Data dodania: 2008-11-14 (11:09)
Wczorajsze zachowanie rynków akcji świadczy o niezwykłej determinacji w obronie przed dalszymi spadkami indeksów. Nadchodzące złe informacje zostały zignorowane, a ceny akcji zostały gwałtownie wywindowane w górę - częściowo przez zamykających krótkie pozycje.
S&P500 ustanowił nowe minimum intraday, a następnie wykonał ruch wzrostowy o blisko 100 punktów. W analizie technicznej jest to dość silny sygnał kupna z perspektywą wzrostów być może nawet do końca roku. Zanegowaniem sygnału byłby powrót poniżej 840. Pozytywnym sygnałem jest również reakcja inwestorów na fatalne prognozy podane przez takie spółki jak Intel czy Applied Materials. Ceny były tak niskie, że postanowili kupować akcje mimo obniżonych prognoz.
Niepokojąca jest jednak ciągle utrzymujaca się na wysokim poziomie zmienność - inwestorzy najchętniej widzieliby spadek zmienności, który świadczyłby o akumulacji papierów.
Na walutach reakcja była zgodna z ostatnią logiką rynków - poprawa nastrojów na giełdach osłabiła dolara i jena do większości walut. Surowce również odreagowały - ropa przetestowała poziom 60 USD za baryłkę.
W dniu dzisiejszym opublikowana będzie seria istotnych danych. Ze strefy euro poznamy inflację CPI oraz wzrost PKB w III kwartale. Z USA poznamy tendencje w sprzedaży detalicznej w październiku, dane o zapasach w firmach z września oraz wstępne odczyt indeksu nastrojów Michigan.
Poprawa na rynkach wpłynęła pozytywnie na złotego, który umocnił się nawet poniżej 3,70 za euro. wysoki popyt na waluty powinien jednak utrzymywać kurs powyżej bariery 3,70.
EURPLN
Jednodniowe odreagowanie na giełdach nie zmieni radykalnie nastawienia rynku. Dlatego bardzo szybko znalazł się agresywniejszy popyt poniżej 3,70. Dopiero dłuższa poprawa nastrojów mogłaby ponownie umocnić złotego w okolice 3,50. Najbliższym oporem pozostaje 3,80, a wsparciem strefa 3,65-3,67. Weekendowe spotkanie G-20 nie przyniesie najprawdopodobniej konkretnych rozwiązań, co może ponownie wpłynąć negatywnie na nastroje w przyszłym tygodniu.
EURUSD
Siła euro objawiała się wczoraj przez większą część dnia w notowaniach EURGBP. Do dolara euro pozostowało w miarę stabilne. Wyrażna tendencja wzrostowa zaczęła się równolegle do rajdu na giełdzie. Eurusd przebił chwilowo nawet poziom 1,28. Jest to sygnał negujący poprzednie wybicie dołem z trójkąta, ale nie zmienia jeszcze obrazu technicznego na wzrostowy. W efekcie możemy spodziewać się przedłużenia konsolidacji w przedziale 1,24-1,30 lub nieco szerszym.
GBPUSD
Funt ustanowił wczoraj historyczne minima do euro, a indeks funta znalazł się na najniższym poziomie w historii. Rynek spodziewa się kolejnych agresywnych obniżek przez Bank Anglii. Z drugiej strony obniżki te powinny być już w cenach, ze względu na dość otwartą komunikację Banku Anglii w ostatnim czasie. W związku z tym sądzimy, że funt zacznie niedługo odreagowywać przecenę. Najbliższym wsparciem jest strefa 1,44-1,4530, gdzie znajduje się wydłużenie fibo oraz wczorajsze lokalne minimum.
USDJPY
Fala wzrostów na giełdach osłabiła jena do głównych walut. Na USDJPY wybroniło się zniesienie 61,8% przy 94,5, które pozostaje wsparciem na najbliższe dni. Konsolidacja w przedziale 94-99 ma szansę przedłużyć się do przyszłego tygodnia. Utrzymująca się wysoka zmienność świadczy na niekorzyść carry trade i zmniejsza szansę na większy ruch wzrostowy. Przebicie poziomu 94,5 będzie sygnałem sprzedaży.
Niepokojąca jest jednak ciągle utrzymujaca się na wysokim poziomie zmienność - inwestorzy najchętniej widzieliby spadek zmienności, który świadczyłby o akumulacji papierów.
Na walutach reakcja była zgodna z ostatnią logiką rynków - poprawa nastrojów na giełdach osłabiła dolara i jena do większości walut. Surowce również odreagowały - ropa przetestowała poziom 60 USD za baryłkę.
W dniu dzisiejszym opublikowana będzie seria istotnych danych. Ze strefy euro poznamy inflację CPI oraz wzrost PKB w III kwartale. Z USA poznamy tendencje w sprzedaży detalicznej w październiku, dane o zapasach w firmach z września oraz wstępne odczyt indeksu nastrojów Michigan.
