Ogromne straty Bank of America

Ogromne straty Bank of America
Raport popołudniowy FMCM
Data dodania: 2007-10-18 (17:29)

Eurodolar potwierdził w dniu dzisiejszym silną wzrostową tendencję, która pozwoliła na ustanowienie kolejnego historycznego szczytu, tym razem powyżej 1,43. Pokonanie dotychczasowego rekordu, który znajdował się na poziomie 1,4281 jest sygnałem kupna tej pary walutowej i zapowiada dalsze wzrosty jej kursu w nadchodzącym czasie.

Dolar od samego rana znalazł się pod presją, a wybicie się kursu EURUSD powyżej istotnego poziomu oporu z rejonu 1,4245 dodało animuszu zwolennikom wspólnej waluty. Euro rosło też względem dolara na fali znacznie lepszych od oczekiwań danych na temat wymiany handlowej. Otóż okazało się, że oczekiwana przez rynek równowaga bilansu handlowego była zbyt pesymistyczna, gdyż pomimo umacniającego się euro nadwyżka handlowa wzrosła w sierpniu o 1 mld EUR w porównaniu z lipcem (z 7,9 mld na 8,9 mld EUR). Po tych informacjach eurodolar zaatakował poziom 1,4280, jednak do pokonania tego poziomu inwestorzy potrzebowali słabych danych z USA.

Przypomnienie informacji z USA zacznę może od danych makro, natomiast kolejnymi objawami kryzysu na rynku kredytów hipotecznych w USA zajmę się w następnym akapicie. Opublikowana dziś liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych w USA okazała się zaskakująco wysoka, gdyż po raz pierwszy od dłuższego czasu wyniosła ona 337 tys., co w porównaniu z oczekiwaniami na poziomie 314 tys. stało się pretekstem do pozbywania się amerykańskiej waluty. Neutralny za to był dziś wynik wskaźników wyprzedzających, który z godnie z oczekiwaniami rynku wyniósł 0,3%. Pamiętajmy, że przed nami jeszcze publikacja wskaźnika koniunktury w rejonie Filadelfii, od którego mogą zależeć dalsze losy kursu EURUSD.

Dzisiejszy dzień pokazał, że kryzys na rynku kredytów hipotecznych w USA ze wszystkimi jego konsekwencjami jeszcze nie jest za nami. Ostatnie informacje o trzech bankach (Bank of America, Citigroup oraz JP Morgan&Chale), które postanowiły utworzyć fundusz, którego celem będzie stabilizacja rynku długu, zwłaszcza instrumentów MBS i CDO, okazały się mieć drugie dno. Bank of America ogłosił dziś wyniki finansowe za 3 kwartał, które pokazały cały ogrom strat jakie poniósł ten bank w wyniku załamania na rynku instrumentów powiązanych z rynkiem hipotecznym. Instytucja ta, przyznała dziś, że straty związane z tym kryzysem przekroczyły w III kwartale 1,3 mld USD, co wywołało ok. 93% spadek kwartalnego zysku w skali r/r. Bank ten w III kwartale zanotował co prawda zysk na poziomie ok. 100 mln USD, jednak wynik ten wypada blado w porównaniu z 1,43 mld USD zarobionymi w tym samym okresie przed rokiem.

Kolejne objawy kryzysu na rynku kredytów hipotecznych w USA rozpaliły na nowo obawy inwestorów, co przełożyło się na ucieczkę kapitału z ryzykownych aktywów. Jak na razie, głównymi ofiarami były rynki akcyjne, które po ogłoszeniu tej wiadomości straciły na wartości. WIG 20 oraz WIG straciły po niemal 2%, wysuwając się tym samym na czoło stawki jeśli chodzi o największe spadki w Europie, jednak takie pogorszenie nastrojów nie zaszkodziło złotówce, która utrzymała się na wczorajszych poziomach, a nawet nieco zyskała na wartości.

