Data dodania: 2009-11-18 (12:00)
Carry trade z wykorzystaniem dolara jako waluty finansującej trwa w najlepsze. Widać to przede wszystkim po zachowaniu się metali szlachetnych- złoto, srebro, miedź, platyna, pallad są w silnych trendach wzrostowych.
Co prawda notowania dolara w ostatnich dniach niewiele się zmieniły, ale nie ma sygnałów zakończenia trendu spadkowego amerykańskiej waluty. Eurodolar utknął w konsolidacji pod oporem przy 1,50. Próby umocnienia dolara są jednak stosunkowo płytkie. Utrzymanie się notowań powyżej 1,4820 świadczy o ciągłym nastawieniu na sprzedaż dolarów na korektach.
Sentyment na giełdach jest bardzo prowzrostowy. Po przebiciu oporu technicznego na S&P500 rynek mozolnie wspina się na coraz wyższe pułapy. Wczorajsza sesja była jednak typowym przystankiem. Świadczy o tym równowaga jeśli chodzi o proporcje między spółkami rosnącymi a spadającymi (z lekką przewagą spadających). 187 spółek na NYSE osiągnęła wczoraj nowe 52 tygodniowe maksima, na Nasdaq - 116 spółek. Obecnie rynek ignoruje złe informacje, jak np. wczorajsze dane o produkcji przemysłowej. Najistotniejsza wydaje się perspektywa utrzymywania stóp procentowych na niskim poziomie. Paliwem wzrostów jest tani dolar i dopóki rynek nie zacznie dyskontować podwyżek stóp każda korekta będzie kupowana. Ponownie działa mechanizm stadny - można tych wzrostów nie rozumieć, do czego przyznała się wczoraj znana analityczka Meredith Whitney, akcje mogą być zbyt drogie w relacji do zysków korporacji, ale to w tej chwili nie ma znaczenia. Oczywiście prędzej czy później nastąpi konfrontacja z rzeczywistościa, ale obecnie nie ma sygnałów sprzedaży. Dopóki S&P500 jest powyżej 1085 należy założyć kontynuację trendu w kierunku 1130-50.
Dzisiaj w centrum uwagi będą dane z rynku nieruchomości oraz dane o inflacji CPI. Nie spodziewamy się silnej reakcji rynku.
EURPLN
Złoty kontynuuje trend aprecjacji przy sprzyjającym otoczeniu zewnętrznym. W relacji do euro złoty utrzymuje się w pobliżu strefy 4,08-4,09. Bliskość istotnego poziomu technicznego przy 4,065 działa hamująco na trend, ale z drugiej strony nie obserwujemy większych prób odbicia, co świadczy o przewadze popytu na złotego. Dzisiaj publikowane będą dane o dynamice przeciętnych wynagrodzeń oraz o zatrudnieniu. Dane nie powinny wywołać większej reakcji. Jutro w centrum uwagi będą dane o produkcji przemysłowej oraz protokół z posiedzenia RPP. Najbliższy oporem technicznym na EURPLN jest strefa 4,10-4,1080.
EURUSD
Na eurodolarze utrzymuje się konsolidacja w zakresie 1,48-1,50 (w przybliżeniu). Wczorajsza obrona wsparcia przy 1,4820 zanegowała scenariusz większego umocnienia dolara. Zachowanie innych rynków nie sugerowało by dolar mógł się bardziej umocnić. Metale szlachetne są w silnych trendach wzrostowych. Nie widać ochoty na większą korektę na rynku akcji. Dolar jest zatem sprzedawany na korektach i według nas rośnie prawdopodobieństwo skutecznego przebicia poziomu 1,50. Świadczą o tym między innymi reakcje rynku na słabe dane. Wczorajszy ruch był typowym zagraniem pod dane i bardzo szybko został całkowicie zanegowany. Dolar pozostaje głównym barometrem nastrojów na globalnych rynkach.
