Data dodania: 2014-11-26 (11:33)
Wczoraj rynek znalazł preteksty, które doprowadziły do spadku koszykowego indeksu BOSSA USD poniżej ważnego wsparcia na 74,73 pkt. Z jednej strony mieliśmy lepszy odczyt PKB za III kwartał, ale już jego komponenty nie dały powodów do przypływu optymizmu (cenowy wskaźnik PCE Core utrzymał się na poziomie 1,4 proc. kw/kw).
Z kolei mocno rozczarował indeks zaufania konsumentów Conference Board. Dzisiaj kolejna paczka danych przed dłuższym weekendem w USA – jutro mamy Święto Dziękczynienia. Dzisiaj o godz. 14:30 poznamy dane nt. dynamiki dochodów i wydatków Amerykanów w październiku, w tym istotny wskaźnik PCE Core szacowany na poziomie 0,2 proc. m/m/. O tej samej porze napłyną też dane nt. cotygodniowego bezrobocia, a o godz. 15:45 zobaczymy odczyt Chicago PMI za listopad (możliwe wyhamowanie do 63 pkt.). Z kolei 10 minut później poznamy dane nt. nastrojów konsumenckich Uniwersytetu Michigan na listopad – będzie to dobry moment, aby zestawić go z liczonym inną metodologią wskaźnikiem Conference Board. Z kolei o godz. 16:00 zobaczymy jeszcze dane z rynku nieruchomości (sprzedaż nowych domów, oraz dynamikę podpisanych umów kupna). I kolejny raz kluczowa będzie reakcja rynku na te informacje.
Na wykresie BOSSA USD zeszliśmy poniżej 74,73 pkt. co można uznać za wstępny sygnał do poważniejszej korekty dolara. Dzisiaj rano został wykonany ruch powrotny, ale struktura spadkowa nie została zanegowana. Warto wspomnieć, że na koszyk BOSSA USD nie składa się tylko relacja EUR/USD, ale duży wpływ mają też USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, a mniejszy chociażby AUD/USD. W przypadku par powiązanych z jenem widać, że rynek próbuje znaleźć lokalne minimum słabości japońskiej waluty i wykreować korektę. Na razie jest ona oparta o zachowanie się giełdowego indeksu Nikkei – pytanie czy to wystarczający argument. W kwestii funta to mieliśmy mniej „gołębie” wypowiedzi przedstawicieli Banku Anglii podczas przesłuchania przed parlamentarną komisją skarbu – chociaż rynek podchodzi do tego z pewną ostrożnością. I to nie dziwi biorąc pod uwagę wzrost „gołębich” nastrojów w strefie euro, a także nie do końca przekonywującą postawę FED w kwestii podwyżki stóp w lipcu. Co do franka to czekamy wciąż na rozstrzygnięcia, jakie przyniesie niedzielne referendum. Sondaże zdają się pokazywać, że wynik jest przesądzony, co może dać argument za osłabieniem się franka w pierwszych dniach grudnia. Zwłaszcza, że za chwilę rynek będzie spekulował nad odpowiedzią ze strony SNB na zapowiedzi masowego luzowania przez Europejski Bank Centralny. Posiedzenie Narodowego Banku Szwajcarii zaplanowano na 11 grudnia. Z kolei słabość takich walut, jak AUD, NZD, CAD w relacji z dolarem to wynik powrotu do spadków na surowcach. Wyniki posiedzenia OPEC wydają się być niepewne, a analitycy banku Goldman Sachs są sceptyczni, co do szans na dalsze cięcia stóp przez Ludowy Bank Chin. Ich zdaniem wpływ takich działań na wzrost gospodarczy może być niewielki, a PBOC może chętniej wykorzystywać mechanizm zastrzyków płynnościowych.
Analiza techniczna BOSSA USD pokazuje, że kluczowa będzie reakcja na popołudniowe dane z USA. W efekcie trudno jest jednoznacznie określić, czy poprzez wczorajsze naruszenie 74,73 pkt. rozpoczęliśmy już bardziej rozbudowaną korektę wartości amerykańskiej waluty.
