Data dodania: 2023-08-01 (12:49)
Wydarzeniem poranka była decyzja Banku Australii. Ten wbrew szacunkom rynku wstrzymał się z podwyżką stóp procentowych, chociaż z towarzyszącego tej decyzji komunikatu nie wynika, aby nie miało do tego dojść w przyszłości. Problem w tym, że rynek coraz mniej w to wierzy. Efektem jest wyraźna przecena AUD, który traci dzisiaj ponad 1 proc. względem USD.
Sam dolar jest jednak dzisiaj mocniejszy - pytanie ile w tym odreagowania z racji otwarcia nowego miesiąca (zaczęliśmy sierpień), a na ile zbliżające się publikacje ważnych danych (dzisiaj mamy ISM dla przemysłu i dane JOLTS, jutro ADP, w czwartek ISM w usługach, a w piątek odczyty Departamentu Pracy) mogłyby rzeczywiście coś zmienić w postrzeganiu dolara. Warto zwrócić uwagę, że model CME FED Watch nie daje nazbyt dużego prawdopodobieństwa scenariuszowi w którym FED miałby dalej podwyższać stopy procentowe.
Dzisiaj w przestrzeni G-10 najsłabszy jest wspomniany AUD, a na szerokim rynku gorzej radzą sobie waluty naszego regionu HUF i CZK, co może mieć związek z faktem zejścia EURUSD poniżej 1,10 - to nieco zastanawia biorąc pod uwagę wymowę wczorajszych danych ze strefy euro odnośnie inflacji i PKB. Dzisiaj rano opublikowane zostały finalne odczyty indeksów PMI za lipiec, które były zgodne z szacunkami (42,7 pkt.) i tym samym nie dały impulsu wspólnej walucie. Swoje może robić jednak mocniejsze zachowanie się dolara na szerokim rynku. Słabo wypadają dzisiaj korony skandynawskie, NZD, CHF, CAD. Dalej traci też JPY, chociaż dynamika ruchu hamuje.
W kalendarzu mamy dzisiaj głównie dane z USA - PMI dla przemysłu o godz. 15:45, ISM dla przemysłu i JOLTS o godz. 16:00. Wcześniej - już o godz. 10:30 poznamy odczyt PMI z Wielkiej Brytanii, a o godz. 15:30 z Kanady.
EURUSD - poniżej 1,10
Para EURUSD zeszła jeszcze wczoraj wieczorem poniżej 1,10, co można raczej wiązać z faktem silniejszego dolara na szerokim rynku. Dane ze strefy euro (inflacja i PKB) raczej nie sugerowały szybszego końca cyklu podwyżek stóp procentowych przez ECB, chociaż rzeczywiście rynki zaczynają wyceniać pauzę w kolejnych ruchach. Dzisiaj rano poznaliśmy dane o PMI dla przemysłu w strefie euro, które były zgodne z wcześniejszymi szacunkami na poziomie 42,7 pkt. (chociaż to i tak słabe dane). Nie widać, zatem mocniejszych powodów dla których euro miałoby być wyraźnie słabsze.
Niemniej analiza techniczna wskazuje, że mamy po raz drugi w ostatnich dniach próbę naruszenia linii trendu wzrostowego rysowanej od połowy czerwca. Jeżeli teraz byłaby skuteczna, to moglibyśmy zejść nawet w stronę wsparcia przy 1,0835-65. Niemniej kluczowe dane z USA dopiero przed nami - dzisiaj po południu zaczynamy od indeksów PMI/ISM dla przemysłu, a kończymy w piątek odczytami Departamentu Pracy - także sytuacja może jeszcze obrócić się o 180 stopni (zwłaszcza, gdyby figury potwierdziły słuszność rynkowych oczekiwań, co do braku dalszych podwyżek stóp przez FED).
Dzisiaj w przestrzeni G-10 najsłabszy jest wspomniany AUD, a na szerokim rynku gorzej radzą sobie waluty naszego regionu HUF i CZK, co może mieć związek z faktem zejścia EURUSD poniżej 1,10 - to nieco zastanawia biorąc pod uwagę wymowę wczorajszych danych ze strefy euro odnośnie inflacji i PKB. Dzisiaj rano opublikowane zostały finalne odczyty indeksów PMI za lipiec, które były zgodne z szacunkami (42,7 pkt.) i tym samym nie dały impulsu wspólnej walucie. Swoje może robić jednak mocniejsze zachowanie się dolara na szerokim rynku. Słabo wypadają dzisiaj korony skandynawskie, NZD, CHF, CAD. Dalej traci też JPY, chociaż dynamika ruchu hamuje.
