartałach.
Dolar jest dzisiaj silny na szerokim rynku, a tryb risk-off rozlewa się po większości aktywów. Najgorzej pośród walut G-10 wypadają korony skandynawskie, Antypody, oraz funt, chociaż zmiany nie przekraczają 0,5 proc. w relacji do dolara. Futures na indeks dolara (FUSD w BOSSAFX) przez chwilę naruszył szczyt z I kwartału b.r. przy 105,88 pkt. Stabilne waluty to dzisiaj EUR i JPY. W tym ostatnim przypadku rynek może nieco obawiać się, coraz wyraźniejszych gróźb dotyczących potencjalnej interwencji, jakie ponownie padły ze strony japońskich oficjeli.
W kalendarzu uwagę zwrócą dzisiaj przede wszystkim dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów Conference Board, które poznamy o godz. 16:00.
EURUSD - w poszukiwaniu dna
Wczorajsze złamanie poziomu 1,0635 zamieniło go ze wsparcia w silny opór. Jednocześnie naruszyliśmy barierę 1,06, a próby powrotu ponad ten poziom na razie okazały się nieskuteczne. Czy to zapowiedź zejścia w okolice dołków z lutego i marca przy 1,0540? Trend spadkowy pozostaje silny, a pomiędzy komentarzami decydentów z EBC i FED widać coraz większy kontrast, który dobrze dopełnia to, co dzieje się na EURUSD. Z drugiej strony rynek zaczyna być coraz bardziej "nakręcony" na dolara, a futures na indeks dolara właśnie przetestowały tegoroczny opór. To teoretycznie są wstępne, psychologiczne warunki do potencjalnego przesilenia na rynku.
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Schnabel osłabia euro. Rynek zakłada, że EBC pierwszy obniży stopy procentowe
2023-12-06 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersZa niewiele ponad tydzień Europejski Bank Centralny podejmie decyzję w sprawie stóp procentowych. Od jutra rozpocznie się okres black-out, co oznaczać będzie brak komentarzy przedstawicieli EBC na temat polityki monetarnej. Euro osłabia się a kurs EUR/USD spada poniżej 1,08. Duża w tym zasługa słów Isabeli Schnabel, która wczoraj dała rynkom „gołębi przekaz”. Dolar na moment osłabił się po publikacji ankiety JOLTS, która pokazała, że na rynku pracy postępuje schłodzenie. Wskaźnik ISM wypadł lepiej od oczekiwań. Dziś w centrum uwagi ADP, który da kolejną wskazówkę przed piątkowym NFP.
Niepokojące dane z Niemiec
2023-12-06 Raport DM BOŚ z rynku walutWczoraj po południu mieliśmy mieszane dane makro - lepszy ISM w usługach, ale znacznie słabsze odczyty JOLTS z rynku pracy - co w efekcie nie przełożyło się na zmianę obserwowanych trendów. Indeksy na Wall Street ostatecznie nieco się cofnęły, a dolar pozostał silny. Jedynie rentowności amerykańskich obligacji kontynuowały spadek - dzisiaj zeszliśmy do 4,18 proc. dla 10-letnich.
Rada nie zmieni stóp procentowych
2023-12-06 Poranny komentarz walutowy XTBRada Polityki Pieniężnej po raz ostatni w tym roku podejmie decyzję o wysokości stóp procentowych i nie oczekuje się, aby doszło do jakiejkolwiek zmiany. Dzięki wstrzymaniu z obniżkami złoty dostał dodatkowy wiatr w żagle, dzięki czemu był jedną z najmocniejszych walut na świecie w listopadzie i cały czas pozostaje w czołówce walut z perspektywy całego roku. Choć w tym momencie obserwujemy mocniejszego dolara, co szkodzi złotemu, końcówka roku wciąż może być bardzo dobra.
Czekamy na dane
2023-12-05 Raport DM BOŚ z rynku walutWtorek przynosi jeszcze kontynuację zwyżki dolara z poniedziałku, ale dynamika ruchu wyraźnie hamuje. Oznacza to, że inwestorzy czekają na nowe impulsy w postaci m.in. danych makro. Te z USA, które poznamy dzisiaj to dane JOLTS z rynku pracy za październik i odczyt usługowego indeksu ISM za listopad - to o godz. 16:00. Za nami już dane PMI dla usług ze strefy euro za listopad, które wypadły lepiej od wstępnych szacunków - zwłaszcza dla Niemiec (49,6 pkt.).
