Data dodania: 2017-05-12 (11:29)
Kluczowe informacje z rynków: Dolar amerykański: Należy unikać protekcjonistycznych praktyk w handlu zagranicznym, gdyż będą one negatywne dla amerykańskiej gospodarki na wielu obszarach: niższa dynamika eksportu, wydajność, oraz płace – przestrzegł przemawiając wczoraj w Indiach, William Dudley z nowojorskiego oddziału FED.
Publikowane wczoraj po południu cotygodniowe dane nt. bezrobocia wskazały na spadek wniosków do 236 tys. wobec szacowanych 245 tys. (liczba kontynuujących pobieranie zasiłku spadła do 1,92 mln wobec szacowanych 1,98 mln. Poznaliśmy też dane dotyczące cen importu (0,5 proc. m/m i 4,1 proc. r/r w kwietniu), które pobiły oczekiwania. Wyższa od prognozowanej była też inflacja PPI, która urosła w ubiegłym miesiącu o 0,5 proc. m/m i 2,5 proc. r/r.
Rozpoczął się dwudniowy szczyt ministrów finansów i szefów banków centralnych państw grupy G-7 we włoskim Bari. Poprzedza on zaplanowany też we Włoszech na 26-27 w Taorminie, spotkanie przywódców G-7. Rynki oczekują na wypowiedź Stevena Mnuchina, który może nakreślić stanowisko administracji Trumpa w kluczowych sprawach.
Opinia: Dzisiejszy kalendarz publikacji makro może być kluczowy dla dolara – godz. 14:30 inflacja CPI w kwietniu, która spodziewana jest na poziomie 0,2 proc. m/m, oraz 2,3 proc. r/r, oraz 0,2 proc. m/m i 2,0 proc. r/r dla wskaźnika bazowego (w ujęciu miesięcznym spodziewane jest tym samym odbicie po słabym marcu), oraz sprzedaż detaliczna. Tutaj szacunki mówią o zwyżce o 0,6 proc. m/m, oraz 0,5 proc. m/m bez uwzględnienia samochodów, co również ma być sygnałem przełamania słabości z marca. Dzień zwieńczą dane nt. zapasów w marcu, oraz wstępne odczyty indeksów konsumenckich Uniwersytetu Michigan na połowę maja (prognoza 97 pkt., czyli zakładająca utrzymanie poziomu z końca kwietnia). Dlaczego dzisiejsze odczyty są tak ważne? Prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez FED w połowie czerwca wynosi 83,1 proc. wg. wskazań modelu CME FEDWatch (spadek wobec 87,7 proc. dzień wcześniej). Dzisiejsze dane mogą, zatem dać mandat do utrzymania w/w oczekiwań, bądź do korekty (jeżeli odczyty wyraźnie rozczarują i sprawią, że na rynku pojawią się wątpliwości, co do czerwcowego ruchu.
Układ techniczny na koszyku FUSD (US Dollar Index) pokazuje, że wprawdzie po wczorajszej świecy doji (głównie za sprawą USD/JPY) rynek nieco wytracił impet wzrostowy. Do tego dochodzi fakt bliskości oporu w postaci złamanej przed tygodniami kluczowej, półrocznej linii trendu wzrostowego (99,85 pkt.). To wszystko może sygnalizować koniec trwającej od kilku dni korekty wzrostowej dolara. Równie wymowny jest układ tygodniowy tego instrumentu, ale… warto przyjrzeć się uważnie wskazaniom płynącym ze wskaźnika MACD. To sygnał, że szanse na wybicie minimów z ubiegłego tygodnia (98,40 pkt.) w średniej perspektywie nie są duże i dolar powinien być nadal wspierany.
Euro:
Wstępne dane nt. PKB w I kwartale dla Niemiec są zgodne z oczekiwaniami rynku – wzrost o 0,6 proc. k/k i 1,7 proc. r/r. Dzisiaj rano poznaliśmy też ostateczne dane nt. inflacji HICP za kwiecień (0,0 proc. m/m i 2,0 proc. r/r, czyli jak szacowano wcześniej).
