Data dodania: 2015-11-12 (18:12)
Bieżący tydzień nie jest udanym okresem dla inwestorów na amerykańskiej giełdzie, gdzie po doskonałych danych z amerykańskiego rynku pracy, jastrzębim komunikacie FOMC opublikowanym 28 października i jastrzębich wypowiedziach kolejnych członków Rezerwy Federalnej, ...
... perspektywa grudniowej podwyżki stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych negatywnie wpływa na notowania głównych amerykańskich indeksów. Spadki indeksu S&P500 na przestrzeni trwającego tygodnia sięgają poziomu 2% i jest to pierwszy od sześciu tygodni okres, gdy sprzedający wyraźnie dominują na tym rynku. Prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych w przyszłym miesiącu wynosi 66% zgodnie z notowaniami kontraktów terminowych FED Funds Futures, co niekorzystnie wpływa na wycenę największych spółek notowanych na amerykańskiej giełdzie.
Na rynku walutowym jesteśmy świadkami wyraźnej dominacji dolara australijskiego, który po dzisiejszych danych z tamtejszego rynku pracy zdecydowanie się umacnia. Stopa bezrobocia spadła do poziomu 5,9%, podczas gdy konsensus ekonomistów spodziewał się wyniku w wysokości 6,2%. Pozytywne zaskoczenie pojawiło się również w przypadku danych o zmianie zatrudnienia oraz uczestnictwie w rynku pracy, gdzie wyniki także były znacznie wyższe od konsensusu ekonomistów. Doprowadziło to do sporych zmian w oczekiwaniach na rynku stopy procentowej, gdzie jeszcze do niedawna Australia była jednym z kandydatów do obniżenia poziomu stóp procentowych w tym roku. Jednak po dzisiejszych danych z rynku pracy, które również doprowadziły do aprecjacji dolara australijskiego – AUDUSD rośnie o 0,62% - oczekiwania określone na podstawie OIS pokazują, że obniżka w Australii w tym roku jest już mało prawdopodobnym scenariuszem.
Pod wyraźną presją znajduję się natomiast dolar kanadyjski, który jest dziś wyprzedawany w związku ze znacznymi spadkami cen ropy naftowej, która jest głównym towarem eksportowym kanadyjskiej gospodarki. W trakcie dzisiejszej sesji cena tego surowca spada już o blisko 2%, tracąc w wyniku znacznej nadpodaży ropy naftowej na globalnym rynku. Jednym z czynników napędzających spadek cen tego surowca jest ciągły wzrost zapasów w Stanach Zjednoczonych, których poziom zbliża się do szczytów z początku tego roku. Dzisiejsze dane agencji EIA o zmianie zapasów ropy w największej gospodarce świata, nietypowo opublikowane o godzinie 17:00 potwierdziły negatywny trend – konsensus ekonomistów spodziewał się przyrostu zapasów na poziomie 1 miliona baryłek, tymczasem wzrost wyniósł aż 4,2 mln.
WIG20 na koniec dnia świeci na czerwono, pomimo tego, że w pierwszej połowie sesji byliśmy świadkami wzrostów. Do negatywnego zakończenia sesji przyczyniła się spółka KGHM, której akcje w trakcie dzisiejszej sesji straciły ponad 5,5%. Na niekorzyść notowań Kombinatu wpływa dzisiejsza wyprzedaż miedzi na światowych rynkach, której KGHM jest jednym z największych na świecie producentów.
Na rynku walutowym jesteśmy świadkami wyraźnej dominacji dolara australijskiego, który po dzisiejszych danych z tamtejszego rynku pracy zdecydowanie się umacnia. Stopa bezrobocia spadła do poziomu 5,9%, podczas gdy konsensus ekonomistów spodziewał się wyniku w wysokości 6,2%. Pozytywne zaskoczenie pojawiło się również w przypadku danych o zmianie zatrudnienia oraz uczestnictwie w rynku pracy, gdzie wyniki także były znacznie wyższe od konsensusu ekonomistów. Doprowadziło to do sporych zmian w oczekiwaniach na rynku stopy procentowej, gdzie jeszcze do niedawna Australia była jednym z kandydatów do obniżenia poziomu stóp procentowych w tym roku. Jednak po dzisiejszych danych z rynku pracy, które również doprowadziły do aprecjacji dolara australijskiego – AUDUSD rośnie o 0,62% - oczekiwania określone na podstawie OIS pokazują, że obniżka w Australii w tym roku jest już mało prawdopodobnym scenariuszem.