Poprawa na rynkach wpłynęła pozytywnie na złotego, który umocnił się nawet poniżej 3,70 za euro. wysoki popyt na waluty powinien jednak utrzymywać kurs powyżej bariery 3,70.
EURPLN
Jednodniowe odreagowanie na giełdach nie zmieni radykalnie nastawienia rynku. Dlatego bardzo szybko znalazł się agresywniejszy popyt poniżej 3,70. Dopiero dłuższa poprawa nastrojów mogłaby ponownie umocnić złotego w okolice 3,50. Najbliższym oporem pozostaje 3,80, a wsparciem strefa 3,65-3,67. Weekendowe spotkanie G-20 nie przyniesie najprawdopodobniej konkretnych rozwiązań, co może ponownie wpłynąć negatywnie na nastroje w przyszłym tygodniu.
EURUSD
Siła euro objawiała się wczoraj przez większą część dnia w notowaniach EURGBP. Do dolara euro pozostowało w miarę stabilne. Wyrażna tendencja wzrostowa zaczęła się równolegle do rajdu na giełdzie. Eurusd przebił chwilowo nawet poziom 1,28. Jest to sygnał negujący poprzednie wybicie dołem z trójkąta, ale nie zmienia jeszcze obrazu technicznego na wzrostowy. W efekcie możemy spodziewać się przedłużenia konsolidacji w przedziale 1,24-1,30 lub nieco szerszym.
GBPUSD
Funt ustanowił wczoraj historyczne minima do euro, a indeks funta znalazł się na najniższym poziomie w historii. Rynek spodziewa się kolejnych agresywnych obniżek przez Bank Anglii. Z drugiej strony obniżki te powinny być już w cenach, ze względu na dość otwartą komunikację Banku Anglii w ostatnim czasie. W związku z tym sądzimy, że funt zacznie niedługo odreagowywać przecenę. Najbliższym wsparciem jest strefa 1,44-1,4530, gdzie znajduje się wydłużenie fibo oraz wczorajsze lokalne minimum.
USDJPY
Fala wzrostów na giełdach osłabiła jena do głównych walut. Na USDJPY wybroniło się zniesienie 61,8% przy 94,5, które pozostaje wsparciem na najbliższe dni. Konsolidacja w przedziale 94-99 ma szansę przedłużyć się do przyszłego tygodnia. Utrzymująca się wysoka zmienność świadczy na niekorzyść carry trade i zmniejsza szansę na większy ruch wzrostowy. Przebicie poziomu 94,5 będzie sygnałem sprzedaży.
Źródło: Anna Jacewicz, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Wakacyjne nastroje na rynkach
10:08 Poranny komentarz walutowy XTBZa nami dość intensywny tydzień w globalnym kalendarzu ekonomicznym, który jednak nie przyniósł istotnych rozstrzygnięć rynkowych. Pomimo ogólnie słabszych danych nastroje pozostały dobre, choć notowania złotego akurat radziły sobie trochę gorzej. W tym tygodniu inwestorzy czekać będą na inflację z USA. Pierwszy tydzień miesiąca to zawsze wysyp ważnych danych makroekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych, a te zdają się pokazywać rosnący wpływa chaosu w polityce gospodarczej na biznes.
Cofnięcie na dolarze, pomimo oczekiwań wobec Chin
09:04 Raport DM BOŚ z rynku walutPoniedziałek przynosi osłabienie dolara na szerokim rynku, co jest bardziej korektą jego umocnienia z piątku po niezłych danych Departamentu Pracy USA. Przyniosły one też podbicie rentowności obligacji, gdyż dla FED jest to kolejny pretekst do utrzymania "jastrzębiego" nastawienia. Teraz jednak rynki mogą skupić się na zupełnie innym wątku - już w najbliższy weekend w Kanadzie odbędzie się spotkanie przywódców najbogatszych państw, czyli grupy G-7 i niewykluczone, że Donald Trump chce na tym fakcie skorzystać.
Czego oczekiwać po raporcie NFP?
2025-06-06 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTradycyjnie w pierwszy piątek miesiąca rynki finansowe kierują uwagę na raport z amerykańskiego rynku pracy. Konsensus agencji Bloomberg zakłada, że w maju gospodarka USA utworzyła 126 tys. nowych miejsc pracy – wyraźnie mniej niż w poprzednich dwóch miesiącach, ale wynik ten byłby zbliżony do średniej z ostatnich 12 miesięcy. Choć sugeruje to pewne osłabienie dynamiki zatrudnienia, nie oznacza jeszcze załamania.
Dane opublikowane przed raportem NFP dają mieszany obraz.
Dane opublikowane przed raportem NFP dają mieszany obraz.
EBC kolejny raz zetnie stopy. Kiedy cięcia w Polsce?
