Data dodania: 2023-04-06 (10:22)
Wczorajsze publikacje danych makro z USA wypadły słabo (ADP, a zwłaszcza ISM dla usług, który zaliczył w marcu mocne cofnięcie), co wzbudziło obawy dotyczące scenariusza recesji w nadchodzących miesiącach. Jak w takiej sytuacji zachowa się FED i czy posunięcia decydentów zdołają podtrzymać dobre nastroje? Do tej pory interpretacja była na zasadzie "złe dane, to dobre dane", gdyż przybliżają scenariusz pivotu i obniżek stóp procentowych. Na obecną chwilę (model CME FED Watch) wycenia początek luzowania już od lipca.
Dolar wczoraj nie stracił, a Wall Street nie poszła w górę. Znany schemat nie zadziałał. Uwagę zwraca zachowanie się rentowności amerykańskich obligacji, które wybijają nowe minima (odreagowanie po kryzysie bankowym okazało się krótkie). Nie jest to pozytywny sygnał w średnim terminie.
Dzisiaj najsłabsze są waluty Antypodów, wcześniejsze zwyżki spowodowane większą podwyżką stóp procentowych przez RBNZ wymazuje NZDUSD. Dalej mamy dolara kanadyjskiego i koronę szwedzką, choć zmiany nie są duże. Na drugim biegunie mamy funta i euro, ale to jest odreagowanie wczorajszej przeceny. Na parze EURUSD dostaliśmy wczoraj negatywny sygnał w postaci powrotu poniżej 1,0930.
Z informacji rynkowych warto odnotować lepsze dane PMI dla usług z Chin (wskaźnik przyspieszył w marcu do 57,8 pkt. z 55,0 pkt.). Niemniej kilka dni wcześniej zaskakująco słabo wypadł PMI dla przemysłu, który jest bardziej zależny od popytu zewnętrznego i eksportu. Dodatkowo wydaje się, że większą uwagę rynków koncentrują zapowiedzi kolejnych działań Chin wymierzonych w Tajwan po tym, jak prezydent tego kraju spotkała się wczoraj z przewodniczącym Izby Reprezentantów USA.
Dzisiaj w kalendarzu uwagę zwrócą dane Challengera z USA (dotyczące szacunków, co do przyszłych zwolnień), które poznamy o godz. 13:30, oraz odczyty z rynku pracy w Kanadzie o godz. 14:30. Jednocześnie płynność na rynkach będzie się zmniejszać z racji jutrzejszego Wielkiego Piątku i przejścia w okres świąteczny. W efekcie zaplanowane na jutro dane Departamentu Pracy USA mogą przyczynić się do większej zmienności, gdyby znacząco różniły się od prognoz (240 tys. dla NFP).
Wczoraj EURUSD cofnął się poniżej poziomu 1,0930, który wcześniej wybił w górę. Tym samym szanse na wyjście ponad poziom 1,10 i sprawdzenie szczytu przy 1,1032 zostały zredukowane. Na wykresie uwagę zwraca zachowanie się dziennego oscylatora RSI9. Kolejne ważne dane to jutrzejsze wyliczenia Departamentu Pracy USA. Jaka będzie reakcja? Czy słabe dane (a takie prawdopodobieństwo rośnie) zostaną odebrane negatywnie, podbijając scenariusz recesji?
Technicznie kluczowe będzie teraz to, czy notowania będą miały siłę powrócić ponad poziom 1,0930. Jeżeli to się nie uda, to kolejnym wsparciem, które może zostać naruszone będzie rejon 1,0865, a korekta zwyżek z ostatnich tygodni, stanie się faktem.
Dzisiaj najsłabsze są waluty Antypodów, wcześniejsze zwyżki spowodowane większą podwyżką stóp procentowych przez RBNZ wymazuje NZDUSD. Dalej mamy dolara kanadyjskiego i koronę szwedzką, choć zmiany nie są duże. Na drugim biegunie mamy funta i euro, ale to jest odreagowanie wczorajszej przeceny. Na parze EURUSD dostaliśmy wczoraj negatywny sygnał w postaci powrotu poniżej 1,0930.
