Data dodania: 2023-04-21 (10:30)
W piątek dolar zyskuje wyraźniej na szerokim rynku, wyjątkiem jest tylko jen, który już nieraz był beneficjentem podbicia risk-off na rynkach. Inwestorzy zdają się obawiać, że polityka banków centralnych pozostanie restrykcyjna na dłużej, co wprost oznacza, że oczekiwania, co do obniżek stóp procentowych mogą okazać się płonne. Tymczasem najbliższe tygodnie mogą przynieść serię słabszych odczytów makro, które na powrót każą się zastanowić, czy rzeczywiście powinniśmy spodziewać się tzw. łagodnego lądowania gospodarki.
Ta dyskusja może rzutować zwłaszcza na rynki akcji, co z kolei będzie podbijać risk-off na innych aktywach. Dolar i jen, a pośrednio także i frank (jako safe haven) mogą być beneficjentami tego zamieszania.
Dzisiejsze dane ze strefy euro wypadły mieszanie. Uwagę zwraca pogorszenie się szacunków PMI w sektorze przemysłu, podczas kiedy usługi radziły sobie jeszcze dobrze. Pytanie, które się nasuwa brzmi - czy gospodarka udźwignie jeszcze trzy podwyżki stóp procentowych przez ECB o 25 punktów baz.? A może oczekiwania ulegną zmianie? Ważnym punktem na mapie będą tu szacunki dotyczące kwietniowej inflacji, które dla części krajów poznamy już 28 kwietnia, a dla całego Eurolandu dopiero 2 maja. Ta publikacja może mocno rzutować na pozycję EUR.
Dzisiaj w odwrocie są zwłaszcza waluty Antypodów i korony skandynawskie, co zdaje się wpisywać w tryb risk-off. Słabe dane o sprzedaży detalicznej z Wielkiej Brytanii za marzec (-0,9 proc. m/m) zaważyły na funcie, bo rynek zastanawia się na ile BOE dowiezie "nowe oczekiwania", co do terminalnej stopy procentowej na poziomie 5,00 proc., które pojawiły się w tym tygodniu po odczycie inflacji CPI. Wpływ miały też "gołębie" słowa Tenreyro z BOE, chociaż w jej wypadku nie powinno być to zaskoczeniem. W kalendarzu przed nami jeszcze dane PMI dla Wielkiej Brytanii (godz. 10:30), sprzedaż detaliczna w Kanadzie (godz. 14:30), oraz szacunki PMI z USA o godz. 15:45. Ważne może okazać się też zaplanowane na wieczór wystąpienie wiceprezesa ECB (de Guindos).
EURUSD - czas na ruch kierunkowy?
Notowania EURUSD kolejny dzień z rzędu pozostają pomiędzy wsparciem przy 1,0926, a oporem przy 1,0972. Próby wybicia z tego przedziału wprawdzie mają miejsce, ale nie są trwałe. Patrząc na sytuację makro, to kluczowym punktem mogą być dopiero szacunki kwietniowej inflacji w strefie euro, które poznamy 28 kwietnia (dla wybranych krajów) i 2 maja (zbiorcze). Czy jednak rynek będzie chciał czekać do tego czasu? Dolar zwyczajowo jest beneficjentem podbicia risk-off na rynkach, a te zaczyna być widoczne na rynkach akcji, czy też kryptowalut. Tym samym ruch kierunkowy na EURUSD mógłby pojawić się wcześniej. Im dłużej będziemy pozostawać poniżej 1,0972, tym większe będzie prawdopodobieństwo scenariusza wyjścia dołem, czyli połamania też widocznej linii trendu wzrostowego przy 1,0906.
Dzisiejsze dane ze strefy euro wypadły mieszanie. Uwagę zwraca pogorszenie się szacunków PMI w sektorze przemysłu, podczas kiedy usługi radziły sobie jeszcze dobrze. Pytanie, które się nasuwa brzmi - czy gospodarka udźwignie jeszcze trzy podwyżki stóp procentowych przez ECB o 25 punktów baz.? A może oczekiwania ulegną zmianie? Ważnym punktem na mapie będą tu szacunki dotyczące kwietniowej inflacji, które dla części krajów poznamy już 28 kwietnia, a dla całego Eurolandu dopiero 2 maja. Ta publikacja może mocno rzutować na pozycję EUR.
