Data dodania: 2013-01-10 (12:28)
Zaskakująco dobre dane nt. chińskiego bilansu handlowego za grudzień, to dość dobra informacja w ujęciu globalnym, chociaż pewien niepokój wzbudza najniższa od ponad 3 lat dynamika udzielonych kredytów w tym samym okresie.
Niemniej w czwartek rano nastroje są lepsze. Jednym z głównych beneficjentów chińskich danych okazał się być australijski dolar (wcześniejsze sugestie, iż dane krajowe należy zignorować okazały się słuszne). Na wartości traci też japoński jen, choć jest to również wynik pojawiających się kolejnych spekulacji nt. możliwego zwiększenia skali programu QE przez BOJ w dniu 22 stycznia, a także oczekiwań, co do następnego pakietu stymulacyjnego, jaki zostanie jutro zaprezentowany przez japoński rząd. Z kolei na euro i funcie mamy wyczekiwanie na popołudniowe decyzje Banku Anglii i Europejskiego Banku Centralnego. Utrzymanie dotychczasowych parametrów polityki pieniężnej, może dać pretekst do odreagowania tych walut, ale raczej na krótko. Dużą zagadką jest dzisiejsza konferencja prasowa szefa ECB, Mario Draghiego, która rozpocznie się o godz. 14:30.
Wzrost chińskiej nadwyżki handlowej do 31,6 mld USD w grudniu, wobec 19,6 mld USD odnotowanych w listopadzie i ostrożnych oczekiwaniach rynku na poziomie 19,7 mld USD jest rzeczywiście dużą pozytywną niespodzianką. Na uwagę zasługuje ponad 3-krotnie większa od zakładanej dynamika eksportu (14,1 proc. r/r), a także dwukrotnie wyższy import (6 proc. r/r). Warto też zwrócić uwagę na ponownie rosnące zapotrzebowanie na węgiel i rudy żelaza, co jest szczególnie dobrą informacją dla Australii. Spada jednak wymiana z Unią Europejską, a istotniejszym partnerem handlowym dla Chin stają się Stany Zjednoczone.
Na wykresie AUD/USD widoczne jest wyraźne wybicie ponad strefę 1,0500-1,0520, co doprowadziło do testu strefy 1,0560-1,0585. Jednak o tym, czy poziom 1,0585 zostanie wyraźnie naruszony zadecydują dopiero jutrzejsze dane nt. inflacji CPI w Chinach - oczekuje się jej wzrostu do 2,3 proc. r/r, a pojawiają się już opinie, iż do końca roku dynamika cen może przyspieszyć do 3 proc. r/r. Dlaczego te dane są tak ważne? Bo mogą zdecydować o tym, iż RBA wstrzyma się w I kwartale z obniżkami stóp procentowych. Niemniej Bank Australii będzie miał za chwilę znów duży problem ze zbyt mocnym dolarem australijskim i pytanie, czy rzeczywiście rozważy możliwość zainicjowania poważniejszych działań w celu osłabienia lokalnej waluty.
AUD/USD
Kluczowe opory: 1,05685; 1,0610-25
Kluczowe wsparcia: 1,0560; 1,0520-25; 1,0500; 1,0470-80; 1,0450-60; 1,0420; 1,0400; 1,0350
Udana aukcja hiszpańskich obligacji, której wyniki poznaliśmy przed godz. 11:00 przyczyniła się do powrotu notowań EUR/USD w okolice 1,31. Tym samym powróciliśmy w okolice, które wczoraj były skutecznym oporem. Układ wykresu z wyraźnym krótkoterminowym wsparciem na 1,3030-40 daje szanse na ponowny test okolic 1,3130-40, czyli szczytu z wtorku. We wczorajszym komentarzu zwracałem nawet uwagę, iż w kontekście czwartkowego posiedzenia Europejskiego Banku Centralnego, możemy nawet zobaczyć próbę testu okolic 1,3160-70. To się wydaje dość prawdopodobne, biorąc pod uwagę, iż w kontekście ostatnich słabych danych z Niemiec, zaczęły powracać spekulacje, co do możliwego cięcia stóp procentowych przez ECB. Taki scenariusz jest mało realny, tym samym rynek może odreagować po godz. 13:45. Dużą zagadką może okazać się konferencja prasowa szefa ECB, która rozpocznie się o godz. 14:30. Można powtórzyć to, co wcześniej – Mario Draghi nie ma mocnych podstaw, aby już teraz zasygnalizować bardziej optymistyczną wizję dla europejskiej gospodarki w 2013 r. To jest możliwe dopiero w końcu I kwartału. Tym samym godziny popołudniowe, mogą przynieść powrót do spadków EUR/USD. Reasumując, dzisiaj jest dobry dzień dla średnioterminowych inwestorów, którzy szukają korzystnych poziomów do wejścia na rynek.
