Data dodania: 2023-03-08 (09:56)
Wczorajsza sesja na rynkach finansowych upływała najpierw na wyczekiwaniu na wystąpienie Jerome Powella w amerykańskim Senacie, a później na reakcjach na słowa szefa Fed. Jerome Powell okazał się bowiem nawet bardziej jastrzębi niż wcześniej oczekiwano, co miało niebagatelny wpływ na wycenę amerykańskiego dolara oraz nastroje na rynkach finansowych. Jerome Powell podkreślił wczoraj, że Fed prawdopodobnie będzie musiał podnieść stopy procentowe bardziej niż dotychczas oczekiwano w odpowiedzi na silne dane z amerykańskiej gospodarki i nadal wysoką inflację.
Szef Rezerwy Federalnej zaznaczył też, że instytucja ta jest gotowa na większe jednorazowe podwyżki stóp procentowych jeśli będą one potrzebne to stłumienia inflacji.
Te słowa przełożyły się na wyraźny wzrost wartości amerykańskiego dolara, co z kolei przełożyło się negatywnie na notowania wielu surowców, ze złotem na czele. Cena żółtego kruszcu, która rozpoczynała wczorajszą sesję powyżej poziomu 1850 USD za uncję, zakończyła ją w okolicach 1817 USD za uncję, czyli w rejonie lokalnych minimów z końcówki lutego.
Obecnie sytuacja techniczna na wykresie notowań złota w krótkoterminowej perspektywie sprzyja próbom odbicia notowań, biorąc pod uwagę delikatne dywergencje na wskaźnikach MACD i RSI. Niemniej, średnioterminowy trend pozostaje spadkowy, a ostateczny bilans tygodnia będzie wyznaczony najprawdopodobniej przez wyczekiwane piątkowe dane dotyczące rynku pracy w Stanach Zjednoczonych.
PLATYNA
Prognozowany deficyt na rynku platyny.
Wczorajsza sesja przyniosła falę przecen na rynkach surowców po jastrzębich słowach prezesa Fed. Także notowania platyny nie były na to odporne – cena tego kruszcu wczoraj zniżkowała o ponad 4% i dotarła na koniec sesji do okolic 930 USD za uncję. Tym samym, notowania platyny nadal mają problem z dotarciem z powrotem do technicznej i psychologicznej bariery na poziomie 1000 USD za uncję.
Dzisiaj notowania platyny wyhamowały zniżki i próbują się delikatnie odbić. Z pewnością cena tego kruszcu pozostanie pod dużym wpływem sytuacji na pozostałych rynkach kruszców, ale jednocześnie, istnieją fundamentalne przesłanki za powrotem cen platyny do zwyżek w kolejnych miesiącach. Dzisiaj opublikowany został bowiem raport kwartalny World Platinum Investment Council (WPIC), w którym podano, że w 2023 roku deficyt na światowym rynku platyny będzie najprawdopodobniej większy niż oczekiwano. Ma on wynieść 556 tys. uncji, podczas gdy wcześniejsza prognoza zakładała 303 tys. uncji.
Rewizja prognoz WPIC wynika z oczekiwań dynamiczniejszego ożywienia przemysłu, w tym kluczowej dla platyny branży samochodowej, w której coraz częściej producenci zastępują drogi pallad tańszą platyną. Rośnie także popyt na platynową biżuterię, sztabki i monety. W rezultacie, całkowity popyt na platynę ma wzrosnąć o 24% rdr. Jednocześnie, podaż ma wzrosnąć o zaledwie 3% ze względu na problemy operacyjne w kopalniach platyny. Według WPIC, istnieje duża szansa na to, że tegoroczny deficyt platyny będzie dopiero początkiem serii deficytów, które mają w największym stopniu wynikać właśnie z problemów z wydobyciem tego metalu.
Te słowa przełożyły się na wyraźny wzrost wartości amerykańskiego dolara, co z kolei przełożyło się negatywnie na notowania wielu surowców, ze złotem na czele. Cena żółtego kruszcu, która rozpoczynała wczorajszą sesję powyżej poziomu 1850 USD za uncję, zakończyła ją w okolicach 1817 USD za uncję, czyli w rejonie lokalnych minimów z końcówki lutego.
Obecnie sytuacja techniczna na wykresie notowań złota w krótkoterminowej perspektywie sprzyja próbom odbicia notowań, biorąc pod uwagę delikatne dywergencje na wskaźnikach MACD i RSI. Niemniej, średnioterminowy trend pozostaje spadkowy, a ostateczny bilans tygodnia będzie wyznaczony najprawdopodobniej przez wyczekiwane piątkowe dane dotyczące rynku pracy w Stanach Zjednoczonych.
PLATYNA
Prognozowany deficyt na rynku platyny.
