Data dodania: 2015-11-13 (18:24)
Kończący się tydzień nie był udany dla inwestorów na największych światowych giełdach. Zaczynając od Stanów Zjednoczonych, gdzie perspektywa grudniowej podwyżki stóp procentowych negatywnie wpływa na sentyment uczestników rynku giełdowego ...
... oraz na wycenę największych amerykańskich spółek – indeks S&P500 ten tydzień kończy ze stratą 3,2% - przechodząc do Europy, gdzie niemiecki DAX zbliża się do końca dzisiejszej sesji z podobną tygodniową stratą. Jeszcze mniej zadowoleni mogą być inwestorzy na warszawskiej giełdzie, na której indeks WIG20 traci dzisiaj ponad 1,3%, spadając do najniższego poziomu od 2009 roku. Dwie spółki mające największy udział w dzisiejszej przecenie to KGHM oraz PGNIG, które tracą odpowiednio 4,6% oraz 7,47%. Miedziowy gigant opbulikował dzisiaj wyniki finansowe za trzeci kwartał bieżącego roku, które w każdym przypadku rozczarowały, a dodatkowo prognoza produkcji we flagowym projekcie – chilijskiej kopalni Sierra Gorda - została obniżona.
Dzisiejszy dzień był interesujący pod kątem publikacji istotnych odczytów makroekonomicznych z największych gospodarek na świecie, zacznijmy jednak od informacji z naszego rodzimego rynku. Inflacja CPI w Polsce w październiku była zgodna z konsensusem ekonomistów, zarówno w ujęciu miesięcznym jak i ujęciu rocznym, jednak w dalszym ciągu polska gospodarka musi mierzyć się z deflacją. RPP utrzymuję stopy procentowe na poziomie 1,5%, jednak pozostawanie dynamiki wzrostu cen konsumenckich na ujemnych poziomach może zmusić bank centralny do podjęcia dodatkowych działań z zakresu polityki pieniężnej. Dzisiaj zostały opublikowane także dane dotyczące dynamiki polskiego PKB w trzecim kwartale tego roku, które pozytywnie zaskoczyły inwestorów. Wzrost gospodarczy w ujęciu kwartalnym wyniósł 3,4% i był wyższy od konsensus ekonomistów, który spodziewał się odczytu na poziomie 3,3%. To jednak nie pomogło polskim aktywom, gdyż oprócz wspominanej już przecenie na warszawskiej giełdzie, notowania polskiego złotego na szerokim rynku również pozostawiają wiele do życzenia – indeks PLN traci dzisiaj 0,09%.
O godzinie 11:00 opublikowane zostały dane o wzroście PKB w strefie euro, które jedynie potwierdziły problemy z procesem odbudowy gospodarczej wśród państw należących do wspólnoty walutowej. Dynamika PKB była niższa zarówno w ujęciu kwartalnym, jak i ujęciu rocznym, co tylko podsyca plotki o potencjalnych zmianach w polityce pieniężnej EBC już w grudniu, czy to w postaci rozszerzenia programu luzowania ilościowego czy kolejnych obniżkach poziomu stóp procentowych. Szczególnie niepokojąco wyglądają dzisiejsze dane z Portugalii, gdzie dynamika kwartalnego wzrostu PKB wyniosła 0%, podczas gdy prognozy rynkowe zakładały wzrost o 1,4%.
Dolar amerykański ignoruję słabsze dane makroekonomiczne, co tylko potwierdza panujący na rynku sentyment inwestorów do tej waluty. Wynik sprzedaży detalicznej w październiku na poziomie 0,1% był gorszy od konsensusu ekonomistów, który spodziewał się odczytu w wysokości 0,3%, co jednak nie przeszkodziło dolarowi do pozostania najsilniejszą walutą w koszyku G10. EURUSD traci dzisiaj ponad 0,6%, zniżając się do dzisiejszych minimów w okolicy 1,0736. Mniejsza skala spadków obserwowana jest na parze GBPUSD, która traci około 0,2%, jednak na zakończenie sesji europejskiej spada poniżej poziomu 1,52. Polski złoty pozostaje bezradny wobec siły dolara amerykańskiego – kurs USDPLN rośnie dzisiaj o ponad 0,8%, ponownie przekraczając poziom 3,95. Złoty traci także w stosunku do pozostałych walut, a za jednego funta zapłacimy już okrągłe 6 zł.
Dzisiejszy dzień był interesujący pod kątem publikacji istotnych odczytów makroekonomicznych z największych gospodarek na świecie, zacznijmy jednak od informacji z naszego rodzimego rynku. Inflacja CPI w Polsce w październiku była zgodna z konsensusem ekonomistów, zarówno w ujęciu miesięcznym jak i ujęciu rocznym, jednak w dalszym ciągu polska gospodarka musi mierzyć się z deflacją. RPP utrzymuję stopy procentowe na poziomie 1,5%, jednak pozostawanie dynamiki wzrostu cen konsumenckich na ujemnych poziomach może zmusić bank centralny do podjęcia dodatkowych działań z zakresu polityki pieniężnej. Dzisiaj zostały opublikowane także dane dotyczące dynamiki polskiego PKB w trzecim kwartale tego roku, które pozytywnie zaskoczyły inwestorów. Wzrost gospodarczy w ujęciu kwartalnym wyniósł 3,4% i był wyższy od konsensus ekonomistów, który spodziewał się odczytu na poziomie 3,3%. To jednak nie pomogło polskim aktywom, gdyż oprócz wspominanej już przecenie na warszawskiej giełdzie, notowania polskiego złotego na szerokim rynku również pozostawiają wiele do życzenia – indeks PLN traci dzisiaj 0,09%.
