Data dodania: 2023-12-12 (11:25)
Początek tygodnia na rynku ropy naftowej jest spokojny. Może to być jednak cisza przed burzą, bowiem inwestorzy tkwią w wyczekiwaniu na istotne informacje – zarówno te makroekonomiczne, jak i te bezpośrednio dotyczące rynku ropy naftowej. W kontekście danych i komunikatów, które zapewne odbiją się szerokim echem na całym rynku finansowym, warto wspomnieć choćby o dzisiejszych danych dotyczących inflacji w USA, jak również serii decyzji kluczowych banków centralnych świata, spośród których istotna jest przede wszystkim środowa decyzja Fed, jak również czwartkowa decyzja ECB.
Podejście obu tych banków centralnych wpłynie na kurs eurodolara, co może wpłynąć na wyceny wielu surowców, w tym ropy naftowej. Im bardziej jastrzębie podejście Fed lub gołębie podejście ECB, tym gorzej dla cen ropy – i odwrotnie.
Naturalnie jednak, inwestorzy będą reagować także na dane dotyczące już konkretnie rynku ropy. Tu na pewno warto wspomnieć o środowym komunikacie Departamentu Energii – po informacjach sprzed tygodnia o dużej produkcji ropy w USA i wyraźnym wzroście zapasów benzyny, na rynku trwają spekulacje, czy te trendy się utrzymają i czy będą nadal uderzać w rynek ropy. Pewnym prognostykiem mogą być już dziś dane Amerykańskiego Instytutu Paliw, których publikacja zaplanowana jest na godzinę 22:40 polskiego czasu.
Tymczasem szczyt klimatyczny COP28 najprawdopodobniej się przeciągnie. Wszystko za sprawą projektu porozumienia w sprawie ograniczenia konsumpcji paliw kopalnych oraz większej produkcji energii odnawialnej. Wczoraj Zjednoczone Emiraty Arabskie przedstawiły swoją propozycję porozumienia, w ramach którego zaproponowały aż osiem opcji dotyczących tego możliwości ograniczenia emisji gazów cieplarnianych, przy czym jedna z nich obejmowała ograniczenie produkcji paliw kopalnych. O ile to dotychczas największe w historii zobowiązanie ze strony krajów OPEC, to wiele państw uznaje wspomniane propozycje za zbyt zachowawcze i po prostu niewystarczające do tego, aby zapobiec postępującemu kryzysowi klimatycznemu. W rezultacie, negocjacje mogą potrwać znacznie dłużej niż zakładany czas do dziś – jednak jednocześnie, mogą przynieść ważne długoterminowe zmiany na rynkach surowców energetycznych.
MIEDŹ
Obniżone prognozy produkcji miedzi.
Poprzedni tydzień na rynku miedzi był okresem podwyższonej zmienności notowań. Także bieżący tydzień dla cen tego surowca rozpoczyna się od poszukiwania równowagi i wyczekiwania na istotne dane. Obecnie cena miedzi w USA oscyluje w okolicach 3,80 USD za funt.
Podobnie jak w przypadku ropy naftowej czy złota, także na rynku miedzi istotne będą liczne dane makro i komunikaty banków centralnych, których w tym tygodniu pojawi się dużo. Inflacja w USA, liczne decyzje dot. stóp procentowych, itd. – to wszystko będzie wpływać na wycenę dolara i pośrednio także wycenę miedzi.
Niemniej, w ostatnich dniach pojawiły się także ciekawe dane związane bezpośrednio z rynkiem miedzi. Pod koniec poprzedniego tygodnia spółka Anglo American oceniła, że jej przyszłoroczna produkcja miedzi wyniesie 730-790 tys. ton, co jest spadkiem o 20% w stosunku do wcześniejszej prognozy. Z kolei spółka Vale oceniła, że jej produkcja miedz w przyszłym roku wyniesie 320-355 tys. ton, co jest poziomem poniżej oczekiwań, ale i tak stabilnym w stosunku do wyników z tego roku (325 tys. ton).
Ogólnie, na przyszły rok na rynku miedzi oczekiwana jest nadwyżka, wynikająca przede wszystkim z obniżonego popytu na skutek spowolnienia gospodarczego. Niemniej, prognozy niższej produkcji stanowią dla notowań miedzi wsparcie w długoterminowej perspektywie.
Naturalnie jednak, inwestorzy będą reagować także na dane dotyczące już konkretnie rynku ropy. Tu na pewno warto wspomnieć o środowym komunikacie Departamentu Energii – po informacjach sprzed tygodnia o dużej produkcji ropy w USA i wyraźnym wzroście zapasów benzyny, na rynku trwają spekulacje, czy te trendy się utrzymają i czy będą nadal uderzać w rynek ropy. Pewnym prognostykiem mogą być już dziś dane Amerykańskiego Instytutu Paliw, których publikacja zaplanowana jest na godzinę 22:40 polskiego czasu.
