Data dodania: 2016-01-11 (12:31)
Początek nowego roku okazał się niezwykle emocjonujący na rynkach finansowych. Wszystko za sprawą Chin, gdzie kolejne dane świadczące o spowolnieniu gospodarczym oraz liczne próby rządu mające na celu sztuczne uspokojenie sytuacji zaowocowały falą wyprzedaży w Państwie Środka oraz na całym świecie.
Tydzień zakończył się mocnymi danymi dotyczącymi amerykańskiego rynku pracy. Nie wystarczyło to jednak na przezwyciężenie negatywnego sentymentu. Wszystko wskazuje na to, że również i ten tydzień upłynie pod znakiem obaw o kondycję chińskiej gospodarki.
Po zeszłotygodniowej serii złych wiadomości z Chin inwestorzy mieli nadzieję na poprawę nastrojów dzięki mocnemu odczytowi z amerykańskiego rynku pracy. Dane nie zawiodły, zmiana zatrudnienia wynosiła +292k (konsensus +200k), a dodatkowo zrewidowany został odczyt za listopad (+252k w porównaniu do +211k). Bezrobocie pozostało na niskim poziomie 5%. Pierwszą reakcją rynku było umocnienie się światowych indeksów oraz dolara (para EURUSD przez chwilę wymieniana była blisko poziomu 1.08), jednak już po kilku minutach ruchy te zostały zanegowane. Ostatecznie, para EURUSD zakończyła dzień na poziomie powyżej 1.09. Umocnienie dolara w pierwszych minutach po publikacji było reakcją na zwiększenie się prawdopodobieństwa szybszych podwyżek stóp procentowych w USA. Zanegowanie tego ruchu oznacza, iż inwestorzy uważają, że uwaga decydentów FEDu skierowana będzie w stronę wschodu i ewentualnego wpływu tamtejszego kryzysu na rynki zachodnie. Dodatkowo, mocne dane z rynku pracy są nienajlepszą wiadomością dla rynków akcji w obliczu wyhamowania wzrostu marż amerykańskich przedsiębiorstw, które mogą mieć problemy ze zwiększaniem swoich zysków w obecnej fazie cyklu gospodarczego.
Obecny tydzień rozpoczął się od kolejnych spadków na chińskich giełdach. Po weekendzie, podczas którego opublikowano grudniowe dane dotyczące CPI (wzrost 1.5% r/r) oraz PPI (spadek 5.9% r/r) indeks Shanghai Composite zakończył dzień stratą 5,33%, a Hang Seng 2.76%. Spadki w Chinach po raz kolejny zaowocowały wyprzedażą na rynku surowcowym. Pomimo, iż ropa znajduje się już w okolicy zeszłotygodniowych minimów, waluty surowcowe pozostają stabilne. USDCAD spada w tej chwili o 0.45%, a AUDUSD umacnia się o ok. 1%. Lekkie odreagowane ostatnich spadków widać na parze USDJPY, która rośnie dzisiaj już o 0.86% i notowana jest na poziomie 117.75.
Minimalnie w stosunku do dolara (0.45%) i euro (0.7%) umacnia się brytyjski funt. David Cameron, zapowiedział starania o wprowadzenie w Unii Europejskiej reform, które umocniłyby pozycję Wielkiej Brytanii we wspólnocie. Chodzi m.in. o zwiększenie niezależności państw i roli parlamentów narodowych, ściślejszą kontrolę imigracji w ramach UE i ograniczenie ciężarów regulacyjnych. Kwestia pozostania Wielkiej Brytanii w Unii zostanie poddana głosowaniu w ramach referendum, które ma się odbyć do końca 2017 roku, jednak stanowisko rządu w przypadku korzystnego przebiegu negocjacji z Brukselą będzie prawdopodobnie proeuropejskie.
W obliczu sytuacji zagranicznej, pod presją pozostaje złoty. Para USDPLN notowana jest powyżej poziomu 4.00, GBPPLN 5.83, a CHFPLN 4.01. EURPLN znajduje się w tej chwili w okolicy grudniowych szczytów na poziomie 4.36. W przypadku dalszej eskalacji kryzysu w Chinach, złoty może kontynuować osłabienie ze względu na ograniczanie ryzyka ze strony dużych inwestorów instytucjonalnych.
W nadchodzącym tygodniu czeka nas kilka wystąpień szefów banków centralnych, a w czwartek opublikowane zostaną minutes z grudniowego posiedzenia ECB. W środę poznamy dane o produkcji przemysłowej w strefie Euro, natomiast dzień później wstępne dane dotyczące wzrostu niemieckiego PKB w IV kwartale.
