Data dodania: 2023-03-03 (13:39)
W piątek rano dolar koryguje się na szerokim rynku, co próbuje się tłumaczyć wczorajszym komentarzem Raphaela Bostica z FED (bez prawa głosu w FOMC w tym roku), którego zdaniem FED zakończy cykl podwyżek i będzie gotów przejść w tryb wait & see najpóźniej w drugiej połowie lata. To jednak bardziej pretekst, gdyż Bostic zwyczajowo był bardziej "centrowy", niż "jastrzębi".
Wczoraj inwestorzy otrzymali też wypowiedź "jastrzębiego" Wallera (z prawem głosu w FOMC w tym roku), który podobnie jak dzień wcześniej Kashkari zgodził się z tezą, że ostateczny poziom stóp procentowych powinien być wyższy od 5,4 proc. Niemniej na modelu CME FED Watch oczekiwania powróciły do 5,25-5,50 proc. z 5,50-5,75 proc. wycenianych wczoraj rano. Przed nami ważne dane ISM dla usług, a w przyszłym tygodniu odczyty Departamentu Pracy USA. Wczorajsze dane za IV kwartał dotyczące kosztów pracy i wydajności mogą sugerować narastanie presji płacowej.
Wpływ na notowania dolara mogą mieć też obawy związane z ryzykiem recesji do której mogłyby doprowadzić agresywne działania banków centralnych chcących za wszelką cenę zdusić inflację - na razie dominujący scenariusz to tzw. łagodne lądowanie zachodnich gospodarek. W krótkim terminie tryb risk-off może podbić też zamieszanie na kryptowalutach - problemy kryptobanku Silvergate mogą podobnie jak w przy upadku giełdy FTX prowadzić do pytań o zaufanie wobec całej branży. Pozytywne jest jednak to, że docelowo może dać to jej większą przejrzystość i stabilność, chociaż kosztem dotychczasowej anonimowości.
Dzisiaj w nocy napłynęły lepsze dane PMI dla usług z Chin - wskaźnik liczony przez Caixin przyspieszył w lutym do 55 pkt. z 52,9 pkt., potwierdzając wcześniejsze lepsze wskazania rządowego CFLP. Rano zaczęły spływać dane PMI ze strefy euro. Te dla usług wypadły mieszanie, niemniej w ujęciu dla całej strefy euro wskaźnik wyniósł 52,7 pkt. przy oczekiwaniach 53,0 pkt. i 50,8 pkt. w styczniu. Agencje odnotowały też kolejne "jastrzębie' wypowiedzi członków EBC - Pierre Wunsch przyznał, że stopy procentowe powinny wzrosnąć w okolice 4 proc., jeżeli inflacja bazowa pozostanie powyżej 5 proc. (wczorajsze dane wskazały na jej przyspieszenie w lutym do 5,6 proc. r/r). Wydaje się jednak, że taki scenariusz został już uwzględniony w krótkoterminowej wycenie euro.
Dolar jest dzisiaj słabszy na szerokim rynku, choć nie są to duże zmiany. Dynamika najsilniejszego pośród G-10 dolara australijskiego wobec amerykańskiego nie przekracza 0,5 proc. Dalej mamy NOK, CHF i GBP z wynikiem 0,30-0,35 proc. Dla EUR to wynik 0,23 proc., a dla JPY 0,26 proc. Wydaje się, że ten układ sił może ulec zmianie po południu po publikacji wspomnianych danych ISM dla usług i wypowiedzi przedstawicieli FED (Logan, Bostic, Bowman, Barkin).
EURUSD - czekamy na kolejne dane z USA
Dzisiaj rano EURUSD nieco podbił po komentarzach Bostic'a z FED i Wunsch'a z ECB. Niemniej układ sił zaczyna przeważać w stronę powrotu do spadków, choć rynek będzie szukał potwierdzeń. W tym kontekście ważne będą dzisiejsze dane ISM dla usług, oraz wypowiedzi członków FED. Po weekendzie rynek będzie już spekulował na temat tego, co w Kongresie powie szef FED, który we wtorek i środę będzie prezentował półroczny raport nt. polityki monetarnej. Powell może nie podbić oczekiwań, co do podwyżki stóp procentowych także w lipcu do 5,50-5,75 proc.. jakie pojawiły się w tym tygodniu, ale najpewniej da do zrozumienia, że gra na pivot może być jeszcze przedwczesna.
