Data dodania: 2024-05-20 (20:19)
Poniedziałek zaczyna się bardzo optymistycznie dla tych, którzy od dawna są w posiadaniu metali szlachetnych. Złoto wzrosło do nowego historycznego szczytu, a srebro nie było tak drogie od 2013 roku. Mocno zyskują również metale przemysłowe, gdzie miedź wzrosła do również rekordowych poziomów, co może być powiązane z grą pomiędzy takimi gigantami surowcowymi jak BHP oraz Anglo American.
Chociaż wzrosty cen surowców napędzane są m.in. poprzez oczekiwania na cięcia stóp procentowych w USA, to nie da się ukryć, że dla utrzymania hossy na Wall Street potrzeba mocnych wyników Nvidii, najbardziej wzrostowej spółki ostatnich miesięcy. Co pokaże producent chipów w najbliższą środę?
Hossa na rynku surowców nastraja oczywiście pozytywnie wszystkich inwestorów, którzy są w posiadaniu fizycznych aktywów lub spółek, które są bezpośrednio powiązane z wydobyciem metali. Złoto wzrosło do nowych historycznych szczytów, sięgając poziomów bliskich 2450 USD za uncję. Srebro, choć jeszcze daleko od rekordów, notuje najwyższe poziomy od 2013 roku, przy poziomie 32 USD za uncję. To jednak nie wszystko, gdyż próba przejęcia Anglo American, a przede wszystkim aktywów związanych z miedzią przez firmę BHP napędza wzrosty metali przemysłowych, a przede wszystkim miedzi. Oczywiście, to również efekt kolejnych programów wsparcia rynku nieruchomości w Chinach, czy spekulacji na temat obniżek stóp procentowych w USA. W tym momencie wycenia się 65% prawdopodobieństwo cięcia w USA we wrześniu oraz dwie obniżki do końca tego roku. Na wzroście miedzi mocno korzysta KGHM. Akcje spółki zyskały dzisiaj 3%, ale w zeszłym tygodniu akcje spółki zdołały zyskać ponad 10%. Zyskują również inne spółki powiązane z rynkiem surowców, jak Orlen czy KGHM, choć w tym wypadku wpływ jest nieco mniej widoczny.
Oczywiście w trakcie hossy surowcowej obserwujemy również kontynuację hossy na rynku akcji. Indeksy i kontrakty z Wall Street na początku tygodnia znalazły się na historycznych maksimach. S&P 500 kasowy zyskuje dzisiaj 0,4%, natomiast Nasdaq rośnie aż o 0,65%. Wzrosty zalicza dzisiaj Nvidia, która dolicza do swojej wartości niecałe 2%. Spółka ta opublikuje wyniki finansowe za I kwartał fiskalny 2025 roku w najbliższą środę po sesji na Wall Street. Spółka zaliczy kolejny 3 cyfrowy wzrost pod względem zysków oraz przychodów, ale jednocześnie będzie to ostatni tak silny kwartał. Później wzrosty spowolnią do zaledwie poziomów dwucyfrowych, co jest powiązane z jeszcze niską bazą z początku zeszłego roku. Chociaż spółka jest liderem i hegemonem na rynku chipów wykorzystywanych w centrach danych (80% rynku), to jednak musi liczyć się z rosnącą konkurencją. Niemniej jeszcze niedawno wydawało się, że poziom 1000 USD za akcje tej spółki wydawał się abstrakcyjny, a teraz przy tak silnie rosnących wynikach, taki poziom może wydawać się jedynie przystankiem.
Hossa na rynku surowców nastraja oczywiście pozytywnie wszystkich inwestorów, którzy są w posiadaniu fizycznych aktywów lub spółek, które są bezpośrednio powiązane z wydobyciem metali. Złoto wzrosło do nowych historycznych szczytów, sięgając poziomów bliskich 2450 USD za uncję. Srebro, choć jeszcze daleko od rekordów, notuje najwyższe poziomy od 2013 roku, przy poziomie 32 USD za uncję. To jednak nie wszystko, gdyż próba przejęcia Anglo American, a przede wszystkim aktywów związanych z miedzią przez firmę BHP napędza wzrosty metali przemysłowych, a przede wszystkim miedzi. Oczywiście, to również efekt kolejnych programów wsparcia rynku nieruchomości w Chinach, czy spekulacji na temat obniżek stóp procentowych w USA. W tym momencie wycenia się 65% prawdopodobieństwo cięcia w USA we wrześniu oraz dwie obniżki do końca tego roku. Na wzroście miedzi mocno korzysta KGHM. Akcje spółki zyskały dzisiaj 3%, ale w zeszłym tygodniu akcje spółki zdołały zyskać ponad 10%. Zyskują również inne spółki powiązane z rynkiem surowców, jak Orlen czy KGHM, choć w tym wypadku wpływ jest nieco mniej widoczny.