GBPUSD
Na funtdolarze realizuje się scenariusz wzrostowy. Reakcję na publikacje notatek z posiedzenia Banku Anglii określilibyśmy jako typowo trendową. Nastąpiła chwilowa, płytka korekta, a następnie powrót do trendu i nowy szczyt intraday. Motywem przewodnim jest oczywiście słabość dolara, a nie siła funta. Dobre nastroje na rynkach powinny sprzyjać dalszym wzrostom notowań funtdolara w kierunku tegorocznych szczytów. Jutro w centrum uwagi będą dane o sprzedaży detalicznej. Spodziewamy się reakcji podobnej do dzisiejszej w przypadku nieco gorszych danych lub gwałtownego przyśpieszenia trendu w przypadku dobrych danych.
USDJPY
Jen pozostaje w uporczywym trendzie bocznym do większości walut. Jako, że dolar przejął prawdopodobnie znaczną część "rynku" carry trade, jen pozostaje niejako na uboczu. Ciekawszymi parami pozostają audjpy i nzdjpy ze względu na relatywnie wysokie stopy procentowe w Australii i Nowej Zelandii. Z kolei dolar amerykański systematycznie traci w relacji do jena i ten trend powinien być kontynuowany. Przebicie wsparcia przy 89,65 otwiera drogę do testu tegorocznych minimów przy 88. W piątek decyzję w sprawie stóp podejmie Bank Japonii - niespodzianek nie będzie, ale ciekawy będzie komunikat towarzyszący decyzji.
Sentyment na giełdach jest bardzo prowzrostowy. Po przebiciu oporu technicznego na S&P500 rynek mozolnie wspina się na coraz wyższe pułapy. Wczorajsza sesja była jednak typowym przystankiem. Świadczy o tym równowaga jeśli chodzi o proporcje między spółkami rosnącymi a spadającymi (z lekką przewagą spadających). 187 spółek na NYSE osiągnęła wczoraj nowe 52 tygodniowe maksima, na Nasdaq - 116 spółek. Obecnie rynek ignoruje złe informacje, jak np. wczorajsze dane o produkcji przemysłowej. Najistotniejsza wydaje się perspektywa utrzymywania stóp procentowych na niskim poziomie. Paliwem wzrostów jest tani dolar i dopóki rynek nie zacznie dyskontować podwyżek stóp każda korekta będzie kupowana. Ponownie działa mechanizm stadny - można tych wzrostów nie rozumieć, do czego przyznała się wczoraj znana analityczka Meredith Whitney, akcje mogą być zbyt drogie w relacji do zysków korporacji, ale to w tej chwili nie ma znaczenia. Oczywiście prędzej czy później nastąpi konfrontacja z rzeczywistościa, ale obecnie nie ma sygnałów sprzedaży. Dopóki S&P500 jest powyżej 1085 należy założyć kontynuację trendu w kierunku 1130-50.
Dzisiaj w centrum uwagi będą dane z rynku nieruchomości oraz dane o inflacji CPI. Nie spodziewamy się silnej reakcji rynku.
EURPLN
Złoty kontynuuje trend aprecjacji przy sprzyjającym otoczeniu zewnętrznym. W relacji do euro złoty utrzymuje się w pobliżu strefy 4,08-4,09. Bliskość istotnego poziomu technicznego przy 4,065 działa hamująco na trend, ale z drugiej strony nie obserwujemy większych prób odbicia, co świadczy o przewadze popytu na złotego. Dzisiaj publikowane będą dane o dynamice przeciętnych wynagrodzeń oraz o zatrudnieniu. Dane nie powinny wywołać większej reakcji. Jutro w centrum uwagi będą dane o produkcji przemysłowej oraz protokół z posiedzenia RPP. Najbliższy oporem technicznym na EURPLN jest strefa 4,10-4,1080.