Dzisiaj w odwrocie są zwłaszcza waluty Antypodów i korony skandynawskie, co zdaje się wpisywać w tryb risk-off. Słabe dane o sprzedaży detalicznej z Wielkiej Brytanii za marzec (-0,9 proc. m/m) zaważyły na funcie, bo rynek zastanawia się na ile BOE dowiezie "nowe oczekiwania", co do terminalnej stopy procentowej na poziomie 5,00 proc., które pojawiły się w tym tygodniu po odczycie inflacji CPI. Wpływ miały też "gołębie" słowa Tenreyro z BOE, chociaż w jej wypadku nie powinno być to zaskoczeniem. W kalendarzu przed nami jeszcze dane PMI dla Wielkiej Brytanii (godz. 10:30), sprzedaż detaliczna w Kanadzie (godz. 14:30), oraz szacunki PMI z USA o godz. 15:45. Ważne może okazać się też zaplanowane na wieczór wystąpienie wiceprezesa ECB (de Guindos).
EURUSD - czas na ruch kierunkowy?
Notowania EURUSD kolejny dzień z rzędu pozostają pomiędzy wsparciem przy 1,0926, a oporem przy 1,0972. Próby wybicia z tego przedziału wprawdzie mają miejsce, ale nie są trwałe. Patrząc na sytuację makro, to kluczowym punktem mogą być dopiero szacunki kwietniowej inflacji w strefie euro, które poznamy 28 kwietnia (dla wybranych krajów) i 2 maja (zbiorcze). Czy jednak rynek będzie chciał czekać do tego czasu? Dolar zwyczajowo jest beneficjentem podbicia risk-off na rynkach, a te zaczyna być widoczne na rynkach akcji, czy też kryptowalut. Tym samym ruch kierunkowy na EURUSD mógłby pojawić się wcześniej. Im dłużej będziemy pozostawać poniżej 1,0972, tym większe będzie prawdopodobieństwo scenariusza wyjścia dołem, czyli połamania też widocznej linii trendu wzrostowego przy 1,0906.
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Obniżki w USA oddalają się
09:49 Poranny komentarz walutowy XTBWczorajszy raport PKB w USA był tym, czego Rezerwa Federalna nie chciała zobaczyć. Niższy wzrost gospodarczy oraz wyraźnie inflacyjne dane. Raport ten doprowadził do wyraźnego spadku oczekiwań na obniżki stóp procentowych w tym roku i dzisiejszy raport o miesięcznej inflacji PCE może teoretycznie doprowadzić do tego, że Powell będzie zmuszony w przyszłym tygodniu do przeprowadzenia „jastrzębiego” pivotu. PKB w USA wzrósł za I kwartał 2024 roku na poziomie 1,6% w tempie annualizowanym. To znacznie poniżej oczekiwanego poziomu 2,4% oraz poniżej poziomu z IV kwartału 2023 roku na poziomie 3,4%.
Jen traci przed decyzją BoJ
2024-04-25 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni pełny tydzień handlu w kwietniu dobiega końca. Nie oznacza to jednak, że sytuacja rynkowa robi się senna, ponieważ paradoksalnie to właśnie sesje czwartkowa oraz piątkowa mogą zapewnić inwestorom największy skok zmienności. Na rynku akcyjnym uwaga zwraca się w kierunku wyników Alphabet oraz Microsoft, w przypadku rynku walutowego pełna uwaga kieruje się na parę USDJPY, która jutro będzie reagowała jednakowo na decyzję BoJ w sprawie stóp procentowych oraz raport o inflacji PCE w USA.