Po zeszłotygodniowej serii złych wiadomości z Chin inwestorzy mieli nadzieję na poprawę nastrojów dzięki mocnemu odczytowi z amerykańskiego rynku pracy. Dane nie zawiodły, zmiana zatrudnienia wynosiła +292k (konsensus +200k), a dodatkowo zrewidowany został odczyt za listopad (+252k w porównaniu do +211k). Bezrobocie pozostało na niskim poziomie 5%. Pierwszą reakcją rynku było umocnienie się światowych indeksów oraz dolara (para EURUSD przez chwilę wymieniana była blisko poziomu 1.08), jednak już po kilku minutach ruchy te zostały zanegowane. Ostatecznie, para EURUSD zakończyła dzień na poziomie powyżej 1.09. Umocnienie dolara w pierwszych minutach po publikacji było reakcją na zwiększenie się prawdopodobieństwa szybszych podwyżek stóp procentowych w USA. Zanegowanie tego ruchu oznacza, iż inwestorzy uważają, że uwaga decydentów FEDu skierowana będzie w stronę wschodu i ewentualnego wpływu tamtejszego kryzysu na rynki zachodnie. Dodatkowo, mocne dane z rynku pracy są nienajlepszą wiadomością dla rynków akcji w obliczu wyhamowania wzrostu marż amerykańskich przedsiębiorstw, które mogą mieć problemy ze zwiększaniem swoich zysków w obecnej fazie cyklu gospodarczego.
Obecny tydzień rozpoczął się od kolejnych spadków na chińskich giełdach. Po weekendzie, podczas którego opublikowano grudniowe dane dotyczące CPI (wzrost 1.5% r/r) oraz PPI (spadek 5.9% r/r) indeks Shanghai Composite zakończył dzień stratą 5,33%, a Hang Seng 2.76%. Spadki w Chinach po raz kolejny zaowocowały wyprzedażą na rynku surowcowym. Pomimo, iż ropa znajduje się już w okolicy zeszłotygodniowych minimów, waluty surowcowe pozostają stabilne. USDCAD spada w tej chwili o 0.45%, a AUDUSD umacnia się o ok. 1%. Lekkie odreagowane ostatnich spadków widać na parze USDJPY, która rośnie dzisiaj już o 0.86% i notowana jest na poziomie 117.75.
Minimalnie w stosunku do dolara (0.45%) i euro (0.7%) umacnia się brytyjski funt. David Cameron, zapowiedział starania o wprowadzenie w Unii Europejskiej reform, które umocniłyby pozycję Wielkiej Brytanii we wspólnocie. Chodzi m.in. o zwiększenie niezależności państw i roli parlamentów narodowych, ściślejszą kontrolę imigracji w ramach UE i ograniczenie ciężarów regulacyjnych. Kwestia pozostania Wielkiej Brytanii w Unii zostanie poddana głosowaniu w ramach referendum, które ma się odbyć do końca 2017 roku, jednak stanowisko rządu w przypadku korzystnego przebiegu negocjacji z Brukselą będzie prawdopodobnie proeuropejskie.
W obliczu sytuacji zagranicznej, pod presją pozostaje złoty. Para USDPLN notowana jest powyżej poziomu 4.00, GBPPLN 5.83, a CHFPLN 4.01. EURPLN znajduje się w tej chwili w okolicy grudniowych szczytów na poziomie 4.36. W przypadku dalszej eskalacji kryzysu w Chinach, złoty może kontynuować osłabienie ze względu na ograniczanie ryzyka ze strony dużych inwestorów instytucjonalnych.
W nadchodzącym tygodniu czeka nas kilka wystąpień szefów banków centralnych, a w czwartek opublikowane zostaną minutes z grudniowego posiedzenia ECB. W środę poznamy dane o produkcji przemysłowej w strefie Euro, natomiast dzień później wstępne dane dotyczące wzrostu niemieckiego PKB w IV kwartale.
Źródło: Michał Papuga, dział analiz XTB
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Dom Maklerski X-Trade Brokers
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Wojna walutowa: Rosja i Iran chcą porzucić dolara – co to oznacza?
13:22 Analizy walutowe MyBank.plWojna walutowa to zjawisko, które może znacząco wpłynąć na globalną gospodarkę, a co za tym idzie, na Twój portfel. Ostatnio na arenie międzynarodowej pojawiły się doniesienia o tym, że Rosja i Iran dążą do porzucenia dolara amerykańskiego w swoich transakcjach handlowych. Ta decyzja niesie ze sobą konsekwencje, które warto zrozumieć, abyś mógł lepiej zarządzać swoimi finansami.
Niewielki wpływ konfliktu?
08:15 Raport DM BOŚ z rynku walutNa rynku złotego nie widać zbytnio wpływu konfliktu izraelsko-irańskiego, choć podobnie wygląda to na rynkach globalnych, gdzie echa były widoczne dzisiaj w nocy jeszcze na ropie i złocie, ale później te surowce cofnęły się w dół. Jeszcze w piątek wieczorem widoczne były próby "łapania" dołków na Wall Street (indeksy zakończyły handel na mniejszych minusach, niż mogły), a na EURUSD jeszcze kilka godzin wcześniej odbiliśmy się od wsparć przy 1,15.
Złoty bez reakcji na Bliski Wschód
07:22 Poranny komentarz walutowy XTBOd piątku globalne media, w tym także ekonomiczne, żyją wojną na Bliskim Wschodzie. Izrael zaatakował Iran, trochę niespodziewanie, zaś od tego czasu napięcie nie spada. Reakcja globalnych rynków jest jednak ograniczona, zaś notowania złotego są stabilne. Atak Izraela nie był być może kompletnym zaskoczeniem (do wymiany ciosów dochodziło już wcześniej, jednak były one „kontrolowane”), ale jednak jego skala oznacza, że na Bliskim Wschodzie możemy już mówić o otwartym konflikcie zbrojnym.
