Data dodania: 2012-07-26 (11:33)
Na rynku nadal utrzymują się echa wczorajszych słów Ewalda Nowotnego z ECB, chociaż wkrótce mogą być one przykryte przez inne ważniejsze kwestie. Kluczem będzie teraz obserwacja zachowania się rentowności hiszpańskich i włoskich papierów – zwłaszcza w kontekście dzisiejszej aukcji zero kuponowych obligacji w Rzymie, ...
... a także decyzji agencji Egan Jones, która obniżyła w środę ocenę włoskiego długu do CCC+ z B+ uzasadniając to potencjalnymi problemami z regionami (!), sektorem bankowym, a także coraz bardziej kulejącą gospodarką. Warto też częściej spoglądać na funta – po słabym odczycie PKB za II kwartał „Financial Times” zaczął spekulować na temat szans utrzymania prestiżowego ratingu AAA przez Wielką Brytanię w najbliższych miesiącach…
EUR/USD: Wracamy się do 1,2041-66
GBP/USD: Warto spoglądać na wykres tygodniowy
O słowach Nowotnego pisałem szeroko w ostatnich komentarzach, więc nie będę się powtarzać – powtórzę tylko, iż nie ma żadnej pewności, iż opinię jednego z członków Rady Prezesów ECB podzielą pozostali, a także nie stanie się to szybko – sam ESM może ruszyć dopiero w połowie września. Dzisiaj warto będzie spoglądać na Włochy – około godz. 11:00 powinny pojawić się wyniki aukcji zero kuponowych obligacji za 1,5-2,5 mld EUR, chociaż będzie to tylko zapowiedź o wiele bardziej istotnego przetargu w poniedziałek – wtedy sprzedawane będą papiery 5 i 10-letnie za 5,5 mld EUR. Inwestorzy mogą też zacząć uważniej przyglądać się sytuacji włoskich regionów, zwłaszcza Sycylii, po tym jak tamtejsze władze oficjalnie przyznały, iż czekają na finansowe wsparcie z Rzymu. Istotny jest też kontekst cięcia ratingu Włoch przez Egan Jones do CCC+.
W kalendarzu mamy dzisiaj dane z USA – o godz. 14:30 cotygodniowe bezrobocie (oczek. 380 tys.) i istotniejsze odczyty nt. dynamiki zamówień na dobra trwałego użytku w czerwcu (oczek. 0,4 proc. m/m i 0,0 proc. m/m bez transportu, czyli gorzej niż w maju). Z kolei o godz. 16:00 poznamy jeszcze czerwcową wartość dynamiki indeksu podpisanych umów na sprzedaż domów (oczek. 0.3 proc. m/m). Jaka może być ich wymowa? Cotygodniowe bezrobocie pozostanie wysokie, dynamika zamówień może rozczarować na minus, podobnie jak dane z rynku nieruchomości. To wszystko może stworzyć słaby nastrój przed jutrzejszym kluczowym odczytem nt. dynamiki PKB za II kwartał. Warto jednak zaznaczyć, iż nie jest to wystarczający powód, aby oczekiwać nawrotu spekulacji nt. QE3 – zwłaszcza na najbliższym posiedzeniu FOMC zaplanowanym na 31.07/01.08.
EUR/USD: Wracamy się do 1,2041-66
Na wykresie EUR/USD widać, iż wczoraj wieczorem doszło do kolejnej próby złamania 1,2157. Nowe maksimum to 1,2169, ale w kolejnych godzinach rynek oscylował tuż pod 1,2157, co cały czas wskazuje na istotność tego oporu (poziom ten był ważnym wsparciem w zeszłym tygodniu). Biorąc pod uwagę istotność widocznego kanału spadkowego na dziennym wykresie, należy spodziewać się dzisiaj powrotu w okolice 1,2041-66, a przed jutrzejszą publikacją danych o PKB z USA zejścia na nowe minima tygodnia.
