Data dodania: 2016-02-10 (10:02)
Rynki z niecierpliwością oczekują dzisiejszego wystąpienia Janet Yellen przed Izbą Reprezentantów podczas którego prezes FED przedstawi półroczny raport na temat polityki monetarnej. Po grudniowej, pierwszej od lat podwyżce stóp procentowych w USA oraz zapowiedziach aż czterech podwyżek w 2016 roku, sytuacja rynkowa oraz makroekonomiczna uległa gwałtownej zmianie.
Zwiększone obawy dotyczące spowolnienia wzrostu gospodarczego w Chinach, seria słabszych danych oraz ogromne spadki na giełdach sprawiły, iż nastroje wśród inwestorów są najgorsze od lat. Przed prezes FED stoi trudne zadanie. Osoba, która od wielu miesięcy powtarzała, iż gospodarka USA jest silna i jej wzrostowi nie zagrozi cykl podwyżek stóp procentowych będzie musiała się odnieść do obecnej, słabszej sytuacji rynkowej. Jest niemal pewne, iż Yellen okaże się dzisiaj bardziej gołębia, pytanie tylko jak bardzo oraz jaka będzie reakcja rynków. Jeśli prezes FED da do zrozumienia, iż zagrożenie ze strony Chin staje się coraz bardziej realnym czynnikiem osłabiającym amerykańską gospodarkę, a cykl podwyżek musi zostać przedłużony w czasie, rynki mogą źle zareagować na pesymistyczne nastawienie co do perspektyw wzrostu. Idealnym dla rynków byłoby stanowisko podkreślające siłę amerykańskiej gospodarki, jednak biorące pod uwagę możliwość opóźnienia cyklu podwyżek. Dolar jest dziś jedną z najsłabszych walut z grupy G10, a para EURUSD notowana jest blisko poziomu 1.13.
Dużo się dzieje również w Japonii, gdzie pomimo niedawne decyzji o obniżce stóp procentowych dla nowych depozytów do poziomu -0.1% (najniższych w historii), Bank Japonii nie zdołał powstrzymać znacznego umacniania się jena. Para USDJPY notowana jest już na poziomie 114.63, a japońska waluta jest jedną z najsilniejszych na świecie. Na rynku pojawiają się plotki o możliwej interwencji ze strony BoJ, jednak do tej pory nie widzieliśmy większego ruchu osłabiającego na jenie.
Oprócz wystąpienia Janet Yellen, ważne będą również dzisiejsze dane o produkcji przemysłowej z Wielkiej Brytanii za grudzień. Rynek spodziewa się minimalnego wzrostu o 0.1% m/m w porównaniu do -0.4% w listopadzie. Wczorajsze dane z Niemiec okazały się dużym rozczarowaniem. Odczyt wykazał spadek produkcji przemysłowej o 1.2% m/m w porównaniu do oczekiwań wynoszących +0.4%. W ostatnich dniach funt kontynuuje swoje osłabianie się, choć należy podkreślić, iż waluta zyskuje np. do wyjątkowo słabego w ostatnim tygodniu amerykańskiego dolara (GBPUSD 1.448).
W obliczu dużych zawirowań na światowym rynku walutowym oraz zwiększonej awersji do ryzyka, względnie mocny pozostaje polski złoty, który odrobił część strat ze stycznia. Dolar kosztuje już tylko 3.931, euro 4.428, frank szwajcarski 4.033, a funt szterling 5.693.
Dużo się dzieje również w Japonii, gdzie pomimo niedawne decyzji o obniżce stóp procentowych dla nowych depozytów do poziomu -0.1% (najniższych w historii), Bank Japonii nie zdołał powstrzymać znacznego umacniania się jena. Para USDJPY notowana jest już na poziomie 114.63, a japońska waluta jest jedną z najsilniejszych na świecie. Na rynku pojawiają się plotki o możliwej interwencji ze strony BoJ, jednak do tej pory nie widzieliśmy większego ruchu osłabiającego na jenie.
