Data dodania: 2014-04-01 (11:57)
Opublikowane w nocy dane nt. indeksu PMI dla przemysłu nie okazały się być tragiczne. Rządowy odczyt wzrósł do 50,3 pkt. w marcu wobec 50,2 pkt. odnotowanych w lutym (nie doszło tym samym do naruszenia bariery 50 pkt., czego obawiali się pesymiści). Z kolei indeks liczony przez HSBC/Markit wyniósł ostatecznie równe 48 pkt., wobec 48,1 pkt. w pierwotnym odczycie.
To słabsze dane, ale inwestorzy wciąż liczą na to, że chińskie władze wkrótce przedstawią kolejne rozwiązania mające wesprzeć słabnący wzrost gospodarczy. W efekcie informacje z Chin nie zaszkodziły zbytnio notowaniom AUD i NZD, które bywają na nie najbardziej wrażliwe. Większy wpływ na dolara australijskiego miał komunikat po posiedzeniu RBA. Bank Australii dał do zrozumienia, że stopy procentowe pozostaną stabilne w dłuższym okresie, ale bardziej ostrożnie, niż to zrobił sam Glenn Stevens kilka dni temu, wypowiadał się nt. perspektyw dla gospodarki. Powtórzona została też fraza, że kurs AUD/USD pozostaje wysoki na bazie danych historycznych (to o wiele bardziej złagodzona forma wobec tego, co mieliśmy kilka miesięcy temu, ale pokazuje, że bank centralny dalej będzie się uważnie przyglądał kursom waluty). W efekcie AUD/USD potaniał w okolice 0,9250.
Kolejne publikacje z Australii napłyną jutro (nowe domy oddane do użytku), ale ważniejsze będą w czwartek (sprzedaż detaliczna i usługowy PSI). Układ wykresu AUD/USD jest jednak w krótkim ujęciu negatywny, co jest wynikiem dzisiejszego nieudanego wyjścia ponad poziom 0,93. Powrót poniżej poprzedniego szczytu na 0,9294 stwarza pretekst do wykształcenia się spadkowej formacji podwójnego szczytu, która mogłaby nawet doprowadzić do testu linii trendu wzrostowego na 0,9130. Układ dziennych wskaźników nie sugeruje jednak, aby miał to być początek wyraźniejszego odwrócenia trendu. W długofalowym ujęciu nadal aktualna pozostaje formacja odwróconej RGR z której już się wybiliśmy do góry. Linia szyi to okolice 0,9082. Potencjalny zasięg zwyżki przekracza poziom 0,95.
Wtorek upływa też pod znakiem danych ze strefy euro. Poznaliśmy lepsze odczyty usługowych PMI dla Hiszpanii (wzrost w marcu do 52,8 pkt.), Włoch (52,4 pkt.), Francji (52,1 pkt.), ale już nieco rozczarowały Niemcy (53,7 pkt). W efekcie zbiorczy PMI dla całej strefy euro spadł do 53 pkt. z 53,2 pkt. miesiąc wcześniej (ale był zgodny z pierwszym, szacunkowym odczytem, jaki poznaliśmy w ubiegłym tygodniu).
Na wykresie EUR/USD od wczorajszego wieczora pozostajemy w konsolidacji ograniczanej przez wsparcie w okolicach 1,3760-70 i opór w rejonie 1,3800-1,3810. Teoretycznie za słabszym dolarem mogą przemawiać wczorajsze słowa szefowej FED, która „przypomniała” inwestorom, że FED jeszcze przez jakiś czas będzie utrzymywał łagodną politykę (uwagę zwraca brak odniesienia się do zarysowanych wcześniej ram czasowych dla pierwszej podwyżki stóp procentowych, ale z drugiej strony Yellen nie powiedziała też nic nowego, ani zaskakującego). Z kolei mocne euro będzie ograniczane przez spekulacje związane z czwartkowym posiedzeniem ECB. Wprawdzie rynek zdaje się ignorować możliwość cięcia stóp procentowych, ale nie można być pewnym, czy Draghi i spółka rzeczywiście dalej będą bierni i ograniczą się do prób werbalnych interwencji. Inflacja HICP spadła w marcu do 0,5 proc. r/r (to poziom najniższy od kilkudziesięciu miesięcy), a poprawa sytuacji gospodarczej na peryferiach strefy euro jest zestawiana z ryzykiem, jakie niesie dla Eurolandu kryzys na Ukrainie.
Na wykresie EUR/USD nie można jednak wykluczyć scenariusza w którym notowania przetestują okolice 1,3835-55 wyznaczane przez marcowe ekstrema. Zwłaszcza, że odbicie z okolic 1,3700-1,3740 preferuje w krótkim okresie układ wzrostowy.