Wczorajsza sesja przyniosła falę przecen na rynkach surowców po jastrzębich słowach prezesa Fed. Także notowania platyny nie były na to odporne – cena tego kruszcu wczoraj zniżkowała o ponad 4% i dotarła na koniec sesji do okolic 930 USD za uncję. Tym samym, notowania platyny nadal mają problem z dotarciem z powrotem do technicznej i psychologicznej bariery na poziomie 1000 USD za uncję.
Dzisiaj notowania platyny wyhamowały zniżki i próbują się delikatnie odbić. Z pewnością cena tego kruszcu pozostanie pod dużym wpływem sytuacji na pozostałych rynkach kruszców, ale jednocześnie, istnieją fundamentalne przesłanki za powrotem cen platyny do zwyżek w kolejnych miesiącach. Dzisiaj opublikowany został bowiem raport kwartalny World Platinum Investment Council (WPIC), w którym podano, że w 2023 roku deficyt na światowym rynku platyny będzie najprawdopodobniej większy niż oczekiwano. Ma on wynieść 556 tys. uncji, podczas gdy wcześniejsza prognoza zakładała 303 tys. uncji.
Rewizja prognoz WPIC wynika z oczekiwań dynamiczniejszego ożywienia przemysłu, w tym kluczowej dla platyny branży samochodowej, w której coraz częściej producenci zastępują drogi pallad tańszą platyną. Rośnie także popyt na platynową biżuterię, sztabki i monety. W rezultacie, całkowity popyt na platynę ma wzrosnąć o 24% rdr. Jednocześnie, podaż ma wzrosnąć o zaledwie 3% ze względu na problemy operacyjne w kopalniach platyny. Według WPIC, istnieje duża szansa na to, że tegoroczny deficyt platyny będzie dopiero początkiem serii deficytów, które mają w największym stopniu wynikać właśnie z problemów z wydobyciem tego metalu.
Źródło: Dorota Sierakowska, Analityk surowcowy DM BOŚ SA
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Towary - Najnowsze wiadomości i komentarze
Informacje z USA i Rosji niekorzystne dla cen ropy naftowej
2023-03-24 Komentarz surowcowy DM BOŚO ile pierwsza połowa tygodnia na rynku ropy naftowej przyniosła wzrost notowań tego surowca, to w drugiej połowie tygodnia cena tego surowca wpadła w konsolidację. Obecnie notowania ropy naftowej WTI poruszają się w okolicach 69 USD za baryłkę, podczas gdy cena ropy Brent oscyluje w rejonie 74 USD za baryłkę. Mimo że cały tydzień na rynku ropy naftowej ma szansę zamknąć się na plusie, to obecnie potencjał do zwyżek cen ropy jest niewielki. Pomijając obawy o rozprzestrzenienie się kryzysu oraz rosnące zapasy ropy naftowej w USA, pojawiły się dwa kolejne czynniki, sprzyjające niższym cenom ropy naftowej.
Zapasy ropy naftowej w USA najwyższe od prawie 2 lat
2023-03-23 Komentarz surowcowy DM BOŚWczorajszy komunikat ze strony Rezerwy Federalnej na pierwszy rzut okaz wydawał się jastrzębi (zapowiedzi walki z inflacją i możliwych dalszych podwyżek stóp procentowych w USA), jednak jednocześnie zasugerował, że cykl podwyżek już powoli się kończy, co dla amerykańskiego dolara oznacza mniej impulsów do wzrostów, wynikających właśnie z tego czynnika, czyli polityki monetarnej. Te wiadomości mają istotne przełożenie na ceny surowców, w tym również ropy naftowej.
Nieoczekiwany wzrost zapasów ropy naftowej w USA
2023-03-22 Komentarz surowcowy DM BOŚPo ubiegłotygodniowych zniżkach, w bieżącym tygodniu notowania ropy naftowej stabilizują się, a nawet delikatnie odreagowują zniżkę. Ruch wzrostowy jest jednak niewielki, a na rynkach finansowych widać utrzymującą się podwyższoną awersję do ryzyka oraz wyczekiwanie na rozwój sytuacji w sektorze bankowym. Dzisiaj inwestorzy na rynku ropy naftowej śledzą uważnie komunikaty związane z działaniami Rezerwy Federalnej, które wpłyną na szeroki sentyment rynkowy. Warto jednak pamiętać, że na tym rynku pojawiają się także tradycyjnie dane dotyczące zapasów ropy naftowej – i w tym tygodniu działają one na niekorzyść strony popytowej.
