Data dodania: 2016-12-01 (12:04)
Kluczowe informacje z rynków: Chiny: Rządowy PMI dla przemysłu wzrósł w listopadzie do 51,7 pkt. z 51,2 pkt. (szacowano 51,0 pkt.), a usługowy do 54,7 pkt. z 54,0 pkt. Z kolei wskaźnik sporządzany przez Markit/Caixin dla przemysłu, który grupuje średnie i mniejsze firmy spadł do 50,9 pkt. z 51,2 pkt. (szacowano 50,8 pkt.).
Agencje zacytowały też wypowiedź Huang Yiping’a (członek komitetu Ludowego Banku Chin), który przestrzegł przed ryzykami…spowolnienia wzrostu gospodarczego w IV kwartale, oraz na początku 2017 r. Jego zdaniem rząd powinien ustalić cel wzrostu na przyszły rok w granicach 6-7 proc. Przyznał, że ewentualne osłabienie juana może ograniczać pole do manewru w polityce monetarnej.
Australia: Indeks Capex (wydatki kapitałowe firm) spadł w III kwartale o 4,0 proc. (szacowano -3,0 proc. po spadku o 5,2 proc. wcześniej). Indeks PMI dla przemysłu odbił w listopadzie do 54,2 pkt. z 50,9 pkt.
Japonia: Indeks PMI dla przemysłu wyniósł ostatecznie 51,3 pkt. (wstępnie było 51,1 pkt., wobec 51,4 pkt. miesiąc wcześniej). Dynamika wydatków kapitałowych firm spadła w III kwartale o 1,3 proc. r/r (szacowano -0,4 proc. r/r wobec wzrostu o 3,1 proc. r/r wcześniej). Członek Banku Japonii (Sakurai) dał do zrozumienia, że nie ma potrzeby zmian w polityce monetarnej.
Eurostrefa: Indeks PMI dla przemysłu za listopad wyniósł ostatecznie 53,7 pkt. (zgodnie ze wstępnymi szacunkami). Stopa bezrobocia spadła w październiku do 9,8 proc. po korekcie z 9,9 proc. we wrześniu (szacowano 10,0 proc.).
Wielka Brytania: Indeks PMI dla przemysłu nieoczekiwanie spadł w listopadzie do 53,4 pkt. z 54,2 pkt. po rewizji z 54,3 pkt. w październiku. Szacowano wzrost do 54,5 pkt.
Naszym zdaniem: O ile wczoraj po południu dolar miał się lepiej za sprawą kolejnej paczki dobrych danych makro (rynek skoncentrował uwagę na szacunkach ADP, oraz odczycie Chicago PMI), chociaż można było mieć zastrzeżenia, co do niższej dynamiki wydatków w październiku, to wieczorem zwyżka wytraciła impet, a dzisiaj rano amerykańska waluta znów jest w defensywie. I to teoretycznie w sytuacji, kiedy powinniśmy spodziewać się dzisiaj dobrego odczytu ISM dla przemysłu (publikacja o godz. 16:00, szacunki wzrostu do 52,2 pkt. z 51,9 pkt. w październiku), a jutro korzystnych wyliczeń ze strony Departamentu Pracy. Czy to, zatem nie aby kolejny sygnał zbliżającego się przesilenia na rynku, o którym piszemy już od kilku dni? Warto postawić sobie pytanie jak dobre musiałyby być dane, aby dolar utrzymał wzrosty? A może zaczynamy już przesadzać? Skoro tak – to korekta może pojawić się dość szybko. Zerknijmy na poniższy dzienny wykres koszyka BOSSA USD, gdzie widać formację RGR z linią szyi przy 84,26 pkt., która nie była jeszcze testowana. Niewykluczone, że dolar spadnie wcześniej , niż po 14 grudnia, kiedy to można by spodziewać się przestrzelenia oczekiwań rynku wobec tego, co ostatecznie zakomunikuje FED po posiedzeniu (kwestia bardziej agresywnej polityki w latach 2017-18).
