Data dodania: 2013-03-29 (13:41)
Rajd ulgi po rozwiązaniu sprawy Cypru nie trwał długo. Od początku tygodnia euro osłabiało się wobec wszystkich walut z grona G-10 oraz rynków wschodzących. Jedynymi walutami wobec, których wspólna waluta zyskała na wartości to duńska korona oraz polski złoty.
Kurs EUR/USD pogłębił spadki i osiągnął nowe minimum na 1,2750. Kurs EUR/PLN zbliżył się do maksimów z ubiegłego tygodnia 4,19, a silnie ujemnie skorelowany z eurodolarem kurs USD/PLN wzrósł do 3,28 – najwyższy poziom od połowy listopada.
Strefa euro: Presja na osłabienie euro
Porozumienie Cypru z Unią Europejską zakłada dokapitalizowanie kwotą 10 mld euro oraz likwidację drugiego co do wielkości banku na wyspie – Laiki. Aktywa tego banku zostaną podzielona na „dobre” i „złe”, „dobra część banku zostanie przeniesiona do Banku Cypru – największego banku w kraju. Depozyty poniżej 100 tys. euro zostaną nietknięte natomiast na depozyty powyżej tej kwoty zostanie nałożona planowana wcześniej opłata (sięgająca nawet 40 proc.). Straty poniosą również obligatariusze wspomnianych banków. Porozumienie zostało ratyfikowane przez Eurogrupę i nie wymaga głosowania w cypryjskim parlamencie. W czwartek po 10 dniach banki na Cyprze ponownie zostały otwarte. Maksymalnie jednak deponenci mogą wypłacić 300 euro dziennie. Zmuszenie części deponentów do poniesienia strat stwarza niebezpieczny precedens. Ryzyko dynamicznego odpływu kapitału z greckich, czy hiszpańskich banków w sytuacji ewentualnej renegocjacji warunków pomocy znacznie wzrosło.
We Włoszech natomiast wciąż utrzymuje się pat polityczny. Lider Partii Demokratycznej Pier Luigi Bersani poinformował prezydenta Giorgio Neapolitano, że próba sformułowania rządu nie powiodła się. Nie było to wielkim zaskoczeniem, gdyż wszystkie główne partie od samego początku były niechętne do współpracy z Bersanim. Prezydent Neapolitano w najbliższych kilku dniach powinien przekazać misję tworzenia rządu kolejnej osobie. Niepewna sytuacja polityczna na Półwyspie Apenińskim w połączeniu z zamieszaniem na Cyprze dodatkowo nie sprzyja sile wspólnej waluty.
USA: dane już nie tak dobre
Zamówienia na dobra trwałego użytku wzrosły o 5,7 proc. m/m (najsilniej od września ubiegłego roku). Kluczowy wpływ na dane miały zamówienia na samoloty Boeing (179 sztuk, w styczniu zaledwie 2). Popyt na dobra trwałego użytku z wyłączeniem środków transportu odnotował spadek o 0,5 proc., przerwał tym samym serie pięciu miesięcznych wzrostów z rzędu (najdłuższa od ponad sześciu lat). Gwałtownemu pogorszeniu natomiast uległy nastroje amerykańskich gospodarstw domowych. Odzwierciedlający je indeks Conference Board w marcu spadł z 69,6 do 59,7 punktów. Konsensus prognoz zakładał umiarkowany spadek do 67,5 punktów. Pogorszenie sentymentu potwierdził również finalny odczyt indeksu Uniwersytetu Michigan. Przyczyn pogorszenia nastrojów, które nastąpiło wbrew wzrostom na Wall Street i poprawie kondycji rynku pracy doszukiwać można przede wszystkim we wzroście podatków, który z opóźnieniem widoczny jest w wartości wskaźnika. Słabo również wypadły dane z rynku nieruchomości. W lutym spadła liczba sprzedanych nowych domów oraz indeks podpisanych umów kupna domów. Niepokoi zwłaszcza spadek indeksu, gdyż podpisane umowy w przeciągu jednego lub dwóch miesięcy przekładają się na faktyczną sprzedaż na rynku nieruchomości. Przed poniedziałkowym odczytem ISM dla przemysłu za marzec optymizmem nie napawają natomiast spadki regionalnych indeksów koniunktury. Fed z Richmond spadł z 6 do 3 pkt., a Chicago PMi z 56,8 do 52,4 pkt. W ubiegłym tygodniu publikacje danych makro z USA nie miały większego wpływu na notowania amerykańskiej waluty. Uważamy, że w najbliższych dniach wraz z napięciami w strefie euro tendencja aprecjacyjna dolara utrzyma się.
Strefa euro: Presja na osłabienie euro
Porozumienie Cypru z Unią Europejską zakłada dokapitalizowanie kwotą 10 mld euro oraz likwidację drugiego co do wielkości banku na wyspie – Laiki. Aktywa tego banku zostaną podzielona na „dobre” i „złe”, „dobra część banku zostanie przeniesiona do Banku Cypru – największego banku w kraju. Depozyty poniżej 100 tys. euro zostaną nietknięte natomiast na depozyty powyżej tej kwoty zostanie nałożona planowana wcześniej opłata (sięgająca nawet 40 proc.). Straty poniosą również obligatariusze wspomnianych banków. Porozumienie zostało ratyfikowane przez Eurogrupę i nie wymaga głosowania w cypryjskim parlamencie. W czwartek po 10 dniach banki na Cyprze ponownie zostały otwarte. Maksymalnie jednak deponenci mogą wypłacić 300 euro dziennie. Zmuszenie części deponentów do poniesienia strat stwarza niebezpieczny precedens. Ryzyko dynamicznego odpływu kapitału z greckich, czy hiszpańskich banków w sytuacji ewentualnej renegocjacji warunków pomocy znacznie wzrosło.