Na strukturze koszyka BOSSA USD niewątpliwie będzie ciążyć relacja EUR/USD. A tutaj słowa zastępcy szefa Europejskiego Banku Centralnego, w których nie wykluczył on decyzji o skupie aktywów QE opartych o obligacje rządowe już w I kwartale 2015 r., zaczynają mieć negatywne przełożenie na euro. Rynek zaczyna też ustawiać się pod jutrzejsze wstępne dane nt. inflacji konsumenckiej w Hiszpanii i Niemczech, które będą zapowiedzią dla piątkowego odczytu dla całej strefy euro. Figura poniżej 0,3 proc. r/r dla HICP mogłaby doprowadzić do sporej przeceny euro, gdyż sugerowałaby podjęcie przez ECB konkretnych działań w temacie luzowania, już na posiedzeniu 4 grudnia. A przynajmniej do złożenia wiarygodnych obietnic.
Analiza techniczna EUR/USD pokazuje, że ważne mogą okazać się wsparcia pomiędzy 1,2418 a 1,2438. Ich złamanie będzie sygnałem do powrotu w rejon 1,2360 oglądany na otwarciu tygodnia. Jeżeli natomiast w/w rejon uda się wybronić, to najpewniej dojdzie do skutecznej próby wyjścia ponad 1,25.
Na wykresie BOSSA USD zeszliśmy poniżej 74,73 pkt. co można uznać za wstępny sygnał do poważniejszej korekty dolara. Dzisiaj rano został wykonany ruch powrotny, ale struktura spadkowa nie została zanegowana. Warto wspomnieć, że na koszyk BOSSA USD nie składa się tylko relacja EUR/USD, ale duży wpływ mają też USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, a mniejszy chociażby AUD/USD. W przypadku par powiązanych z jenem widać, że rynek próbuje znaleźć lokalne minimum słabości japońskiej waluty i wykreować korektę. Na razie jest ona oparta o zachowanie się giełdowego indeksu Nikkei – pytanie czy to wystarczający argument. W kwestii funta to mieliśmy mniej „gołębie” wypowiedzi przedstawicieli Banku Anglii podczas przesłuchania przed parlamentarną komisją skarbu – chociaż rynek podchodzi do tego z pewną ostrożnością. I to nie dziwi biorąc pod uwagę wzrost „gołębich” nastrojów w strefie euro, a także nie do końca przekonywującą postawę FED w kwestii podwyżki stóp w lipcu. Co do franka to czekamy wciąż na rozstrzygnięcia, jakie przyniesie niedzielne referendum. Sondaże zdają się pokazywać, że wynik jest przesądzony, co może dać argument za osłabieniem się franka w pierwszych dniach grudnia. Zwłaszcza, że za chwilę rynek będzie spekulował nad odpowiedzią ze strony SNB na zapowiedzi masowego luzowania przez Europejski Bank Centralny. Posiedzenie Narodowego Banku Szwajcarii zaplanowano na 11 grudnia. Z kolei słabość takich walut, jak AUD, NZD, CAD w relacji z dolarem to wynik powrotu do spadków na surowcach. Wyniki posiedzenia OPEC wydają się być niepewne, a analitycy banku Goldman Sachs są sceptyczni, co do szans na dalsze cięcia stóp przez Ludowy Bank Chin. Ich zdaniem wpływ takich działań na wzrost gospodarczy może być niewielki, a PBOC może chętniej wykorzystywać mechanizm zastrzyków płynnościowych.
Analiza techniczna BOSSA USD pokazuje, że kluczowa będzie reakcja na popołudniowe dane z USA. W efekcie trudno jest jednoznacznie określić, czy poprzez wczorajsze naruszenie 74,73 pkt. rozpoczęliśmy już bardziej rozbudowaną korektę wartości amerykańskiej waluty.