Pod wyraźną presją znajduję się natomiast dolar kanadyjski, który jest dziś wyprzedawany w związku ze znacznymi spadkami cen ropy naftowej, która jest głównym towarem eksportowym kanadyjskiej gospodarki. W trakcie dzisiejszej sesji cena tego surowca spada już o blisko 2%, tracąc w wyniku znacznej nadpodaży ropy naftowej na globalnym rynku. Jednym z czynników napędzających spadek cen tego surowca jest ciągły wzrost zapasów w Stanach Zjednoczonych, których poziom zbliża się do szczytów z początku tego roku. Dzisiejsze dane agencji EIA o zmianie zapasów ropy w największej gospodarce świata, nietypowo opublikowane o godzinie 17:00 potwierdziły negatywny trend – konsensus ekonomistów spodziewał się przyrostu zapasów na poziomie 1 miliona baryłek, tymczasem wzrost wyniósł aż 4,2 mln.
WIG20 na koniec dnia świeci na czerwono, pomimo tego, że w pierwszej połowie sesji byliśmy świadkami wzrostów. Do negatywnego zakończenia sesji przyczyniła się spółka KGHM, której akcje w trakcie dzisiejszej sesji straciły ponad 5,5%. Na niekorzyść notowań Kombinatu wpływa dzisiejsza wyprzedaż miedzi na światowych rynkach, której KGHM jest jednym z największych na świecie producentów.
Źródło: Robert Pietrzak, Analityk HFT Brokers
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
09:56 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
09:17 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.
Jen w dół po informacjach z BOJ
2024-09-20 Raport DM BOŚ z rynku walutDecydenci w Japonii pozostawili dzisiaj stopy procentowe bez zmian (0,25 proc.), co nie było szczególnym zaskoczeniem. Tym samym większą uwagę skoncentrowała na sobie wypowiedź szefa BOJ. Kazuo Ueda powtórzył, że bank centralny pozostaje na ścieżce podwyżek stóp procentowych. Napomniał też o rosnących płacach, które mogą przełożyć się na podbicie inflacji. Mimo tego BOJ wstrzymuje się na razie z dyskusją o podwyżkach ze względu na utrzymującą się niepewność w środowisku makro i na rynkach.
Gołębia decyzja BoJ w jastrzębim wydaniu
2024-09-20 Poranny komentarz walutowy XTBBOJ utrzymał krótkoterminową stopę procentową na niezmienionym poziomie 0,25%, zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami, zachowując obecnie ostrożne podejście do zacieśniania polityki pieniężnej. Z drugiej jednak strony nieco bardziej jastrzębi wydźwięk komentarzy gubernatora Kazuo Uedy, tworzy podłoże pod przyszłe podwyżki stóp w Japonii. Ueda utrzymał jastrzębie stanowisko w sprawie planowanej polityki monetarnej w Japonii. Bankier zakomunikował, że ostatnie dane potwierdzają, że gospodarka rozwija się zgodnie z prognozami, co sugeruje, że BoJ zamierza podwyższać stopy procentowe.
BoJ oraz BoE pozostają w trybie wyczekiwania
2024-09-20 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo Rezerwie Federalnej przyszedł czas na Bank Japonii oraz Bank Anglii. Obydwie instytucje powstrzymały się ze zmianą parametrów swojej polityki monetarnej. Ten pierwszy nie zaserwował niespodzianki rynkowi. Główna stopa pozostała na poziomie 0,25 proc. Z kolei głosowanie w BoE wyniosło 8 do 1, co oznacza, że za obniżką optowała jedynie Swati Dhingra. Para USD/JPY jest nieco niżej a GBP/USD wyżej, ale należy pamiętać, że to po części efekt słabego dolara amerykańskiego.
„Gołębi” Powell osłabia dolara
2024-09-19 Poranny komentarz walutowy XTBFed obniżył wczoraj stopy procentowe o 50 pb, a z „dot-plotu" wynika, że zostaną one zredukowane o kolejne 50 punktów do końca 2024 roku. Optymistyczna rewizja prognoz makroekonomicznych w USA dodatkowo wspiera scenariusz „miękkiego lądowania”, co osłabia dolara oraz wzmacnia Wall Street. W 2025 roku stopy mają spaść o dalsze 100 pb, czyli do przedziału 3,25-3,50% (poprzednio prognozy wskazywały na medianę 4.1%.).