Data dodania: 2024-03-05 (10:32)
Chociaż rentowności amerykańskich obligacji próbują znów łamać ważną barierę 4,20 proc. na 10-letnich, to dolar we wtorek rano jest nieco mocniejszy. Wpływ na to może mieć lekka korekta na rynkach akcji - wczoraj indeksy na Wall Street lekko spadły, dzisiaj gorzej wypadła Azja (słabsze PMI w Chinach) i lekko koryguje się też Europa. Poniedziałek nie przyniósł żadnych istotnych publikacji w kalendarzu.
Dzisiaj rano agencje cytują słowa Raphaela Bostica z FED, który dał do zrozumienia, że FED powinien być ostrożny z decyzjami o obniżkach stóp procentowych. Jego zdaniem pierwsze cięcie byłoby możliwe dopiero w III kwartale, a w tym roku optymalne byłyby tylko dwie obniżki. Jednocześnie stwierdził, że rozpoczęcie luzowania nie powinno być tożsame z tym, że stopy będą obniżane na każdym posiedzeniu.
Dzisiaj mamy w USA tak zwany Super-Wtorek (Super-Tuesday), co oznacza kluczowe prawybory w wielu stanach, które w zasadzie powinny wyłonić ostatecznego kandydata na prezydenta po stronie Demokratów i Republikanów na jesienne wybory. Z tym, że u Demokratów sprawa jest oczywista - Joe Biden, a u Republikanów też. Prowadzi Donald Trump i to się nie zmieni, chociaż politycy GOP nie rezygnują z Nikki Haley, która mogłaby zostać "wykorzystana" w sytuacji, kiedy Trump ostatecznie nie mógłby jednak kandydować. Tym samym dla rynków finansowych dzisiejszy Super-Wtorek wiele nie wniesie.
W kalendarzu ważniejsze będą dane dotyczące finalnych odczytów indeksów PMI/ISM w usługach. Te ze strefy euro są już za nami -.wynik 50,2 pkt. jest ciut lepszy od pierwszych szacunków na poziomie 50,0 pkt.. Przed nami jeszcze dane z Wielkiej Brytanii (godz. 10:30), oraz USA (ISM o godz. 16:00). W piątek słabszy ISM w przemyśle dał pretekst do ruchu na obligacjach, czy dzisiaj będzie podobnie? Pośrednio wpływ ma tu też wątek problemów regionalnego banku NY Bancorp, gdyż część inwestorów może uważać, że przyspieszy to luzowanie polityki przez FED (chociaż decydenci już od pewnego czasu bagatelizują ten wątek). Ważniejsze tematy w kalendarzu na ten tydzień są dopiero przed nami - w środę po południu zeznania Powella w Kongresie, w czwartek posiedzenie EBC, a w piątek dane Departamentu Pracy USA.
We wtorek dolar lekko zyskuje na szerokim rynku, ale zmiany nie są duże. Najsłabsze są waluty Antypodów - tu zmiana sięga 0,3-0,4 proc. Najbardziej stabilnie wypadają euro i jen. Lekka korekta pojawiła się na bitcoinie, chociaż ethereum kontynuuje wzrosty. Cofnięcie na FBTC może bardziej wynikać z czynników technicznych - dotarliśmy do okolic historycznego szczytu z jesieni 2021 r., a nawet go nieznacznie naruszyliśmy (69553 USD).
EURUSD - dalej w konsolidacji
Poniedziałkowa biała świeca jest dzisiaj częściowo wymazana. To sygnał, że notowania nie ruszą na kluczowy opór przy 1,0887, bez mocniejszego impulsu. Dzisiejsze ISM dla usług będą ważne, ale mogą nie wystarczyć. Bardziej cenotwórcze mogą być jutrzejsze informacje z USA - dane ADP i JOLTS z rynku pracy, oraz zeznania szefa FED w Kongresie. Rynek obligacji sygnalizuje raczej słabość dolara, ale kluczowe będzie zakończenie obserwowanej od wczoraj korekty na Wall Street i powrót indeksów giełdowych do zwyżek.
Dzisiaj mamy w USA tak zwany Super-Wtorek (Super-Tuesday), co oznacza kluczowe prawybory w wielu stanach, które w zasadzie powinny wyłonić ostatecznego kandydata na prezydenta po stronie Demokratów i Republikanów na jesienne wybory. Z tym, że u Demokratów sprawa jest oczywista - Joe Biden, a u Republikanów też. Prowadzi Donald Trump i to się nie zmieni, chociaż politycy GOP nie rezygnują z Nikki Haley, która mogłaby zostać "wykorzystana" w sytuacji, kiedy Trump ostatecznie nie mógłby jednak kandydować. Tym samym dla rynków finansowych dzisiejszy Super-Wtorek wiele nie wniesie.