Oprócz wystąpienia Janet Yellen, ważne będą również dzisiejsze dane o produkcji przemysłowej z Wielkiej Brytanii za grudzień. Rynek spodziewa się minimalnego wzrostu o 0.1% m/m w porównaniu do -0.4% w listopadzie. Wczorajsze dane z Niemiec okazały się dużym rozczarowaniem. Odczyt wykazał spadek produkcji przemysłowej o 1.2% m/m w porównaniu do oczekiwań wynoszących +0.4%. W ostatnich dniach funt kontynuuje swoje osłabianie się, choć należy podkreślić, iż waluta zyskuje np. do wyjątkowo słabego w ostatnim tygodniu amerykańskiego dolara (GBPUSD 1.448).
W obliczu dużych zawirowań na światowym rynku walutowym oraz zwiększonej awersji do ryzyka, względnie mocny pozostaje polski złoty, który odrobił część strat ze stycznia. Dolar kosztuje już tylko 3.931, euro 4.428, frank szwajcarski 4.033, a funt szterling 5.693.
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
09:56 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
09:17 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.
Jen w dół po informacjach z BOJ
2024-09-20 Raport DM BOŚ z rynku walutDecydenci w Japonii pozostawili dzisiaj stopy procentowe bez zmian (0,25 proc.), co nie było szczególnym zaskoczeniem. Tym samym większą uwagę skoncentrowała na sobie wypowiedź szefa BOJ. Kazuo Ueda powtórzył, że bank centralny pozostaje na ścieżce podwyżek stóp procentowych. Napomniał też o rosnących płacach, które mogą przełożyć się na podbicie inflacji. Mimo tego BOJ wstrzymuje się na razie z dyskusją o podwyżkach ze względu na utrzymującą się niepewność w środowisku makro i na rynkach.
Gołębia decyzja BoJ w jastrzębim wydaniu
2024-09-20 Poranny komentarz walutowy XTBBOJ utrzymał krótkoterminową stopę procentową na niezmienionym poziomie 0,25%, zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami, zachowując obecnie ostrożne podejście do zacieśniania polityki pieniężnej. Z drugiej jednak strony nieco bardziej jastrzębi wydźwięk komentarzy gubernatora Kazuo Uedy, tworzy podłoże pod przyszłe podwyżki stóp w Japonii. Ueda utrzymał jastrzębie stanowisko w sprawie planowanej polityki monetarnej w Japonii. Bankier zakomunikował, że ostatnie dane potwierdzają, że gospodarka rozwija się zgodnie z prognozami, co sugeruje, że BoJ zamierza podwyższać stopy procentowe.
BoJ oraz BoE pozostają w trybie wyczekiwania
2024-09-20 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo Rezerwie Federalnej przyszedł czas na Bank Japonii oraz Bank Anglii. Obydwie instytucje powstrzymały się ze zmianą parametrów swojej polityki monetarnej. Ten pierwszy nie zaserwował niespodzianki rynkowi. Główna stopa pozostała na poziomie 0,25 proc. Z kolei głosowanie w BoE wyniosło 8 do 1, co oznacza, że za obniżką optowała jedynie Swati Dhingra. Para USD/JPY jest nieco niżej a GBP/USD wyżej, ale należy pamiętać, że to po części efekt słabego dolara amerykańskiego.
„Gołębi” Powell osłabia dolara
2024-09-19 Poranny komentarz walutowy XTBFed obniżył wczoraj stopy procentowe o 50 pb, a z „dot-plotu" wynika, że zostaną one zredukowane o kolejne 50 punktów do końca 2024 roku. Optymistyczna rewizja prognoz makroekonomicznych w USA dodatkowo wspiera scenariusz „miękkiego lądowania”, co osłabia dolara oraz wzmacnia Wall Street. W 2025 roku stopy mają spaść o dalsze 100 pb, czyli do przedziału 3,25-3,50% (poprzednio prognozy wskazywały na medianę 4.1%.).