2025-06-05 Poranny komentarz walutowy XTBDzisiaj o godzinie 14:15 Europejski Bank centralny kolejny raz zetnie stopy procentowe. Stopa depozytowa spadnie do poziomu 2%, czyli będzie dwukrotnie niższa niż w szczycie z przełomu 2023 i 2024 roku. Co ważne, inflacja w strefie euro spadła poniżej 2%, co z pewnością uzasadnia dzisiejszy ruch. Z drugiej strony sytuacja gospodarcza w Europie jest coraz lepsza, nawet pomimo ogromnego ryzyka płynącego ze strony wojny handlowej ze Stanami Zjednoczonymi.
Dzisiaj ECB po raz kolejny zetnie stopy
2025-06-05 Raport DM BOŚ z rynku walutWczoraj amerykańska waluta nieco straciła na co wpływ miały m.in. słabsze dane z USA. Szacunki ADP wyniosły zaledwie 37 tys. etatów, co może sugerować słabe dane Departamentu Pracy za maj, jakie poznamy w najbliższy piątek - choć wcale nie musi. Z kolei odczyt ISM dla usług nieoczekiwanie spadł poniżej 50 pkt., co w połączeniu z poniedziałkową słabością ISM dla przemysłu, zaczyna rysować obraz słabnącej gospodarki USA. To może podbijać oczekiwania, co do powrotu do cięć stóp procentowych przez FED - obecnie rynek daje blisko 90 proc. takiemu scenariuszowi od września.
Wyciszenie przed G-7?
2025-06-04 Raport DM BOŚ z rynku walutWedług spekulacji w kanadyjskich i amerykańskich mediach strony mogą być gotowe do zawarcia ramowej umowy handlowej USA-Kanada jeszcze przed szczytem przywódców państw G-7 zaplanowanym na 15-17 czerwca w kanadyjskiej Albercie. Podobno kluczowe mają być najblizsze dni. Czy plotki są zasadne, to trudno powiedzieć. W oficjalnej przestrzeni nie widać sygnałów idących w stronę deeskalacji relacji pomiędzy obydwoma krajami - biuro premiera Carney'a oprotestowało ostatni ruch USA zwiększający taryfy na stal i aluminium do 50 proc. i zapowiedziało pilne działania mające na celu wymusić na USA zmianę tej decyzji.
Dane z rynku pracy umocniły dolara. Na jak długo?
2025-06-04 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo osiągnięciu tegorocznych maksimów na początku tygodnia, kurs EURUSD ponownie osłabł (1,1370), co można tłumaczyć oczekiwaniami wobec nadchodzących danych z amerykańskiego rynku pracy. Jeśli potwierdzą one dalszą siłę rynku, jak sugerował wczorjaszy raport JOLTs, może to umocnić przekonanie, że Fed nie będzie spieszyć się z obniżkami stóp procentowych. Taka postawa banku centralnego, zorientowana na stabilność cen mimo zagrożeń dla wzrostu i presji politycznej, stanowi wyraźne wsparcie dla dolara.
Czy RPP może zaskoczyć kolejną obniżką?
2025-06-04 Poranny komentarz walutowy XTBRada Polityki Pieniężnej obniżyła stopy procentowe o 50 punktów bazowych w trakcie majowego posiedzenia. Wtedy prof. Glapiński oraz inni członkowie dali jasno do zrozumienia, że czerwiec nie jest dobrym terminem do kolejnej obniżki. Niemniej, decydenci mają na stole na tyle dużo argumentów, że dzisiejsza obniżka nie powinna mocno dziwić i mogłaby rozpocząć cykl obniżek. Czy jest do tego przestrzeń? Czy może wręcz przeciwnie RPP zwróci uwagę na nadchodzące czynniki ryzyka, które zmuszą bank do utrzymania stóp procentowych na obecnym poziomie przez dłuższy czas?
Dolar odbija po informacjach ws. Chin
2025-06-03 Raport DM BOŚ z rynku walutBiały Dom nieoczekiwanie podał, że jeszcze w tym tygodniu może dojść do rozmowy telefonicznej Donalda Trumpa i Xi Jinpinga, co rynki odebrały jako sygnał, że ostatnie ruchy USA wobec Chin to próba wywarcia presji (w specyficznym dla Trumpa stylu), niż realna groźba powrotu eskalacji we wzajemnych relacjach handlowych. Warto jednak pamiętać, że Pekin wielokrotnie powtarzał, że nie będzie rozmawiać w ten sposób, ...
Dlaczego tak naprawde dolar traci?
2025-06-03 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersOd kilku miesięcy na rynkach finansowych obserwujemy systematyczne osłabienie dolara amerykańskiego. Pojawiają się pytania czy to Rezerwa Federalna odpowiada za ten trend? Choć intuicyjnie można by sądzić, że polityka monetarna Fed ma decydujące znaczenie dla siły waluty, bliższa analiza pokazuje, że obecne osłabienie dolara ma swoje źródło głównie w działaniach politycznych Białego Domu, a nie w nastawieniu banku centralnego.