Według sondaży CDU/CSU zwiększa przewagę nad SPD przed niedzielnymi wyborami regionalnymi w Nadrenii Północnej Westfalii.
Dynamika produkcji przemysłowej w strefie euro wypadła gorzej od oczekiwań (-0,1 proc. m/m i +1,9 proc. r/r)
Opinia: Dane makro z Niemiec niewiele zmieniły. Inwestorzy skupią się bardziej na sygnałach ze szczytu G-7, oraz niedzielnych wyborach lokalnych w niemieckiej Nadrenii Północnej Westfalii. Kolejna wygrana Angeli Merkel może wzmocnić jej pozycję przed wrześniowymi wyborami do Bundestagu.
Analiza techniczna koszyka BOSSA EUR pokazuje, że do kluczowych wsparć przy 112,30 pkt. jest jeszcze nieco miejsca.
W przypadku EUR/USD sugeruje to możliwość wystąpienia minimum poniżej wczorajszych 1,0838, chociaż naruszenie szerokiej strefy wsparcia 1,0800-1,0850 wydaje się być mało prawdopodobne w perspektywie najbliższych dni. W przypadku odbicia mocny opór to okolice 1,0900-1,0915.
Rozpoczął się dwudniowy szczyt ministrów finansów i szefów banków centralnych państw grupy G-7 we włoskim Bari. Poprzedza on zaplanowany też we Włoszech na 26-27 w Taorminie, spotkanie przywódców G-7. Rynki oczekują na wypowiedź Stevena Mnuchina, który może nakreślić stanowisko administracji Trumpa w kluczowych sprawach.
Opinia: Dzisiejszy kalendarz publikacji makro może być kluczowy dla dolara – godz. 14:30 inflacja CPI w kwietniu, która spodziewana jest na poziomie 0,2 proc. m/m, oraz 2,3 proc. r/r, oraz 0,2 proc. m/m i 2,0 proc. r/r dla wskaźnika bazowego (w ujęciu miesięcznym spodziewane jest tym samym odbicie po słabym marcu), oraz sprzedaż detaliczna. Tutaj szacunki mówią o zwyżce o 0,6 proc. m/m, oraz 0,5 proc. m/m bez uwzględnienia samochodów, co również ma być sygnałem przełamania słabości z marca. Dzień zwieńczą dane nt. zapasów w marcu, oraz wstępne odczyty indeksów konsumenckich Uniwersytetu Michigan na połowę maja (prognoza 97 pkt., czyli zakładająca utrzymanie poziomu z końca kwietnia). Dlaczego dzisiejsze odczyty są tak ważne? Prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez FED w połowie czerwca wynosi 83,1 proc. wg. wskazań modelu CME FEDWatch (spadek wobec 87,7 proc. dzień wcześniej). Dzisiejsze dane mogą, zatem dać mandat do utrzymania w/w oczekiwań, bądź do korekty (jeżeli odczyty wyraźnie rozczarują i sprawią, że na rynku pojawią się wątpliwości, co do czerwcowego ruchu.
Układ techniczny na koszyku FUSD (US Dollar Index) pokazuje, że wprawdzie po wczorajszej świecy doji (głównie za sprawą USD/JPY) rynek nieco wytracił impet wzrostowy. Do tego dochodzi fakt bliskości oporu w postaci złamanej przed tygodniami kluczowej, półrocznej linii trendu wzrostowego (99,85 pkt.). To wszystko może sygnalizować koniec trwającej od kilku dni korekty wzrostowej dolara. Równie wymowny jest układ tygodniowy tego instrumentu, ale… warto przyjrzeć się uważnie wskazaniom płynącym ze wskaźnika MACD. To sygnał, że szanse na wybicie minimów z ubiegłego tygodnia (98,40 pkt.) w średniej perspektywie nie są duże i dolar powinien być nadal wspierany.