Kolejne publikacje z Australii napłyną jutro (nowe domy oddane do użytku), ale ważniejsze będą w czwartek (sprzedaż detaliczna i usługowy PSI). Układ wykresu AUD/USD jest jednak w krótkim ujęciu negatywny, co jest wynikiem dzisiejszego nieudanego wyjścia ponad poziom 0,93. Powrót poniżej poprzedniego szczytu na 0,9294 stwarza pretekst do wykształcenia się spadkowej formacji podwójnego szczytu, która mogłaby nawet doprowadzić do testu linii trendu wzrostowego na 0,9130. Układ dziennych wskaźników nie sugeruje jednak, aby miał to być początek wyraźniejszego odwrócenia trendu. W długofalowym ujęciu nadal aktualna pozostaje formacja odwróconej RGR z której już się wybiliśmy do góry. Linia szyi to okolice 0,9082. Potencjalny zasięg zwyżki przekracza poziom 0,95.
Wtorek upływa też pod znakiem danych ze strefy euro. Poznaliśmy lepsze odczyty usługowych PMI dla Hiszpanii (wzrost w marcu do 52,8 pkt.), Włoch (52,4 pkt.), Francji (52,1 pkt.), ale już nieco rozczarowały Niemcy (53,7 pkt). W efekcie zbiorczy PMI dla całej strefy euro spadł do 53 pkt. z 53,2 pkt. miesiąc wcześniej (ale był zgodny z pierwszym, szacunkowym odczytem, jaki poznaliśmy w ubiegłym tygodniu).
Na wykresie EUR/USD od wczorajszego wieczora pozostajemy w konsolidacji ograniczanej przez wsparcie w okolicach 1,3760-70 i opór w rejonie 1,3800-1,3810. Teoretycznie za słabszym dolarem mogą przemawiać wczorajsze słowa szefowej FED, która „przypomniała” inwestorom, że FED jeszcze przez jakiś czas będzie utrzymywał łagodną politykę (uwagę zwraca brak odniesienia się do zarysowanych wcześniej ram czasowych dla pierwszej podwyżki stóp procentowych, ale z drugiej strony Yellen nie powiedziała też nic nowego, ani zaskakującego). Z kolei mocne euro będzie ograniczane przez spekulacje związane z czwartkowym posiedzeniem ECB. Wprawdzie rynek zdaje się ignorować możliwość cięcia stóp procentowych, ale nie można być pewnym, czy Draghi i spółka rzeczywiście dalej będą bierni i ograniczą się do prób werbalnych interwencji. Inflacja HICP spadła w marcu do 0,5 proc. r/r (to poziom najniższy od kilkudziesięciu miesięcy), a poprawa sytuacji gospodarczej na peryferiach strefy euro jest zestawiana z ryzykiem, jakie niesie dla Eurolandu kryzys na Ukrainie.
Na wykresie EUR/USD nie można jednak wykluczyć scenariusza w którym notowania przetestują okolice 1,3835-55 wyznaczane przez marcowe ekstrema. Zwłaszcza, że odbicie z okolic 1,3700-1,3740 preferuje w krótkim okresie układ wzrostowy.
Źródło: Marek Rogalski, analityk DM BOŚ (BOSSA FX)
Komentarz dostarczył:
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Publikuj:
Waluty - Najnowsze wiadomości i komentarze
Aktualne kursy walut na weekend 28-29 września 2024
2024-09-27 Monitor Rynku MyBank.plNa jutrzejszy weekend osoby zainteresowane rynkiem walutowym mogą spodziewać się niewielkich wahań kursowych. Poniżej przedstawiamy aktualne notowania wybranych walut z godziny 19:03 oraz krótki komentarz dotyczący ich zmian.
Wyraźne umocnienie jena
2024-09-27 Raport DM BOŚ z rynku walutJapońska waluta wyraźnie zyskała dzisiaj rano po tym, jak rozstrzygnięty został wybór nowego lidera rządzącej partii LDP w Japonii, który w zasadzie "automatycznie" zostaje nowym premierem. Shigeru Ishiba jest byłym ministrem obrony i co najważniejsze... zwolennikiem dalszych podwyżek stóp procentowych przez Bank Japonii. Jen jest jednak dzisiaj outsiderem, gdyż zdecydowana większość walut traci wobec dolara. Amerykańska waluta odbija, chociaż oczekiwania, co do 50 punktowej obniżki stóp przez FED są nadal wysokie.
Jen na fali po wyborze premiera
2024-09-27 Poranny komentarz walutowy XTBOstatnia w tym tygodniu sesja na rynku walutowym przynosi skok zmienności na jenie japońskim, euro oraz aktywach powiązanych z rynkiem chińskim. Zmiany premiera Japonii, dalsze cięcia stóp procentowych w Państwie Środka oraz spadek inflacji w Europie to tylko kilka czynników, z którymi muszą zmagać się obecnie inwestorzy. Jen japoński gwałtownie zyskał na wartości tuż przed godziną 09:00 po tym jak Shigeru Ishiba wygrał wewnętrzne głosowanie na lidera Liberalnej Partii Demokratycznej w Japonii i tym samym zostanie nominowany na nowego premiera w Japonii.
