Data dodania: 2015-06-29 (10:31)
Nie działają greckie banki (zamknięte będą przez co najmniej tydzień), zamknięta jest także tamtejsza giełda. Sektor finansowy na wakacjach. Pytanie tylko co to za wakacje, skoro dziś nie można podjąć w greckim bankomacie żadnej gotówki, a od jutra będzie to maksymalnie 60 euro.
Porozumienie między Grecją a jej wierzycielami miało zostać osiągnięte w weekend.
Zamiast tego doszło jednak do zerwania rozmów. Premier Tsipras poinformował, że musi zapytać swoich obywateli co o tym wszystkim sądzą. Dlatego też w sprawie przyjęcia warunków wierzycieli zostanie rozpisane referendum, które ma odbyć się 5 lipca. Rząd sugeruje głosowanie na „nie”. Sondaże wskazują, że możliwe jest, że Grecy będą za, ale należy zauważyć, że zostały one przeprowadzone przed wydaniem „rządowej rekomendacji”. Nawet jeżeli Grecy zagłosują na „nie” to nie będzie to jednoznaczne z chęcią wyjścia ze strefy euro. Będzie to oznaczało odrzucenie warunków wierzycieli, które zakładają reformy zorientowane na cięcie wydatków.
Europejski Bank Centralny zapowiedział, ze nie będzie już zwiększał pomocy płynnościowej dla greckich banków. Brak dalszego rozszerzania ELA powoduje, że w przypadku runu na banki w Grecji może zabraknąć w nich gotówki. Z tego względu zdecydowano, że banki będą dziś w Grecji zamknięte oraz nie będzie można wypłacać gotówki z bankomatów. Od jutra limit dla wypłat z bankomatów będzie wynosił 60 euro dziennie. Wprowadzone zostaną także restrykcje dotyczące przepływu kapitału.
Japoński jen: w niepewności siła
Wydaje się, że większość kapitału na rynku walutowym płynie dziś w kierunku japońskiego jena, który jest zdecydowanie najsilniejszą walutą z grona G-10. Jako jedyny zyskuje wobec dolara amerykańskiego i to ponad 0,75 proc. Na przeciwległym biegunie znajduje się euro, które traci niemal 0,75 proc. Notowania EUR/USD otworzyły się w nocy 150 pipsową luką bessy. Około godziny 8:00 kurs w dość szybkim tempie przemieścił się z okolic 1,10 do 1,11. Zmienność EUR/USD wystrzeliła do najwyższego poziomu od grudnia 2011, czyli od czasów kryzysu zadłużeniowego w strefie euro. Co ciekawe kapitał nie płynie w kierunku drugiej, obok japońskiego jena, z walut uważanej za bezpieczną przystań, czyli franka szwajcarskiego. Okazuje się bowiem, że w nocy na rynku walutowym interweniował Szwajcarski Bank Narodowy. Celem było osłabienie franka szwajcarskiego i jak widać jak na razie jest to skuteczne. Na greckiej niepewności traci także złoty. Kurs EUR/PLN narusza poziom 4,20, USD/PLN zbliża się do 3,80, a CHF/PLN oscyluje wokół 4,05. Rentowność 10-letnich obligacji Hiszpanii i Włoch zwyżkuje o około 15 pb, choć na otwarci zwyżki włoskich sięgały 50 pb. Dla kontrastu rentowność niemieckich 10-latek zniżkuje o 15 pb w okolice 0,78 proc. Oznacza to najsilniejszy wzrost ceny Bundów od listopada 2011 roku.
Silnie zniżkują europejskie indeksy. Niemiecki DAX spada o ponad 4 proc. Wtórują mu CAC40 (Francja), IBEX (Hiszpania), FTSE MIB (Włochy). W większości przypadków obroty przekraczają średnią ponad dwukrotnie, co dodaje znaczenia dzisiejszemu tąpnięciu. Dziś zamknięta będzie grecka giełda. W przeciwnym wypadku przecena indeksu ATHEX mogłaby przekraczać 10 proc.
Ludowy Bank Chin w cieniu Grecji
Nieco w cieniu greckich wydarzeń znalazła się weekendowa obniżka stóp procentowych przez Ludowy Bank Chin. Jednym z powodów takiego ruchu mogło być tąpnięcie indeksu Shanghai Composite o niemal 20 proc. w zaledwie dwa tygodnie. Obniżka stóp procentowych nie zdołała powstrzymać przeceny. Shanghai Composite zniżkował dziś o ponad 3 proc. Oznacza to, że spadki od szczytu przekroczyły 20 proc. Mamy więc do czynienia z „książkowym” rynkiem niedźwiedzia na chińskiej giełdzie.