Opór to okolice 1,0640. Wsparcia to rejon 1,0575, 1,0550 i dalej 1,0535.
Wpływ na notowania dolara mogą mieć też obawy związane z ryzykiem recesji do której mogłyby doprowadzić agresywne działania banków centralnych chcących za wszelką cenę zdusić inflację - na razie dominujący scenariusz to tzw. łagodne lądowanie zachodnich gospodarek. W krótkim terminie tryb risk-off może podbić też zamieszanie na kryptowalutach - problemy kryptobanku Silvergate mogą podobnie jak w przy upadku giełdy FTX prowadzić do pytań o zaufanie wobec całej branży. Pozytywne jest jednak to, że docelowo może dać to jej większą przejrzystość i stabilność, chociaż kosztem dotychczasowej anonimowości.
Dzisiaj w nocy napłynęły lepsze dane PMI dla usług z Chin - wskaźnik liczony przez Caixin przyspieszył w lutym do 55 pkt. z 52,9 pkt., potwierdzając wcześniejsze lepsze wskazania rządowego CFLP. Rano zaczęły spływać dane PMI ze strefy euro. Te dla usług wypadły mieszanie, niemniej w ujęciu dla całej strefy euro wskaźnik wyniósł 52,7 pkt. przy oczekiwaniach 53,0 pkt. i 50,8 pkt. w styczniu. Agencje odnotowały też kolejne "jastrzębie' wypowiedzi członków EBC - Pierre Wunsch przyznał, że stopy procentowe powinny wzrosnąć w okolice 4 proc., jeżeli inflacja bazowa pozostanie powyżej 5 proc. (wczorajsze dane wskazały na jej przyspieszenie w lutym do 5,6 proc. r/r). Wydaje się jednak, że taki scenariusz został już uwzględniony w krótkoterminowej wycenie euro.
Dolar jest dzisiaj słabszy na szerokim rynku, choć nie są to duże zmiany. Dynamika najsilniejszego pośród G-10 dolara australijskiego wobec amerykańskiego nie przekracza 0,5 proc. Dalej mamy NOK, CHF i GBP z wynikiem 0,30-0,35 proc. Dla EUR to wynik 0,23 proc., a dla JPY 0,26 proc. Wydaje się, że ten układ sił może ulec zmianie po południu po publikacji wspomnianych danych ISM dla usług i wypowiedzi przedstawicieli FED (Logan, Bostic, Bowman, Barkin).
EURUSD - czekamy na kolejne dane z USA
Dzisiaj rano EURUSD nieco podbił po komentarzach Bostic'a z FED i Wunsch'a z ECB. Niemniej układ sił zaczyna przeważać w stronę powrotu do spadków, choć rynek będzie szukał potwierdzeń. W tym kontekście ważne będą dzisiejsze dane ISM dla usług, oraz wypowiedzi członków FED. Po weekendzie rynek będzie już spekulował na temat tego, co w Kongresie powie szef FED, który we wtorek i środę będzie prezentował półroczny raport nt. polityki monetarnej. Powell może nie podbić oczekiwań, co do podwyżki stóp procentowych także w lipcu do 5,50-5,75 proc.. jakie pojawiły się w tym tygodniu, ale najpewniej da do zrozumienia, że gra na pivot może być jeszcze przedwczesna.
Opór to okolice 1,0640. Wsparcia to rejon 1,0575, 1,0550 i dalej 1,0535.
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
12:02 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
11:08 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!
Czy wzrosty na EURUSD to jedynie korekta?
11:07 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersUsługi w Europie radzą sobie dobrze. Gorzej jest z przemysłem. Tak przynajmniej wynika z opublikowanych wczoraj wstępnych wskaźników PMI. Te same dane dotyczące amerykańskiej gospodarki pokazały spadek w obydwu tych obszarach, co jest kolejnym dowodem na to, że amerykańska gospodarka spowalnia, mimo, że do tej pory była zadziwiająco odporna na podwyżki stóp procentowych. Kurs EURUSD urósł do poziomu 1,07, gdzie przebiega istotny opór techniczny.
