Data dodania: 2015-12-04 (10:19)
Po wczorajszej decyzji Europejskiego Banku Centralnego, który zgodnie z oczekiwaniami obniżył stopę depozytową do poziomu -0,3% z -0,2%, ale nie rozszerzył wielkości skupu aktywów o zakładane przez rynek 10-15 mld euro, para EURUSD zwyżkowała o ponad 3%.
Tak pokaźny ruch na tej parze walutowej miał ostatnio miejsce w 2009 roku, a zdaniem komentatorów EBC nie spełniło nawet połowy tego, czego rynek oczekiwał. Dodatkowo, jak wynikało z pozycjonowania inwestorów na rynku terminowym (dane CFTC), pozycje krótkie spekulantów były największe od maja. Nie ma się czemu dziwić, ponieważ sam Mario Draghi wcześniej zapowiadał, że zrobi wszystko, aby podnieść inflację. Ta z kolei nie rośnie, a i EBC obniżyło ścieżkę jej wzrostu. Komunikacja Banku z rynkiem jest delikatnie mówiąc kiepska.
Podsumowując wczorajsze działania – EBC pomogło tylko samemu sobie poprzez możliwość skupowania większej ilości obligacji, gdyż już tylko niemieckie 2-latki mają rentowność niższą od stopy depozytowej, a nie tak jak to miało miejsce jeszcze wcześniej, gdzie nawet i 5-latki były poza zasięgiem Europejskiego Banku Centralnego. Natomiast ciężko, aby gospodarka zyskała. Droższe euro oznacza mniej konkurencyjny eksport, który to ostatnio miał największą kontrybucję we wzroście PKB, wyższe rentowności obligacji (niemieckie 10-latki zwyżkowały z 0,46% do 0,69%) oznaczają wyższe koszty finansowania przedsiębiorstw, a wzrost oprocentowania euro na rynku oznaczać może trochę droższy kredyt. Również efekt majątkowy poprzez wyższe ceny akcji także nie ma miejsca. DAX spadł o ponad 5%.
Albo Mario Draghi wie coś więcej i jest pewien tego, że europejska gospodarka wyjdzie z marazmu, a inflacja szybko podskoczy albo to nie poprawa sytuacji gospodarczej była głównym celem wczorajszych działań.
Dziś już przechodzimy do kolejnego istotnego tematu, czyli danych z amerykańskiego rynku pracy, które to z kolei mogą rzutować na grudniową decyzję FED w sprawie podwyżki stóp procentowych. Konsensus rynkowy zakłada wzrost liczby miejsc pracy w sektorze pozarolniczym o 200 tys. (wcześniej 271 tys.) oraz utrzymanie się poziomu stopy bezrobocia w wysokości 5%.
Oprócz wydarzeń z rynku walut należy wspomnieć także o decyzji OPEC, gdzie konferencja prasowa została zaplanowana na godzinę 16:00.
Za euro należy obecnie zapłacić 4,32, za dolara 3,96, za funta 5,99, a za franka 3,97 złotego.
Podsumowując wczorajsze działania – EBC pomogło tylko samemu sobie poprzez możliwość skupowania większej ilości obligacji, gdyż już tylko niemieckie 2-latki mają rentowność niższą od stopy depozytowej, a nie tak jak to miało miejsce jeszcze wcześniej, gdzie nawet i 5-latki były poza zasięgiem Europejskiego Banku Centralnego. Natomiast ciężko, aby gospodarka zyskała. Droższe euro oznacza mniej konkurencyjny eksport, który to ostatnio miał największą kontrybucję we wzroście PKB, wyższe rentowności obligacji (niemieckie 10-latki zwyżkowały z 0,46% do 0,69%) oznaczają wyższe koszty finansowania przedsiębiorstw, a wzrost oprocentowania euro na rynku oznaczać może trochę droższy kredyt. Również efekt majątkowy poprzez wyższe ceny akcji także nie ma miejsca. DAX spadł o ponad 5%.