EURUSD
Na eurodolarze utrzymuje się konsolidacja w zakresie 1,48-1,50 (w przybliżeniu). Wczorajsza obrona wsparcia przy 1,4820 zanegowała scenariusz większego umocnienia dolara. Zachowanie innych rynków nie sugerowało by dolar mógł się bardziej umocnić. Metale szlachetne są w silnych trendach wzrostowych. Nie widać ochoty na większą korektę na rynku akcji. Dolar jest zatem sprzedawany na korektach i według nas rośnie prawdopodobieństwo skutecznego przebicia poziomu 1,50. Świadczą o tym między innymi reakcje rynku na słabe dane. Wczorajszy ruch był typowym zagraniem pod dane i bardzo szybko został całkowicie zanegowany. Dolar pozostaje głównym barometrem nastrojów na globalnych rynkach.
GBPUSD
Na funtdolarze realizuje się scenariusz wzrostowy. Reakcję na publikacje notatek z posiedzenia Banku Anglii określilibyśmy jako typowo trendową. Nastąpiła chwilowa, płytka korekta, a następnie powrót do trendu i nowy szczyt intraday. Motywem przewodnim jest oczywiście słabość dolara, a nie siła funta. Dobre nastroje na rynkach powinny sprzyjać dalszym wzrostom notowań funtdolara w kierunku tegorocznych szczytów. Jutro w centrum uwagi będą dane o sprzedaży detalicznej. Spodziewamy się reakcji podobnej do dzisiejszej w przypadku nieco gorszych danych lub gwałtownego przyśpieszenia trendu w przypadku dobrych danych.
USDJPY
Jen pozostaje w uporczywym trendzie bocznym do większości walut. Jako, że dolar przejął prawdopodobnie znaczną część "rynku" carry trade, jen pozostaje niejako na uboczu. Ciekawszymi parami pozostają audjpy i nzdjpy ze względu na relatywnie wysokie stopy procentowe w Australii i Nowej Zelandii. Z kolei dolar amerykański systematycznie traci w relacji do jena i ten trend powinien być kontynuowany. Przebicie wsparcia przy 89,65 otwiera drogę do testu tegorocznych minimów przy 88. W piątek decyzję w sprawie stóp podejmie Bank Japonii - niespodzianek nie będzie, ale ciekawy będzie komunikat towarzyszący decyzji.
Źródło: Anna Jacewicz, Dom Maklerski IDM S.A.
Komentarz walutowy dostarczył:
Dom Maklerski IDM S.A.
Dom Maklerski IDM S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Dolar zaczyna odbijać...
2024-04-30 Raport DM BOŚ z rynku walutWtorek i jednocześnie ostatni dzień handlu w kwietniu przynosi odreagowanie dolara na szerokim rynku. Najmocniej tracą Antypody - na AUDUSD mamy realizację zysków po mocnym wzroście z ostatnich dni napędzanym "jastrzębimi" perspektywami wobec RBA. Bezpośrednim pretekstem stały się słabsze dane o sprzedaży detalicznej, która nieoczekiwanie spadła w marcu o 0,4 proc. m/m. Rynek dostał też mieszane indeksy PMI z Chin, choć w tym wypadku bardziej zdają się liczyć oczekiwania, co do działań stymulacyjnych chińskich władz.
Czy to koniec korekty na Wall Street?
2024-04-29 Komentarz poranny TMS BrokersPiątkowe dane PCE, które są preferowana przez Fed miarą inflacji okazały się lekko wyższe od oczekiwań. Brak dużej negatywnej niespodzianki spowodował, że nastroje na rynkach polepszyły się co było zobrazowane dynamicznymi wzrostami indeksów. Nasdaq Composite zyskał aż 2 proc., SP500 1 proc. a Dow Jones 0,4 proc. Wzrosty były widoczne również w Europie. DAX zamknął dzień z wynikiem 1,4 proc. Na rynku walutowym kurs EUR/USD po spadku do 1,0680 ponownie wrócił powyżej 1,07. Dużo dzieje się na japońskim jenie.
Interwencja na jenie
2024-04-29 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie traciła w piątek po tym, jak rynek uznał, że działania decydentów są mało skuteczne, a przekaz po posiedzeniu Banku Japonii wybrzmiał "gołębio". Ruch ten był kontynuowany w poniedziałek nad ranem - para USDJPY sięgnęła okolic 160,19, po czym doszło do gwałtownego odbicia japońskiej waluty i przed godz. 10:00 byliśmy już poniżej 155,00. Tradycyjnie decydenci nabrali wody w usta, ale ruch ten miał znamiona interwencji. Czy skutecznej, czas pokaże.