Na strukturze koszyka BOSSA USD niewątpliwie będzie ciążyć relacja EUR/USD. A tutaj słowa zastępcy szefa Europejskiego Banku Centralnego, w których nie wykluczył on decyzji o skupie aktywów QE opartych o obligacje rządowe już w I kwartale 2015 r., zaczynają mieć negatywne przełożenie na euro. Rynek zaczyna też ustawiać się pod jutrzejsze wstępne dane nt. inflacji konsumenckiej w Hiszpanii i Niemczech, które będą zapowiedzią dla piątkowego odczytu dla całej strefy euro. Figura poniżej 0,3 proc. r/r dla HICP mogłaby doprowadzić do sporej przeceny euro, gdyż sugerowałaby podjęcie przez ECB konkretnych działań w temacie luzowania, już na posiedzeniu 4 grudnia. A przynajmniej do złożenia wiarygodnych obietnic.
Analiza techniczna EUR/USD pokazuje, że ważne mogą okazać się wsparcia pomiędzy 1,2418 a 1,2438. Ich złamanie będzie sygnałem do powrotu w rejon 1,2360 oglądany na otwarciu tygodnia. Jeżeli natomiast w/w rejon uda się wybronić, to najpewniej dojdzie do skutecznej próby wyjścia ponad 1,25.
Źródło: Marek Rogalski, analityk DM BOŚ (BOSSA FX)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Wojna walutowa: Rosja i Iran chcą porzucić dolara – co to oznacza?
2025-06-16 Analizy walutowe MyBank.plWojna walutowa to zjawisko, które może znacząco wpłynąć na globalną gospodarkę, a co za tym idzie, na Twój portfel. Ostatnio na arenie międzynarodowej pojawiły się doniesienia o tym, że Rosja i Iran dążą do porzucenia dolara amerykańskiego w swoich transakcjach handlowych. Ta decyzja niesie ze sobą konsekwencje, które warto zrozumieć, abyś mógł lepiej zarządzać swoimi finansami.
Niewielki wpływ konfliktu?
2025-06-16 Raport DM BOŚ z rynku walutNa rynku złotego nie widać zbytnio wpływu konfliktu izraelsko-irańskiego, choć podobnie wygląda to na rynkach globalnych, gdzie echa były widoczne dzisiaj w nocy jeszcze na ropie i złocie, ale później te surowce cofnęły się w dół. Jeszcze w piątek wieczorem widoczne były próby "łapania" dołków na Wall Street (indeksy zakończyły handel na mniejszych minusach, niż mogły), a na EURUSD jeszcze kilka godzin wcześniej odbiliśmy się od wsparć przy 1,15.
Złoty bez reakcji na Bliski Wschód
2025-06-16 Poranny komentarz walutowy XTBOd piątku globalne media, w tym także ekonomiczne, żyją wojną na Bliskim Wschodzie. Izrael zaatakował Iran, trochę niespodziewanie, zaś od tego czasu napięcie nie spada. Reakcja globalnych rynków jest jednak ograniczona, zaś notowania złotego są stabilne. Atak Izraela nie był być może kompletnym zaskoczeniem (do wymiany ciosów dochodziło już wcześniej, jednak były one „kontrolowane”), ale jednak jego skala oznacza, że na Bliskim Wschodzie możemy już mówić o otwartym konflikcie zbrojnym.
Polska waluta pod presją wydarzeń na Bliskim Wschodzie
2025-06-13 Komentarz do rynku złotego DM BOŚAtak Izraela na Iran, jaki miał miejsce w nocy, doprowadził do wzrostu awersji wobec ryzykownych aktywów. Na walutach widać ruch w stronę bezpiecznych przystani (frank i jen), ale i tez dolara. To szkodzi złotemu, ale nadmiernych emocji nie widać. Para EURPLN przejściowo zbliżyła się do 4,28 zł, a USDPLN naruszył poziom 3,71 zł. Niemniej później złoty odrobił część strat - o godz. 9:36 euro było już tańsze o pół grosza, a dolar o ponad półtora schodząc znów poniżej 3,70 zł.
