Data dodania: 2009-06-19 (12:40)
Przed nami w zasadzie nic nie znacząca sesja – takie można odnieść wrażenie patrząc na kalendarz danych makroekonomicznych. Brak istotnych publikacji na rynkach globalnych, jedynie w kraju o godz. 14:00 Główny Urząd Statystyczny opublikuje dane o dynamice produkcji przemysłowej i cenach PPI w maju.
Oczekuje się odczytu na poziomie -6,2 proc. r/r wobec -12,4 proc. r/r w kwietniu (w pierwszym przypadku) i 4,5 proc. r/r wobec 5,1 proc. r/r miesiąc wcześniej (w drugim). Informacje te mogą pomóc w ocenie prawdopodobieństwa cięcia stóp procentowych na przyszłotygodniowym posiedzeniu Rady Polityki Pieniężnej. Teoretycznie ostatnie dane (inflacja, płace) sugerują możliwość ruchu w dół o 25 p.b., chociaż nie ma pewności, czy członkowie RPP nie będą woleli zaczekać do lipca, kiedy to znana będzie już nowa wartość tegorocznego deficytu budżetowego (nowelizacja zostanie najprawdopodobniej dokonana 7 lipca).
Wczoraj wieczorem obserwowaliśmy próbę umocnienia się dolara (kurs EUR/USD w ciągu godziny spadł o ponad figurę do 1,3870), którą można powiązać z wyraźnym wzrostem rentowności amerykańskich obligacji. Być może był to też jeden z powodów dla których wczorajsze wzrosty na Wall Street nie były zbyt imponujące i w efekcie tamtejsza giełda wygląda słabo, biorąc pod uwagę wcześniejsze 3 dni spadków. Jak widać, inwestorzy właśnie wpadli w swoistą pętlę – silne wzrosty na giełdach z ostatnich tygodni wzmogły presję na coraz to lepsze dane makro, które z kolei nadmiernie napędzają wzrost rentowności długoterminowych obligacji, podkopując tym samym podstawy do spodziewanego gospodarczego ożywienia. Oczywiście w tej układance trzeba by jeszcze wymienić obawy związane z nadmiernym zadłużeniem USA, pro-inflacyjne działania rządowych programów stymulujących itd., itd. W każdym razie jakoś trudno jest znaleźć obecnie powody do ewentualnego wyraźniejszego osłabienia się dolara. Opór w okolicach 1,40 na EUR/USD spełnił swoją rolę, a nawet jeżeli spodziewany w przyszłym tygodniu komunikat FED będzie bardziej pesymistyczny (mając na celu zahamowanie wzrostu rentowności obligacji), to zaszkodzi giełdom i na fali wzrostu globalnego ryzyka też umocni …. dolara.
O godz. 9:49 za euro na rynkach światowych płaci się 1,3925 USD (w nocy notowania powróciły powyżej 1,39, ale nie zdołały sforsować 1,3950). W kraju wspólna waluta jest warta 4,5370 zł, dolar 3,26 zł, a frank 3,0020 zł. Dzisiaj jak wspomniałem nie ma istotnych publikacji makro. Inwestorzy będą mieli więc nieco więcej czasu, aby przemyśleć strategie na przyszły tydzień. Ewentualnie będą spoglądać na giełdy, gdzie dzisiaj „wszystko jest możliwe”, gdyż mamy tzw. dzień trzech wiedźm.
EUR/PLN: Stabilizacja się przeciąga, wczorajsza próba wyjścia górą nie była udana. Dzienne wskaźniki i układ średnich nadal preferują scenariusz wzrostowy. W najbliższych godzinach nie można wykluczyć kolejnej próby ataku na strefę 4,55-4,57. Głównym celem pozostaje poziom 4,60.
USD/PLN: Sytuacja wygląda podobnie jak na EUR/PLN. Górne ograniczenie to okolice 3,2850-3,3000, dolne to okolice 3,23. Dzienne wskaźniki cały czas preferują scenariusz wzrostowy. Dzisiaj może dojść do ataku na 3,30 za sprawą spadającego EUR/USD.
EUR/USD: Wczorajszy test okolic 1,40 nie był udany, co powinno generować impuls do kolejnej fali spadkowej z celem do 1,3740 w przyszłym tygodniu (a może i niżej). Za tym przemawia także układ wskaźników technicznych. Nieudana próba powrotu powyżej 1,3950 w godzinach nocnych (po wcześniejszym spadku do 1,3870) też potwierdza słabość rynku. Kluczowy będzie dzisiaj powrót do 1,3870 i naruszenie tego poziomu, co potwierdzi scenariusz spadkowy na przyszły tydzień.
