Data dodania: 2016-03-09 (20:03)
Jutro odbędzie się posiedzenie Europejskiego Banku Centralnego, podczas którego najprawdopodobniej zapadnie decyzja o dalszym luzowaniu polityki monetarnej. Rynek, przed tym wydarzeniem, znajduje się pod dużą presją i w efekcie na wartości traciło dziś nie tylko euro, ale też frank szwajcarski.
Niepewność przed jutrzejszymi decyzjami wzbudziła podejrzenia, że Bank Szwajcarii może interweniować i w odpowiedzi na decyzję EBC, również obniżać stopy procentowe. Niemniej jednak kurs EURUSD od ok. 15:24 odbił się od dziennego minimum, wyznaczając dzisiejszy szczyt na poziomie 1,1026 (zwyżka od dzisiejszego min do max wyniosła +0,73%).
Mario Draghi jest obecnie pod dużą presją, ponieważ uczestnicy rynku spodziewają się obniżki stopy depozytowej do poziomu -0,4% oraz zwiększenia programu skupu aktywów i wydłużenia go w czasie – to plan minimum. Prezes EBC być może będzie chciał uniknąć powtórzenia sytuacji z 3 grudnia, kiedy to zawiódł rynkowe oczekiwania, co doprowadziło do ponadprzeciętnego wzrostu kursu EURUSD.
Warto zauważyć, że jeśli oczekiwania co do dalszego luzowania polityki pieniężnej w strefie euro się spełnią, Bank Szwajcarii będzie pod presją i może podążyć tą samą ścieżką. Jeśli tak się stanie SNB może ciąć stopy procentowe lub interweniować na rynku forex celem osłabienia franka. Część uczestników rynku, spodziewając się takiego obrotu sprawy, już dziś zareagowała na te przypuszczenia i w efekcie kurs USDCHF wzrósł, osiągając dzienne maksimum na poziomie 1,0039. Na tym rynkowym zamieszaniu mają szansę skorzystać osoby posiadające kredyty we franku szwajcarskim, ponieważ deprecjacja franka oznacza niższe koszty spłaty zobowiązań. Kurs pary CHFPLN wyznaczył dziś minimum na poziomie 3,9238, będąc najniższej od początku stycznia tego roku.
Dużo emocji wzbudził dzisiaj również funt szterling, który w obliczu prawdopodobieństwa wystąpienia Wielkiej Brytanii z Unii Europejskiej (które rynek szacuje na 33%), traci w stosunku do euro, a kurs EURGBP zbliża się do miesięcznego minimum na poziomie 0,77007. Jak podają analitycy HSBC, w przypadku wystąpienia Brexitu kurs pary EURUSD może spaść o 15-20%.
O godzinie 16:00 została opublikowana decyzja Banku Kanady na odnośnie stóp procentowych. Główna stopa procentowa, zgodnie z oczekiwaniami nie została zmieniona i nadal wynosi 0,5%. Po ogłoszeniu tej decyzji kurs USDCAD wyznaczył sesyjne minimum na poziomie 1,3229.
O godzinie 16:30 zostały opublikowane dane na temat zapasów ropy naftowej w Stanach Zjednoczonych. Tygodniowa zmiana zapasów ropy naftowej wyniosła +3,880 mln baryłek (oczekiwano 3,177 mln). Dynamika wzrostu była niższa niż w poprzednim miesiącu (10,374 mln) lecz nieznacznie wyższa od oczekiwań. Od rana cena ropy zarówno typu Brent, jak i WTI, wzrosła (WTI: 4,65% do 38,2 USD; Brent: 3,46% do 40,92 USD).
Dziś o godzinie 21:00 zostanie opublikowana decyzja Banku Nowej Zelandii w sprawie stóp procentowych. Konsensus rynkowy zakłada brak zmian i pozostawienie głównej stopy na poziomie 2,5 proc. Tymczasem rynek na podstawie OIS szacuje, że cięcie może nastąpić z 32 proc. prawdopodobieństwem.
Mario Draghi jest obecnie pod dużą presją, ponieważ uczestnicy rynku spodziewają się obniżki stopy depozytowej do poziomu -0,4% oraz zwiększenia programu skupu aktywów i wydłużenia go w czasie – to plan minimum. Prezes EBC być może będzie chciał uniknąć powtórzenia sytuacji z 3 grudnia, kiedy to zawiódł rynkowe oczekiwania, co doprowadziło do ponadprzeciętnego wzrostu kursu EURUSD.
Warto zauważyć, że jeśli oczekiwania co do dalszego luzowania polityki pieniężnej w strefie euro się spełnią, Bank Szwajcarii będzie pod presją i może podążyć tą samą ścieżką. Jeśli tak się stanie SNB może ciąć stopy procentowe lub interweniować na rynku forex celem osłabienia franka. Część uczestników rynku, spodziewając się takiego obrotu sprawy, już dziś zareagowała na te przypuszczenia i w efekcie kurs USDCHF wzrósł, osiągając dzienne maksimum na poziomie 1,0039. Na tym rynkowym zamieszaniu mają szansę skorzystać osoby posiadające kredyty we franku szwajcarskim, ponieważ deprecjacja franka oznacza niższe koszty spłaty zobowiązań. Kurs pary CHFPLN wyznaczył dziś minimum na poziomie 3,9238, będąc najniższej od początku stycznia tego roku.