Jedną z par, którą przytaczaliśmy wczoraj jako możliwego kandydata do korekty w najbliższych dniach był USD/JPY. Tymczasem wczoraj był on odpowiedzialny… za wzrosty amerykańskiej waluty na koszyku. W efekcie doszło do wyraźnego wybicia poprzedniego szczytu na 113,89 i ustanowienia dzisiaj w nocy nowego przy 114,82. Co ciekawe stało się tak mimo faktu, że sytuacja na rynkach akcji zaczęła się pogarszać (wczoraj pisaliśmy, że może być to jeden z głównych powodów do odbicia słabego JPY). Niewykluczone, że na USD/JPY mamy, zatem przerysowanie impulsu w górę. Zerknijmy na układ tygodniowy wykresu, jaki jest poniżej. Rejon 115,56 to kluczowy opór bazujący na dawnej konsolidacji 115,56-125,85. Nieco wcześniej, bo już przy 114,86 można umiejscowić równie ważny poziom bazujący na maksimum z lutego b.r. W efekcie cała strefa 114,86-115,56 staje się kluczowa. Tymczasem dzisiejszy szczyt wypadł niewiele poniżej tego wskazania…
Dzisiaj warto też zerkać na GBP/USD, zwłaszcza, że słabsze wskazania przemysłowego PMI za listopad nie przeszkodziły w marszu w górę – wyraźnie wybiliśmy opór ponad 1,2510, który zamienił się teraz w wsparcie i właśnie łamiemy kolejny przy 1,2555. To zwiększałoby szanse ataku na opór przy 1,2672 z 11 listopada. Powody? Możliwe spekulacje związane z opóźnieniem procedury Brexitu, jeżeli Sąd Najwyższy potwierdziłby wcześniejszy wyrok, że to parlament, a nie rząd ma formalnie uruchomić ten proces. Rozprawa w tej kwestii odbędzie się już w przyszłym tygodniu.
Australia: Indeks Capex (wydatki kapitałowe firm) spadł w III kwartale o 4,0 proc. (szacowano -3,0 proc. po spadku o 5,2 proc. wcześniej). Indeks PMI dla przemysłu odbił w listopadzie do 54,2 pkt. z 50,9 pkt.
Japonia: Indeks PMI dla przemysłu wyniósł ostatecznie 51,3 pkt. (wstępnie było 51,1 pkt., wobec 51,4 pkt. miesiąc wcześniej). Dynamika wydatków kapitałowych firm spadła w III kwartale o 1,3 proc. r/r (szacowano -0,4 proc. r/r wobec wzrostu o 3,1 proc. r/r wcześniej). Członek Banku Japonii (Sakurai) dał do zrozumienia, że nie ma potrzeby zmian w polityce monetarnej.
Eurostrefa: Indeks PMI dla przemysłu za listopad wyniósł ostatecznie 53,7 pkt. (zgodnie ze wstępnymi szacunkami). Stopa bezrobocia spadła w październiku do 9,8 proc. po korekcie z 9,9 proc. we wrześniu (szacowano 10,0 proc.).
Wielka Brytania: Indeks PMI dla przemysłu nieoczekiwanie spadł w listopadzie do 53,4 pkt. z 54,2 pkt. po rewizji z 54,3 pkt. w październiku. Szacowano wzrost do 54,5 pkt.
Naszym zdaniem: O ile wczoraj po południu dolar miał się lepiej za sprawą kolejnej paczki dobrych danych makro (rynek skoncentrował uwagę na szacunkach ADP, oraz odczycie Chicago PMI), chociaż można było mieć zastrzeżenia, co do niższej dynamiki wydatków w październiku, to wieczorem zwyżka wytraciła impet, a dzisiaj rano amerykańska waluta znów jest w defensywie. I to teoretycznie w sytuacji, kiedy powinniśmy spodziewać się dzisiaj dobrego odczytu ISM dla przemysłu (publikacja o godz. 16:00, szacunki wzrostu do 52,2 pkt. z 51,9 pkt. w październiku), a jutro korzystnych wyliczeń ze strony Departamentu Pracy. Czy to, zatem nie aby kolejny sygnał zbliżającego się przesilenia na rynku, o którym piszemy już od kilku dni? Warto postawić sobie pytanie jak dobre musiałyby być dane, aby dolar utrzymał wzrosty? A może zaczynamy już przesadzać? Skoro tak – to korekta może pojawić się dość szybko. Zerknijmy na poniższy dzienny wykres koszyka BOSSA USD, gdzie widać formację RGR z linią szyi przy 84,26 pkt., która nie była jeszcze testowana. Niewykluczone, że dolar spadnie wcześniej , niż po 14 grudnia, kiedy to można by spodziewać się przestrzelenia oczekiwań rynku wobec tego, co ostatecznie zakomunikuje FED po posiedzeniu (kwestia bardziej agresywnej polityki w latach 2017-18).