W kalendarzu mamy dzisiaj głównie dane z USA - PMI dla przemysłu o godz. 15:45, ISM dla przemysłu i JOLTS o godz. 16:00. Wcześniej - już o godz. 10:30 poznamy odczyt PMI z Wielkiej Brytanii, a o godz. 15:30 z Kanady.
EURUSD - poniżej 1,10
Para EURUSD zeszła jeszcze wczoraj wieczorem poniżej 1,10, co można raczej wiązać z faktem silniejszego dolara na szerokim rynku. Dane ze strefy euro (inflacja i PKB) raczej nie sugerowały szybszego końca cyklu podwyżek stóp procentowych przez ECB, chociaż rzeczywiście rynki zaczynają wyceniać pauzę w kolejnych ruchach. Dzisiaj rano poznaliśmy dane o PMI dla przemysłu w strefie euro, które były zgodne z wcześniejszymi szacunkami na poziomie 42,7 pkt. (chociaż to i tak słabe dane). Nie widać, zatem mocniejszych powodów dla których euro miałoby być wyraźnie słabsze.
Niemniej analiza techniczna wskazuje, że mamy po raz drugi w ostatnich dniach próbę naruszenia linii trendu wzrostowego rysowanej od połowy czerwca. Jeżeli teraz byłaby skuteczna, to moglibyśmy zejść nawet w stronę wsparcia przy 1,0835-65. Niemniej kluczowe dane z USA dopiero przed nami - dzisiaj po południu zaczynamy od indeksów PMI/ISM dla przemysłu, a kończymy w piątek odczytami Departamentu Pracy - także sytuacja może jeszcze obrócić się o 180 stopni (zwłaszcza, gdyby figury potwierdziły słuszność rynkowych oczekiwań, co do braku dalszych podwyżek stóp przez FED).
Źródło: Marek Rogalski, Główny Analityk DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Spadajacy Nasdaq 100, silny jen, nudny Fed i ciekawy Bank Japonii
2024-07-26 Komentarz tygodniowy TMS BrokersKorekta na Wall Street nabiera coraz większego tempa. Z napompowanych do maksimum wycen spółek technologicznych w końcu pomału uchodzi powietrze. Na razie nie mamy do czynienia z odwróceniem trendu, bo to raczej mało prawdopodobne na ten moment. Doświadczamy jedynie korekty. Nasdaq100 wykonał od 11 lipca spadek, który swoją wielkością jest zbliżony do zniżki mającej miejsce w ubiegłym roku. Z dalszej perspektywy bieżąca przecena jest wciąż kosmetyczna i nie wysyła na ten moment większych negatywnych sygnałów.
Gospodarka USA radzi sobie wciąż dobrze
2024-07-26 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersWczorajszy raport na temat PKB USA za II kwartał był pewnego rodzaju dowodem na to, że gospodarka radzi sobie wciąż dobrze a proces dezinflacyjny postępuje. Technologiczne spółki kontynuowały wyprzedaż (Nasdaq Composite -0,9 proc.) natomiast małe firmy zyskały, czego dowodem jest wzrost indeksu Russell2000 o 1,26 proc. Wsparcie uzyskały sektory wrażliwe na gospodarkę, w tym energetyczny, przemysłowy oraz finansowy. To była kolejna niska zmienność na głównej parze walutowej, która oscyluje wokół poziomu 1,0850.
Zatrzymana zwyżka jena
2024-07-26 Raport DM BOŚ z rynku walutPiątek przynosi cofnięcie dolara na szerokim rynku, co zdaje się bardziej wskazywać na korelację z globalnym sentymentem w krótkim terminie. Wczoraj indeksy na Wall Street próbowały odbijać (choć nie do końca skutecznie), ale wydaje się, że fala podaży na akcjach zaczęła wygasać. Przed nami posiedzenie FED (już w środę 31 lipca) i może ono ustawić sentyment na rynku pod początek cyklu obniżek stóp już od września. Wczorajsze dane o PKB za II kwartał z USA były lepsze od prognoz, co pozwoliło wyciszyć "recesyjne" strachy po wypowiedzi byłego członka FED - Williama Dudley'a.