We Włoszech natomiast wciąż utrzymuje się pat polityczny. Lider Partii Demokratycznej Pier Luigi Bersani poinformował prezydenta Giorgio Neapolitano, że próba sformułowania rządu nie powiodła się. Nie było to wielkim zaskoczeniem, gdyż wszystkie główne partie od samego początku były niechętne do współpracy z Bersanim. Prezydent Neapolitano w najbliższych kilku dniach powinien przekazać misję tworzenia rządu kolejnej osobie. Niepewna sytuacja polityczna na Półwyspie Apenińskim w połączeniu z zamieszaniem na Cyprze dodatkowo nie sprzyja sile wspólnej waluty.
USA: dane już nie tak dobre
Zamówienia na dobra trwałego użytku wzrosły o 5,7 proc. m/m (najsilniej od września ubiegłego roku). Kluczowy wpływ na dane miały zamówienia na samoloty Boeing (179 sztuk, w styczniu zaledwie 2). Popyt na dobra trwałego użytku z wyłączeniem środków transportu odnotował spadek o 0,5 proc., przerwał tym samym serie pięciu miesięcznych wzrostów z rzędu (najdłuższa od ponad sześciu lat). Gwałtownemu pogorszeniu natomiast uległy nastroje amerykańskich gospodarstw domowych. Odzwierciedlający je indeks Conference Board w marcu spadł z 69,6 do 59,7 punktów. Konsensus prognoz zakładał umiarkowany spadek do 67,5 punktów. Pogorszenie sentymentu potwierdził również finalny odczyt indeksu Uniwersytetu Michigan. Przyczyn pogorszenia nastrojów, które nastąpiło wbrew wzrostom na Wall Street i poprawie kondycji rynku pracy doszukiwać można przede wszystkim we wzroście podatków, który z opóźnieniem widoczny jest w wartości wskaźnika. Słabo również wypadły dane z rynku nieruchomości. W lutym spadła liczba sprzedanych nowych domów oraz indeks podpisanych umów kupna domów. Niepokoi zwłaszcza spadek indeksu, gdyż podpisane umowy w przeciągu jednego lub dwóch miesięcy przekładają się na faktyczną sprzedaż na rynku nieruchomości. Przed poniedziałkowym odczytem ISM dla przemysłu za marzec optymizmem nie napawają natomiast spadki regionalnych indeksów koniunktury. Fed z Richmond spadł z 6 do 3 pkt., a Chicago PMi z 56,8 do 52,4 pkt. W ubiegłym tygodniu publikacje danych makro z USA nie miały większego wpływu na notowania amerykańskiej waluty. Uważamy, że w najbliższych dniach wraz z napięciami w strefie euro tendencja aprecjacyjna dolara utrzyma się.
Źródło: Szymon Zajkowski, DM TMS Brokers S.A.
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski TMS Brokers
Dom Maklerski TMS Brokers
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Aktualne kursy walut na weekend 28-29 września 2024
2024-09-27 Monitor Rynku MyBank.plNa jutrzejszy weekend osoby zainteresowane rynkiem walutowym mogą spodziewać się niewielkich wahań kursowych. Poniżej przedstawiamy aktualne notowania wybranych walut z godziny 19:03 oraz krótki komentarz dotyczący ich zmian.
Wyraźne umocnienie jena
2024-09-27 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie zyskała dzisiaj rano po tym, jak rozstrzygnięty został wybór nowego lidera rządzącej partii LDP w Japonii, który w zasadzie "automatycznie" zostaje nowym premierem. Shigeru Ishiba jest byłym ministrem obrony i co najważniejsze... zwolennikiem dalszych podwyżek stóp procentowych przez Bank Japonii. Jen jest jednak dzisiaj outsiderem, gdyż zdecydowana większość walut traci wobec dolara. Amerykańska waluta odbija, chociaż oczekiwania, co do 50 punktowej obniżki stóp przez FED są nadal wysokie.
Jen na fali po wyborze premiera
2024-09-27 Poranny komentarz walutowy XTBOstatnia w tym tygodniu sesja na rynku walutowym przynosi skok zmienności na jenie japońskim, euro oraz aktywach powiązanych z rynkiem chińskim. Zmiany premiera Japonii, dalsze cięcia stóp procentowych w Państwie Środka oraz spadek inflacji w Europie to tylko kilka czynników, z którymi muszą zmagać się obecnie inwestorzy. Jen japoński gwałtownie zyskał na wartości tuż przed godziną 09:00 po tym jak Shigeru Ishiba wygrał wewnętrzne głosowanie na lidera Liberalnej Partii Demokratycznej w Japonii i tym samym zostanie nominowany na nowego premiera w Japonii.
Dolar wraca do spadków?
2024-09-26 Raport DM BOŚ z rynku walutObserwowane wczoraj po południu umocnienie dolara mogło być przejściowe. Argument w postaci ryzyka geopolitycznego traci na znaczeniu po tym, jak doniesienia wskazują, że obie strony (Izrael i Hezbollah) mogą zaakceptować czasowe zawieszenie broni w Libanie pod naciskiem amerykańskiej dyplomacji. Z kolei wątek 50 punktowej obniżki stóp przez FED dalej pozostaje kluczowy - szanse na taki ruch przekroczyły już 60 proc. Pośród walut G-10 słabiej od dolara wypadają dzisiaj tylko japoński jen (opublikowane zapiski z lipcowego posiedzenia Banku Japonii pokazały niechęć do podwyżek stóp procentowych), oraz korona norweska.
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
2024-09-25 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
2024-09-25 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.