Wczoraj wieczorem obserwowaliśmy próbę umocnienia się dolara (kurs EUR/USD w ciągu godziny spadł o ponad figurę do 1,3870), którą można powiązać z wyraźnym wzrostem rentowności amerykańskich obligacji. Być może był to też jeden z powodów dla których wczorajsze wzrosty na Wall Street nie były zbyt imponujące i w efekcie tamtejsza giełda wygląda słabo, biorąc pod uwagę wcześniejsze 3 dni spadków. Jak widać, inwestorzy właśnie wpadli w swoistą pętlę – silne wzrosty na giełdach z ostatnich tygodni wzmogły presję na coraz to lepsze dane makro, które z kolei nadmiernie napędzają wzrost rentowności długoterminowych obligacji, podkopując tym samym podstawy do spodziewanego gospodarczego ożywienia. Oczywiście w tej układance trzeba by jeszcze wymienić obawy związane z nadmiernym zadłużeniem USA, pro-inflacyjne działania rządowych programów stymulujących itd., itd. W każdym razie jakoś trudno jest znaleźć obecnie powody do ewentualnego wyraźniejszego osłabienia się dolara. Opór w okolicach 1,40 na EUR/USD spełnił swoją rolę, a nawet jeżeli spodziewany w przyszłym tygodniu komunikat FED będzie bardziej pesymistyczny (mając na celu zahamowanie wzrostu rentowności obligacji), to zaszkodzi giełdom i na fali wzrostu globalnego ryzyka też umocni …. dolara.
O godz. 9:49 za euro na rynkach światowych płaci się 1,3925 USD (w nocy notowania powróciły powyżej 1,39, ale nie zdołały sforsować 1,3950). W kraju wspólna waluta jest warta 4,5370 zł, dolar 3,26 zł, a frank 3,0020 zł. Dzisiaj jak wspomniałem nie ma istotnych publikacji makro. Inwestorzy będą mieli więc nieco więcej czasu, aby przemyśleć strategie na przyszły tydzień. Ewentualnie będą spoglądać na giełdy, gdzie dzisiaj „wszystko jest możliwe”, gdyż mamy tzw. dzień trzech wiedźm.
EUR/PLN: Stabilizacja się przeciąga, wczorajsza próba wyjścia górą nie była udana. Dzienne wskaźniki i układ średnich nadal preferują scenariusz wzrostowy. W najbliższych godzinach nie można wykluczyć kolejnej próby ataku na strefę 4,55-4,57. Głównym celem pozostaje poziom 4,60.
USD/PLN: Sytuacja wygląda podobnie jak na EUR/PLN. Górne ograniczenie to okolice 3,2850-3,3000, dolne to okolice 3,23. Dzienne wskaźniki cały czas preferują scenariusz wzrostowy. Dzisiaj może dojść do ataku na 3,30 za sprawą spadającego EUR/USD.
EUR/USD: Wczorajszy test okolic 1,40 nie był udany, co powinno generować impuls do kolejnej fali spadkowej z celem do 1,3740 w przyszłym tygodniu (a może i niżej). Za tym przemawia także układ wskaźników technicznych. Nieudana próba powrotu powyżej 1,3950 w godzinach nocnych (po wcześniejszym spadku do 1,3870) też potwierdza słabość rynku. Kluczowy będzie dzisiaj powrót do 1,3870 i naruszenie tego poziomu, co potwierdzi scenariusz spadkowy na przyszły tydzień.
Źródło: Marek Rogalski, Analityk DM BOŚ S.A.
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Dolar zaczyna odbijać...
2024-04-30 Raport DM BOŚ z rynku walutWtorek i jednocześnie ostatni dzień handlu w kwietniu przynosi odreagowanie dolara na szerokim rynku. Najmocniej tracą Antypody - na AUDUSD mamy realizację zysków po mocnym wzroście z ostatnich dni napędzanym "jastrzębimi" perspektywami wobec RBA. Bezpośrednim pretekstem stały się słabsze dane o sprzedaży detalicznej, która nieoczekiwanie spadła w marcu o 0,4 proc. m/m. Rynek dostał też mieszane indeksy PMI z Chin, choć w tym wypadku bardziej zdają się liczyć oczekiwania, co do działań stymulacyjnych chińskich władz.
Czy to koniec korekty na Wall Street?
2024-04-29 Komentarz poranny TMS BrokersPiątkowe dane PCE, które są preferowana przez Fed miarą inflacji okazały się lekko wyższe od oczekiwań. Brak dużej negatywnej niespodzianki spowodował, że nastroje na rynkach polepszyły się co było zobrazowane dynamicznymi wzrostami indeksów. Nasdaq Composite zyskał aż 2 proc., SP500 1 proc. a Dow Jones 0,4 proc. Wzrosty były widoczne również w Europie. DAX zamknął dzień z wynikiem 1,4 proc. Na rynku walutowym kurs EUR/USD po spadku do 1,0680 ponownie wrócił powyżej 1,07. Dużo dzieje się na japońskim jenie.
Interwencja na jenie
2024-04-29 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie traciła w piątek po tym, jak rynek uznał, że działania decydentów są mało skuteczne, a przekaz po posiedzeniu Banku Japonii wybrzmiał "gołębio". Ruch ten był kontynuowany w poniedziałek nad ranem - para USDJPY sięgnęła okolic 160,19, po czym doszło do gwałtownego odbicia japońskiej waluty i przed godz. 10:00 byliśmy już poniżej 155,00. Tradycyjnie decydenci nabrali wody w usta, ale ruch ten miał znamiona interwencji. Czy skutecznej, czas pokaże.