Sytuacja znów zaczyna robić się ciekawa, gdyż w sposób znaczący rośnie ryzyko, że wyniki kolejnych instytucji finansowych będą odzwierciedlać straty związane z rynkiem kredytów w USA. Z drugiej strony względnie dobre nastroje podtrzymują informacje z USA, które wydają się pozostawiać FED miejsce na kolejną obniżkę stóp procentowych. Co weźmie gorę, obawy, czy nadzieję? O tym przekonamy się zapewne dopiero w przyszłym tygodniu, gdyż dopiero wtedy poznamy bardziej znaczące dane makro, które będą w stanie rzucić więcej światła na bieżącą sytuację.

Źródło: Krzysztof Gąska, FMC Management
Financial Markets Center Management
Komentarz walutowy dostarczyła firma:
Financial Markets Center Management
Publikuj: Facebook Wykop Twitter
RSS - Wiadomości MyBank.pl Nasze kanały RSS

Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze

Eurodolar na drodze do parytetu?

Eurodolar na drodze do parytetu?

2024-11-19 Komentarz walutowy XTB
Dzisiejsza sesja przynosi kolejne istotne osłabienie eurodolara, a europejska waluta w relacji do amerykańskiej w chwili publikacji traci ponad 0.5%. Rynek buduje scenariusze obserwując komunikaty Donalda Trumpa. Do niedawna inwestorzy mieli nadzieję, że 60% cła na towary z Chin były raczej trudną do wdrożenia, częścią kampanii wyborczej, ale ostatnie komentarze Trumpa sugerują, że bynajmniej nie był to żart, a twarda polityka celna może krępować ręce Rezerwie Federalnej.
W krótkim okresie zdecyduje EURUSD

W krótkim okresie zdecyduje EURUSD

2024-11-18 Raport DM BOŚ z rynku walut
Nowy tydzień polska waluta zaczyna od delikatnego osłabienia - EURPLN podbija do 4,3350, a USDPLN do 4,11. Na rynku globalnym para EURUSD pozostaje wokół 1,0545, co pokazuje, że tutaj inwestorzy pozostają powściągliwi, co do szans na osłabienie dolara. Technicznie rosną szanse na złamanie dołka przy 1,0495 z ubiegłego tygodnia i test kluczowych okolic 1,0450.
Konflikt ukraińsko-rosyjski w cieniu zmiennych cen ropy

Konflikt ukraińsko-rosyjski w cieniu zmiennych cen ropy

2024-11-18 Komentarz walutowy Oanda TMS Brokers
Trwający konflikt między Ukrainą, a Rosją nieustannie wpływa na globalną sytuację polityczną i rynki surowcowe - w tym rynek ropy naftowej. Zmieniająca się dynamika w regionie oraz zaangażowanie międzynarodowych graczy kształtują nie tylko przyszłość konfliktu, ale i perspektywy gospodarcze. Konflikt osiągnął kluczowy moment. Presja sojuszników Ukrainy na prezydenta Wołodymyra Zeleńskiego, aby rozważył ustępstwa - rośnie.
Złoty pozostaje stabilny

Złoty pozostaje stabilny

2024-11-18 Poranny komentarz walutowy XTB
W amerykańskiej polityce huczy od kontrowersyjnych nominacji prezydenta elekta. Dolar wspierany jest zaskakująco mocnymi danymi z USA. Za naszą wschodnią granicą znowu robi się bardziej nerwowo. Złoty tymczasem pozostaje stabilny, a nawet lekko zyskuje. To dobry znak. W amerykańskiej polityce dyskurs przesunął się w kierunku kluczowych nominacji Donalda Trumpa. Dość powiedzieć, że budzą one emocje i to po obydwu stronach sceny politycznej w USA.
Dolar dalej w grze

Dolar dalej w grze

2024-11-14 Raport DM BOŚ z rynku walut
Chociaż dane o inflacji CPI, jakie zostały opublikowane wczoraj po południu były zgodne z rynkiem (inflacja w październiku odbiła do 2,6 proc. r/r, a bazowa pozostała przy 3,3 proc. r/r), a oczekiwania, co do skali cięć stóp przez FED nieco wzrosły po tym jak ostatnio się kurczyły - obecnie rynek daje 80 proc. szans na cięcie stóp w grudniu o 25 punktów baz., a do końca 2025 r. widzi spadek stóp o 75 punktów baz. (co jednak wciąż oznacza tylko dwie obniżki w przyszłym roku) - to jednak dolar pozostał silny.
Obniżka w grudniu a dalej pauza