Z informacji rynkowych warto odnotować lepsze dane PMI dla usług z Chin (wskaźnik przyspieszył w marcu do 57,8 pkt. z 55,0 pkt.). Niemniej kilka dni wcześniej zaskakująco słabo wypadł PMI dla przemysłu, który jest bardziej zależny od popytu zewnętrznego i eksportu. Dodatkowo wydaje się, że większą uwagę rynków koncentrują zapowiedzi kolejnych działań Chin wymierzonych w Tajwan po tym, jak prezydent tego kraju spotkała się wczoraj z przewodniczącym Izby Reprezentantów USA.
Dzisiaj w kalendarzu uwagę zwrócą dane Challengera z USA (dotyczące szacunków, co do przyszłych zwolnień), które poznamy o godz. 13:30, oraz odczyty z rynku pracy w Kanadzie o godz. 14:30. Jednocześnie płynność na rynkach będzie się zmniejszać z racji jutrzejszego Wielkiego Piątku i przejścia w okres świąteczny. W efekcie zaplanowane na jutro dane Departamentu Pracy USA mogą przyczynić się do większej zmienności, gdyby znacząco różniły się od prognoz (240 tys. dla NFP).
Wczoraj EURUSD cofnął się poniżej poziomu 1,0930, który wcześniej wybił w górę. Tym samym szanse na wyjście ponad poziom 1,10 i sprawdzenie szczytu przy 1,1032 zostały zredukowane. Na wykresie uwagę zwraca zachowanie się dziennego oscylatora RSI9. Kolejne ważne dane to jutrzejsze wyliczenia Departamentu Pracy USA. Jaka będzie reakcja? Czy słabe dane (a takie prawdopodobieństwo rośnie) zostaną odebrane negatywnie, podbijając scenariusz recesji?
Technicznie kluczowe będzie teraz to, czy notowania będą miały siłę powrócić ponad poziom 1,0930. Jeżeli to się nie uda, to kolejnym wsparciem, które może zostać naruszone będzie rejon 1,0865, a korekta zwyżek z ostatnich tygodni, stanie się faktem.
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Rynek pracy kluczowy dla FED?
2024-09-06 Raport DM BOŚ z rynku walutNa globalnych rynkach akcji nadal utrzymuje się nerwowość - wczorajsza sesja na Wall Street znów nie była udana, a na indeksach w Azji ponownie dominowała czerwień. Niemniej dolar jest słaby, w czwartek znów stracił na wartości po tym, jak rynek dostał kiepskie dane Challengera (dotyczące przyszłych zwolnień), oraz szacunki ADP (te w sierpniu wskazały na jedynie 99 tys. etatów w sektorze prywatnym). Przyzwoite dane ISM dla usług pomogły tylko na chwilę.
Rynek dziś będzie patrzył jedynie na dwie liczby
2024-09-06 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPierwszy piątkę miesiąca ponownie elektryzuje uczestników rynku jak w przeszłości. Zaczęło się od rozczarowującej publikacji miesiąc temu a potem doszły słowa Powella, który zwrócił uwagę na zatrudnienie i powrót do równowagi jeśli chodzi o sprawę podwójnego mandatu Fed. Można powiedzieć nawet, że tym razem waga przechylona jest w stronę danych na temat zatrudnienia a o inflacji rynek pomału zaczyna zapominać. Przez cały tydzień rynek jakby wstrzymywał oddech.
Dolar jeszcze straci?
2024-09-05 Raport DM BOŚ z rynku walutNa indeksach giełdowych utrzymuje się presja spadkowa - wczorajsza próba odbicia na Wall Street została ostatecznie zgaszona, a przecena była dzisiaj rano widoczna na indeksach w Azji. To podbicie ryzyka wcale nie prowadzi jednak do umocnienia dolara. Wręcz odwrotnie - mamy podobną sytuację, jak miesiąc temu. Im większe są obawy, co do danych z USA, tym bardziej rynek zaczyna podbijać oczekiwania, co do głębszej obniżki stóp procentowych.
Zamieszanie na Wall Street nie przekłada się na FX
2024-09-04 Raport DM BOŚ z rynku walutSpore spadki indeksów na Wall Street, jakie miały miejsce wczoraj nie przełożyły się zbytnio na zachowanie się rynku walut. Na silną przecenę rynków akcji wpłynęła słabość sektora półprzewodników po tym, jak wobec spółki Nvidia wszczęte zostało dochodzenie ws. praktyk antymonopolowych w sektorze AI. Wczoraj poznaliśmy też dane PMI/ISM - odczyt ISM dla przemysłu był nieco słabszy, uwagę zwrócił niski subindeks przyszłych zamówień, ale zostało to przykryte lepszym subindeksem zatrudnienia.
