Data dodania: 2007-10-29 (09:44)
Piątkowe dane makro potwierdziły nienajlepsze nastroje wśród konsumentów i dostarczyły kolejny argument, aby Fed obniżył w tym tygodniu stopy procentowe – przynajmniej tak sądzi większość inwestorów. Ceny akcji zareagowały na te wydarzenia pozytywnie.
Inwestorzy wiedzą, że przy pogarszającej się koniunkturze jedyne co może giełdzie pomóc to kolejne zastrzyki pieniądza, które będą utrzymywały balon napełniony. Dobre wyniki Microsoftu wystarczyły, aby inwestorzy poczuli się lepiej. Wzrost cen akcji nie jest tylko odpowiedzią na oczekiwania na niższe stopy – związane to jest także z samym dolarem. Imponujący wzrost cen złota, ropy i akcji jest związany w bardzo dużej mierze z tym, że dolar w silnym tempie traci na wartości. Obecna polityka FED, która zakłada dalszą stymulację gospodarki tylko wzmacnia oczekiwania na to, że dolar jest skazany na upadek. Sytuacja fundamentalna rynku ropy wcale nie wskazuje na konieczność tak szybkich wzrostów jej ceny – fatk, zapasy spadły w momencie kiedy powinny sezonowo rosnąć, jednak firmy paliwowe nie notują braków surowca ani kolejek na stacjach (dodatkowym, lecz już zapewne wycenionym czynnikiem jest sytuacja na granicy Iracko-Tureckej). Zalewanie gospodarki pieniądzem zawsze wywoływało oczekiwania i inflacyjne i wzrosty cen złota – takie oczekiwania są widoczne teraz. Dalszy potencjał wzrostowy złota jest nadal bardzo duży, mimo, że rynek jest już bardzo długie złocie. Uważamy, że wzrost wartości tych aktywów jest wynikiem pojawienia się obaw o możliwość także tego, że spadek USD nie będzie już „uporządkowany”. Inwestorzy kupują ropę, akcje i złoto aby zabezpieczyć się. Zbliżające się posiedzenie FOMC jest katalizatorem wzrostów, gdyż rosną szanse na kolejną dużą obniżkę.
EURPLN
Złoty zachowuje się nadal bardzo dobrze i kontynuuje trend wzrostowy, w ślad za spadkiem wartości dolara i poprawą sentymentu na rynkach akcji. Trend spadkowy EURPLN przyśpiesza. Ci, którzy czekają na ‘bezpieczny’ poziom do sprzedaży EURPLN, mogą się irytować faktem, że EURPLN oddalił się od linii po ostatnich szczytach i w pomiędzy ostatnimi dwoma falami umocnienia nie było korekt do przełamanych wsparć. Wszystko wskazuje na to, że trend spadkowy EURPLN będzie kontynuowany, jednak im bliżej środy tym złoty może czerpać coraz więcej inspiracji z rynku USD i z pewnością zareaguje na decyzję FOMC. Obniżka stóp w USA umocni złotego, brak obniżki i jastrzębi komunikat (choć to mało prawdopodobne) może wywołać korektę, ale też nie na długo. Nie widać w rozsądnej odległości żadnego znaczącego wsparcia na EURPLN.
EURUSD
W tym tygodniu kluczowym wydarzeniem jest posiedzenie FOMC i ono zadecyduje o dalszych losach USD. Opublikowanych będzie także mnóstwo ważnych danych makro (w drugiej połowie tygodnia) – które FOMC powinno już z grubsza znać jak podejmować będzie decyzję w środę. Możliwe jest, że przed samą decyzją dojdzie do małej korekty na EURUSD gdyż rynek w dużym stopniu wycenił możliwość dalszych dużych obniżek stóp. Rekomendujemy zakupy EURUSD na korektach, optymalnie by było, gdyby nastąpiła ona dziś bądź jutro, przed decyzją. Okolica 1,4360 jest według nas dobrym poziomem do kupna EURUSD. Sentyment jest jednak tak negatywny, że nie jest pewne, że taka korekta nastąpi.