Wykres dzienny EUR/USD
Kluczowe opory: 1,3100; 1,3125; 1,3145-50; 1,3160-70; 1,3200; 1,3225
Kluczowe wsparcia: 1,3080; 1,3065; 1,3020; 1,3000; 1,2980; 1,2945; 1,2905; 1,2875
Ciekawe wnioski płyną też z analizy rynku jena. Zgodnie z wcześniejszymi założeniami, kurs japońskiej waluty powrócił w okolice notowane przed obserwowanym w ostatnich dniach umocnieniem, a w przypadku AUD/JPY udało się nawet wyjść na nowe szczyty. Tyle, że wydaje się, że większość potencjalnych informacji, jakie mogą napłynąć w najbliższym czasie (jutro pakiet stymulacyjny rządu szacowany na 20 bln JPY, a 22 stycznia posiedzenie BOJ, gdzie może dojść do zwiększenia skali programu QE, oraz poczynienia ustaleń ws. podniesienia celu inflacyjnego do 2 proc.) jest już w cenach. To oznaczałoby, iż najbliższe dni przyniosą powrót do umocnienia jena.
Na wykresie USDJPY widzimy rosnące szanse na realizację sugerowanego wczoraj scenariusza podwójnego szczytu z poziomu 88,30-88,40. Może to skutkować spadkiem w okolice 86,70-80, których złamanie (w przyszłym tygodniu) da możliwość pełnej realizacji tej formacji. W średnim terminie (kilka tygodni) celem mogą okazać się okolice 84,20 (szczyt z marca ub.r.).
USDJPY
Kluczowe opory: 88,10; 88,30-40
Kluczowe wsparcia: 87,75; 86,70-87,30; 86,30; 85,60
Wzrost chińskiej nadwyżki handlowej do 31,6 mld USD w grudniu, wobec 19,6 mld USD odnotowanych w listopadzie i ostrożnych oczekiwaniach rynku na poziomie 19,7 mld USD jest rzeczywiście dużą pozytywną niespodzianką. Na uwagę zasługuje ponad 3-krotnie większa od zakładanej dynamika eksportu (14,1 proc. r/r), a także dwukrotnie wyższy import (6 proc. r/r). Warto też zwrócić uwagę na ponownie rosnące zapotrzebowanie na węgiel i rudy żelaza, co jest szczególnie dobrą informacją dla Australii. Spada jednak wymiana z Unią Europejską, a istotniejszym partnerem handlowym dla Chin stają się Stany Zjednoczone.
Na wykresie AUD/USD widoczne jest wyraźne wybicie ponad strefę 1,0500-1,0520, co doprowadziło do testu strefy 1,0560-1,0585. Jednak o tym, czy poziom 1,0585 zostanie wyraźnie naruszony zadecydują dopiero jutrzejsze dane nt. inflacji CPI w Chinach - oczekuje się jej wzrostu do 2,3 proc. r/r, a pojawiają się już opinie, iż do końca roku dynamika cen może przyspieszyć do 3 proc. r/r. Dlaczego te dane są tak ważne? Bo mogą zdecydować o tym, iż RBA wstrzyma się w I kwartale z obniżkami stóp procentowych. Niemniej Bank Australii będzie miał za chwilę znów duży problem ze zbyt mocnym dolarem australijskim i pytanie, czy rzeczywiście rozważy możliwość zainicjowania poważniejszych działań w celu osłabienia lokalnej waluty.