W kalendarzu ważniejsze będą dane dotyczące finalnych odczytów indeksów PMI/ISM w usługach. Te ze strefy euro są już za nami -.wynik 50,2 pkt. jest ciut lepszy od pierwszych szacunków na poziomie 50,0 pkt.. Przed nami jeszcze dane z Wielkiej Brytanii (godz. 10:30), oraz USA (ISM o godz. 16:00). W piątek słabszy ISM w przemyśle dał pretekst do ruchu na obligacjach, czy dzisiaj będzie podobnie? Pośrednio wpływ ma tu też wątek problemów regionalnego banku NY Bancorp, gdyż część inwestorów może uważać, że przyspieszy to luzowanie polityki przez FED (chociaż decydenci już od pewnego czasu bagatelizują ten wątek). Ważniejsze tematy w kalendarzu na ten tydzień są dopiero przed nami - w środę po południu zeznania Powella w Kongresie, w czwartek posiedzenie EBC, a w piątek dane Departamentu Pracy USA.
We wtorek dolar lekko zyskuje na szerokim rynku, ale zmiany nie są duże. Najsłabsze są waluty Antypodów - tu zmiana sięga 0,3-0,4 proc. Najbardziej stabilnie wypadają euro i jen. Lekka korekta pojawiła się na bitcoinie, chociaż ethereum kontynuuje wzrosty. Cofnięcie na FBTC może bardziej wynikać z czynników technicznych - dotarliśmy do okolic historycznego szczytu z jesieni 2021 r., a nawet go nieznacznie naruszyliśmy (69553 USD).
EURUSD - dalej w konsolidacji
Poniedziałkowa biała świeca jest dzisiaj częściowo wymazana. To sygnał, że notowania nie ruszą na kluczowy opór przy 1,0887, bez mocniejszego impulsu. Dzisiejsze ISM dla usług będą ważne, ale mogą nie wystarczyć. Bardziej cenotwórcze mogą być jutrzejsze informacje z USA - dane ADP i JOLTS z rynku pracy, oraz zeznania szefa FED w Kongresie. Rynek obligacji sygnalizuje raczej słabość dolara, ale kluczowe będzie zakończenie obserwowanej od wczoraj korekty na Wall Street i powrót indeksów giełdowych do zwyżek.
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Eurodolar na drodze do parytetu?
2024-11-19 Komentarz walutowy XTBDzisiejsza sesja przynosi kolejne istotne osłabienie eurodolara, a europejska waluta w relacji do amerykańskiej w chwili publikacji traci ponad 0.5%. Rynek buduje scenariusze obserwując komunikaty Donalda Trumpa. Do niedawna inwestorzy mieli nadzieję, że 60% cła na towary z Chin były raczej trudną do wdrożenia, częścią kampanii wyborczej, ale ostatnie komentarze Trumpa sugerują, że bynajmniej nie był to żart, a twarda polityka celna może krępować ręce Rezerwie Federalnej.
W krótkim okresie zdecyduje EURUSD
2024-11-18 Raport DM BOŚ z rynku walutNowy tydzień polska waluta zaczyna od delikatnego osłabienia - EURPLN podbija do 4,3350, a USDPLN do 4,11. Na rynku globalnym para EURUSD pozostaje wokół 1,0545, co pokazuje, że tutaj inwestorzy pozostają powściągliwi, co do szans na osłabienie dolara. Technicznie rosną szanse na złamanie dołka przy 1,0495 z ubiegłego tygodnia i test kluczowych okolic 1,0450.
Konflikt ukraińsko-rosyjski w cieniu zmiennych cen ropy
2024-11-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTrwający konflikt między Ukrainą, a Rosją nieustannie wpływa na globalną sytuację polityczną i rynki surowcowe - w tym rynek ropy naftowej. Zmieniająca się dynamika w regionie oraz zaangażowanie międzynarodowych graczy kształtują nie tylko przyszłość konfliktu, ale i perspektywy gospodarcze. Konflikt osiągnął kluczowy moment. Presja sojuszników Ukrainy na prezydenta Wołodymyra Zeleńskiego, aby rozważył ustępstwa - rośnie.