Inflacja z Niemiec może wyhamować
Jak to zwykle bywa w poniedziałek kalendarz makroekonomiczny nie rozpieszcza. O godz. 14:00 poznamy wstępną inflację za czerwiec z Niemiec. Według konsensusu ma ona wzrosnąć o 0,5 proc. w ujęciu rocznym. W ubiegłym miesiącu wzrost wyniósł 0,7 proc. Pierwszą wskazówką może być opublikowane już tempo wzrostu cen w Saksonii. Wyniosło ono -0,2 proc. w ujęciu miesięcznym. Sugeruje to, że inflacja u naszych zachodnich sąsiadów może nieco wyhamować. O godz. 10:00 poznamy jeszcze odczyty z Brandenburgii, Hesji i Bawarii a o 10:30 z Nadrenii Północnej-Westfalii. O godz. 16:00 na rynek napłyną dane z amerykańskiego rynki nieruchomości.
Europejski Bank Centralny zapowiedział, ze nie będzie już zwiększał pomocy płynnościowej dla greckich banków. Brak dalszego rozszerzania ELA powoduje, że w przypadku runu na banki w Grecji może zabraknąć w nich gotówki. Z tego względu zdecydowano, że banki będą dziś w Grecji zamknięte oraz nie będzie można wypłacać gotówki z bankomatów. Od jutra limit dla wypłat z bankomatów będzie wynosił 60 euro dziennie. Wprowadzone zostaną także restrykcje dotyczące przepływu kapitału.
Japoński jen: w niepewności siła
Wydaje się, że większość kapitału na rynku walutowym płynie dziś w kierunku japońskiego jena, który jest zdecydowanie najsilniejszą walutą z grona G-10. Jako jedyny zyskuje wobec dolara amerykańskiego i to ponad 0,75 proc. Na przeciwległym biegunie znajduje się euro, które traci niemal 0,75 proc. Notowania EUR/USD otworzyły się w nocy 150 pipsową luką bessy. Około godziny 8:00 kurs w dość szybkim tempie przemieścił się z okolic 1,10 do 1,11. Zmienność EUR/USD wystrzeliła do najwyższego poziomu od grudnia 2011, czyli od czasów kryzysu zadłużeniowego w strefie euro. Co ciekawe kapitał nie płynie w kierunku drugiej, obok japońskiego jena, z walut uważanej za bezpieczną przystań, czyli franka szwajcarskiego. Okazuje się bowiem, że w nocy na rynku walutowym interweniował Szwajcarski Bank Narodowy. Celem było osłabienie franka szwajcarskiego i jak widać jak na razie jest to skuteczne. Na greckiej niepewności traci także złoty. Kurs EUR/PLN narusza poziom 4,20, USD/PLN zbliża się do 3,80, a CHF/PLN oscyluje wokół 4,05. Rentowność 10-letnich obligacji Hiszpanii i Włoch zwyżkuje o około 15 pb, choć na otwarci zwyżki włoskich sięgały 50 pb. Dla kontrastu rentowność niemieckich 10-latek zniżkuje o 15 pb w okolice 0,78 proc. Oznacza to najsilniejszy wzrost ceny Bundów od listopada 2011 roku.
Silnie zniżkują europejskie indeksy. Niemiecki DAX spada o ponad 4 proc. Wtórują mu CAC40 (Francja), IBEX (Hiszpania), FTSE MIB (Włochy). W większości przypadków obroty przekraczają średnią ponad dwukrotnie, co dodaje znaczenia dzisiejszemu tąpnięciu. Dziś zamknięta będzie grecka giełda. W przeciwnym wypadku przecena indeksu ATHEX mogłaby przekraczać 10 proc.
Ludowy Bank Chin w cieniu Grecji
Nieco w cieniu greckich wydarzeń znalazła się weekendowa obniżka stóp procentowych przez Ludowy Bank Chin. Jednym z powodów takiego ruchu mogło być tąpnięcie indeksu Shanghai Composite o niemal 20 proc. w zaledwie dwa tygodnie. Obniżka stóp procentowych nie zdołała powstrzymać przeceny. Shanghai Composite zniżkował dziś o ponad 3 proc. Oznacza to, że spadki od szczytu przekroczyły 20 proc. Mamy więc do czynienia z „książkowym” rynkiem niedźwiedzia na chińskiej giełdzie.