Kluczowe opory: 1,2130; 1,2144; 1,2157; 1,2206
Kluczowe wsparcia: 1,2080; 1,2066; 1,2041; 1,2000; 1,1930
GBP/USD: Warto spoglądać na wykres tygodniowy
Dzisiaj warto też obserwować zachowanie się funta, zwłaszcza, że po wczorajszych słabych danych nt. dynamiki PKB w II kwartale w Wielkiej Brytanii (recesja wyraźnie się pogłębia) mamy szereg negatywnych komentarzy nt. perspektyw gospodarki. Prasa (Financial Times) podejmuje też próbę spekulacji nt. utrzymania prestiżowego ratingu AAA, zwracając uwagę, iż w lutym Moody’s zmienił perspektywę do negatywnej, co zwiększa ryzyko jego obniżki. Wprawdzie wczoraj Moody’s odmówił komentarza, a obawy o rating mogą być nadmierne, to jednak dla rynku, który dyskontuje zawczasu pewne fakty, może być to świetna wymówka do rozpoczęcia szerszej gry przeciwko funtowi. Wprawdzie na rynku długu nie widać było wczoraj niepokojących sygnałów, ale jest on mocno wykupiony – rentowności 2-letnich obligacji wynoszą 0,07 proc., 5-letnich 0,46 proc., a 10-letnich 1,45 proc. – więc jest z czego realizować zyski (pomimo faktu, iż BOE zwiększył ostatnio program QE o 50 mld GBP i może to zrobić ponownie w przyszłości, a brytyjski dług ma status relatywnej „bezpiecznej przystani”. Ciekawe sygnału płyną z tygodniowego wykresu GBP/USD. Na poziomie 1,5325 przebiega wzrostowa linia trendu pociągnięta jeszcze od dołka ze stycznia 2009 r., a więc mająca kluczowe znaczenie. Jej ewentualne złamanie, może być sygnałem do szybkiego zejścia w okolice 1,50.
Kluczowe wsparcia: 1,5460; 1,5420; 1,5325
Kluczowe opory: 1,5550; 1,5600; 1,5680
EUR/USD: Wracamy się do 1,2041-66
GBP/USD: Warto spoglądać na wykres tygodniowy
O słowach Nowotnego pisałem szeroko w ostatnich komentarzach, więc nie będę się powtarzać – powtórzę tylko, iż nie ma żadnej pewności, iż opinię jednego z członków Rady Prezesów ECB podzielą pozostali, a także nie stanie się to szybko – sam ESM może ruszyć dopiero w połowie września. Dzisiaj warto będzie spoglądać na Włochy – około godz. 11:00 powinny pojawić się wyniki aukcji zero kuponowych obligacji za 1,5-2,5 mld EUR, chociaż będzie to tylko zapowiedź o wiele bardziej istotnego przetargu w poniedziałek – wtedy sprzedawane będą papiery 5 i 10-letnie za 5,5 mld EUR. Inwestorzy mogą też zacząć uważniej przyglądać się sytuacji włoskich regionów, zwłaszcza Sycylii, po tym jak tamtejsze władze oficjalnie przyznały, iż czekają na finansowe wsparcie z Rzymu. Istotny jest też kontekst cięcia ratingu Włoch przez Egan Jones do CCC+.
W kalendarzu mamy dzisiaj dane z USA – o godz. 14:30 cotygodniowe bezrobocie (oczek. 380 tys.) i istotniejsze odczyty nt. dynamiki zamówień na dobra trwałego użytku w czerwcu (oczek. 0,4 proc. m/m i 0,0 proc. m/m bez transportu, czyli gorzej niż w maju). Z kolei o godz. 16:00 poznamy jeszcze czerwcową wartość dynamiki indeksu podpisanych umów na sprzedaż domów (oczek. 0.3 proc. m/m). Jaka może być ich wymowa? Cotygodniowe bezrobocie pozostanie wysokie, dynamika zamówień może rozczarować na minus, podobnie jak dane z rynku nieruchomości. To wszystko może stworzyć słaby nastrój przed jutrzejszym kluczowym odczytem nt. dynamiki PKB za II kwartał. Warto jednak zaznaczyć, iż nie jest to wystarczający powód, aby oczekiwać nawrotu spekulacji nt. QE3 – zwłaszcza na najbliższym posiedzeniu FOMC zaplanowanym na 31.07/01.08.