Albo Mario Draghi wie coś więcej i jest pewien tego, że europejska gospodarka wyjdzie z marazmu, a inflacja szybko podskoczy albo to nie poprawa sytuacji gospodarczej była głównym celem wczorajszych działań.
Dziś już przechodzimy do kolejnego istotnego tematu, czyli danych z amerykańskiego rynku pracy, które to z kolei mogą rzutować na grudniową decyzję FED w sprawie podwyżki stóp procentowych. Konsensus rynkowy zakłada wzrost liczby miejsc pracy w sektorze pozarolniczym o 200 tys. (wcześniej 271 tys.) oraz utrzymanie się poziomu stopy bezrobocia w wysokości 5%.
Oprócz wydarzeń z rynku walut należy wspomnieć także o decyzji OPEC, gdzie konferencja prasowa została zaplanowana na godzinę 16:00.
Za euro należy obecnie zapłacić 4,32, za dolara 3,96, za funta 5,99, a za franka 3,97 złotego.
Źródło: Daniel Kostecki, Analityk HFT Brokers
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
09:56 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
09:17 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.
Jen w dół po informacjach z BOJ
2024-09-20 Raport DM BOŚ z rynku walutDecydenci w Japonii pozostawili dzisiaj stopy procentowe bez zmian (0,25 proc.), co nie było szczególnym zaskoczeniem. Tym samym większą uwagę skoncentrowała na sobie wypowiedź szefa BOJ. Kazuo Ueda powtórzył, że bank centralny pozostaje na ścieżce podwyżek stóp procentowych. Napomniał też o rosnących płacach, które mogą przełożyć się na podbicie inflacji. Mimo tego BOJ wstrzymuje się na razie z dyskusją o podwyżkach ze względu na utrzymującą się niepewność w środowisku makro i na rynkach.
Gołębia decyzja BoJ w jastrzębim wydaniu
2024-09-20 Poranny komentarz walutowy XTBBOJ utrzymał krótkoterminową stopę procentową na niezmienionym poziomie 0,25%, zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami, zachowując obecnie ostrożne podejście do zacieśniania polityki pieniężnej. Z drugiej jednak strony nieco bardziej jastrzębi wydźwięk komentarzy gubernatora Kazuo Uedy, tworzy podłoże pod przyszłe podwyżki stóp w Japonii. Ueda utrzymał jastrzębie stanowisko w sprawie planowanej polityki monetarnej w Japonii. Bankier zakomunikował, że ostatnie dane potwierdzają, że gospodarka rozwija się zgodnie z prognozami, co sugeruje, że BoJ zamierza podwyższać stopy procentowe.
BoJ oraz BoE pozostają w trybie wyczekiwania
2024-09-20 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo Rezerwie Federalnej przyszedł czas na Bank Japonii oraz Bank Anglii. Obydwie instytucje powstrzymały się ze zmianą parametrów swojej polityki monetarnej. Ten pierwszy nie zaserwował niespodzianki rynkowi. Główna stopa pozostała na poziomie 0,25 proc. Z kolei głosowanie w BoE wyniosło 8 do 1, co oznacza, że za obniżką optowała jedynie Swati Dhingra. Para USD/JPY jest nieco niżej a GBP/USD wyżej, ale należy pamiętać, że to po części efekt słabego dolara amerykańskiego.
„Gołębi” Powell osłabia dolara
2024-09-19 Poranny komentarz walutowy XTBFed obniżył wczoraj stopy procentowe o 50 pb, a z „dot-plotu" wynika, że zostaną one zredukowane o kolejne 50 punktów do końca 2024 roku. Optymistyczna rewizja prognoz makroekonomicznych w USA dodatkowo wspiera scenariusz „miękkiego lądowania”, co osłabia dolara oraz wzmacnia Wall Street. W 2025 roku stopy mają spaść o dalsze 100 pb, czyli do przedziału 3,25-3,50% (poprzednio prognozy wskazywały na medianę 4.1%.).