Euro:
Wstępne dane nt. PKB w I kwartale dla Niemiec są zgodne z oczekiwaniami rynku – wzrost o 0,6 proc. k/k i 1,7 proc. r/r. Dzisiaj rano poznaliśmy też ostateczne dane nt. inflacji HICP za kwiecień (0,0 proc. m/m i 2,0 proc. r/r, czyli jak szacowano wcześniej).
Według sondaży CDU/CSU zwiększa przewagę nad SPD przed niedzielnymi wyborami regionalnymi w Nadrenii Północnej Westfalii.
Dynamika produkcji przemysłowej w strefie euro wypadła gorzej od oczekiwań (-0,1 proc. m/m i +1,9 proc. r/r)
Opinia: Dane makro z Niemiec niewiele zmieniły. Inwestorzy skupią się bardziej na sygnałach ze szczytu G-7, oraz niedzielnych wyborach lokalnych w niemieckiej Nadrenii Północnej Westfalii. Kolejna wygrana Angeli Merkel może wzmocnić jej pozycję przed wrześniowymi wyborami do Bundestagu.
Analiza techniczna koszyka BOSSA EUR pokazuje, że do kluczowych wsparć przy 112,30 pkt. jest jeszcze nieco miejsca.
W przypadku EUR/USD sugeruje to możliwość wystąpienia minimum poniżej wczorajszych 1,0838, chociaż naruszenie szerokiej strefy wsparcia 1,0800-1,0850 wydaje się być mało prawdopodobne w perspektywie najbliższych dni. W przypadku odbicia mocny opór to okolice 1,0900-1,0915.
Źródło: Marek Rogalski – główny analityk walutowy DM BOŚ
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Inwestorzy reagują na napięcia i konkurencję Nvidia
11:04 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersAkcje NVIDIA (NVDA) spadły w poniedziałek o 4.18% do poziomu 136.02 USD, mimo że główne indeksy giełdowe odnotowały wzrosty (S&P 500 wzrósł o 0.30%, a Dow Jones o 0.99%). Był to drugi z rzędu dzień spadków dla NVIDIA, a jej kurs akcji pozostaje 16.87 USD poniżej 52-tygodniowego maksimum. Wolumen handlu wyniósł 326.5 mln akcji, co znacząco przekracza średnią z ostatnich 50 dni na poziomie 246.7 mln. Dell Technologies przygotowuje się do publikacji raportu kwartalnego, który ma rzucić światło na trendy związane z popytem na rozwiązania AI.
Trump straszy, dolar zyskuje
11:03 Raport DM BOŚ z rynku walutCofnięcie się dolara po weekendowych informacjach o nominacji rynkowego praktyka, Scotta Bessenta na stanowisko Sekretarza Skarbu USA było krótkie. Donald Trump szybko rozwiał nadzieje, że nowa polityka celna mogłaby być wdrażana etapowo - zapowiedział, że jedną z pierwszych decyzji będzie nałożenie 25 proc. ceł na import z Meksyku i Kanady, oraz zapowiedział dodatkowe 10 proc. cło (ponad to, co już planuje) na towary z Chin.
Złoty znów zaczyna tracić
11:02 Komentarz do rynku złotego DM BOŚPoniedziałek był okresem odreagowania złotego i to dość wyraźnego - dolar spadł w okolice 4,10 zł, a euro 4,30 zł. Inwestorzy dobrze przyjęli informację o nominacji Scotta Bessenta na stanowisko Sekretarza Skarbu w nowej administracji Donalda Trumpa i dolar cofnął się po silnych zwyżkach z ostatnich dni. Rynki miały nadzieję, że rynkowy praktyk, jakim jest Bessent, będzie tonował część radykalnych pomysłów prezydenta dotyczących polityki gospodarczej.
Trump straszy nowymi cłami
08:21 Poranny komentarz walutowy XTBDonald Trump, prezydent elekt ponownie daje o sobie znać i podkreśla, że jedną z pierwszych decyzji, które podejmie, będzie nałożenie nowych taryf celnych na produkty z Chin oraz od najbliższych sąsiadów - Kanady oraz Meksyku. Tym samym pokazuje, że jego kampania wcale nie była ostrzejsza niż późniejsze plany, czym wywołuje dosyć spore ruchy na rynku. Jak wygląda rynek walutowy po poniedziałkowej wypowiedzi amerykańskiego polityka?