Dolar wraca do spadków?
2024-09-26 Raport DM BOŚ z rynku walutObserwowane wczoraj po południu umocnienie dolara mogło być przejściowe. Argument w postaci ryzyka geopolitycznego traci na znaczeniu po tym, jak doniesienia wskazują, że obie strony (Izrael i Hezbollah) mogą zaakceptować czasowe zawieszenie broni w Libanie pod naciskiem amerykańskiej dyplomacji. Z kolei wątek 50 punktowej obniżki stóp przez FED dalej pozostaje kluczowy - szanse na taki ruch przekroczyły już 60 proc. Pośród walut G-10 słabiej od dolara wypadają dzisiaj tylko japoński jen (opublikowane zapiski z lipcowego posiedzenia Banku Japonii pokazały niechęć do podwyżek stóp procentowych), oraz korona norweska.
Rynek widzi kolejne 50 punktów na FEDzie
2024-09-25 Raport DM BOŚ z rynku walutOpublikowane wczoraj dane dotyczące indeksu zaufania amerykańskich konsumentów mocno rozczarowały. Wskaźnik liczony przez Conference Board spadł we wrześniu do 98,7 pkt., wyraźnie poniżej oczekiwanych 104 pkt. To doprowadziło do przesunięcia oczekiwań rynku w stronę bardziej zdecydowanych działań FED - szanse na kolejny ruch o 50 punktów baz. na posiedzeniu 7 listopada zbliżyły się do 60 proc. Bardziej agresywna wycena tradycyjnie uderza w dolara, a wczoraj rynki żyły też chińskim stimulusem (największym od czasów pandemii).
Chiński juan przebija psychologiczną barierę
2024-09-25 Poranny komentarz walutowy XTBPo raz pierwszy od maja 2023 roku juan wybił się w stosunku do dolara amerykańskiego poniżej strefy 7.0000. Rynek cały czas liczy na to, że ostatnie działania Ludowego Banku Chin przyspieszą zwrot na rynku i ożywią słabnącą gospodarkę światowego mocarstwa handlowego. Kolejny dzień, kolejna obniżka stóp procentowych w Chinach.
Euro może mieć problem z dalszym umocnieniem
2024-09-24 Komentarz poranny Oanda TMS BrokersWczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EUR/USD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.
Mocne wsparcie z Chin
2024-09-24 Raport DM BOŚ z rynku walutChińskie władze przedstawiły dzisiaj szeroko zakrojony program działań mających wesprzeć rynek nieruchomości, oraz tamtejszą gospodarkę. Po tym jak wczoraj Ludowy Bank Chin obniżył o 10 punktów baz. stopę procentową dla 14-dniowych operacji reverse repo, tak samo zrobił teraz dla operacji 7-dniowych. Ale najważniejszym elementem jest dzisiaj cięcie stopy RRR (rezerw obowiązkowych dla banków) aż o 50 punktów baz. i zapowiedź dalszych obniżek RRR, oraz głównych stóp MLF i LPR.
Ludowy Bank Chin wspiera rynek akcji
2024-09-24 Poranny komentarz walutowy XTBLudowy Bank Chin zaskoczył po raz kolejny i tym razem zdecydował się na kompleksowy pakiet środków stymulacyjnych, które mają wesprzeć gospodarkę, która nie radzi sobie zbyt dobrze w ostatnich miesiącach. Z kolei bankierzy w USA sygnalizują możliwość kolejnej dużej obniżki w tym roku, co prowadzi do dalszych wzrostów złota oraz wspiera inwestorów akcyjnych. W Australii mamy jednak problem z podwyższoną inflacją, co prowadzi do utrzymania stóp procentowych bez zmian.
EURUSD w dół przez PMI
2024-09-23 Raport DM BOŚ z rynku walutLudowy Bank Chin zdecydował się obniżyć 14-dniową stopę dla operacji reverse repo o 10 punktów baz. do 1,85 proc., co nieco poprawiło sentyment na chińskich giełdach. Ogólnie jednak nastroje w Azji były mieszane. Uwagę zwracają słabe dane flash PMI z Australii za wrzesień, choć nie powinny one jeszcze teraz mieć znaczenia dla RBA. Niemniej choć formalnie rynek zakłada, że australijscy decydenci podtrzymają jutro "jastrzębie" stanowisko w polityce monetarnej, to jednak czas na ewentualną jego zmianę jest coraz bliżej.