Dolar odrabia straty, kurs euro poniżej ważnego wsparcia
2023-12-05 Poranny komentarz walutowy XTBOd połowy minionego tygodnia możemy obserwować umocnienie dolara. Początek wtorkowej sesji także przyniósł kontynuację tego sentymentu, czyli umocnienie amerykańskiej waluty. Dynamika ruchu była jednak niewielka, a w momencie przygotowania tego komentarza dolar słabnie, oddając poranne zyski. Kurs euro do dolara zahaczył o wczorajsze minima, gdzie pojawili się kupujący i aktualnie wrócił do punktu wyjścia i jest notowany w rejonach poziomu odniesienia, czyli na wysokości wczorajszego zamknięcia dnia.
EUR/USD z szansą na większą korektę
2023-12-05 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersEUR/USD wyznacza nowe lokalne dołki i spada w stronę 1,0810. Dziś rano wczorajsze minima są testowane. Notowania zniżkują jeszcze przed publikacją finalnych danych PMI dla usług dla Europy. Najbliższym wsparciem technicznych wydaje się być poziom 1,0750 – tam wypadają maksima z 6 listopada.
Zła passa amerykańskiego dolara
2023-12-04 Poranny komentarz walutowy XTBListopad mijał rynkom pod znakiem spadających rentowności i rekordowego od 15 lat rajdu obligacji. Czy grudzień przyniesie przedłużenie trendu, wysysającego siłę z amerykańskiego dolara? Dolar w ostatnich dniach pozostaje jedną z najsłabszych, globalnych walut. Pomimo faktu, że gospodarka Stanów Zjednoczonych radzi sobie co najmniej dobrze i zdecydowanie lepiej niż przewidywało wielu. Spadająca inflacja przekonuje inwestorów, że w zasięgu ręki znajdują się pierwsze obniżki stóp Rezerwy Federalnej, a na piątkowym wystąpieniu ton Jerome'a Powella momentami można było odczytać jako lekko gołębi.
Rynek nie wierzy Powellowi
2023-12-04 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersKurs EUR/USD w piątek wyznaczył nowe lokalne minima i spadł w okolice 1,0830 po czym odbił do 1,0890, na skutek słów przewodniczącego Powella. Indeksy z Wall zakończyły dzień na plusach. Złoto w piątek wyrównało historyczne maksima a dziś w nocy z dużym impetem notowania „wystrzeliły” w stronę 2140 USD. Obecnie ten ostatni ruch wzrostowy jest redukowany. Na GPW mieliśmy wyśmienite otwarcie nowego miesiąca. WIG20 zyskał blisko 3,2 proc.
Przecena euro oraz ropy naftowej
2023-12-01 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczoraj euro straciło po danych inflacyjnych, które pokazały dalsze spowolnienie dynamiki wzrostu cen. Kurs EUR/USD spadł poniżej 1,09. Jak na razie na głównej parze walutowej mamy korektę spadkową, której rozmiary są jak na razie umiarkowane. Z kolei ropa naftowa została mocno przeceniona ponieważ rynek rozczarowany był wczorajsza decyzją OPEC+. WTI spadła do poziomu 75,5 USD za baryłkę.
Zdecydowanie lepsze nastroje w Europie
2023-12-01 Poranny komentarz walutowy XTBChociaż para EURUSD ostatecznie spadła poniżej poziomu 1,0900 i zalicza największy tygodniowy spadek od końcówki września, to jednak podczas ostatniej sesji tego tygodnia widzimy wzrost optymizmu. Idzie to w przez z publikacjami niezłych indeksów PMI z krajów europejskich, choć już wcześniej widzieliśmy lepsze odczyty od oczekiwań w przypadku krajów azjatyckich. Indeks PMI dla Niemiec wypadł na poziomie 42,6 przy wstępnym odczycie 42,3 oraz przy poprzednim za październik na poziomie 40,8.