EUR/USD: Wracamy się do 1,2041-66
Na wykresie EUR/USD widać, iż wczoraj wieczorem doszło do kolejnej próby złamania 1,2157. Nowe maksimum to 1,2169, ale w kolejnych godzinach rynek oscylował tuż pod 1,2157, co cały czas wskazuje na istotność tego oporu (poziom ten był ważnym wsparciem w zeszłym tygodniu). Biorąc pod uwagę istotność widocznego kanału spadkowego na dziennym wykresie, należy spodziewać się dzisiaj powrotu w okolice 1,2041-66, a przed jutrzejszą publikacją danych o PKB z USA zejścia na nowe minima tygodnia.
Kluczowe opory: 1,2130; 1,2144; 1,2157; 1,2206
Kluczowe wsparcia: 1,2080; 1,2066; 1,2041; 1,2000; 1,1930
GBP/USD: Warto spoglądać na wykres tygodniowy
Dzisiaj warto też obserwować zachowanie się funta, zwłaszcza, że po wczorajszych słabych danych nt. dynamiki PKB w II kwartale w Wielkiej Brytanii (recesja wyraźnie się pogłębia) mamy szereg negatywnych komentarzy nt. perspektyw gospodarki. Prasa (Financial Times) podejmuje też próbę spekulacji nt. utrzymania prestiżowego ratingu AAA, zwracając uwagę, iż w lutym Moody’s zmienił perspektywę do negatywnej, co zwiększa ryzyko jego obniżki. Wprawdzie wczoraj Moody’s odmówił komentarza, a obawy o rating mogą być nadmierne, to jednak dla rynku, który dyskontuje zawczasu pewne fakty, może być to świetna wymówka do rozpoczęcia szerszej gry przeciwko funtowi. Wprawdzie na rynku długu nie widać było wczoraj niepokojących sygnałów, ale jest on mocno wykupiony – rentowności 2-letnich obligacji wynoszą 0,07 proc., 5-letnich 0,46 proc., a 10-letnich 1,45 proc. – więc jest z czego realizować zyski (pomimo faktu, iż BOE zwiększył ostatnio program QE o 50 mld GBP i może to zrobić ponownie w przyszłości, a brytyjski dług ma status relatywnej „bezpiecznej przystani”. Ciekawe sygnału płyną z tygodniowego wykresu GBP/USD. Na poziomie 1,5325 przebiega wzrostowa linia trendu pociągnięta jeszcze od dołka ze stycznia 2009 r., a więc mająca kluczowe znaczenie. Jej ewentualne złamanie, może być sygnałem do szybkiego zejścia w okolice 1,50.
Kluczowe wsparcia: 1,5460; 1,5420; 1,5325
Kluczowe opory: 1,5550; 1,5600; 1,5680
Źródło: Marek Rogalski, analityk DM BOŚ (BOSSA FX)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Tydzień z mocnymi danymi
2024-09-30 Raport DM BOŚ z rynku walutOczekiwania, co do ruchu FED o kolejne 50 punktów baz. na posiedzeniu w listopadzie wynoszą obecnie 53 proc., co pokazuje, że inwestorzy mogą reagować na każde dane makro, które ich zdaniem będą istotne dla dalszego obrazu oczekiwań dotyczących polityki monetarnej w USA. Czekać nas, zatem może okres podwyższonej zmienności na globalnych rynkach. Czy to oznacza też nerwowość?
Tydzień z mocnymi danymi
2024-09-30 Raport DM BOŚ z rynku walutOczekiwania, co do ruchu FED o kolejne 50 punktów baz. na posiedzeniu w listopadzie wynoszą obecnie 53 proc., co pokazuje, że inwestorzy mogą reagować na każde dane makro, które ich zdaniem będą istotne dla dalszego obrazu oczekiwań dotyczących polityki monetarnej w USA. Czekać nas, zatem może okres podwyższonej zmienności na globalnych rynkach. Czy to oznacza też nerwowość?
Jen reaguje na wydarzenia polityczne
2024-09-30 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersW piątek jen uległ dynamicznej aprecjacji. Notowania USD/JPY spadły z poziomu 146,50 do 142,00 i obecnie znajdują się już poniżej tego dolnego pułapu. To pokosie doniesień, że Liberalna Partia Demokratyczna Japonii wybrała Shigeru Ishibę na nowego lidera. Prawdopodobnie zostanie on premierem. Reakcja na rynku walutowym była gwałtowna i dynamiczna. Wcześniej mówiło się o także o możliwym przejęciu teki premiera przez Sanae Takaichi, która miałaby zastąpić ustępującego Fumio Kishidę.