Dobry I kwartał nie powstrzymał wyprzedaży akcji spółki Meta Platforms
2024-04-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajsza sesja na Wall Street była mało zmienna a indeksy giełdowe zakończyły sesję w okolicy punktu odniesienia. W handlu posesyjnym mocno spadły akcje Meta Platforms (ponad 15 proc.) mimo dobrych wyników za I kwartał. Otrzymaliśmy „jastrzębie” komentarze z EBC oraz BoE. Dziś rynek czeka na odczyt PKB z USA za I kwartał. Wczoraj mocno rosły rentowności 10-letnich niemieckich oraz brytyjskich obligacji rządowych. To pokłosie m.in. słow Joachima Nagela – wchodzącego w skład Rady Prezesów EBC oraz szefa Bundesbanku.
Co Japończycy zrobią z jenem?
2024-04-25 Raport DM BOŚ z rynku walutReakcja rynków wpierw na wyniki Tesli we wtorek (były słabsze, a akcje poszły podczas wczorajszej sesji mocno w górę), a później wczoraj wieczorem po publikacji wyników przez Metę i IBM (były lepsze, a mamy silne spadki) może być jednak dowodem na to, że na Wall Street wciąż utrzymuje się duża niepewność i rośnie też polaryzacja nastrojów wśród inwestorów. W efekcie trudno jest ocenić, czy mamy szanse na kontynuację lepszego sentymentu widocznego od początku tygodnia, czy też za chwilę na rynki powróci emocjonalny rollercoaster, jaki mieliśmy wcześniej.
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
2024-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
2024-04-24 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!
Czy wzrosty na EURUSD to jedynie korekta?
2024-04-24 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersUsługi w Europie radzą sobie dobrze. Gorzej jest z przemysłem. Tak przynajmniej wynika z opublikowanych wczoraj wstępnych wskaźników PMI. Te same dane dotyczące amerykańskiej gospodarki pokazały spadek w obydwu tych obszarach, co jest kolejnym dowodem na to, że amerykańska gospodarka spowalnia, mimo, że do tej pory była zadziwiająco odporna na podwyżki stóp procentowych. Kurs EURUSD urósł do poziomu 1,07, gdzie przebiega istotny opór techniczny.
Odbicie na indeksach
2024-04-23 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersJesteśmy w okresie blackout-u, co oznacza, że na rynek nie „wypłyną” żadne komentarze ze strony przedstawicieli Fed-u. To również informacja, że na przyszły tydzień zaplanowane jest kolejne posiedzenie FOMC. Dziś w centrum uwagi znajdą się odczyty PMI dla Europy. Wskaźnik dla usług dla strefy euro zaskoczył wynikami za luty i marzec opuszczając obszar recesji (powyżej 50 pkt.). Oczekiwana jest dalsza poprawa sytuacji. Wczoraj indeksy giełdowe w USA oraz te na Starym Kontynencie odnotowały pozytywną sesję.
Japoński jen na 34-letnich minimach
2024-04-23 Poranny komentarz walutowy XTBPoczątek tygodnia nie był specjalnie udany dla japońskiej waluty. Jen w stosunku do dolara wybił się na nowe 34-letnie minima, tym samym uwydatniając zupełnie odmienne nastawienie dotyczące polityki monetarnej Banku Japonii oraz Rezerwy Federalnej. Jastrzębi zwrot dokonywany na przestrzeni ostatniego miesiąca, który mocno ograniczył spektrum potencjalnych obniżek stóp FED w tym roku, silnie działa na rentowności obligacji amerykańskich, a to bezpośrednio koreluje z silnym dolarem.
Studzenie emocji...
2024-04-22 Raport DM BOŚ z rynku walutWeekend nie przyniósł informacji mogących prowadzić do jakiejś kolejnej eskalacji na Bliskim Wschodzie, wręcz odwrotnie - Iran dał do zrozumienia, że "sprawa jest załatwiona" - co może sugerować możliwą deeskalację w geopolityce w kolejnych dniach. To pozwoli skupić się rynkom na innych tematach, a konkretnie na dalszych perspektywach dla rynków akcji, gdyż to będzie mieć przełożenie na tzw. globalny sentyment.