Inflacja z Niemiec może wyhamować
Jak to zwykle bywa w poniedziałek kalendarz makroekonomiczny nie rozpieszcza. O godz. 14:00 poznamy wstępną inflację za czerwiec z Niemiec. Według konsensusu ma ona wzrosnąć o 0,5 proc. w ujęciu rocznym. W ubiegłym miesiącu wzrost wyniósł 0,7 proc. Pierwszą wskazówką może być opublikowane już tempo wzrostu cen w Saksonii. Wyniosło ono -0,2 proc. w ujęciu miesięcznym. Sugeruje to, że inflacja u naszych zachodnich sąsiadów może nieco wyhamować. O godz. 10:00 poznamy jeszcze odczyty z Brandenburgii, Hesji i Bawarii a o 10:30 z Nadrenii Północnej-Westfalii. O godz. 16:00 na rynek napłyną dane z amerykańskiego rynki nieruchomości.
Źródło: Błażej Kiermasz, DM TMS Brokers S.A.
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski TMS Brokers
Dom Maklerski TMS Brokers
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Dolar wraca do spadków?
2024-09-26 Raport DM BOŚ z rynku walutObserwowane wczoraj po południu umocnienie dolara mogło być przejściowe. Argument w postaci ryzyka geopolitycznego traci na znaczeniu po tym, jak doniesienia wskazują, że obie strony (Izrael i Hezbollah) mogą zaakceptować czasowe zawieszenie broni w Libanie pod naciskiem amerykańskiej dyplomacji. Z kolei wątek 50 punktowej obniżki stóp przez FED dalej pozostaje kluczowy - szanse na taki ruch przekroczyły już 60 proc. Pośród walut G-10 słabiej od dolara wypadają dzisiaj tylko japoński jen (opublikowane zapiski z lipcowego posiedzenia Banku Japonii pokazały niechęć do podwyżek stóp procentowych), oraz korona norweska.
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
2024-09-25 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
2024-09-25 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.
Jen w dół po informacjach z BOJ
2024-09-20 Raport DM BOŚ z rynku walutDecydenci w Japonii pozostawili dzisiaj stopy procentowe bez zmian (0,25 proc.), co nie było szczególnym zaskoczeniem. Tym samym większą uwagę skoncentrowała na sobie wypowiedź szefa BOJ. Kazuo Ueda powtórzył, że bank centralny pozostaje na ścieżce podwyżek stóp procentowych. Napomniał też o rosnących płacach, które mogą przełożyć się na podbicie inflacji. Mimo tego BOJ wstrzymuje się na razie z dyskusją o podwyżkach ze względu na utrzymującą się niepewność w środowisku makro i na rynkach.
Gołębia decyzja BoJ w jastrzębim wydaniu
2024-09-20 Poranny komentarz walutowy XTBBOJ utrzymał krótkoterminową stopę procentową na niezmienionym poziomie 0,25%, zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami, zachowując obecnie ostrożne podejście do zacieśniania polityki pieniężnej. Z drugiej jednak strony nieco bardziej jastrzębi wydźwięk komentarzy gubernatora Kazuo Uedy, tworzy podłoże pod przyszłe podwyżki stóp w Japonii. Ueda utrzymał jastrzębie stanowisko w sprawie planowanej polityki monetarnej w Japonii. Bankier zakomunikował, że ostatnie dane potwierdzają, że gospodarka rozwija się zgodnie z prognozami, co sugeruje, że BoJ zamierza podwyższać stopy procentowe.
BoJ oraz BoE pozostają w trybie wyczekiwania
2024-09-20 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo Rezerwie Federalnej przyszedł czas na Bank Japonii oraz Bank Anglii. Obydwie instytucje powstrzymały się ze zmianą parametrów swojej polityki monetarnej. Ten pierwszy nie zaserwował niespodzianki rynkowi. Główna stopa pozostała na poziomie 0,25 proc. Z kolei głosowanie w BoE wyniosło 8 do 1, co oznacza, że za obniżką optowała jedynie Swati Dhingra. Para USD/JPY jest nieco niżej a GBP/USD wyżej, ale należy pamiętać, że to po części efekt słabego dolara amerykańskiego.