Obniżka w grudniu a dalej pauza

2024-11-14 Komentarz walutowy Oanda TMS Brokers
Inflacja w USA okazała się zgodna z prognozami. Wynik wskazuje, że inflacja maleje bardzo powoli. Rezultat nie przemawia za tym, żeby Rezerwa Federalna wstrzymała się z decyzją obniżki w grudniu. Rentowności 2 letnie Stanów Zjednoczonych spadły, ale 10-latki w szybkim tempie zaczęły odrabiać straty i ostatecznie na koniec dnia okazały się wyższe. Dolar zyskał co sprowadziło kurs głównej pary walutowej do poziomów najniższych od ponad roku. Rynek zmienił lekko swoją wycenę dotyczącą grudniowej decyzji FOMC – zwiększył szanse na redukcję o 25 pb.
Złoty najsłabszy w tym roku

Złoty najsłabszy w tym roku

2024-11-14 Poranny komentarz walutowy XTB
Szarża amerykańskiego dolara spowodowała, że para USDPLN dotarła dokładnie do szczytu z połowy kwietnia, który był jednocześnie najwyższym poziomem w tym roku. USDPLN nie był wyżej niż okolice poziomu 4,12, ale jednocześnie wydaje się, że nie jest to ostatni punkt na drodze osłabienia złotego. Co dalej motywuje amerykańskiego dolara i czy jest szansa na korektę? Amerykański dolar umacnia się praktycznie na każdej możliwej parze walutowej. Wspomniana para USDPLN sięgnęła maksymalnych poziomów z tego roku.
EURUSD przy 1,06 ale 1,0450 jest na

EURUSD przy 1,06 ale 1,0450 jest na "wyciągnięcie ręki"

2024-11-13 Komentarz walutowy Oanda TMS Brokers
Kurs EURUSD w szybkim tempie z poziomu bliskiego 1,12 obniżył się do 1,06. Trwało to niespełna półtora miesiąca. Mocny impuls zniżkowy spowodował, że wzrosty trwające od połowy kwietnia do końca września zostały w pełni zredukowane. Można wyróżnić trzy fazy, które odpowiadały za ten ruch. Pierwsza z nich to pierwsze trzy tygodnie października, kiedy dolar dynamicznie zyskiwał względem innych walut G10 na fali spekulacji, że Dolnad Trump może wygrać jesienne wybory.
Czy raport CPI napędzi notowania dolara?

Czy raport CPI napędzi notowania dolara?

2024-11-13 Poranny komentarz walutowy XTB
Tematem przewodnim dzisiejszej sesji jest raport CPI z USA za październik. Wobec ogólnej siły dolara, którą obserwujemy od kilku ostatnich sesji, odczyt ten nabiera kluczowego znaczenia i może on zadecydować czy widoczne obecnie ruchy wzrostowe wobec euro oraz polskiego złotego będą przedłużane czy może jednak czeka nas techniczna korekta. Wobec napływających danych cząstkowych przewidujemy, że nowy odczyt (publikacja o 14:30) wskaże wyższą presję cenową w gospodarce.
Strach przed inflacją?

Strach przed inflacją?

2024-11-13 Raport DM BOŚ z rynku walut
Członek FED, Neel Kashkari przyznał wczoraj, że w sytuacji, kiedy inflacja będzie wyższa w perspektywie nadchodzących miesięcy, to FED mógłby wstrzymać się z obniżkami stóp procentowych. Ale jednocześnie dodał, że obecna polityka jest "umiarkowanie restrykcyjna", stąd też dalsze cięcia stóp powinny być kontynuowane - potencjalna pauza mogłaby dotyczyć 1-2 posiedzeń. Po tych słowach szanse na cięcie stóp na posiedzeniu planowanym na 18 grudnia spadły do 63 proc., a dopiero co oscylowały wokół 80-90 proc.