Jedną z par, którą przytaczaliśmy wczoraj jako możliwego kandydata do korekty w najbliższych dniach był USD/JPY. Tymczasem wczoraj był on odpowiedzialny… za wzrosty amerykańskiej waluty na koszyku. W efekcie doszło do wyraźnego wybicia poprzedniego szczytu na 113,89 i ustanowienia dzisiaj w nocy nowego przy 114,82. Co ciekawe stało się tak mimo faktu, że sytuacja na rynkach akcji zaczęła się pogarszać (wczoraj pisaliśmy, że może być to jeden z głównych powodów do odbicia słabego JPY). Niewykluczone, że na USD/JPY mamy, zatem przerysowanie impulsu w górę. Zerknijmy na układ tygodniowy wykresu, jaki jest poniżej. Rejon 115,56 to kluczowy opór bazujący na dawnej konsolidacji 115,56-125,85. Nieco wcześniej, bo już przy 114,86 można umiejscowić równie ważny poziom bazujący na maksimum z lutego b.r. W efekcie cała strefa 114,86-115,56 staje się kluczowa. Tymczasem dzisiejszy szczyt wypadł niewiele poniżej tego wskazania…
Dzisiaj warto też zerkać na GBP/USD, zwłaszcza, że słabsze wskazania przemysłowego PMI za listopad nie przeszkodziły w marszu w górę – wyraźnie wybiliśmy opór ponad 1,2510, który zamienił się teraz w wsparcie i właśnie łamiemy kolejny przy 1,2555. To zwiększałoby szanse ataku na opór przy 1,2672 z 11 listopada. Powody? Możliwe spekulacje związane z opóźnieniem procedury Brexitu, jeżeli Sąd Najwyższy potwierdziłby wcześniejszy wyrok, że to parlament, a nie rząd ma formalnie uruchomić ten proces. Rozprawa w tej kwestii odbędzie się już w przyszłym tygodniu.
Źródło: Marek Rogalski – główny analityk walutowy DM BOŚ
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Inwestorzy reagują na napięcia i konkurencję Nvidia
2024-11-26 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersAkcje NVIDIA (NVDA) spadły w poniedziałek o 4.18% do poziomu 136.02 USD, mimo że główne indeksy giełdowe odnotowały wzrosty (S&P 500 wzrósł o 0.30%, a Dow Jones o 0.99%). Był to drugi z rzędu dzień spadków dla NVIDIA, a jej kurs akcji pozostaje 16.87 USD poniżej 52-tygodniowego maksimum. Wolumen handlu wyniósł 326.5 mln akcji, co znacząco przekracza średnią z ostatnich 50 dni na poziomie 246.7 mln. Dell Technologies przygotowuje się do publikacji raportu kwartalnego, który ma rzucić światło na trendy związane z popytem na rozwiązania AI.
Trump straszy, dolar zyskuje
2024-11-26 Raport DM BOŚ z rynku walutCofnięcie się dolara po weekendowych informacjach o nominacji rynkowego praktyka, Scotta Bessenta na stanowisko Sekretarza Skarbu USA było krótkie. Donald Trump szybko rozwiał nadzieje, że nowa polityka celna mogłaby być wdrażana etapowo - zapowiedział, że jedną z pierwszych decyzji będzie nałożenie 25 proc. ceł na import z Meksyku i Kanady, oraz zapowiedział dodatkowe 10 proc. cło (ponad to, co już planuje) na towary z Chin.
Złoty znów zaczyna tracić
2024-11-26 Komentarz do rynku złotego DM BOŚPoniedziałek był okresem odreagowania złotego i to dość wyraźnego - dolar spadł w okolice 4,10 zł, a euro 4,30 zł. Inwestorzy dobrze przyjęli informację o nominacji Scotta Bessenta na stanowisko Sekretarza Skarbu w nowej administracji Donalda Trumpa i dolar cofnął się po silnych zwyżkach z ostatnich dni. Rynki miały nadzieję, że rynkowy praktyk, jakim jest Bessent, będzie tonował część radykalnych pomysłów prezydenta dotyczących polityki gospodarczej.