Oczywiście w trakcie hossy surowcowej obserwujemy również kontynuację hossy na rynku akcji. Indeksy i kontrakty z Wall Street na początku tygodnia znalazły się na historycznych maksimach. S&P 500 kasowy zyskuje dzisiaj 0,4%, natomiast Nasdaq rośnie aż o 0,65%. Wzrosty zalicza dzisiaj Nvidia, która dolicza do swojej wartości niecałe 2%. Spółka ta opublikuje wyniki finansowe za I kwartał fiskalny 2025 roku w najbliższą środę po sesji na Wall Street. Spółka zaliczy kolejny 3 cyfrowy wzrost pod względem zysków oraz przychodów, ale jednocześnie będzie to ostatni tak silny kwartał. Później wzrosty spowolnią do zaledwie poziomów dwucyfrowych, co jest powiązane z jeszcze niską bazą z początku zeszłego roku. Chociaż spółka jest liderem i hegemonem na rynku chipów wykorzystywanych w centrach danych (80% rynku), to jednak musi liczyć się z rosnącą konkurencją. Niemniej jeszcze niedawno wydawało się, że poziom 1000 USD za akcje tej spółki wydawał się abstrakcyjny, a teraz przy tak silnie rosnących wynikach, taki poziom może wydawać się jedynie przystankiem.
Źródło: Michał Stajniak, Starszy Analityk Rynków Finansowych XTB
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Publikuj:
Giełda - Najnowsze wiadomości i komentarze
Spółki technologiczne spadają po rozczarowujących wynikach
2024-07-24 Komentarz giełdowy XTBPierwsze wyniki finansowe z sektora spółek technologicznych są rozczarowujące, co ma swoje odbicie w notowaniach indeksu Nasdaq 100. Indeks amerykańskich spółek traci dziś ponad 2,5% po publikacji wyników m.in. Alphabetu i Tesli. Producent aut elektrycznych rozczarował Wall Street słabszym zyskiem na akcję, niższą od oczekiwań marżą operacyjną oraz gorszymi przepływami pieniężnymi.
Wyniki amerykańskich spółek pozytywnie zaskakują
2024-07-23 Komentarz giełdowy XTBDzisiejszy dzień z perspektywy rynków europejskich przyniósł w mieszane odczyty. Z jednej strony mamy DAXa, który rośnie dziś o ponad 0,6%, tym samym zbliżającego się do nadrobienia strat wywołanych obawą o przyszłość relacji między USA i Europą po zwiększeniu się prawdopodobieństwa na wygranie wyborów przez Donalda Trumpa. Jednocześnie na rynku francuskim widać spadki (CAC40 spada o 0,4%), a indeks Europe Stoxx 600 notuje wynik blisko zamknięcia z poprzedniej sesji.
Wyniki banków utwierdzają trendy mocnego rynku bankowości inwestycyjnej
2024-07-16 Komentarz giełdowy XTBRynki kontynuują tzw. “Trump-trade”. Wraz ze wzrostem sondażowej przewagi Donalda Trumpa oraz oficjalnym mianowaniem przez Partię Republikańską byłego prezydenta na kandydata w tych wyborach, rynki inwestorzy kontynuują potencjalną wycenę wpływu jego zwycięstwa na obraz gospodarczy. Rynki akcji w USA przyjmują taki scenariusz z większym optymizmem. Program Trumpa kojarzony jest z większymi ukłonami w stronę korporacji m.in. poprzez cięcia podatków.
