Data dodania: 2019-09-30 (20:43)
Amerykańska waluta pozostała dzisiaj silna. W obszarze G-10 mocniejszy był tylko brytyjski funt, gdzie w pewnym sensie mamy próbę technicznego odreagowania po spadkowym piątku. Testem na ile będzie ono istotne, będzie reakcja na jutrzejsze dane PMI dla przemysłu, jakie poznamy o godz. 10:30. Mediana wskazuje na lekki spadek we wrześniu do 47,0 pkt. z 47,4 pkt.
Teoretycznie słabsze dane mogą podbijać obawy dotyczące poluzowania polityki przez Bank Anglii i tym samym zaszkodzić funtowi. Technicznie widać jednak, że popyt na GBPUSD kombinuje coś wokół linii kanału wzrostowego, chociaż trudno obecnie ocenić na ile odsunie to ryzyko zejścia poniżej piątkowego dołka przy 1,2270. Teoretycznie w przypadku zwyżki ruch mógłby być bardziej dynamiczny, bo nawet do 1,2380-1,2400.
Zwłaszcza, że dolar pozostaje mocny. Rano zwracałem uwagę, że dementi amerykańskiej administracji w kwestii planów ograniczenia możliwości inwestycji w chińskie przedsiębiorstwa, nie brzmiało do końca przekonywująco… Inna sprawa, że pojawia się zwyczajnie pytanie, na ile Chińczykom bardziej nie opłaca się grać na osłabienie pozycji Trumpa w ostatnim roku jego prezydentury, a na ile szukać jakiegoś kompromisu, o który z góry wiadomo, że będzie tymczasowy. To osłabia oczekiwania związane z negocjacjami USA-Chiny, które formalnie rozpoczną się 10 października. Niepewność w tym wątku negatywnie wpływa też inne aktywa, jak euro (wrażliwość na wojny handlowe), czy też waluty Antypodów, chociaż tutaj być może jutro rano zobaczymy jakieś zwroty akcji – jeżeli RBA nie obniży stóp procentowych przesuwając jednocześnie oczekiwania na ten ruch na później, to wybronić może się rejon wsparcia przy 0,6748, dobrze widoczny na układzie tygodniowym AUDUSD poniżej.
Wracając jeszcze do EURUSD – odczyty niemieckiej inflacji HICP za wrzesień wypadły poniżej oczekiwań (0,9 proc. r/r wobec 1,0 proc. r/r), co zwiększa prawdopodobieństwo podobnego rozczarowania inflacją HICP dla całej strefy euro, którą poznamy jutro o godz. 11:00. Wcześniej napłyną też ostateczne dane nt. indeksów PMI dla przemysłu, które narobiły tyle szumu w zeszły poniedziałek. Warto będzie też śledzić wątek relacji UE-USA w kontekście sprawy Airbusa i ceł, co może pogorszyć relacje handlowe. Na wykresie EURUSD widać, że doszło do naruszenia piątkowego dołka przy 1,0903, ale rejon wsparcia przy 1,0870 (76,4 proc. zniesienia Fibo dla ruchu z lat 2017-2018) nie został przetestowany. Po południu rynek powrócił do 1,0903 po tym, jak rozczarowujący okazał się odczyt indeksu Chicago PMI, który spadł we wrześniu do 47,1 pkt. z 50,4 pkt. (znacznie poniżej oczekiwanych 50,0 pkt.). To może redukować szanse na to, że jutrzejszy odczyt przemysłowego ISM pokaże powrót ponad poziom 50 pkt., jaki został naruszony w sierpniu (spadek do 49,1 pkt.). Tym samym słabsze dane mogą podbijać oczekiwania na obniżkę stóp przez FED w końcu października, które dzisiaj rano wynosiły zaledwie 45 proc. (model CME FED Watch). A to byłby pretekst do wywołania nieznacznej korekty dolara na głównych układach.