AUD/USD
Kluczowe opory: 1,05685; 1,0610-25
Kluczowe wsparcia: 1,0560; 1,0520-25; 1,0500; 1,0470-80; 1,0450-60; 1,0420; 1,0400; 1,0350
Udana aukcja hiszpańskich obligacji, której wyniki poznaliśmy przed godz. 11:00 przyczyniła się do powrotu notowań EUR/USD w okolice 1,31. Tym samym powróciliśmy w okolice, które wczoraj były skutecznym oporem. Układ wykresu z wyraźnym krótkoterminowym wsparciem na 1,3030-40 daje szanse na ponowny test okolic 1,3130-40, czyli szczytu z wtorku. We wczorajszym komentarzu zwracałem nawet uwagę, iż w kontekście czwartkowego posiedzenia Europejskiego Banku Centralnego, możemy nawet zobaczyć próbę testu okolic 1,3160-70. To się wydaje dość prawdopodobne, biorąc pod uwagę, iż w kontekście ostatnich słabych danych z Niemiec, zaczęły powracać spekulacje, co do możliwego cięcia stóp procentowych przez ECB. Taki scenariusz jest mało realny, tym samym rynek może odreagować po godz. 13:45. Dużą zagadką może okazać się konferencja prasowa szefa ECB, która rozpocznie się o godz. 14:30. Można powtórzyć to, co wcześniej – Mario Draghi nie ma mocnych podstaw, aby już teraz zasygnalizować bardziej optymistyczną wizję dla europejskiej gospodarki w 2013 r. To jest możliwe dopiero w końcu I kwartału. Tym samym godziny popołudniowe, mogą przynieść powrót do spadków EUR/USD. Reasumując, dzisiaj jest dobry dzień dla średnioterminowych inwestorów, którzy szukają korzystnych poziomów do wejścia na rynek.
Wykres dzienny EUR/USD
Kluczowe opory: 1,3100; 1,3125; 1,3145-50; 1,3160-70; 1,3200; 1,3225
Kluczowe wsparcia: 1,3080; 1,3065; 1,3020; 1,3000; 1,2980; 1,2945; 1,2905; 1,2875
Ciekawe wnioski płyną też z analizy rynku jena. Zgodnie z wcześniejszymi założeniami, kurs japońskiej waluty powrócił w okolice notowane przed obserwowanym w ostatnich dniach umocnieniem, a w przypadku AUD/JPY udało się nawet wyjść na nowe szczyty. Tyle, że wydaje się, że większość potencjalnych informacji, jakie mogą napłynąć w najbliższym czasie (jutro pakiet stymulacyjny rządu szacowany na 20 bln JPY, a 22 stycznia posiedzenie BOJ, gdzie może dojść do zwiększenia skali programu QE, oraz poczynienia ustaleń ws. podniesienia celu inflacyjnego do 2 proc.) jest już w cenach. To oznaczałoby, iż najbliższe dni przyniosą powrót do umocnienia jena.
Na wykresie USDJPY widzimy rosnące szanse na realizację sugerowanego wczoraj scenariusza podwójnego szczytu z poziomu 88,30-88,40. Może to skutkować spadkiem w okolice 86,70-80, których złamanie (w przyszłym tygodniu) da możliwość pełnej realizacji tej formacji. W średnim terminie (kilka tygodni) celem mogą okazać się okolice 84,20 (szczyt z marca ub.r.).
USDJPY
Kluczowe opory: 88,10; 88,30-40
Kluczowe wsparcia: 87,75; 86,70-87,30; 86,30; 85,60
Źródło: Marek Rogalski, analityk DM BOŚ (BOSSA FX)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Tydzień z mocnymi danymi
11:46 Raport DM BOŚ z rynku walutOczekiwania, co do ruchu FED o kolejne 50 punktów baz. na posiedzeniu w listopadzie wynoszą obecnie 53 proc., co pokazuje, że inwestorzy mogą reagować na każde dane makro, które ich zdaniem będą istotne dla dalszego obrazu oczekiwań dotyczących polityki monetarnej w USA. Czekać nas, zatem może okres podwyższonej zmienności na globalnych rynkach. Czy to oznacza też nerwowość?
Tydzień z mocnymi danymi
11:46 Raport DM BOŚ z rynku walutOczekiwania, co do ruchu FED o kolejne 50 punktów baz. na posiedzeniu w listopadzie wynoszą obecnie 53 proc., co pokazuje, że inwestorzy mogą reagować na każde dane makro, które ich zdaniem będą istotne dla dalszego obrazu oczekiwań dotyczących polityki monetarnej w USA. Czekać nas, zatem może okres podwyższonej zmienności na globalnych rynkach. Czy to oznacza też nerwowość?