Problemy europejskich walut
2024-11-25 Poranny komentarz walutowy XTBKurs złotego może wyglądać dość stabilnie przez pryzmat notowań EURPLN, jednak w tle rozgrywana jest bardzo ewidentna słabość europejskich walut względem dolara. To nie tylko Trump Trade, ale coraz większy rozdźwięk pomiędzy sytuacją gospodarczą USA i Europy. Idealnym streszczeniem obecnej sytuacji fundamentalnej były publikowane w piątek wstępne indeksy PMI za listopad.
Eurodolar na drodze do parytetu?
2024-11-19 Komentarz walutowy XTBDzisiejsza sesja przynosi kolejne istotne osłabienie eurodolara, a europejska waluta w relacji do amerykańskiej w chwili publikacji traci ponad 0.5%. Rynek buduje scenariusze obserwując komunikaty Donalda Trumpa. Do niedawna inwestorzy mieli nadzieję, że 60% cła na towary z Chin były raczej trudną do wdrożenia, częścią kampanii wyborczej, ale ostatnie komentarze Trumpa sugerują, że bynajmniej nie był to żart, a twarda polityka celna może krępować ręce Rezerwie Federalnej.
W krótkim okresie zdecyduje EURUSD
2024-11-18 Raport DM BOŚ z rynku walutNowy tydzień polska waluta zaczyna od delikatnego osłabienia - EURPLN podbija do 4,3350, a USDPLN do 4,11. Na rynku globalnym para EURUSD pozostaje wokół 1,0545, co pokazuje, że tutaj inwestorzy pozostają powściągliwi, co do szans na osłabienie dolara. Technicznie rosną szanse na złamanie dołka przy 1,0495 z ubiegłego tygodnia i test kluczowych okolic 1,0450.
Konflikt ukraińsko-rosyjski w cieniu zmiennych cen ropy
2024-11-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTrwający konflikt między Ukrainą, a Rosją nieustannie wpływa na globalną sytuację polityczną i rynki surowcowe - w tym rynek ropy naftowej. Zmieniająca się dynamika w regionie oraz zaangażowanie międzynarodowych graczy kształtują nie tylko przyszłość konfliktu, ale i perspektywy gospodarcze. Konflikt osiągnął kluczowy moment. Presja sojuszników Ukrainy na prezydenta Wołodymyra Zeleńskiego, aby rozważył ustępstwa - rośnie.
Złoty pozostaje stabilny
2024-11-18 Poranny komentarz walutowy XTBW amerykańskiej polityce huczy od kontrowersyjnych nominacji prezydenta elekta. Dolar wspierany jest zaskakująco mocnymi danymi z USA. Za naszą wschodnią granicą znowu robi się bardziej nerwowo. Złoty tymczasem pozostaje stabilny, a nawet lekko zyskuje. To dobry znak. W amerykańskiej polityce dyskurs przesunął się w kierunku kluczowych nominacji Donalda Trumpa. Dość powiedzieć, że budzą one emocje i to po obydwu stronach sceny politycznej w USA.
Dolar dalej w grze
2024-11-14 Raport DM BOŚ z rynku walutChociaż dane o inflacji CPI, jakie zostały opublikowane wczoraj po południu były zgodne z rynkiem (inflacja w październiku odbiła do 2,6 proc. r/r, a bazowa pozostała przy 3,3 proc. r/r), a oczekiwania, co do skali cięć stóp przez FED nieco wzrosły po tym jak ostatnio się kurczyły - obecnie rynek daje 80 proc. szans na cięcie stóp w grudniu o 25 punktów baz., a do końca 2025 r. widzi spadek stóp o 75 punktów baz. (co jednak wciąż oznacza tylko dwie obniżki w przyszłym roku) - to jednak dolar pozostał silny.