Zwłaszcza, że dolar pozostaje mocny. Rano zwracałem uwagę, że dementi amerykańskiej administracji w kwestii planów ograniczenia możliwości inwestycji w chińskie przedsiębiorstwa, nie brzmiało do końca przekonywująco… Inna sprawa, że pojawia się zwyczajnie pytanie, na ile Chińczykom bardziej nie opłaca się grać na osłabienie pozycji Trumpa w ostatnim roku jego prezydentury, a na ile szukać jakiegoś kompromisu, o który z góry wiadomo, że będzie tymczasowy. To osłabia oczekiwania związane z negocjacjami USA-Chiny, które formalnie rozpoczną się 10 października. Niepewność w tym wątku negatywnie wpływa też inne aktywa, jak euro (wrażliwość na wojny handlowe), czy też waluty Antypodów, chociaż tutaj być może jutro rano zobaczymy jakieś zwroty akcji – jeżeli RBA nie obniży stóp procentowych przesuwając jednocześnie oczekiwania na ten ruch na później, to wybronić może się rejon wsparcia przy 0,6748, dobrze widoczny na układzie tygodniowym AUDUSD poniżej.
Wracając jeszcze do EURUSD – odczyty niemieckiej inflacji HICP za wrzesień wypadły poniżej oczekiwań (0,9 proc. r/r wobec 1,0 proc. r/r), co zwiększa prawdopodobieństwo podobnego rozczarowania inflacją HICP dla całej strefy euro, którą poznamy jutro o godz. 11:00. Wcześniej napłyną też ostateczne dane nt. indeksów PMI dla przemysłu, które narobiły tyle szumu w zeszły poniedziałek. Warto będzie też śledzić wątek relacji UE-USA w kontekście sprawy Airbusa i ceł, co może pogorszyć relacje handlowe. Na wykresie EURUSD widać, że doszło do naruszenia piątkowego dołka przy 1,0903, ale rejon wsparcia przy 1,0870 (76,4 proc. zniesienia Fibo dla ruchu z lat 2017-2018) nie został przetestowany. Po południu rynek powrócił do 1,0903 po tym, jak rozczarowujący okazał się odczyt indeksu Chicago PMI, który spadł we wrześniu do 47,1 pkt. z 50,4 pkt. (znacznie poniżej oczekiwanych 50,0 pkt.). To może redukować szanse na to, że jutrzejszy odczyt przemysłowego ISM pokaże powrót ponad poziom 50 pkt., jaki został naruszony w sierpniu (spadek do 49,1 pkt.). Tym samym słabsze dane mogą podbijać oczekiwania na obniżkę stóp przez FED w końcu października, które dzisiaj rano wynosiły zaledwie 45 proc. (model CME FED Watch). A to byłby pretekst do wywołania nieznacznej korekty dolara na głównych układach.
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
2024-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
2024-04-24 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!
Czy wzrosty na EURUSD to jedynie korekta?
2024-04-24 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersUsługi w Europie radzą sobie dobrze. Gorzej jest z przemysłem. Tak przynajmniej wynika z opublikowanych wczoraj wstępnych wskaźników PMI. Te same dane dotyczące amerykańskiej gospodarki pokazały spadek w obydwu tych obszarach, co jest kolejnym dowodem na to, że amerykańska gospodarka spowalnia, mimo, że do tej pory była zadziwiająco odporna na podwyżki stóp procentowych. Kurs EURUSD urósł do poziomu 1,07, gdzie przebiega istotny opór techniczny.
Odbicie na indeksach
2024-04-23 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersJesteśmy w okresie blackout-u, co oznacza, że na rynek nie „wypłyną” żadne komentarze ze strony przedstawicieli Fed-u. To również informacja, że na przyszły tydzień zaplanowane jest kolejne posiedzenie FOMC. Dziś w centrum uwagi znajdą się odczyty PMI dla Europy. Wskaźnik dla usług dla strefy euro zaskoczył wynikami za luty i marzec opuszczając obszar recesji (powyżej 50 pkt.). Oczekiwana jest dalsza poprawa sytuacji. Wczoraj indeksy giełdowe w USA oraz te na Starym Kontynencie odnotowały pozytywną sesję.