GBPUSD
GBP korzysta w ostatnim czasie bardzo na fali dużego osłabienia się dolara amerykańskiego. Sytuacja techniczna wskazuje na możliwość testu poziomu 2,06 w najbliższym czasie, który wyznacza linia poprowadzona po ostatnich maksimach. Silny opór wyznacza obecnie projekcja 127,2% zniesienia fali korekcyjnej z poziomu 2,0549. Jesteśmy już na bardzo wykupionych poziomach, więc pomimo utrzymującej się słabości dolara, wszelki impuls np. w postaci słabszych danych z Wielkiej Brytanii może wywołać ruch korekcyjny. Obecne poziomy cenowe nie są atrakcyjne, jeśli chodzi o zajmowanie pozycji zgodnych z długoterminowym trendem wzrostowym na GBPUSD. Najbliższe wsparcie wyznacza poziom 2,05. Najchętniej kupowalibyśmy funta dopiero w okolicy 2,0460.
USDJPY
W ciągu kilku ostatnich dni kurs USDJPY pozostaje bardzo stabilny. Zakres ruchu zawężył się do 60 punktowego zakresu, pozostając w granicach wyznaczonych przez ramiona trójkąta. Dziś zapoznaliśmy się z danymi na temat sprzedaży detalicznej w Japonii, która wzrosła licząc rok do roku o 0,5%. Ostatnio publikowane dane nie wskazują na możliwość podwyżki stóp procentowych jeszcze w tym roku, z drugiej strony mamy jednak dolara amerykańskiego, gdzie spodziewana jest kolejna obniżka stóp procentowych o 25pb na najbliższym środowym posiedzeniu. Jak na razie poczekalibyśmy na jakaś deklaracje co do kierunku dalszego ruchu. W dalszym ciągu bronione są formacje zapowiadające dalsze wzrosty na wykresach o dłuższym interwale czasowym, co wskazuje na możliwość wybicia górą z obecnego zakresu. Najbliższe wsparcie widzielibyśmy na poziomie 113,80.
EURPLN
Złoty zachowuje się nadal bardzo dobrze i kontynuuje trend wzrostowy, w ślad za spadkiem wartości dolara i poprawą sentymentu na rynkach akcji. Trend spadkowy EURPLN przyśpiesza. Ci, którzy czekają na ‘bezpieczny’ poziom do sprzedaży EURPLN, mogą się irytować faktem, że EURPLN oddalił się od linii po ostatnich szczytach i w pomiędzy ostatnimi dwoma falami umocnienia nie było korekt do przełamanych wsparć. Wszystko wskazuje na to, że trend spadkowy EURPLN będzie kontynuowany, jednak im bliżej środy tym złoty może czerpać coraz więcej inspiracji z rynku USD i z pewnością zareaguje na decyzję FOMC. Obniżka stóp w USA umocni złotego, brak obniżki i jastrzębi komunikat (choć to mało prawdopodobne) może wywołać korektę, ale też nie na długo. Nie widać w rozsądnej odległości żadnego znaczącego wsparcia na EURPLN.
EURUSD
W tym tygodniu kluczowym wydarzeniem jest posiedzenie FOMC i ono zadecyduje o dalszych losach USD. Opublikowanych będzie także mnóstwo ważnych danych makro (w drugiej połowie tygodnia) – które FOMC powinno już z grubsza znać jak podejmować będzie decyzję w środę. Możliwe jest, że przed samą decyzją dojdzie do małej korekty na EURUSD gdyż rynek w dużym stopniu wycenił możliwość dalszych dużych obniżek stóp. Rekomendujemy zakupy EURUSD na korektach, optymalnie by było, gdyby nastąpiła ona dziś bądź jutro, przed decyzją. Okolica 1,4360 jest według nas dobrym poziomem do kupna EURUSD. Sentyment jest jednak tak negatywny, że nie jest pewne, że taka korekta nastąpi.