Zamach przybliża perspektywę zwycięstwa Trumpa w wyborach
2024-07-15 Komentarz giełdowy XTBNieudany zamach na Donalda Trumpa umocnił prawdopodobieństwo zwycięstwa kandydata Partii Republikańskiej. Chociaż już po debacie prezydenckiej miał on mocną przewagę w sondażach, tak wiele wskazuje, że po wydarzeniach z tego weekendu poparcie byłego prezydenta wśród wyborców jeszcze mocniej wzrośnie.
Spółki technologiczne zwycięzcami tygodnia
2024-06-14 Komentarz giełdowy XTBIndeksy europejskie notują dziś bardzo słabe zwieńczenie tygodnia. Liderami spadków są rynek włoski z 3,3% stratą oraz francuski CAC40 z ponad 3% spadkiem. DAX również notuje przecenę w wysokości 1,5%. Na indeksie niemieckim poza ryzykiem politycznym związanym z wyborami do Parlamentu Europejskiego ciąży mocno podwyżka ceł na samochody elektryczne z Chin. UE zdecydowała się, że nowa opłata wyniesie maksymalnie 48,1% ze średnią ważoną w okolicach 31%.
Sygnał optymizmu na początku tygodnia
2024-05-06 Komentarz giełdowy XTBNa rynkach akcji dominowały dzisiaj optymistyczne nastroje inwestorów wywołane przez zeszłotygodniowe dane z USA. Słabszy odczyt z rynku pracy spowodował powrót nadziei o obniżce stóp procentowych przez FED, choć sygnały z Rezerwy Federalnej wcale nie zapowiadają aż tak gołębiego podejścia. Europejskie indeksy notują lekkie wzrosty, wśród których niemiecki DAX wzrasta o 0,87%, FTSE 100 0,51%, a największym zwycięzcą dzisiejszej sesji jest polski WIG, który podwyższył się o 2,58%.
Negatywne momentum trwa dalej
2024-04-16 Komentarz giełdowy XTBW obliczu najnowszych informacji na linii Izrael-Iran ciężko mówić o spokojnych nastrojach. Po weekendzie narracja rynkowa wydawała się podstawą do odpuszczenia wizji zaostrzenia wojny i jednocześnie przeniesienia uwagi na trwający sezon wynikowy. Teraz jednak wraz z zaostrzoną retoryką Izraela wizja spokoju zaczyna się oddalać.
Pogorszenie nastrojów przed raportem o inflacji
2024-04-09 Komentarz giełdowy XTBPo obiecującym początku tygodnia nadszedł czas na korektę. Większość indeksów notuje dziś znaczące spadki, często przekraczające 1%. Obniżki na giełdach europejskich rozpoczęły się od rana, a nasiliły po otwarciu Wall Street. Można przypuszczać, że wpływ na nie mają rosnące ceny ropy naftowej, zwiastujące kolejną falę inflacji. W tym kontekście nie sposób nie wspomnieć o jutrzejszym raporcie o inflacji CPI za marzec ze Stanów Zjednoczonych.
Czy czeka nas przedświąteczna wyprzedaż?
2024-03-27 Komentarz giełdowy XTBNastroje w trzecią sesję giełdową w tygodniu są bardzo dobre, ale należy pamiętać o tym, że ten tydzień na rynkach skończy się już jutro. Co ważniejsze zbliża się nie tylko koniec tygodnia, ale również miesiąca i kwartału, a był to naprawdę mocny kwartał. Wobec tego nie można wykluczyć, że duża część funduszy będzie bilansować swoje pozycje właśnie w te dwie ostatnie sesje w tym roku.
Podwyżka w Japonii nie doprowadziła do załamania rynku
2024-03-19 Komentarz giełdowy XTBBank Japonii zdecydował się na podwyżkę stóp procentowych pierwszy raz od 17 lat. Tym samym jako ostatni bank na świecie zrezygnował z ujemnych stóp procentowych. Chociaż decyzja jest pewnym zwrotem w polityce Banku Japonii, to jednak była mocno oczekiwania przez rynki i nie doprowadziła do dużych zmian na rynku. Co ciekawe po decyzji obserwowaliśmy osłabienie jena i spore wzrosty na Nikkei 225. Tymczasem rynki mają się całkiem nieźle przed decyzją Fed, która będzie miała miejsce jutro wieczorem.