O godzinie 11:00 opublikowane zostały dane o wzroście PKB w strefie euro, które jedynie potwierdziły problemy z procesem odbudowy gospodarczej wśród państw należących do wspólnoty walutowej. Dynamika PKB była niższa zarówno w ujęciu kwartalnym, jak i ujęciu rocznym, co tylko podsyca plotki o potencjalnych zmianach w polityce pieniężnej EBC już w grudniu, czy to w postaci rozszerzenia programu luzowania ilościowego czy kolejnych obniżkach poziomu stóp procentowych. Szczególnie niepokojąco wyglądają dzisiejsze dane z Portugalii, gdzie dynamika kwartalnego wzrostu PKB wyniosła 0%, podczas gdy prognozy rynkowe zakładały wzrost o 1,4%.
Dolar amerykański ignoruję słabsze dane makroekonomiczne, co tylko potwierdza panujący na rynku sentyment inwestorów do tej waluty. Wynik sprzedaży detalicznej w październiku na poziomie 0,1% był gorszy od konsensusu ekonomistów, który spodziewał się odczytu w wysokości 0,3%, co jednak nie przeszkodziło dolarowi do pozostania najsilniejszą walutą w koszyku G10. EURUSD traci dzisiaj ponad 0,6%, zniżając się do dzisiejszych minimów w okolicy 1,0736. Mniejsza skala spadków obserwowana jest na parze GBPUSD, która traci około 0,2%, jednak na zakończenie sesji europejskiej spada poniżej poziomu 1,52. Polski złoty pozostaje bezradny wobec siły dolara amerykańskiego – kurs USDPLN rośnie dzisiaj o ponad 0,8%, ponownie przekraczając poziom 3,95. Złoty traci także w stosunku do pozostałych walut, a za jednego funta zapłacimy już okrągłe 6 zł.
Źródło: Robert Pietrzak, Analityk HFT Brokers
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
09:56 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
09:17 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.
Jen w dół po informacjach z BOJ
2024-09-20 Raport DM BOŚ z rynku walutDecydenci w Japonii pozostawili dzisiaj stopy procentowe bez zmian (0,25 proc.), co nie było szczególnym zaskoczeniem. Tym samym większą uwagę skoncentrowała na sobie wypowiedź szefa BOJ. Kazuo Ueda powtórzył, że bank centralny pozostaje na ścieżce podwyżek stóp procentowych. Napomniał też o rosnących płacach, które mogą przełożyć się na podbicie inflacji. Mimo tego BOJ wstrzymuje się na razie z dyskusją o podwyżkach ze względu na utrzymującą się niepewność w środowisku makro i na rynkach.
Gołębia decyzja BoJ w jastrzębim wydaniu
2024-09-20 Poranny komentarz walutowy XTBBOJ utrzymał krótkoterminową stopę procentową na niezmienionym poziomie 0,25%, zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami, zachowując obecnie ostrożne podejście do zacieśniania polityki pieniężnej. Z drugiej jednak strony nieco bardziej jastrzębi wydźwięk komentarzy gubernatora Kazuo Uedy, tworzy podłoże pod przyszłe podwyżki stóp w Japonii. Ueda utrzymał jastrzębie stanowisko w sprawie planowanej polityki monetarnej w Japonii. Bankier zakomunikował, że ostatnie dane potwierdzają, że gospodarka rozwija się zgodnie z prognozami, co sugeruje, że BoJ zamierza podwyższać stopy procentowe.
BoJ oraz BoE pozostają w trybie wyczekiwania
2024-09-20 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo Rezerwie Federalnej przyszedł czas na Bank Japonii oraz Bank Anglii. Obydwie instytucje powstrzymały się ze zmianą parametrów swojej polityki monetarnej. Ten pierwszy nie zaserwował niespodzianki rynkowi. Główna stopa pozostała na poziomie 0,25 proc. Z kolei głosowanie w BoE wyniosło 8 do 1, co oznacza, że za obniżką optowała jedynie Swati Dhingra. Para USD/JPY jest nieco niżej a GBP/USD wyżej, ale należy pamiętać, że to po części efekt słabego dolara amerykańskiego.
„Gołębi” Powell osłabia dolara
2024-09-19 Poranny komentarz walutowy XTBFed obniżył wczoraj stopy procentowe o 50 pb, a z „dot-plotu" wynika, że zostaną one zredukowane o kolejne 50 punktów do końca 2024 roku. Optymistyczna rewizja prognoz makroekonomicznych w USA dodatkowo wspiera scenariusz „miękkiego lądowania”, co osłabia dolara oraz wzmacnia Wall Street. W 2025 roku stopy mają spaść o dalsze 100 pb, czyli do przedziału 3,25-3,50% (poprzednio prognozy wskazywały na medianę 4.1%.).