Japoński jen na 34-letnich minimach
2024-04-23 Poranny komentarz walutowy XTBPoczątek tygodnia nie był specjalnie udany dla japońskiej waluty. Jen w stosunku do dolara wybił się na nowe 34-letnie minima, tym samym uwydatniając zupełnie odmienne nastawienie dotyczące polityki monetarnej Banku Japonii oraz Rezerwy Federalnej. Jastrzębi zwrot dokonywany na przestrzeni ostatniego miesiąca, który mocno ograniczył spektrum potencjalnych obniżek stóp FED w tym roku, silnie działa na rentowności obligacji amerykańskich, a to bezpośrednio koreluje z silnym dolarem.
Studzenie emocji...
2024-04-22 Raport DM BOŚ z rynku walutWeekend nie przyniósł informacji mogących prowadzić do jakiejś kolejnej eskalacji na Bliskim Wschodzie, wręcz odwrotnie - Iran dał do zrozumienia, że "sprawa jest załatwiona" - co może sugerować możliwą deeskalację w geopolityce w kolejnych dniach. To pozwoli skupić się rynkom na innych tematach, a konkretnie na dalszych perspektywach dla rynków akcji, gdyż to będzie mieć przełożenie na tzw. globalny sentyment.
Rynek czeka na piątkowe dane
2024-04-22 Komentarz poranny TMS BrokersW piątek dominowały negatywne nastroje ze względu na utrzymujące się napięcia geopolityczne. Nie bez znaczenia było również ograniczanie przez rynki oczekiwań dotyczących obniżek stóp procentowych Fed w związku z ryzykiem inflacyjnym. Po kolejnych doniesieniach, że atak Izraela nie wywołał szybkiego odwetu ze strony Iranu sytuacja nieco się uspokoiła. Ostatecznie Nasdaq Composite stracił 2,1 proc. a SP500 spadł o 0,9 proc. Jedynie Dow Jones wyszedł na plus i zanotował wynik 0,6 proc. Złoty był nieco mocniejszy ale wciąż jest zdecydowanie słabszy niż przed tygodniem.
To tylko turbulencje?
2024-04-22 Poranny komentarz walutowy XTBUbiegły tydzień był dość wyboisty dla notowań złotego. W pewnym momencie dolar kosztował już nawet ponad 4,12 złotego. Sytuacja jednak uspokoiła się – czy było to tylko jednorazowa zmienność? Na rynku dzieje się naprawdę sporo. Mamy napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie, oddalającą się perspektywę obniżek stóp procentowych w USA, startujący dość nerwowo sezon wyników kwartalnych w USA. Tworzy to dość ciekawy kontekst dla rynku złotego, na którym nie brakuje też wpływu lokalnych czynników.
nerwowy poranek, ale nic poza tym
2024-04-19 Raport DM BOŚ z rynku walutInformacje o poranku o tym, że Izrael zaatakował cele w Iranie zmroziły rynki - reakcją była ponownie ucieczka od ryzyka, ale finalnie napięcie szybko ustąpiło. Kolejne doniesienia wskazały na wybuchy w pobliżu kluczowej bazy wojskowej w Isfahan, a operacja miałaby zostać przeprowadzona z użyciem dronów. Niemniej sam Iran szybko zdementował doniesienia, jakoby miała to być operacja izraelska, dając do zrozumienia, że nie było żadnych poważnych zniszczeń.
Dolar zaczął słabnąć
2024-04-18 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartkowy ranek przynosi kontynuację widocznej w środę korekty wcześniejszych zwyżek dolara. Gorzej wypadają jeszcze niektóre waluty rynków wschodzących, które kosmetycznie tracą, ale na głównych majors widać odreagowanie. Podobnie jak wczoraj na uwagę zasługuje siła walut Antypodów, korony szwedzkiej, czy też funta - a więc tych walut, które zwyczajowo są wrażliwe na wahania globalnego ryzyka.