Jen reaguje na wydarzenia polityczne
10:16 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersW piątek jen uległ dynamicznej aprecjacji. Notowania USD/JPY spadły z poziomu 146,50 do 142,00 i obecnie znajdują się już poniżej tego dolnego pułapu. To pokosie doniesień, że Liberalna Partia Demokratyczna Japonii wybrała Shigeru Ishibę na nowego lidera. Prawdopodobnie zostanie on premierem. Reakcja na rynku walutowym była gwałtowna i dynamiczna. Wcześniej mówiło się o także o możliwym przejęciu teki premiera przez Sanae Takaichi, która miałaby zastąpić ustępującego Fumio Kishidę.
Złoty zaczeka na globalne rozdanie
09:35 Raport DM BOŚ z rynku walutTen tydzień będzie dosłownie naszpikowany istotnymi danymi z USA - poznamy indeksy ISM, oraz dane z rynku pracy, w tym kluczowe odczyty w piątek - mogą one ustawić sentyment, co do dalszych ruchów FED - w tym momencie rynek jest podzielony, co do szans na kolejną 50 punktową obniżkę stóp przez FED w listopadzie. Kluczowe dla złotego notowania EURUSD weszły w konsolidację, a ważny rejon oporu przy 1,12 nie został w ubiegłym tygodniu wybity.
Czy Pekin pomoże złotemu?
09:12 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni dzień września na rynkach globalnych rozpoczyna się dość spokojnie. Wyjątkiem jest chiński rynek akcji, gdzie kontynuowane są potężne wzrosty z ubiegłego tygodnia. Czy jest to tylko chwilowy fenomen, czy też początkiem szerszego zainteresowania rynkami wschodzącymi, które dodatkowo umocni złotego? Stymulacja chińskiej gospodarki jest absolutnie tematem numer jeden na rynkach w chwili obecnej.
Aktualne kursy walut na weekend 28-29 września 2024
2024-09-27 Monitor Rynku MyBank.plNa jutrzejszy weekend osoby zainteresowane rynkiem walutowym mogą spodziewać się niewielkich wahań kursowych. Poniżej przedstawiamy aktualne notowania wybranych walut z godziny 19:03 oraz krótki komentarz dotyczący ich zmian.
Wyraźne umocnienie jena
2024-09-27 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie zyskała dzisiaj rano po tym, jak rozstrzygnięty został wybór nowego lidera rządzącej partii LDP w Japonii, który w zasadzie "automatycznie" zostaje nowym premierem. Shigeru Ishiba jest byłym ministrem obrony i co najważniejsze... zwolennikiem dalszych podwyżek stóp procentowych przez Bank Japonii. Jen jest jednak dzisiaj outsiderem, gdyż zdecydowana większość walut traci wobec dolara. Amerykańska waluta odbija, chociaż oczekiwania, co do 50 punktowej obniżki stóp przez FED są nadal wysokie.
Jen na fali po wyborze premiera
2024-09-27 Poranny komentarz walutowy XTBOstatnia w tym tygodniu sesja na rynku walutowym przynosi skok zmienności na jenie japońskim, euro oraz aktywach powiązanych z rynkiem chińskim. Zmiany premiera Japonii, dalsze cięcia stóp procentowych w Państwie Środka oraz spadek inflacji w Europie to tylko kilka czynników, z którymi muszą zmagać się obecnie inwestorzy. Jen japoński gwałtownie zyskał na wartości tuż przed godziną 09:00 po tym jak Shigeru Ishiba wygrał wewnętrzne głosowanie na lidera Liberalnej Partii Demokratycznej w Japonii i tym samym zostanie nominowany na nowego premiera w Japonii.
Dolar wraca do spadków?
2024-09-26 Raport DM BOŚ z rynku walutObserwowane wczoraj po południu umocnienie dolara mogło być przejściowe. Argument w postaci ryzyka geopolitycznego traci na znaczeniu po tym, jak doniesienia wskazują, że obie strony (Izrael i Hezbollah) mogą zaakceptować czasowe zawieszenie broni w Libanie pod naciskiem amerykańskiej dyplomacji. Z kolei wątek 50 punktowej obniżki stóp przez FED dalej pozostaje kluczowy - szanse na taki ruch przekroczyły już 60 proc. Pośród walut G-10 słabiej od dolara wypadają dzisiaj tylko japoński jen (opublikowane zapiski z lipcowego posiedzenia Banku Japonii pokazały niechęć do podwyżek stóp procentowych), oraz korona norweska.
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
2024-09-25 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).