Amerykańska gospodarka pręży muskuły
2024-07-26 Poranny komentarz walutowy XTBOdczyt PKB za drugi kwartał z USA mocno zaskoczył inwestorów. Amerykańska gospodarka rozwinęła się na poziomie 2,8% w drugim kwartale w tempie annualizowanym, co było zdecydowanie mocniejszym odczytem od oczekiwań i dwukrotnie większym niż w pierwszym kwartale. Czy można już w takim razie zapomnieć o ryzyku recesji w Stanach Zjednoczonych? Jak te dane odbierze Rezerwa Federalna, w szczególności w obliczu dzisiejszej publikacji inflacji PCE?
Risk-off podbija dolara
2024-07-25 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartek przynosi kontynuację tendencji z ostatnich dni, czyli wzrosty dolara. I nadal mamy wyjątek w postaci coraz silniejszego jena. Dzisiaj dołączył do niego szwajcarski frank, co może pokazywać, że ucieczka od carry-trade jest coraz wyraźniejsza (chociaż CHF był w znacznie mniejszym stopniu walutą finansującą, niż JPY). Na globalnych rynkach widać mocny risk-off, co pokazała skala wczorajszej przeceny indeksów na Wall Street. Czy ma wpływ na to polityka?
Giełdy w odwrocie
2024-07-25 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersNegatywny sentyment zapoczątkowany wczoraj na Wall Street jest dziś widoczny na początku sesji w Europie. Dax traci już ponad 1,4 proc. i znajduje się na najniższym poziomie od początku lipca. Francuski CAC40 zniżkuje jeszcze mocniej (-1,8 porc.) i zdołał już przełamać kluczowe wsparcie horyzontalne (7470 pkt.). Benchmark znajduje się najniżej od końca stycznia 2024 roku. Rośnie globalna awersja do ryzyka. Kurs EUR/USD jest dość stabilny i oscyluje wciąż w okolicy poziomu 1,0850. Silny jest japoński jen. Mimo negatywnego sentymentu dziś rano traci złoto a uncja kosztuje ok 2375 USD.
Czy mocny jen zagraża globalnemu rynkowi?
2024-07-25 Poranny komentarz walutowy XTBJen ma kolejną świetną sesję z rzędu i umacnia się już 4 dzień w tym tygodniu. Siła jena w stosunku do amerykańskiego dolara to już 1% podczas dzisiejszej sesji. Co stoi za mocnym jenem i czy dalsze umocnienie jena nie oznacza globalnych problemów na rynkach finansowych? Para USDJPY traci dzisiaj ponad 1%, kolejny dzień z rzędu. Para jest już najniżej od początku maja, zbliżając się do poziomu 152, choć jeszcze na początku lipca para zbliżała się do poziomu 162.
Decyzja Banku Kanady w centrum uwagi
2024-07-24 Poranny komentarz walutowy XTBKluczowym zdarzeniem makro dnia będzie dzisiaj decyzja Banku Kanady w sprawie stóp procentowych. Rynek wycenia, że z 85% prawdopodobieństwem bankierzy zdecydują się na obniżkę stóp o 25 punktów bazowych. Co więcej, inwestorzy reagować będą na napływające dane kwartalne wyniki Big Techów oraz wstępne odczyty danych PMI z Europy. Decyzja BoC wydaje się przesądzona. Czy jednak na pewno? Od czasu posiedzenia z 5 czerwca wskaźniki inflacyjne utknęły w martwym punkcie. Roczna inflacja bazowa spadła w czerwcu do 2,7%, po wzroście do 2,9% w maju z 2,7% w kwietniu.
Niekorzystny sondaż dla Trumpa
2024-07-24 Raport DM BOŚ z rynku walutPrzedstawiony w środę rano sondaż Reuters/Ipsos wskazał na 2 punktową przewagę Kamali Harris nad Donaldem Trumpem pośród zdecydowanych wyborców - 44 proc. do 42 proc. Wprawdzie to niewiele i zaznaczono przy tym, że błąd statystyczny w takim badaniu to aż 3 punkty proc., to jednak ten sondaż pokazuje pewien przełom. Jednocześnie ostatnie dni pokazały spory napływ funduszy do Partii Demokratycznej, co pokazuje, że odsunięcie Joe Bidena było dobrym ruchem.
Osłabienie w konsolidacji
2024-07-24 Komentarz do rynku złotego DM BOŚŚrodowy, poranny handel na rynku FX przynosi utrzymanie mocniejszego USD co negatywnie rzutuje na waluty EM. Polska waluta kwotowana jest następująco: 4,2788 PLN za euro, 3,9450 PLN wobec dolara amerykańskiego, 4,4177 PLN względem franka szwajcarskiego oraz 5,0809 PLN w relacji do funta szterlinga. Rentowności polskiego długu wynoszą 5,631% w przypadku obligacji 10-letnich.