Lekkie podbicie ryzyka
2025-06-12 Raport DM BOŚ z rynku walutCzwartkowy handel na FX wypada mieszanie, jeżeli chodzi o dolara. Jest on silniejszy względem walut Antypodów i funta (pośród G-7), oraz emerging markets. Wobec pozostałych walut dalej spada kontynuując ruch z wczoraj. Wpływ na to miały dane o majowej inflacji CPI z USA, która nie odbiła aż tak mocno, jak się tego obawiano, co szybko odebrano jako sygnał, że FED mógłby obniżyć stopy procentowe jeszcze we wrześniu. To ruszyło rynkiem obligacji (spadły rentowności), ale i też osłabiło dolara.
Dolar słabnie przez cła i inflację
2025-06-12 Poranny komentarz walutowy XTBPara EURUSD znalazła się powyżej poziomu 1,15 i ma szanse na najwyższe zamknięcie od 2021 roku. To wszystko ma miejsce w czasie, kiedy ponownie rosną oczekiwania na cięcia stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych, a cały świat ponownie pokazuje lekką niechęć do Stanów Zjednoczonych, biorąc pod uwagę groźby Trumpa dotyczące ceł. Czy dolar ma jeszcze szansę odzyskać twarz? Czy jest raczej skazany na dalsze spadki, co teoretycznie byłoby na rękę Trumpowi, który chce pobudzić konkurencyjność amerykańskiego przemysłu?
Inflacja w USA słabnie, efektu taryf jeszcze nie widać
2025-06-12 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersInflacja konsumencka w Stanach Zjednoczonych po raz czwarty z rzędu zaskoczyła in plus, sygnalizując wyraźne osłabienie presji cenowej. W maju wskaźnik CPI wzrósł zaledwie o 0,1 proc. w ujęciu miesięcznym, zarówno w ujęciu ogólnym, jak i po wyłączeniu cen energii i żywności. To wynik zdecydowanie niższy od oczekiwań rynkowych, odpowiednio 0,2 proc. i 0,3 proc., który może mieć istotne konsekwencje dla polityki monetarnej Rezerwy Federalnej.
Czy polska przyjmie walutę Euro w najbliższych latach?
2025-06-11 Felieton MyBank.plCzy zastanawialiście się kiedyś, co tak naprawdę stoi na przeszkodzie, by Polska zamieniła złotówkę na euro? Bo z jednej strony mamy unijny obowiązek z traktatu akcesyjnego, a z drugiej – realny brak woli politycznej, gospodarcze zawahania i społeczne wątpliwości. Rozwińmy więc ten temat, zanurzając się trochę głębiej w historię, ekonomię i codzienne doświadczenia obywateli.
Dolar czeka na inflację CPI
2025-06-11 Raport DM BOŚ z rynku walutAmerykańska waluta w środę rano kosmetycznie zyskuje na szerokim rynku, po tym jak pojawiły się pozytywne informacje po dwóch dniach negocjacji handlowych pomiędzy USA, a Chinami. Strony porozumiały się, co do umowy ramowej, która ma realizować założenia tzw. porozumienia genewskiego, które było podstawą do wzajemnej redukcji horrendalnych ceł w maju. Dla USA oznacza to udrożnienie i usprawnienie eksportu metali ziem rzadkich przez Chiny, z kolei Chińczycy oczekują złagodzenia restrykcji dotyczących przepływu technologii i komponentów z nią związanych.
Porozumienie handlowe USA–Chiny – wstępny przełom?
2025-06-11 Komentarz walutowy Oanda TMS BrokersPo dwóch dniach intensywnych negocjacji handlowych w Londynie, przedstawiciele Stanów Zjednoczonych i Chin osiągnęli wstępne porozumienie w sprawie ram wdrożenia tzw. konsensusu genewskiego. Głównym celem tego planu jest przywrócenie przepływu towarów wrażliwych – w tym komponentów technologicznych i surowców strategicznych – które dotąd były blokowane przez wzajemne restrykcje handlowe. Osiągnięcie to stanowi potencjalnie ważny krok w kierunku deeskalacji trwającego od dłuższego czasu konfliktu handlowego między dwiema największymi gospodarkami świata.