GBPUSD
GBP korzysta w ostatnim czasie bardzo na fali dużego osłabienia się dolara amerykańskiego. Sytuacja techniczna wskazuje na możliwość testu poziomu 2,06 w najbliższym czasie, który wyznacza linia poprowadzona po ostatnich maksimach. Silny opór wyznacza obecnie projekcja 127,2% zniesienia fali korekcyjnej z poziomu 2,0549. Jesteśmy już na bardzo wykupionych poziomach, więc pomimo utrzymującej się słabości dolara, wszelki impuls np. w postaci słabszych danych z Wielkiej Brytanii może wywołać ruch korekcyjny. Obecne poziomy cenowe nie są atrakcyjne, jeśli chodzi o zajmowanie pozycji zgodnych z długoterminowym trendem wzrostowym na GBPUSD. Najbliższe wsparcie wyznacza poziom 2,05. Najchętniej kupowalibyśmy funta dopiero w okolicy 2,0460.
USDJPY
W ciągu kilku ostatnich dni kurs USDJPY pozostaje bardzo stabilny. Zakres ruchu zawężył się do 60 punktowego zakresu, pozostając w granicach wyznaczonych przez ramiona trójkąta. Dziś zapoznaliśmy się z danymi na temat sprzedaży detalicznej w Japonii, która wzrosła licząc rok do roku o 0,5%. Ostatnio publikowane dane nie wskazują na możliwość podwyżki stóp procentowych jeszcze w tym roku, z drugiej strony mamy jednak dolara amerykańskiego, gdzie spodziewana jest kolejna obniżka stóp procentowych o 25pb na najbliższym środowym posiedzeniu. Jak na razie poczekalibyśmy na jakaś deklaracje co do kierunku dalszego ruchu. W dalszym ciągu bronione są formacje zapowiadające dalsze wzrosty na wykresach o dłuższym interwale czasowym, co wskazuje na możliwość wybicia górą z obecnego zakresu. Najbliższe wsparcie widzielibyśmy na poziomie 113,80.
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Rynek kryptowalut w obliczu listopadowych wyborów w USA
2024-10-28 Wiadomości walutoweWybory prezydenckie w Stanach Zjednoczonych zbliżają się wielkimi krokami. Wraz z upływającym czasem, coraz więcej mówi się o tym, jaki będą mieć wpływ na amerykańską i światową gospodarkę. Wiele zależy tutaj od tego, który z kandydatów osiągnie sukces. Jednym z obszarów, który może silnie zareagować na zmianę prezydenta USA jest rynek kryptowalut, a w szczególności ceny Bitcoina i Ethereum.
Dolar już po 4 zł
2024-10-24 Poranny komentarz walutowy XTBChociaż to wrzesień miał być sezonowo negatywnym miesiącem dla złotego, to jednak ostatecznie październik okazał się być tym złym miesiącem. Od końca września złoty osłabił się do dolara o ok. 6% i wpływ miała na to nie tylko słabość naszej waluty, ale przede wszystkim siła dolara. Czy to stałe odwrócenie trendu, czy jedynie korekta w długoterminowej hossie złotego?
Trumpa i wybory w Japonii
2024-10-23 Poranny komentarz walutowy XTBNa rynku walutowym nie widzimy zbyt dużych ruchów, choć wyjątkiem są przede wszystkim waluty azjatyckie. Na pierwszy plan wybija się jen, który jest najsłabszy w stosunku do dolara od końca lipca. To efekt zbliżających się wyborów, nie tylko w USA, ale przede wszystkim w Japonii, gdzie najnowsze sondaże pokazują duże prawdopodobieństwo utraty władzy przez koalicję rządzącą na czele z obecnym premierem Shigeru Ishibą.
Dolar znów zyskuje
2024-10-21 Raport DM BOŚ z rynku walutPiątkowe osłabienie dolara było krótkotrwałe? Poniedziałek przynosi lekkie podbicie dolara na szerokim rynku, choć zmiany są kosmetyczne. Pośród G-10 najsłabszy jest dolar australijski tracący ponad 0,2 proc., dalej mamy jena z niecałymi 0,2 proc. "Najgorzej" wypadają korony skandynawskie, które pozostają stabilne. Rynek, zatem bardziej się stabilizuje czekając na nowe impulsy.