Odbicie na indeksach
2024-04-23 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersJesteśmy w okresie blackout-u, co oznacza, że na rynek nie „wypłyną” żadne komentarze ze strony przedstawicieli Fed-u. To również informacja, że na przyszły tydzień zaplanowane jest kolejne posiedzenie FOMC. Dziś w centrum uwagi znajdą się odczyty PMI dla Europy. Wskaźnik dla usług dla strefy euro zaskoczył wynikami za luty i marzec opuszczając obszar recesji (powyżej 50 pkt.). Oczekiwana jest dalsza poprawa sytuacji. Wczoraj indeksy giełdowe w USA oraz te na Starym Kontynencie odnotowały pozytywną sesję.
Japoński jen na 34-letnich minimach
2024-04-23 Poranny komentarz walutowy XTBPoczątek tygodnia nie był specjalnie udany dla japońskiej waluty. Jen w stosunku do dolara wybił się na nowe 34-letnie minima, tym samym uwydatniając zupełnie odmienne nastawienie dotyczące polityki monetarnej Banku Japonii oraz Rezerwy Federalnej. Jastrzębi zwrot dokonywany na przestrzeni ostatniego miesiąca, który mocno ograniczył spektrum potencjalnych obniżek stóp FED w tym roku, silnie działa na rentowności obligacji amerykańskich, a to bezpośrednio koreluje z silnym dolarem.
Studzenie emocji...
2024-04-22 Raport DM BOŚ z rynku walutWeekend nie przyniósł informacji mogących prowadzić do jakiejś kolejnej eskalacji na Bliskim Wschodzie, wręcz odwrotnie - Iran dał do zrozumienia, że "sprawa jest załatwiona" - co może sugerować możliwą deeskalację w geopolityce w kolejnych dniach. To pozwoli skupić się rynkom na innych tematach, a konkretnie na dalszych perspektywach dla rynków akcji, gdyż to będzie mieć przełożenie na tzw. globalny sentyment.
Rynek czeka na piątkowe dane
2024-04-22 Komentarz poranny TMS BrokersW piątek dominowały negatywne nastroje ze względu na utrzymujące się napięcia geopolityczne. Nie bez znaczenia było również ograniczanie przez rynki oczekiwań dotyczących obniżek stóp procentowych Fed w związku z ryzykiem inflacyjnym. Po kolejnych doniesieniach, że atak Izraela nie wywołał szybkiego odwetu ze strony Iranu sytuacja nieco się uspokoiła. Ostatecznie Nasdaq Composite stracił 2,1 proc. a SP500 spadł o 0,9 proc. Jedynie Dow Jones wyszedł na plus i zanotował wynik 0,6 proc. Złoty był nieco mocniejszy ale wciąż jest zdecydowanie słabszy niż przed tygodniem.
To tylko turbulencje?
2024-04-22 Poranny komentarz walutowy XTBUbiegły tydzień był dość wyboisty dla notowań złotego. W pewnym momencie dolar kosztował już nawet ponad 4,12 złotego. Sytuacja jednak uspokoiła się – czy było to tylko jednorazowa zmienność? Na rynku dzieje się naprawdę sporo. Mamy napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie, oddalającą się perspektywę obniżek stóp procentowych w USA, startujący dość nerwowo sezon wyników kwartalnych w USA. Tworzy to dość ciekawy kontekst dla rynku złotego, na którym nie brakuje też wpływu lokalnych czynników.
nerwowy poranek, ale nic poza tym
2024-04-19 Raport DM BOŚ z rynku walutInformacje o poranku o tym, że Izrael zaatakował cele w Iranie zmroziły rynki - reakcją była ponownie ucieczka od ryzyka, ale finalnie napięcie szybko ustąpiło. Kolejne doniesienia wskazały na wybuchy w pobliżu kluczowej bazy wojskowej w Isfahan, a operacja miałaby zostać przeprowadzona z użyciem dronów. Niemniej sam Iran szybko zdementował doniesienia, jakoby miała to być operacja izraelska, dając do zrozumienia, że nie było żadnych poważnych zniszczeń.
Dolar zaczął słabnąć
2024-04-18 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartkowy ranek przynosi kontynuację widocznej w środę korekty wcześniejszych zwyżek dolara. Gorzej wypadają jeszcze niektóre waluty rynków wschodzących, które kosmetycznie tracą, ale na głównych majors widać odreagowanie. Podobnie jak wczoraj na uwagę zasługuje siła walut Antypodów, korony szwedzkiej, czy też funta - a więc tych walut, które zwyczajowo są wrażliwe na wahania globalnego ryzyka.