Złoty zaczeka na globalne rozdanie
2024-09-30 Raport DM BOŚ z rynku walutTen tydzień będzie dosłownie naszpikowany istotnymi danymi z USA - poznamy indeksy ISM, oraz dane z rynku pracy, w tym kluczowe odczyty w piątek - mogą one ustawić sentyment, co do dalszych ruchów FED - w tym momencie rynek jest podzielony, co do szans na kolejną 50 punktową obniżkę stóp przez FED w listopadzie. Kluczowe dla złotego notowania EURUSD weszły w konsolidację, a ważny rejon oporu przy 1,12 nie został w ubiegłym tygodniu wybity.
Czy Pekin pomoże złotemu?
2024-09-30 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni dzień września na rynkach globalnych rozpoczyna się dość spokojnie. Wyjątkiem jest chiński rynek akcji, gdzie kontynuowane są potężne wzrosty z ubiegłego tygodnia. Czy jest to tylko chwilowy fenomen, czy też początkiem szerszego zainteresowania rynkami wschodzącymi, które dodatkowo umocni złotego? Stymulacja chińskiej gospodarki jest absolutnie tematem numer jeden na rynkach w chwili obecnej.
Aktualne kursy walut na weekend 28-29 września 2024
2024-09-27 Monitor Rynku MyBank.plNa jutrzejszy weekend osoby zainteresowane rynkiem walutowym mogą spodziewać się niewielkich wahań kursowych. Poniżej przedstawiamy aktualne notowania wybranych walut z godziny 19:03 oraz krótki komentarz dotyczący ich zmian.
Wyraźne umocnienie jena
2024-09-27 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie zyskała dzisiaj rano po tym, jak rozstrzygnięty został wybór nowego lidera rządzącej partii LDP w Japonii, który w zasadzie "automatycznie" zostaje nowym premierem. Shigeru Ishiba jest byłym ministrem obrony i co najważniejsze... zwolennikiem dalszych podwyżek stóp procentowych przez Bank Japonii. Jen jest jednak dzisiaj outsiderem, gdyż zdecydowana większość walut traci wobec dolara. Amerykańska waluta odbija, chociaż oczekiwania, co do 50 punktowej obniżki stóp przez FED są nadal wysokie.
Jen na fali po wyborze premiera
2024-09-27 Poranny komentarz walutowy XTBOstatnia w tym tygodniu sesja na rynku walutowym przynosi skok zmienności na jenie japońskim, euro oraz aktywach powiązanych z rynkiem chińskim. Zmiany premiera Japonii, dalsze cięcia stóp procentowych w Państwie Środka oraz spadek inflacji w Europie to tylko kilka czynników, z którymi muszą zmagać się obecnie inwestorzy. Jen japoński gwałtownie zyskał na wartości tuż przed godziną 09:00 po tym jak Shigeru Ishiba wygrał wewnętrzne głosowanie na lidera Liberalnej Partii Demokratycznej w Japonii i tym samym zostanie nominowany na nowego premiera w Japonii.
Dolar wraca do spadków?
2024-09-26 Raport DM BOŚ z rynku walutObserwowane wczoraj po południu umocnienie dolara mogło być przejściowe. Argument w postaci ryzyka geopolitycznego traci na znaczeniu po tym, jak doniesienia wskazują, że obie strony (Izrael i Hezbollah) mogą zaakceptować czasowe zawieszenie broni w Libanie pod naciskiem amerykańskiej dyplomacji. Z kolei wątek 50 punktowej obniżki stóp przez FED dalej pozostaje kluczowy - szanse na taki ruch przekroczyły już 60 proc. Pośród walut G-10 słabiej od dolara wypadają dzisiaj tylko japoński jen (opublikowane zapiski z lipcowego posiedzenia Banku Japonii pokazały niechęć do podwyżek stóp procentowych), oraz korona norweska.
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
2024-09-25 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).