Tymczasem szczyt klimatyczny COP28 najprawdopodobniej się przeciągnie. Wszystko za sprawą projektu porozumienia w sprawie ograniczenia konsumpcji paliw kopalnych oraz większej produkcji energii odnawialnej. Wczoraj Zjednoczone Emiraty Arabskie przedstawiły swoją propozycję porozumienia, w ramach którego zaproponowały aż osiem opcji dotyczących tego możliwości ograniczenia emisji gazów cieplarnianych, przy czym jedna z nich obejmowała ograniczenie produkcji paliw kopalnych. O ile to dotychczas największe w historii zobowiązanie ze strony krajów OPEC, to wiele państw uznaje wspomniane propozycje za zbyt zachowawcze i po prostu niewystarczające do tego, aby zapobiec postępującemu kryzysowi klimatycznemu. W rezultacie, negocjacje mogą potrwać znacznie dłużej niż zakładany czas do dziś – jednak jednocześnie, mogą przynieść ważne długoterminowe zmiany na rynkach surowców energetycznych.
MIEDŹ
Obniżone prognozy produkcji miedzi.
Poprzedni tydzień na rynku miedzi był okresem podwyższonej zmienności notowań. Także bieżący tydzień dla cen tego surowca rozpoczyna się od poszukiwania równowagi i wyczekiwania na istotne dane. Obecnie cena miedzi w USA oscyluje w okolicach 3,80 USD za funt.
Podobnie jak w przypadku ropy naftowej czy złota, także na rynku miedzi istotne będą liczne dane makro i komunikaty banków centralnych, których w tym tygodniu pojawi się dużo. Inflacja w USA, liczne decyzje dot. stóp procentowych, itd. – to wszystko będzie wpływać na wycenę dolara i pośrednio także wycenę miedzi.
Niemniej, w ostatnich dniach pojawiły się także ciekawe dane związane bezpośrednio z rynkiem miedzi. Pod koniec poprzedniego tygodnia spółka Anglo American oceniła, że jej przyszłoroczna produkcja miedzi wyniesie 730-790 tys. ton, co jest spadkiem o 20% w stosunku do wcześniejszej prognozy. Z kolei spółka Vale oceniła, że jej produkcja miedz w przyszłym roku wyniesie 320-355 tys. ton, co jest poziomem poniżej oczekiwań, ale i tak stabilnym w stosunku do wyników z tego roku (325 tys. ton).
Ogólnie, na przyszły rok na rynku miedzi oczekiwana jest nadwyżka, wynikająca przede wszystkim z obniżonego popytu na skutek spowolnienia gospodarczego. Niemniej, prognozy niższej produkcji stanowią dla notowań miedzi wsparcie w długoterminowej perspektywie.
Źródło: Dorota Sierakowska, Analityk surowcowy DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Towary - Najnowsze wiadomości i komentarze
Gadżety reklamowe jako element strategii employer brandingu
2024-10-11 Poradnik przedsiębiorcyWiele mówi się o wpływie gadżetów reklamowych na odbiór marki przez klientów. Upominki z logo mają przyciągnąć nowych odbiorców usług i zatrzymać ich na długi czas. Wciąż jednak niewiele słyszy się o gadżetach reklamowych jako elemencie strategii employer brandingu. Jak się okazuje, personalizowane upominki reklamowe są znakomitym sposobem na wykreowanie wizerunku dobrego pracodawcy, który troszczy się o swoją załogę i proponuje atrakcyjne warunki współpracy.
Powrót do ostrożności na rynku ropy naftowej
2024-06-18 Komentarz surowcowy DM BOŚPoprzedni tydzień przyniósł dynamiczne wzrosty notowań ropy naftowej. Cena tego surowca kontynuowała zwyżkę z wcześniejszych dni, będącą z kolei odreagowaniem wyjątkowo gwałtownych spadków cen ropy na przełomie maja i czerwca. Obecnie cena ropy WTI powróciła w okolice 79-80 USD za baryłkę, z kolei notowania ropy Brent dotarły z powrotem do rejonu 84 USD za baryłkę. Po wzrostowym odreagowaniu na wykresie cen ropy naftowej, dzisiaj mamy do czynienia ze stabilizacją, a wręcz delikatnym spadkiem notowań tego surowca.
Stabilizacja notowań ropy naftowej
2024-06-14 Komentarz surowcowy DM BOŚPo krótkiej, aczkolwiek dynamicznej, korekcie wzrostowej, notowania ropy naftowej ustabilizowały się – w przypadku ropy WTI w okolicach 78 USD za baryłkę, a dla ropy Brent w rejonie 82 USD za baryłkę. W ostatnich dniach na rynku ropy naftowej nie brakowało zarówno optymistycznych danych, wspierających dalsze zwyżki – jak i takich, które generowały presję spadkową. W rezultacie, inwestorzy obecnie tkwią w wyczekiwaniu na kolejne dane, które mogą przynieść więcej jasności co do perspektyw dla cen ropy.