Trump straszy nowymi cłami
2024-11-26 Poranny komentarz walutowy XTBDonald Trump, prezydent elekt ponownie daje o sobie znać i podkreśla, że jedną z pierwszych decyzji, które podejmie, będzie nałożenie nowych taryf celnych na produkty z Chin oraz od najbliższych sąsiadów - Kanady oraz Meksyku. Tym samym pokazuje, że jego kampania wcale nie była ostrzejsza niż późniejsze plany, czym wywołuje dosyć spore ruchy na rynku. Jak wygląda rynek walutowy po poniedziałkowej wypowiedzi amerykańskiego polityka?
Problemy europejskich walut
2024-11-25 Poranny komentarz walutowy XTBKurs złotego może wyglądać dość stabilnie przez pryzmat notowań EURPLN, jednak w tle rozgrywana jest bardzo ewidentna słabość europejskich walut względem dolara. To nie tylko Trump Trade, ale coraz większy rozdźwięk pomiędzy sytuacją gospodarczą USA i Europy. Idealnym streszczeniem obecnej sytuacji fundamentalnej były publikowane w piątek wstępne indeksy PMI za listopad.
Eurodolar na drodze do parytetu?
2024-11-19 Komentarz walutowy XTBDzisiejsza sesja przynosi kolejne istotne osłabienie eurodolara, a europejska waluta w relacji do amerykańskiej w chwili publikacji traci ponad 0.5%. Rynek buduje scenariusze obserwując komunikaty Donalda Trumpa. Do niedawna inwestorzy mieli nadzieję, że 60% cła na towary z Chin były raczej trudną do wdrożenia, częścią kampanii wyborczej, ale ostatnie komentarze Trumpa sugerują, że bynajmniej nie był to żart, a twarda polityka celna może krępować ręce Rezerwie Federalnej.
W krótkim okresie zdecyduje EURUSD
2024-11-18 Raport DM BOŚ z rynku walutNowy tydzień polska waluta zaczyna od delikatnego osłabienia - EURPLN podbija do 4,3350, a USDPLN do 4,11. Na rynku globalnym para EURUSD pozostaje wokół 1,0545, co pokazuje, że tutaj inwestorzy pozostają powściągliwi, co do szans na osłabienie dolara. Technicznie rosną szanse na złamanie dołka przy 1,0495 z ubiegłego tygodnia i test kluczowych okolic 1,0450.
Konflikt ukraińsko-rosyjski w cieniu zmiennych cen ropy
2024-11-18 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersTrwający konflikt między Ukrainą, a Rosją nieustannie wpływa na globalną sytuację polityczną i rynki surowcowe - w tym rynek ropy naftowej. Zmieniająca się dynamika w regionie oraz zaangażowanie międzynarodowych graczy kształtują nie tylko przyszłość konfliktu, ale i perspektywy gospodarcze. Konflikt osiągnął kluczowy moment. Presja sojuszników Ukrainy na prezydenta Wołodymyra Zeleńskiego, aby rozważył ustępstwa - rośnie.
Złoty pozostaje stabilny
2024-11-18 Poranny komentarz walutowy XTBW amerykańskiej polityce huczy od kontrowersyjnych nominacji prezydenta elekta. Dolar wspierany jest zaskakująco mocnymi danymi z USA. Za naszą wschodnią granicą znowu robi się bardziej nerwowo. Złoty tymczasem pozostaje stabilny, a nawet lekko zyskuje. To dobry znak. W amerykańskiej polityce dyskurs przesunął się w kierunku kluczowych nominacji Donalda Trumpa. Dość powiedzieć, że budzą one emocje i to po obydwu stronach sceny politycznej w USA.
Dolar dalej w grze
2024-11-14 Raport DM BOŚ z rynku walutChociaż dane o inflacji CPI, jakie zostały opublikowane wczoraj po południu były zgodne z rynkiem (inflacja w październiku odbiła do 2,6 proc. r/r, a bazowa pozostała przy 3,3 proc. r/r), a oczekiwania, co do skali cięć stóp przez FED nieco wzrosły po tym jak ostatnio się kurczyły - obecnie rynek daje 80 proc. szans na cięcie stóp w grudniu o 25 punktów baz., a do końca 2025 r. widzi spadek stóp o 75 punktów baz. (co jednak wciąż oznacza tylko dwie obniżki w przyszłym roku) - to jednak dolar pozostał silny.