Czy większa obniżka stóp proc. w USA mogłaby spowodować załamanie na Wall Street?
2024-09-04 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTen tydzień zdominowany jest przez dane z amerykańskiego rynku pracy. Dziś poznamy ankietę JOLTS, która wskaże siłę popytu na pracę. Jutro natomiast otrzymamy prywatny raport ADP, wyjątkowo w czwartek ze względu na poniedziałkowe święto w USA. Inwestorzy jednak tak naprawdę czekają na piątkowy raport NFP, którego znaczenie ponownie urosło. Wczoraj trochę zamętu wprowadził ISM dla przemysłu a także wypowiedzi Mester z Fed w Cleveland.
Co zrobi RPP przy wyższej inflacji?
2024-09-04 Poranny komentarz walutowy XTBRada Polityki Pieniężnej powraca po przerwie wakacyjnej do posiedzeń decyzyjnych. Oczywiście raczej nikt nie spodziewa się ruchu w stopach procentowych, biorąc pod uwagę ostatnie odbicie inflacji. Wobec tego najprawdopodobniej utrzymana zostanie retoryka utrzymania stóp procentowych bez zmian w dłuższym terminie. Prawdopodobnie mogą pojawić się pytania do szefa NBP na temat założeń inflacyjnych do budżetu na 2024 i w szczególności na 2025 rok.
Złoty bez większych zmian, RPP w kalendarzu
2024-09-04 Komentarz do rynku złotego DM BOŚŚrodowy, poranny handel na rynku FX nie przynosi większych zmian wokół eurodolara, aczkolwiek globalne nastroje inwestycyjne wyraźnie się pogorszyły. Polska waluta kwotowana jest następująco: 4,2791 PLN za euro, 3,8700 PLN wobec dolara amerykańskiego, 4,5611 PLN względem franka szwajcarskiego oraz 5,0739 PLN w relacji do funta szterlinga. Rentowności polskiego długu wynoszą 5,369% w przypadku obligacji 10-letnich.
Złoty wykorzystał moment nieobecności Amerykanów
2024-09-03 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPolska waluta zyskała wczoraj na wartości zarówno względem euro, dolara amerykańskiego jak i funta szterlinga. Przy małej zmienności na niemieckim czy francuskim parkiecie, na GPW dominowały zdecydowane zwyżki, które przyniosły zwyżki indeksu WIG20 aż o ponad 1,8 proc. Wczorajsze umocnienie złotego można tłumaczyć zachowaniem inwestorów na GPW. Spoglądając na instrumenty pochodne oparte o stopę procentową (FRA) w Polsce, było widać wczoraj wzrosty, co też po części tłumaczy siłę PLN.
Średnie Kursy Walut NBP z dnia 2 Września 2024
2024-09-02 Informacje walutowe MyBank.plW dniu 2 września 2024 roku Narodowy Bank Polski (NBP) opublikował najnowszą tabelę kursów średnich walut obcych. Tabela ta stanowi kluczowy punkt odniesienia dla rynków finansowych, przedsiębiorstw, a także osób prywatnych planujących transakcje międzynarodowe lub inwestycje w waluty obce. W poniższej analizie przyjrzymy się szczegółowo, jak kształtują się kursy najważniejszych walut wobec złotego polskiego oraz jakie zmiany zaszły w porównaniu do wcześniejszych notowań.
Ten tydzień da odpowiedź na pytanie co zrobi Fed
2024-09-02 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersSierpień ostatecznie okazał się pozytywny dla Wall Street. W piątek indeksy rosły a przez cały miesiąc zdołały odrobić straty poniesione na skutek słabego raportu NFP. Dow Jones ustanowił nowy rekord a SP500 zbliżył się do poziomu ATH. Jedynie Nasdaq znajduje się nico niżej, co można tłumaczyć ostatnią lekką słabością akcji spółki Nvidia. Inwestorzy z zadowoleniem przyjęli preferowany przez Fed wskaźnik inflacji - deflator PCE, który okazał się zgodny z konsensusem rynkowym na poziomie 0,2 proc. m/m i 2,5 proc. r/r (oraz 2,6 proc. bazowy).