Złoty pozostaje stabilny
2024-11-18 Poranny komentarz walutowy XTBW amerykańskiej polityce huczy od kontrowersyjnych nominacji prezydenta elekta. Dolar wspierany jest zaskakująco mocnymi danymi z USA. Za naszą wschodnią granicą znowu robi się bardziej nerwowo. Złoty tymczasem pozostaje stabilny, a nawet lekko zyskuje. To dobry znak. W amerykańskiej polityce dyskurs przesunął się w kierunku kluczowych nominacji Donalda Trumpa. Dość powiedzieć, że budzą one emocje i to po obydwu stronach sceny politycznej w USA.
Dolar dalej w grze
2024-11-14 Raport DM BOŚ z rynku walutChociaż dane o inflacji CPI, jakie zostały opublikowane wczoraj po południu były zgodne z rynkiem (inflacja w październiku odbiła do 2,6 proc. r/r, a bazowa pozostała przy 3,3 proc. r/r), a oczekiwania, co do skali cięć stóp przez FED nieco wzrosły po tym jak ostatnio się kurczyły - obecnie rynek daje 80 proc. szans na cięcie stóp w grudniu o 25 punktów baz., a do końca 2025 r. widzi spadek stóp o 75 punktów baz. (co jednak wciąż oznacza tylko dwie obniżki w przyszłym roku) - to jednak dolar pozostał silny.
Obniżka w grudniu a dalej pauza
2024-11-14 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersInflacja w USA okazała się zgodna z prognozami. Wynik wskazuje, że inflacja maleje bardzo powoli. Rezultat nie przemawia za tym, żeby Rezerwa Federalna wstrzymała się z decyzją obniżki w grudniu. Rentowności 2 letnie Stanów Zjednoczonych spadły, ale 10-latki w szybkim tempie zaczęły odrabiać straty i ostatecznie na koniec dnia okazały się wyższe. Dolar zyskał co sprowadziło kurs głównej pary walutowej do poziomów najniższych od ponad roku. Rynek zmienił lekko swoją wycenę dotyczącą grudniowej decyzji FOMC – zwiększył szanse na redukcję o 25 pb.
Złoty najsłabszy w tym roku
2024-11-14 Poranny komentarz walutowy XTBSzarża amerykańskiego dolara spowodowała, że para USDPLN dotarła dokładnie do szczytu z połowy kwietnia, który był jednocześnie najwyższym poziomem w tym roku. USDPLN nie był wyżej niż okolice poziomu 4,12, ale jednocześnie wydaje się, że nie jest to ostatni punkt na drodze osłabienia złotego. Co dalej motywuje amerykańskiego dolara i czy jest szansa na korektę? Amerykański dolar umacnia się praktycznie na każdej możliwej parze walutowej. Wspomniana para USDPLN sięgnęła maksymalnych poziomów z tego roku.
EURUSD przy 1,06 ale 1,0450 jest na "wyciągnięcie ręki"
2024-11-13 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersKurs EURUSD w szybkim tempie z poziomu bliskiego 1,12 obniżył się do 1,06. Trwało to niespełna półtora miesiąca. Mocny impuls zniżkowy spowodował, że wzrosty trwające od połowy kwietnia do końca września zostały w pełni zredukowane. Można wyróżnić trzy fazy, które odpowiadały za ten ruch. Pierwsza z nich to pierwsze trzy tygodnie października, kiedy dolar dynamicznie zyskiwał względem innych walut G10 na fali spekulacji, że Dolnad Trump może wygrać jesienne wybory.
Czy raport CPI napędzi notowania dolara?
2024-11-13 Poranny komentarz walutowy XTBTematem przewodnim dzisiejszej sesji jest raport CPI z USA za październik. Wobec ogólnej siły dolara, którą obserwujemy od kilku ostatnich sesji, odczyt ten nabiera kluczowego znaczenia i może on zadecydować czy widoczne obecnie ruchy wzrostowe wobec euro oraz polskiego złotego będą przedłużane czy może jednak czeka nas techniczna korekta. Wobec napływających danych cząstkowych przewidujemy, że nowy odczyt (publikacja o 14:30) wskaże wyższą presję cenową w gospodarce.
Strach przed inflacją?
2024-11-13 Raport DM BOŚ z rynku walutCzłonek FED, Neel Kashkari przyznał wczoraj, że w sytuacji, kiedy inflacja będzie wyższa w perspektywie nadchodzących miesięcy, to FED mógłby wstrzymać się z obniżkami stóp procentowych. Ale jednocześnie dodał, że obecna polityka jest "umiarkowanie restrykcyjna", stąd też dalsze cięcia stóp powinny być kontynuowane - potencjalna pauza mogłaby dotyczyć 1-2 posiedzeń. Po tych słowach szanse na cięcie stóp na posiedzeniu planowanym na 18 grudnia spadły do 63 proc., a dopiero co oscylowały wokół 80-90 proc.