Sytuacja na złotym - EURPLN wciąż powyżej 4,30
2024-10-21 Raport DM BOŚ z rynku walutPoniedziałkowy ranek przynosi lekkie osłabienie złotego - za EURPLN płacimy około 4,31 zł, a USDPLN jest wart 3,97. Uwagę zwraca lekkie cofnięcie EURUSD, któremu towarzyszy podbicie dolara na szerokim rynku. Weekend nie przyniósł większych zmian w sondażach wyborczych w USA - na dwa tygodnie przed 5 listopada nieznaczną przewagę ma nadal Donald Trump, co jest informacją pro-dolarową.
Spokojny start tygodnia
2024-10-21 Poranny komentarz walutowy XTBPo serii ważnych wydarzeń na rynku walut, ten tydzień zapowiada się nieco spokojniej. W USA rozpędza się sezon wyników, ale od strony makroekonomicznej ważniejsze dane mamy dopiero w czwartek, gdy poznamy wstępne październikowe PMI. Złoty zatem zaczyna tydzień dość sennie. Ostatnich kilka tygodni należy do dolara i jest to o tyle ciekawe, że amerykańska waluta zaczęła zyskiwać niemal zaraz po tym, jak Fed rozpoczął cykl obniżek stóp procentowych i to od razu od cięcia o 50bp.
Czy EBC zmieni nastawienie?
2024-10-17 Poranny komentarz walutowy XTBEuropejski Bank Centralny dzisiaj o 14:15 poinformuje o wysokości stóp procentowych. Wszyscy spodziewają się cięcia o 25 punktów bazowych, choć komunikacja ze strony banku centralnego w ostatnich miesiącach miała sugerować, że pomiędzy obniżkami może dochodzić do dłuższej przerwy. Sytuacja inflacyjna oraz gospodarcza w strefie euro pogorszyła się jednak na tyle, że obniżka stóp procentowych jest wręcz wymagana przez uczestników rynku. Czy to pora na znaczne złagodzenie komunikacji ze strony Christine Lagarde?
EBC zdecyduje już jutro
2024-10-16 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersJuż jutro nieco większych emocji może dostarczyć europejska instytucja bankowości centralnej. EBC prawdopodobnie zdecyduje się na kolejną redukcję stóp procentowych. Rynek w tym momencie zakłada, że taki scenariusz jest najbardziej prawdopodobny. Instrumenty OIS niemal w pełni wyceniły obniżkę o 25 punktów bazowych. Gdyby Rada zdecydowała się jednak na „pauzę”, wówczas euro mogłoby zdecydowanie zyskać. Z drugiej strony czy wspólna waluta jest w stanie dalej się osłabiać, mimo, że cięcie październikowe jest już w „cenach”.
Ważne słowa Trumpa
2024-10-16 Raport DM BOŚ z rynku walutAmerykańska waluta dalej zyskuje na szerokim rynku, chociaż w ostatnich dniach ruch ten nieco wytracił swoją dynamikę. Nie widać również kontynuacji zmian po stronie "dostosowania" się oczekiwań pod ewentualne scenariusze dla FED - to może się zmienić wraz z publikacją październikowych danych z rynku pracy, jakie poznamy na początku listopada, oraz (gdyby) były jakieś zaskoczenia po stronie cotygodniowych danych o bezrobociu.
Dolar przedłuża wzrostową falę
2024-10-16 Poranny komentarz walutowy XTBŚrodowa sesja na międzynarodowych rynkach finansowych przynosi kontynuacje byczej passy dolara amerykańskiego, który w stosunku do polskiego złotego jest najdroższy od sierpnia tego roku. Po tym jak Fed obniżył stopy we wrześniu i zapowiedział kolejne szybkie obniżki, mogło wydawać się, że amerykańskiej waluty nie czeka nic dobrego.