Wzrost eksportu ropy naftowej z USA do Europy
2023-03-21 Komentarz surowcowy DM BOŚPo dynamicznej przecenie ropy naftowej na początku poniedziałkowej sesji, notowania tego surowca odrobiły straty w drugiej części dnia i ustabilizowały się w rejonie ubiegłotygodniowego poziomu zamknięcia. Cena ropy naftowej WTI porusza się nadal w rejonie 67 USD za baryłkę, z kolei notowania ropy Brent oscylują w okolicach 73 USD za baryłkę. Notowania ropy naftowej tym samym nadal znajdują się pod presją podaży, wynikającą z trudnej sytuacji w globalnym systemie bankowym i, tym samym, obaw o pogłębienie kryzysu gospodarczego na świecie.
Kontynuacja zniżek na rynku ropy naftowej
2023-03-20 Komentarz surowcowy DM BOŚNotowania ropy naftowej mają za sobą tydzień spektakularnych przecen, w wyniku których spadły one do najniższego poziomu od grudnia 2021 roku. Nowy tydzień rozpoczyna się w podobnych nastrojach – na światowych rynkach akcji oraz większości surowców przeważają niedźwiedzie, a ropa naftowa nie jest w tej kwestii wyjątkiem. Cena ropy Brent porusza się już niewiele powyżej 71 USD za baryłkę, a notowania ropy WTI oscylują w okolicach 65 USD za baryłkę.
Spadek zapasów ropy w USA po 10 tygodniach wzrostów
2023-03-09 Komentarz surowcowy DM BOŚWtorkowe jastrzębie wystąpienie Jerome Powella w amerykańskim Senacie uderzyło mocno w notowania większości kluczowych surowców i towarów. Tak było również na rynku ropy naftowej – wtorkowa sesja przyniosła na tym rynku najmocniejszą dzienną zniżkę od pierwszej połowy stycznia, a wczoraj spadki były kontynuowane. Dzisiaj na rynku ropy jest jednak spokojniej – ceny zarówno ropy WTI, jak i Brent, poruszają się w konsolidacji w oczekiwaniu na nowe impulsy.
Rynek ropy naftowej wrażliwy na szoki podażowe?
2023-03-07 Komentarz surowcowy DM BOŚPo zwyżkach na początku bieżącego tygodnia, notowania ropy naftowej dzisiaj oscylują blisko poniedziałkowego zamknięcia. Konsolidacja na rynku ropy wynika z wyczekiwania na nowe impulsy cenowe, które w tym tygodniu mogą być powiązane z sytuacją na szerokim rynku, głównie w kontekście sytuacji w amerykańskiej gospodarce (dzisiejsze wystąpienie Jerome Powella, piątkowe dane z rynku pracy w USA). Wczoraj pod koniec dnia wsparciem dla notowań ropy naftowej okazały się słowa Mike’a Wirtha, CEO konglomeratu naftowego Chevron.
Obiecujący chiński popyt na ropę naftową
2023-03-06 Komentarz surowcowy DM BOŚPoprzedni tydzień na rynku ropy naftowej zakończył się wzrostowym akcentem, jednak dzisiaj notowania tego surowca poruszają się pod delikatną presją podaży, poniżej wczorajszych poziomów zamknięcia. Dla cen ropy WTI oznacza to okolice 79 USD za baryłkę, a dla cen ropy Brent rejon 85 USD za baryłkę. Dzisiaj najważniejszą informacją na rynku ropy naftowej jest podwyżka cen ropy z Arabii Saudyjskiej do odbiorców z Chin od kwietnia.
Przygasający optymizm na rynku ropy naftowej
2023-03-02 Komentarz surowcowy DM BOŚW pierwszej połowie bieżącego tygodnia na rynku ropy naftowej dominowała strona popytowa. Niemniej, siła kupujących dzisiaj rano już się wyczerpuje, a ceny ropy oddają część wczorajszych zwyżek. Cena ropy WTI porusza się w okolicach 77 USD za baryłkę, podczas gdy notowania ropy Brent oscylują w okolicach 84 USD za baryłkę. Niewątpliwie optymistycznym akcentem na rynkach surowcowych w tym tygodniu były zaskakująco dobre dane z Chin, które pokazały, że ożywienie tamtejszej gospodarki po rezygnacji z surowej polityki „zera tolerancji wobec Covid-19” stało się faktem.
Dobre dane z Chin wsparciem dla cen ropy naftowej.
2023-03-01 Komentarz surowcowy DM BOŚNotowania ropy naftowej dzisiaj kierują się w górę, czego przyczyną są przede wszystkim lepsze od oczekiwań odczyty indeksów PMI dla przemysłu i usług w Chinach – kraju będącym największym importerem ropy naftowej na świecie. Temat ożywienia gospodarczego w Państwie Środka jest wyjątkowo istotny dla wycen surowców w ostatnim czasie, bowiem w obliczu spowalniającej globalnej gospodarki i obaw o popyt na ropę w wielu krajach zachodnich, to właśnie ożywienie gospodarcze w Państwie Środka po rezygnacji z surowych restrykcji pandemicznych jest wymieniane jako czynnik decydujący o ostatecznym globalnym popycie.