Polska waluta pod presją wydarzeń na Bliskim Wschodzie
2025-06-13 Komentarz do rynku złotego DM BOŚAtak Izraela na Iran, jaki miał miejsce w nocy, doprowadził do wzrostu awersji wobec ryzykownych aktywów. Na walutach widać ruch w stronę bezpiecznych przystani (frank i jen), ale i tez dolara. To szkodzi złotemu, ale nadmiernych emocji nie widać. Para EURPLN przejściowo zbliżyła się do 4,28 zł, a USDPLN naruszył poziom 3,71 zł. Niemniej później złoty odrobił część strat - o godz. 9:36 euro było już tańsze o pół grosza, a dolar o ponad półtora schodząc znów poniżej 3,70 zł.
Lekkie podbicie ryzyka
2025-06-12 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartkowy handel na FX wypada mieszanie, jeżeli chodzi o dolara. Jest on silniejszy względem walut Antypodów i funta (pośród G-7), oraz emerging markets. Wobec pozostałych walut dalej spada kontynuując ruch z wczoraj. Wpływ na to miały dane o majowej inflacji CPI z USA, która nie odbiła aż tak mocno, jak się tego obawiano, co szybko odebrano jako sygnał, że FED mógłby obniżyć stopy procentowe jeszcze we wrześniu. To ruszyło rynkiem obligacji (spadły rentowności), ale i też osłabiło dolara.
Dolar słabnie przez cła i inflację
2025-06-12 Poranny komentarz walutowy XTBPara EURUSD znalazła się powyżej poziomu 1,15 i ma szanse na najwyższe zamknięcie od 2021 roku. To wszystko ma miejsce w czasie, kiedy ponownie rosną oczekiwania na cięcia stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych, a cały świat ponownie pokazuje lekką niechęć do Stanów Zjednoczonych, biorąc pod uwagę groźby Trumpa dotyczące ceł. Czy dolar ma jeszcze szansę odzyskać twarz? Czy jest raczej skazany na dalsze spadki, co teoretycznie byłoby na rękę Trumpowi, który chce pobudzić konkurencyjność amerykańskiego przemysłu?
Inflacja w USA słabnie, efektu taryf jeszcze nie widać
2025-06-12 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersInflacja konsumencka w Stanach Zjednoczonych po raz czwarty z rzędu zaskoczyła in plus, sygnalizując wyraźne osłabienie presji cenowej. W maju wskaźnik CPI wzrósł zaledwie o 0,1 proc. w ujęciu miesięcznym, zarówno w ujęciu ogólnym, jak i po wyłączeniu cen energii i żywności. To wynik zdecydowanie niższy od oczekiwań rynkowych, odpowiednio 0,2 proc. i 0,3 proc., który może mieć istotne konsekwencje dla polityki monetarnej Rezerwy Federalnej.
Czy polska przyjmie walutę Euro w najbliższych latach?
2025-06-11 Felieton MyBank.plCzy zastanawialiście się kiedyś, co tak naprawdę stoi na przeszkodzie, by Polska zamieniła złotówkę na euro? Bo z jednej strony mamy unijny obowiązek z traktatu akcesyjnego, a z drugiej – realny brak woli politycznej, gospodarcze zawahania i społeczne wątpliwości. Rozwińmy więc ten temat, zanurzając się trochę głębiej w historię, ekonomię i codzienne doświadczenia obywateli.
Dolar czeka na inflację CPI
2025-06-11 Raport DM BOŚ z rynku walutAmerykańska waluta w środę rano kosmetycznie zyskuje na szerokim rynku, po tym jak pojawiły się pozytywne informacje po dwóch dniach negocjacji handlowych pomiędzy USA, a Chinami. Strony porozumiały się, co do umowy ramowej, która ma realizować założenia tzw. porozumienia genewskiego, które było podstawą do wzajemnej redukcji horrendalnych ceł w maju. Dla USA oznacza to udrożnienie i usprawnienie eksportu metali ziem rzadkich przez Chiny, z kolei Chińczycy oczekują złagodzenia restrykcji dotyczących przepływu technologii i komponentów z nią związanych.
Porozumienie handlowe USA–Chiny – wstępny przełom?
2025-06-11 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo dwóch dniach intensywnych negocjacji handlowych w Londynie, przedstawiciele Stanów Zjednoczonych i Chin osiągnęli wstępne porozumienie w sprawie ram wdrożenia tzw. konsensusu genewskiego. Głównym celem tego planu jest przywrócenie przepływu towarów wrażliwych – w tym komponentów technologicznych i surowców strategicznych – które dotąd były blokowane przez wzajemne restrykcje handlowe. Osiągnięcie to stanowi potencjalnie ważny krok w kierunku deeskalacji trwającego od dłuższego czasu konfliktu handlowego między dwiema największymi gospodarkami świata.