Data dodania: 2015-01-13 (18:01)
Wtorek okazuje się być dość ważnym dniem dla funta. Uwagę na to zwracaliśmy jeszcze w rannym komentarzu zastanawiając się, czy dzisiejszy niski odczyt inflacji CPI w grudniu (jedynie 0,5 proc. r/r) nie jest czasami sygnałem zbliżającego się „dołka” na tym wskaźniku.
Ciekawe wskazania dawał przebieg stóp zwrotu par z GBP za ostatnie trzy miesiące sugerując, że szczyt słabości wypadł w ubiegłym tygodniu. Spójrzmy na ten wykres ponownie, ale tym razem stosując interwał za ostatnie 6 miesięcy. Wnioski są podobne, a sytuacja zaczyna przypominać tą, która cyklicznie się pojawia raz w miesiącu. Z głównych par nie dotyczy ona jedynie relacji GBP/USD, gdzie główne skrzypce gra dolar – amerykańska waluta zwycięża niemal we wszystkich relacjach.
Wykres przebiegu stóp zwrotu par z GBP za ostatnie 6 miesięcy. Źródło: Thomson Reuters
Tym samym funt ma szanse na wyraźniejsze odreagowanie do większości par – szczególną uwagę zwracają EUR/GBP, GBP/CHF i GBP/CAD o czym pisaliśmy rano. Do poprawy nastrojów wokół funta przyczyniły się też dzisiejsze słowa szefa Banku Anglii. Mark Carney nie wykluczył wprawdzie, że wskaźnik CPI może jeszcze nieco spaść w kolejnych miesiącach, ale dodał, że wciąż oczekuje powrotu do celu banku centralnego na poziomie 2 proc. w ciągu najbliższych 2 lat. Jednocześnie powtórzył, że zakłada podwyżkę stóp w „dającej się przewidzieć” przyszłości, chociaż proces zacieśniania może być bardziej wyważony (stopniowy). Rynkom to jednak wystarczyło – oczekiwania związane z możliwością ewentualnej podwyżki w końcu tego roku nie zostały skreślone.
Na drugim biegunie były dzisiaj waluty surowcowe – czyli AUD, CAD, NZD, ale także NOK, czy RUB. Powód wciąż ten sam – niekończąca się przecena na rynku ropy. Widać jednak, że obie strony są już „zmęczone”, dlatego też warto uważnie monitorować sytuację i być przygotowanym na zmiany. Niemniej większą ostrożność warto zachować przy dolarze australijskim. Wprawdzie od świąt Bożego Narodzenia ta waluta zachowywała się lepiej w głównych relacjach, to nadal do końca nie jest jasne, jaką decyzję może podjąć RBA podczas posiedzenia zaplanowanego na początek lutego. Zwłaszcza, że popularne są głosy zakładające dwie obniżki stóp procentowych w tym roku. W tej decyzji pomocne na pewno będą dane makro – pierwsze ważne odczyty napłyną już w czwartek w nocy – dane o zatrudnieniu w grudniu – kolejne (inflacja CPI) poznamy 28 stycznia. Tak jak wspomnieliśmy wpływ na notowania AUD mają też surowce. Na poniższym wykresie przebiegu stóp zwrotu za ostatnie 6 miesięcy poza walutami zestawionymi z AUD znajdziemy też rudy żelaza (62 proc.) – symbol TIOc1 według nomenklatury Reuters, oraz miedź (symbol HGc1). Dużą korelację widać zwłaszcza pomiędzy przebiegami rudy żelaza (linia pomarańczowa), oraz AUD/USD (linia niebieska), przy czym to ceny rudy zdawały się wyprzedzać ruch na AUD/USD.
Wykres przebiegu stóp zwrotu par z GBP za ostatnie 6 miesięcy. Źródło: Thomson Reuters
Tym samym funt ma szanse na wyraźniejsze odreagowanie do większości par – szczególną uwagę zwracają EUR/GBP, GBP/CHF i GBP/CAD o czym pisaliśmy rano. Do poprawy nastrojów wokół funta przyczyniły się też dzisiejsze słowa szefa Banku Anglii. Mark Carney nie wykluczył wprawdzie, że wskaźnik CPI może jeszcze nieco spaść w kolejnych miesiącach, ale dodał, że wciąż oczekuje powrotu do celu banku centralnego na poziomie 2 proc. w ciągu najbliższych 2 lat. Jednocześnie powtórzył, że zakłada podwyżkę stóp w „dającej się przewidzieć” przyszłości, chociaż proces zacieśniania może być bardziej wyważony (stopniowy). Rynkom to jednak wystarczyło – oczekiwania związane z możliwością ewentualnej podwyżki w końcu tego roku nie zostały skreślone.