Powrót do słabszych danych na rynku ropy naftowej
2024-06-13 Komentarz surowcowy DM BOŚWczoraj notowania ropy naftowej wyhamowały zwyżkę z ostatnich kilku dni, a dzisiaj delikatnie spadają. Po kilku dniach optymizmu, na rynku tego surowca pojawiły się bowiem dane, które skutecznie tamują dobre nastroje. Po pierwsze, wczorajsze dane dotyczące zapasów paliw w USA przyniosły negatywną niespodziankę w postaci wzrostu zapasów ropy naftowej.
Optymistyczny wydźwięk raportów na rynku ropy naftowej
2024-06-12 Komentarz surowcowy DM BOŚNotowania ropy naftowej kontynuują wzrosty, aczkolwiek ich dynamika jest już spokojniejsza. Cena surowca gatunku WTI w USA porusza się w rejonie 78-79 USD za baryłkę, z kolei notowania ropy naftowej Brent oscylują w okolicach 82 USD za baryłkę. Wzrosty cen ropy naftowej dziś mają swoje uzasadnienie w raportach, które pojawiły się na rynku tego surowca. Optymistyczne raporty napłynęły m.in. z USA. Tamtejsza Energy Information Administration (EIA), statystyczna gałąź Departamentu Energii, podniosła prognozy wzrostu globalnego popytu na ropę naftową do poziomu 1,1 mln baryłek dziennie z wcześniejszych 900 tys. baryłek dziennie.
Szanse na wznowienie eksportu ropy z północnego Iraku
2024-06-10 Komentarz surowcowy DM BOŚPiątkowa siła amerykańskiego dolara po publikacji lepszych od oczekiwań danych z amerykańskiego rynku pracy nie zaszkodziła wycenie ropy naftowej. Wręcz przeciwnie – można odnieść wrażenie, że na rynku ropy pojawiła się nowa dawka optymizmu po wspomnianych danych. Mogą one stwarzać bowiem szanse na większy popyt na paliwa w letnich miesiącach. Relatywnie dobra sytuacja na rynku pracy oznacza bowiem, że więcej osób może decydować się na wyjazdy wakacyjne, że będą one częstsze lub dłuższe.
Chwiejna korekta wzrostowa cen ropy naftowej
2024-06-06 Komentarz surowcowy DM BOŚPo spadkowym początku tygodnia, notowania ropy naftowej od wczoraj odbijają nieco w górę. Na razie jednak korekta wzrostowa ma niewielki zasięg, a na rynku ropy naftowej niezmiennie pojawiają się pesymistyczne tony. Wiele z nich jest echem niedawnej decyzji OPEC+ o zamiarach stopniowego wycofywania się z dobrowolnych cięć produkcji ropy naftowej pod koniec bieżącego roku. Perspektywa zwiększania podaży ropy naftowej w krajach OPEC+ jest negatywnym akcentem dla inwestorów, którzy i tak obawiają się mizernego popytu na ten surowiec.
Uspokojenie nastrojów po spadkach cen ropy naftowej
2024-06-05 Komentarz surowcowy DM BOŚPo pięciu sesjach dynamicznych spadków cen ropy naftowej, ceny tego surowca dzisiaj się stabilizują. Na rynku ropy przeważają jednak negatywne nastroje, a korekta cen tego surowca ma niewielki zakres w porównaniu do wcześniejszych spadków. Przyczyną presji spadkowej na rynku ropy naftowej w ostatnich dniach była przede wszystkim decyzja OPEC+ dotycząca przedłużenia cięć produkcji ropy naftowej, ale jednoczesnego powolnego wycofywania się z dobrowolnych dodatkowych cięć wydobycia.
Więcej optymizmu na rynku ropy naftowej
2024-05-28 Komentarz surowcowy DM BOŚBieżący tydzień na rynku ropy naftowej jak na razie upływa pod znakiem zwyżek. Cena ropy naftowej WTI powróciła do okolic 79 USD za baryłkę, z kolei notowania ropy Brent oscylują w rejonie 83 USD za baryłkę. Widać więc, że na rynku ropy naftowej pojawiło się więcej optymizmu. Jest on związany z dwoma głównymi czynnikami. Po pierwsze, trwa wyczekiwanie na spotkanie OPEC+, zaplanowane na 1 czerwca. Inwestorzy oczekują, że rozszerzony kartel przedłuży okres obowiązywania dobrowolnych cięć produkcji ropy naftowej, obecnie wynoszących ok. 2,2 mln baryłek dziennie.
Spadkowy tydzień na rynku ropy naftowej
2024-05-24 Komentarz surowcowy DM BOŚNotowania ropy naftowej w tym tygodniu systematycznie zniżkują – czego kluczową przyczyną są obawy o popyt na ten surowiec oraz wzrost jego zapasów. Cena ropy WTI wczoraj spadła poniżej 77 USD za baryłkę i dziś w tych rejonach rozpoczyna dzień – z kolei notowania europejskiej ropy Brent zniżkowały do okolic 81 USD za baryłkę, a nawet przez chwilę znalazły się poniżej tego poziomu po raz pierwszy od trzech miesięcy. Jastrzębi wydźwięk opublikowanych w tym tygodniu minutes Fed, jak również wzrost zapasów ropy naftowej w USA, były głównymi negatywnymi akcentami na rynku ropy w tym tygodniu.