Dużo emocji wzbudził dzisiaj również funt szterling, który w obliczu prawdopodobieństwa wystąpienia Wielkiej Brytanii z Unii Europejskiej (które rynek szacuje na 33%), traci w stosunku do euro, a kurs EURGBP zbliża się do miesięcznego minimum na poziomie 0,77007. Jak podają analitycy HSBC, w przypadku wystąpienia Brexitu kurs pary EURUSD może spaść o 15-20%.
O godzinie 16:00 została opublikowana decyzja Banku Kanady na odnośnie stóp procentowych. Główna stopa procentowa, zgodnie z oczekiwaniami nie została zmieniona i nadal wynosi 0,5%. Po ogłoszeniu tej decyzji kurs USDCAD wyznaczył sesyjne minimum na poziomie 1,3229.
O godzinie 16:30 zostały opublikowane dane na temat zapasów ropy naftowej w Stanach Zjednoczonych. Tygodniowa zmiana zapasów ropy naftowej wyniosła +3,880 mln baryłek (oczekiwano 3,177 mln). Dynamika wzrostu była niższa niż w poprzednim miesiącu (10,374 mln) lecz nieznacznie wyższa od oczekiwań. Od rana cena ropy zarówno typu Brent, jak i WTI, wzrosła (WTI: 4,65% do 38,2 USD; Brent: 3,46% do 40,92 USD).
Dziś o godzinie 21:00 zostanie opublikowana decyzja Banku Nowej Zelandii w sprawie stóp procentowych. Konsensus rynkowy zakłada brak zmian i pozostawienie głównej stopy na poziomie 2,5 proc. Tymczasem rynek na podstawie OIS szacuje, że cięcie może nastąpić z 32 proc. prawdopodobieństwem.
Źródło: Daniel Kostecki, Analityk HFT Brokers
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
09:56 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
09:17 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.
Jen w dół po informacjach z BOJ
2024-09-20 Raport DM BOŚ z rynku walutDecydenci w Japonii pozostawili dzisiaj stopy procentowe bez zmian (0,25 proc.), co nie było szczególnym zaskoczeniem. Tym samym większą uwagę skoncentrowała na sobie wypowiedź szefa BOJ. Kazuo Ueda powtórzył, że bank centralny pozostaje na ścieżce podwyżek stóp procentowych. Napomniał też o rosnących płacach, które mogą przełożyć się na podbicie inflacji. Mimo tego BOJ wstrzymuje się na razie z dyskusją o podwyżkach ze względu na utrzymującą się niepewność w środowisku makro i na rynkach.
Gołębia decyzja BoJ w jastrzębim wydaniu
2024-09-20 Poranny komentarz walutowy XTBBOJ utrzymał krótkoterminową stopę procentową na niezmienionym poziomie 0,25%, zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami, zachowując obecnie ostrożne podejście do zacieśniania polityki pieniężnej. Z drugiej jednak strony nieco bardziej jastrzębi wydźwięk komentarzy gubernatora Kazuo Uedy, tworzy podłoże pod przyszłe podwyżki stóp w Japonii. Ueda utrzymał jastrzębie stanowisko w sprawie planowanej polityki monetarnej w Japonii. Bankier zakomunikował, że ostatnie dane potwierdzają, że gospodarka rozwija się zgodnie z prognozami, co sugeruje, że BoJ zamierza podwyższać stopy procentowe.
BoJ oraz BoE pozostają w trybie wyczekiwania
2024-09-20 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo Rezerwie Federalnej przyszedł czas na Bank Japonii oraz Bank Anglii. Obydwie instytucje powstrzymały się ze zmianą parametrów swojej polityki monetarnej. Ten pierwszy nie zaserwował niespodzianki rynkowi. Główna stopa pozostała na poziomie 0,25 proc. Z kolei głosowanie w BoE wyniosło 8 do 1, co oznacza, że za obniżką optowała jedynie Swati Dhingra. Para USD/JPY jest nieco niżej a GBP/USD wyżej, ale należy pamiętać, że to po części efekt słabego dolara amerykańskiego.
„Gołębi” Powell osłabia dolara
2024-09-19 Poranny komentarz walutowy XTBFed obniżył wczoraj stopy procentowe o 50 pb, a z „dot-plotu" wynika, że zostaną one zredukowane o kolejne 50 punktów do końca 2024 roku. Optymistyczna rewizja prognoz makroekonomicznych w USA dodatkowo wspiera scenariusz „miękkiego lądowania”, co osłabia dolara oraz wzmacnia Wall Street. W 2025 roku stopy mają spaść o dalsze 100 pb, czyli do przedziału 3,25-3,50% (poprzednio prognozy wskazywały na medianę 4.1%.).