Na drugim biegunie były dzisiaj waluty surowcowe – czyli AUD, CAD, NZD, ale także NOK, czy RUB. Powód wciąż ten sam – niekończąca się przecena na rynku ropy. Widać jednak, że obie strony są już „zmęczone”, dlatego też warto uważnie monitorować sytuację i być przygotowanym na zmiany. Niemniej większą ostrożność warto zachować przy dolarze australijskim. Wprawdzie od świąt Bożego Narodzenia ta waluta zachowywała się lepiej w głównych relacjach, to nadal do końca nie jest jasne, jaką decyzję może podjąć RBA podczas posiedzenia zaplanowanego na początek lutego. Zwłaszcza, że popularne są głosy zakładające dwie obniżki stóp procentowych w tym roku. W tej decyzji pomocne na pewno będą dane makro – pierwsze ważne odczyty napłyną już w czwartek w nocy – dane o zatrudnieniu w grudniu – kolejne (inflacja CPI) poznamy 28 stycznia. Tak jak wspomnieliśmy wpływ na notowania AUD mają też surowce. Na poniższym wykresie przebiegu stóp zwrotu za ostatnie 6 miesięcy poza walutami zestawionymi z AUD znajdziemy też rudy żelaza (62 proc.) – symbol TIOc1 według nomenklatury Reuters, oraz miedź (symbol HGc1). Dużą korelację widać zwłaszcza pomiędzy przebiegami rudy żelaza (linia pomarańczowa), oraz AUD/USD (linia niebieska), przy czym to ceny rudy zdawały się wyprzedzać ruch na AUD/USD.
Źródło: Marek Rogalski, analityk DM BOŚ (BOSSA FX)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Aktualne kursy walut na weekend 28-29 września 2024
19:10 Monitor Rynku MyBank.plNa jutrzejszy weekend osoby zainteresowane rynkiem walutowym mogą spodziewać się niewielkich wahań kursowych. Poniżej przedstawiamy aktualne notowania wybranych walut z godziny 19:03 oraz krótki komentarz dotyczący ich zmian.
Wyraźne umocnienie jena
12:07 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie zyskała dzisiaj rano po tym, jak rozstrzygnięty został wybór nowego lidera rządzącej partii LDP w Japonii, który w zasadzie "automatycznie" zostaje nowym premierem. Shigeru Ishiba jest byłym ministrem obrony i co najważniejsze... zwolennikiem dalszych podwyżek stóp procentowych przez Bank Japonii. Jen jest jednak dzisiaj outsiderem, gdyż zdecydowana większość walut traci wobec dolara. Amerykańska waluta odbija, chociaż oczekiwania, co do 50 punktowej obniżki stóp przez FED są nadal wysokie.
Jen na fali po wyborze premiera
10:07 Poranny komentarz walutowy XTBOstatnia w tym tygodniu sesja na rynku walutowym przynosi skok zmienności na jenie japońskim, euro oraz aktywach powiązanych z rynkiem chińskim. Zmiany premiera Japonii, dalsze cięcia stóp procentowych w Państwie Środka oraz spadek inflacji w Europie to tylko kilka czynników, z którymi muszą zmagać się obecnie inwestorzy. Jen japoński gwałtownie zyskał na wartości tuż przed godziną 09:00 po tym jak Shigeru Ishiba wygrał wewnętrzne głosowanie na lidera Liberalnej Partii Demokratycznej w Japonii i tym samym zostanie nominowany na nowego premiera w Japonii.
Dolar wraca do spadków?
2024-09-26 Raport DM BOŚ z rynku walutObserwowane wczoraj po południu umocnienie dolara mogło być przejściowe. Argument w postaci ryzyka geopolitycznego traci na znaczeniu po tym, jak doniesienia wskazują, że obie strony (Izrael i Hezbollah) mogą zaakceptować czasowe zawieszenie broni w Libanie pod naciskiem amerykańskiej dyplomacji. Z kolei wątek 50 punktowej obniżki stóp przez FED dalej pozostaje kluczowy - szanse na taki ruch przekroczyły już 60 proc. Pośród walut G-10 słabiej od dolara wypadają dzisiaj tylko japoński jen (opublikowane zapiski z lipcowego posiedzenia Banku Japonii pokazały niechęć do podwyżek stóp procentowych), oraz korona norweska.
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
2024-09-25 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
2024-09-25 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.