Interwencja na jenie?
2024-04-29 Poranny komentarz walutowy XTBNie da się ukryć, że w ostatnich dniach kwietnia, na początku nowego tygodnia zdecydowanie najciekawszą kwestią jest potężnie umacniający się jen. Ze względu na to, że nie ma do tego żadnych przesłanek, najbardziej prawdopodobnym powodem jest przeprowadzenie interwencji walutowej. Ministerstwo Finansów Japonii nie komentuje jednak tej sprawy, choć brak wcześniejszej słownej interwencji, czyli skala samego ruchu przemawia za rozpoczęciem sztucznego wsparcia jena.
Obniżki w USA oddalają się
2024-04-26 Poranny komentarz walutowy XTBWczorajszy raport PKB w USA był tym, czego Rezerwa Federalna nie chciała zobaczyć. Niższy wzrost gospodarczy oraz wyraźnie inflacyjne dane. Raport ten doprowadził do wyraźnego spadku oczekiwań na obniżki stóp procentowych w tym roku i dzisiejszy raport o miesięcznej inflacji PCE może teoretycznie doprowadzić do tego, że Powell będzie zmuszony w przyszłym tygodniu do przeprowadzenia „jastrzębiego” pivotu. PKB w USA wzrósł za I kwartał 2024 roku na poziomie 1,6% w tempie annualizowanym. To znacznie poniżej oczekiwanego poziomu 2,4% oraz poniżej poziomu z IV kwartału 2023 roku na poziomie 3,4%.
Jen traci przed decyzją BoJ
2024-04-25 Poranny komentarz walutowy XTBOstatni pełny tydzień handlu w kwietniu dobiega końca. Nie oznacza to jednak, że sytuacja rynkowa robi się senna, ponieważ paradoksalnie to właśnie sesje czwartkowa oraz piątkowa mogą zapewnić inwestorom największy skok zmienności. Na rynku akcyjnym uwaga zwraca się w kierunku wyników Alphabet oraz Microsoft, w przypadku rynku walutowego pełna uwaga kieruje się na parę USDJPY, która jutro będzie reagowała jednakowo na decyzję BoJ w sprawie stóp procentowych oraz raport o inflacji PCE w USA.
Dobry I kwartał nie powstrzymał wyprzedaży akcji spółki Meta Platforms
2024-04-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajsza sesja na Wall Street była mało zmienna a indeksy giełdowe zakończyły sesję w okolicy punktu odniesienia. W handlu posesyjnym mocno spadły akcje Meta Platforms (ponad 15 proc.) mimo dobrych wyników za I kwartał. Otrzymaliśmy „jastrzębie” komentarze z EBC oraz BoE. Dziś rynek czeka na odczyt PKB z USA za I kwartał. Wczoraj mocno rosły rentowności 10-letnich niemieckich oraz brytyjskich obligacji rządowych. To pokłosie m.in. słow Joachima Nagela – wchodzącego w skład Rady Prezesów EBC oraz szefa Bundesbanku.
Co Japończycy zrobią z jenem?
2024-04-25 Raport DM BOŚ z rynku walutReakcja rynków wpierw na wyniki Tesli we wtorek (były słabsze, a akcje poszły podczas wczorajszej sesji mocno w górę), a później wczoraj wieczorem po publikacji wyników przez Metę i IBM (były lepsze, a mamy silne spadki) może być jednak dowodem na to, że na Wall Street wciąż utrzymuje się duża niepewność i rośnie też polaryzacja nastrojów wśród inwestorów. W efekcie trudno jest ocenić, czy mamy szanse na kontynuację lepszego sentymentu widocznego od początku tygodnia, czy też za chwilę na rynki powróci emocjonalny rollercoaster, jaki mieliśmy wcześniej.
Dolar odbija po wtorkowej wyprzedaży
2024-04-24 Raport DM BOŚ z rynku walutSłabsze szacunki indeksów PMI w USA za kwiecień dały wczoraj impuls rynkom - inwestorzy potraktowali dane, jako "gołębie" licząc na to, że FED jednak zdecyduje się obniżyć stopy procentowe na jesieni - chociaż prawdopodobieństwo takiego scenariusza we wrześniu nadal nie przekracza 70 proc. Dodatkowego wsparcia dostały indeksy na Wall Street, które dobrze zachowywały się jeszcze w poniedziałek. Dolar we wtorek stracił na szerokim rynku, potwierdzając tym samym tygodniowe wskazania z indeksu dolara po ostatnim piątku.
Kim jest twórca Bitcoina?
2024-04-24 Ciekawostki walutowePomimo tego, że Bitcoin od wielu lat funkcjonuje w przestrzeni finansowej, kryptowaluta wciąż owiana jest pewną dozą niepewności i tajemniczości. Co więcej, ta aura dotyczy również samego twórcy wirtualnego środka płatniczego. Co tak naprawdę wiemy o postaci, kryjącej się pod pseudonimem Satoshi Nakamoto? Zapraszamy do dzisiejszej publikacji!