Interwencja na jenie?
2024-04-29 Poranny komentarz walutowy XTBNie da się ukryć, że w ostatnich dniach kwietnia, na początku nowego tygodnia zdecydowanie najciekawszą kwestią jest potężnie umacniający się jen. Ze względu na to, że nie ma do tego żadnych przesłanek, najbardziej prawdopodobnym powodem jest przeprowadzenie interwencji walutowej. Ministerstwo Finansów Japonii nie komentuje jednak tej sprawy, choć brak wcześniejszej słownej interwencji, czyli skala samego ruchu przemawia za rozpoczęciem sztucznego wsparcia jena.
Obniżki w USA oddalają się
2024-04-26 Poranny komentarz walutowy XTBWczorajszy raport PKB w USA był tym, czego Rezerwa Federalna nie chciała zobaczyć. Niższy wzrost gospodarczy oraz wyraźnie inflacyjne dane. Raport ten doprowadził do wyraźnego spadku oczekiwań na obniżki stóp procentowych w tym roku i dzisiejszy raport o miesięcznej inflacji PCE może teoretycznie doprowadzić do tego, że Powell będzie zmuszony w przyszłym tygodniu do przeprowadzenia „jastrzębiego” pivotu. PKB w USA wzrósł za I kwartał 2024 roku na poziomie 1,6% w tempie annualizowanym. To znacznie poniżej oczekiwanego poziomu 2,4% oraz poniżej poziomu z IV kwartału 2023 roku na poziomie 3,4%.
Jen traci przed decyzją BoJ
2024-04-25 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni pełny tydzień handlu w kwietniu dobiega końca. Nie oznacza to jednak, że sytuacja rynkowa robi się senna, ponieważ paradoksalnie to właśnie sesje czwartkowa oraz piątkowa mogą zapewnić inwestorom największy skok zmienności. Na rynku akcyjnym uwaga zwraca się w kierunku wyników Alphabet oraz Microsoft, w przypadku rynku walutowego pełna uwaga kieruje się na parę USDJPY, która jutro będzie reagowała jednakowo na decyzję BoJ w sprawie stóp procentowych oraz raport o inflacji PCE w USA.
Dobry I kwartał nie powstrzymał wyprzedaży akcji spółki Meta Platforms
2024-04-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajsza sesja na Wall Street była mało zmienna a indeksy giełdowe zakończyły sesję w okolicy punktu odniesienia. W handlu posesyjnym mocno spadły akcje Meta Platforms (ponad 15 proc.) mimo dobrych wyników za I kwartał. Otrzymaliśmy „jastrzębie” komentarze z EBC oraz BoE. Dziś rynek czeka na odczyt PKB z USA za I kwartał. Wczoraj mocno rosły rentowności 10-letnich niemieckich oraz brytyjskich obligacji rządowych. To pokłosie m.in. słow Joachima Nagela – wchodzącego w skład Rady Prezesów EBC oraz szefa Bundesbanku.
Co Japończycy zrobią z jenem?
2024-04-25 Raport DM BOŚ z rynku walutReakcja rynków wpierw na wyniki Tesli we wtorek (były słabsze, a akcje poszły podczas wczorajszej sesji mocno w górę), a później wczoraj wieczorem po publikacji wyników przez Metę i IBM (były lepsze, a mamy silne spadki) może być jednak dowodem na to, że na Wall Street wciąż utrzymuje się duża niepewność i rośnie też polaryzacja nastrojów wśród inwestorów. W efekcie trudno jest ocenić, czy mamy szanse na kontynuację lepszego sentymentu widocznego od początku tygodnia, czy też za chwilę na rynki powróci emocjonalny rollercoaster, jaki mieliśmy wcześniej.
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
2024-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
2024-04-24 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!